a50股指期貨的影響

『壹』 新加坡A50股指期貨交割對A股的影響

新加坡A50股指期貨交割對A股是有一定的影響,要看投資者是持倉還是減倉。

『貳』 A50實時股指期貨夜市能預示第二天中國股市的漲跌嗎

股市是大概率的事情，可以通過A50的表現預判大盤漲跌，但是不是絕對的，只是判斷，實際的情況還的看當天的走勢，每天都會有消息影響。

『叄』 金盛A50指數期貨有哪些作用為什麼那麼多人在問a50

問的不是什麼金盛
現在A50正規的是新加坡的A50指數
國內的股指期貨已經限制太多了。A50也是以中國大陸的50支股票為基數的
操作方式也就很接近滬深股指

『肆』 歐股美股集體大跌，A50期指跌0.50%對大A影響大嗎

外圍大跌，溫度降低很正常，現在來講總體可控，具體關注舍維課堂

『伍』 富時a50股指期貨上漲 股票會上漲嗎

短期關聯性不大。中期關聯性很大。！

『陸』 a50股指期貨交割時間是多少，有什麼作用

a50股指期貨交割時間是：

新華富時A50指數期貨是在一年中的3、6、9、12月以及這些月份其後的兩個延展月的倒數第二個工作日為交割日期，也就是說每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每個月份的倒數第二個工作日是其交割日。

金盛A50為您介紹A50的三大功能：

1、投機功能

目前，由於滬深300股指期貨的入市門檻高，導致很多投資者望而卻步。相比之下，新華A50期貨合約則具有合約規模小、杠桿比率高、資金佔用低、交易時段長、進入限制少等一系列優勢，勢必將彌補這部分投資者的投資缺口。

此外，新交所在交易時間上的設計也是獨具匠心。除了白天同步交易之外，還推出了16:10-2:00(次日)的晚盤交易。由於這段時間正是國內披露有關重要新聞及相關信息的時候,
因此晚盤交易對於投資者來說可謂是彌足珍貴。通過A50期貨合約，投資者可隨即對價格作出調整，相對於無法在國內及時進行交易的投資者來說，新華A50期指合約可以方便的降低其持倉風險。例如，某投資者持有滬深300隔夜多頭倉位，但是晚上出台的政策對股市構成利空，通過A50期指合約，該投資者可以在A50做空，從而規避自己在國內股指期貨上多頭持倉的風險。

另一方面，新加坡的碗盤收盤價格已經包含了最新消息，可以為我國翌日的股市開盤價格定下一定的基準。從過往走勢來看，A50走勢時常領先於滬深300,
投機者因此也可以更加准確地捕捉市場行情。另一方面，從波動率的角度來看，A50期貨合約較滬深300期貨合約波動程度更加劇烈，這也給投機者提供了更多的投機機會和選擇。

2、套保功能

由於A50與滬深300指數有極高的相關性，投資者便可以利用此屬性進行套期保值交易。據2011年1月18日的統計結果顯示，兩者30天、60天及1年期的相關性皆達94%以上(表一)，且隨著期限的增長，相關性有遞增趨勢。因此A50可以作為滬深300指數有效的避險工具，豐富了國內投資者避險渠道。此外，金融股在A50指數中的權重高達50%以上。換句話說，當國內金融板塊有異動時，必將相應比率地對A50造成影響，且變動要更甚於滬深300期指。特別值得注意的是，在國內盤非交易時段發生加息或公布分紅等突發性事件時，投資者可通過新交所A50期貨合約對沖手中的銀行股或滬深300股指期貨頭寸，進而防範開盤時的跳漲/跌所帶來的損失。

3、套利功能

眾所周知，股指期貨套利有期現、跨期、跨市、跨品種之分。A50期貨合約的上市，無形中打開了國內投資者進行股指跨市及跨品種套利的大門。他們不僅可以在股指期貨與股票現貨組合之間套利，還可以利用A50與滬深300的相關性對其進行套利。當兩者價差或比價嚴重背離合理范圍時，股指套利的窗口打開，套利機會的曙光顯現。我們相信，隨著A50及滬深300期貨合約交易的逐漸成熟，市場投機者將大量涌現，同時也會為套利的實現提供扎實的基礎。

