期貨套期保值影響競爭
Ⅰ 如果投機者的行為被禁止,將會對期貨市場的套期保值交易產生怎樣的影響
先不說影響，只看這個假設就不太好辦。
投機者的行為被禁止，表面看沒毛病，可投機者怎麼定義呢？按通常的說法，快進快出短炒的交易者往往被認為是投機者，可如果是套期保值的交易者，剛做了一筆交易准備對沖，可交易完後不久就遇到了大單，引起了市場較大的波動，並且和自己的交易方向相反，這時候剛做交易的套期保值者也想立即平倉了結並再倉。可這樣的操作也快進快出，那套期保值者這樣操作，算不算投機者？因此，不太可能去禁止投機者的行為，畢竟不好定義投機者，禁止有可能妨礙正常交易者的操作。
即便真的定義清楚了，把投機者的行為禁止，那市場都只剩下一些套期保值者和長線交易者，市場平時的交易不活躍，流動性缺乏，遇到有大資金進場或出場，價格總是突然的大幅變化，這恐怕也不是什麼好事情。流動性匱乏的市場，不是好市場。
Ⅱ 期貨套期保值與期權套期保值的利弊分析
您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。
Ⅲ 什麼叫套期保值,什麼叫期貨投機,二者關系如何
套期保值屬於正常的商業規避風險行為，比如一家生產鋼鐵的公司，擔心未來鋼價下跌，就在期貨市場上賣出遠期合約，這樣就鎖定了價格，不管鋼鐵未來價格怎麼變化，公司可以以期貨合約確定的價格進行交割，盈利不會受到影響。
期貨投機是預期價格將向特定方向變動，從中投資獲利的行為。比如預期鋼價將上漲，買入鋼鐵遠期合約，當鋼價上漲後再平倉獲利。如果鋼價下跌，則會虧損。
套期保值和期貨投機經常會是對手盤，假定套期保值是賣出，投機客則會持有凈多頭頭寸，不然光賣沒人買的話無法成交。
Ⅳ 做期貨套期保值，因為基差而虧損嚴重的問題！
企業在期貨套期保值方面
需要認同一點：
當時某種商品的現貨價或者是期貨價你是可以接受的，在這個基礎上你在去看套期保值。即使出現了第四種情況，對企業來說這個風險也是可以接受的風險
Ⅳ 關於期貨套期保值的疑問
樓主所擔心的情況，是樓主，根本沒有了解到套期保值的意義。
多頭套保，目的是鎖定成本。就算以後價格下跌了，那我的成本鎖定了。不存在虧損一說。加入我是用銅的企業。為了防範銅價繼續上漲。我目前買進銅，如果他漲了，我用銅還是目前這個成本，跌了我也是這個成本。
做空是一樣的，如果我是生產銅的企業，我認為目前的價格，利潤已經不錯了，我就賣出套保，這樣，我就可以鎖定利潤。跌了，我還是可以從期貨市場賺錢，漲了，我也鎖定了利潤。現貨我還可以掙錢。
關鍵是不管多頭套保還是空頭套保，千萬別過分，把套保做成投機。
比如，你們廠一年只需要100噸銅，那你套保的最大手數就不能超過20手，而且通常情況下，不需要全部套保，那麼就不要超過10手。加入你套保超過20手，那價格如果跌了，你就傻了！
很多企業吧套保做成投機，那就死定了！
像中糧，錢很多，不過我認為目前，他們的空單似乎太多了，再不砍掉話，有投機的危險。上周，中糧已經砍了大量的豆油空單，豆空單下周可能還要砍。太多了，如果價格拉起來，你必須砍空單，那就不是套保，是投機了！就要虧的！
Ⅵ 提一個關於期貨如何規避風險和套期保值的原理的問題
期貨交易的風險有很多種，這里最強調一點就是因為期貨是杠桿交易，很小的價格波動就有可能給投資者帶來很大的損失，有可能將滿倉交易者掃地出局。只有保住本金了才可能有生存和盈利的機會，所以將資金十等份後再進行期貨投資很有必要，每次開倉資金限制在資金額的十分之一並且每次的投資虧損定在總資金額的百分之一，超過這個虧損限額就砍倉，這是新手和以後高手一直都要遵守的風險管理重要的一環。
貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。
堅持「均等相對」的原則。「均等」，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相一致。「相對」，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；
應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩定，那就不需進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；
比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值；
根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，並據此作出進入和離開期貨市場的時機規劃，並予以執行。
案例：
2011年11月底開始,PVC現貨價格開始上漲,節前備貨將逐步開啟,PVC消費企業預計這種趨勢將會持續,且未來亦有PVC消費計劃,由於廠房庫存空間有限,現在不宜大批采購,且大批采購佔用大批流動資金,不利於企業正常生產運營,而且倉儲費用也是一筆不小的開支,但是後期企業確需PVC原材料,到時候不得不高價采購,提高企業生產成本,壓縮利潤。由於存在PVC期貨,企業可以在期市上進行買入套保,鎖定成本。具體操作步驟如下:2011年11月下旬,預期現貨價格將上漲,且期貨市場亦呈現上揚走勢,該PVC消費企業於24日在期貨市場以6580元/噸的價格買入300手V1205,此時現貨市場價格為6450元/噸。
1個月以後,現貨市場價格如期上漲至6600元/噸,若沒有期貨市場的操作,則企業生產成本將上升,但此時期貨價格亦上漲,企業在買入現貨1500噸的同時,可以以相對高價對期貨進行平倉。
Ⅶ 關於期貨套期保值的問題
首先，期貨的交易對象是標准化合約，合約中處了價格以外