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『柒』 新加坡a50股指期貨交割對中國股市有什麼影響

畢竟是外國的盤子，影響力有限，只能說股市對它會有很大影響，它對股市的影響很小。

『捌』 新華富時A50指數的影響

（以下介紹摘自東方證券報告，《新加坡新華富時中國A50指數期貨上市對境內資本市場的影響》，2006年9月12日，作者：高子劍、黃棟）
2006年9月12日
新加坡在過去已經多次推出境外期貨，其中又以日經225股指期貨最為成功。對中國而言，這也已經不是第一次了。在此之前，香港交易所已經上市了H股指數期貨和新華富時中國25指數期貨(H股+紅籌股)，芝加哥期貨交易所（CBOE Futures Exchange，CFE）也推出了中國指數期貨（美國上市的中國股票）。然而，這些股指期貨雖然與中國相關，但並沒有引起內地資本市場的高度關注，因為它們都不是以A股為標的發行的股指期貨。
中國金融期貨市場開放，特別是股指期貨和期權，一直是各方熱烈討論的話題。隨著中國金融期貨交易所的正式成立，也預示著中國股指期貨即將推出，這自然也會受到全球的關注。我們注意到，新加坡交易所（Singapore Exchange，SGX）搶先一步上市中國A股股指期貨，於9月5日正式上市以新華富時公司編制的中國A50指數為標的股指期貨。那麼，以A股計算的中國A50指數期貨會不會影響隨後上市的中國國內股指期貨？是否會影響其他金融衍生品的發展？
我們認為，FTSE/Xinhua中國A50指數期貨的初步期貨的早一步推出，或多或少會對滬深300指數期貨產生影響，但是這種影響程度有多大？我們不妨從這兩個股指期貨的投資者結構、合約設計和市場配套環境來分別分析。
首先，就投資者結構而言，滬深300期指與新華富時A50期指的最大不同在於各自投資者結構的差異。新加坡市場的參與者主要是海外機構投資者，包括投資於中國國內市場的QFII，中國國內市場參與者將是各路機構和個人投資者，而且初期預計個人投資者會更多。另外，海外機構投資者一般投資理念和操作經驗都比較成熟，而中國國內投資者普遍不具備相關的投資經驗，中國國內市場無形中將會受到新加坡市場的影響。但是，由於人民幣資本項目的不可自由兌換，盡管海外機構有成熟的投資經驗和龐大的資金實力，但是它們無法大量投資於中國國內股市，也就無法掌握足夠多的現貨。其結果是新華富時A50期指只能跟隨A股市場，難以通過先做多期指再拉股指，或者先做空期指再壓股指，前述的作價方法不易實現。也就是說，新加坡市場對中國國內市場不會存在實質上的引導機制。當然，隨著QFII額度的增加，人民幣資本項目的逐步放開，情況也許會發生變化
第二點關於合約設計，新加坡交易所在衍生品設計方面有成熟的經驗，其所推的新華富時A50指數期貨設計目的在於與中國國內的滬深300指數期貨進行競爭。因此，在合約設計上力求體現其差異性，主要區別在於以下幾點：
（1）交易時間不同。從目前討論稿看，滬深300期指的交易時間為上午9:15.15:15，而新華富時A50期指交易時間上午為9:15.15:05，而且它還有15:40-19:00的額外交易時段，早市晚收盤以及增加額外交易時段，目的都在於增加新華富時A50期指對滬深300期指的引導和影響。在市場發生重大事件的時候（中國國內經常在閉市後發布重大消息），如果中國國內市場閉市而新加坡市場仍在交易，那麼資金就會被吸引到新加坡市場。
（2）漲跌幅限制不同。滬深300期指漲跌幅限制初定為上一個交易日結算價的正負10%；新華富時A50期指實行的是分段漲跌幅限制，而如果市場持續上漲則事實上沒有漲跌幅限制，因此更加寬松的漲跌幅機制有利於市場價格發現，特別是在市場發生重大事件的時候，一旦中國國內市場由於漲跌幅限制而喪失了流動性，投資者只能轉而尋求於新加坡市場。
（3）最後結算價確定方法不同。滬深300期指是取到期日滬深300指數最後1小時所有指數點算術平均價作為最後結算價，而新華富時A50期指是取新華富時中國A50指數的收盤價作為最後結算價。以最後交易日的標的指數一段期間的平均價格作為最後結算價能夠有效地提高投機者的操縱成本，抑制投機者操縱結算價格的想法。但是，這種方式所產生的結算價格可能會偏離現貨市場的最後成交價格，尤其是現貨市場在計算結算價格的時間段內出現巨幅波動的情況。由於新華富時A50期指取最後收盤價作為結算價，中國國內投資者也應該對最後結算日現貨價格的判斷中考慮該期指的影響。
（4）其它諸如保證金水平、合約品種、合約價值大小等方面，滬深300期指與新華富時A50期指也存在差異。新華富時A50期指保證金水平要小很多，其杠桿效應更強，有助於增強其吸引力和價格發現功能。新華富時A50期指合約品種為兩個連續近月份，另加上三月、六月、九月和十二月中四個連續的季月，總共有6個合約同時交易，比滬深300期指多兩個遠期月合約，盡管遠期合約交易一般不活躍。
另外，新華富時A50期指合約乘數為10美金，一張合約價值約5萬美元（約合40萬人民幣），目前中國股指期貨合約乘數為300元人民幣，由於A50指數與滬深300指數的較大差異，如果以美元兌人民幣6.28計算的話，A50期指大約相當於滬深期指標的的70%。
第三，除了市場准入以外，其它市場配套機制比如稅費政策，套利機制等也會對交易活躍度和定價效率產生影響。新加坡作為亞洲第一個設立金融期貨市場的金融中心，擁有先進的金融期貨市場和寬松的金融環境，其較低的交易成本和稅負是搶推日經225指數期貨得以成功的原因之一，從滬深300期指看，（交易所收取萬分之0.25），以期指2400計算的話，約合每手18元，值得注意的是這是雙向收費，也即開倉平倉總成本為36元。
從定價效率來說，擁有順暢的套利機制的市場必定定價效率更高。目前中國國內融資融券業務即將推出，但是融券事實上受到諸多約束和限制，融券業務的成長需要經歷一個發展過程，短期主要是以融資為主。在缺乏融券賣空的情況下，股指期貨會出現低估的情況，這對於新加坡A50期指和滬深300期指都是一樣的。但是，如果機構手中持有大量股票，那麼即使市場缺乏賣空機制，機構仍然可以通過買入期指、賣出股票來套利，從而使得期指不會顯著低估。從這一點來說，掌握了更多現貨的市場定價效率更高，中國國內市場更具有優勢。
綜合上述分析可見，剛開始新華富時A50期指的主要投資者受制於與現貨市場的隔離，短期內該產品不會對中國國內市場及即將推出的股指期貨造成較大的影響，因而該股指期貨對中國國內市場的影響也不會太大。但是最近A50期貨的發展，可能已經通過國際套利資金運做,對中國國內資本市場產生了重大負面影響。

『玖』 股票a50指數和上證指數有什麼關系

a50指數是挑選上證最具代表性的50隻股票組成的，可以說是上證的縮水板。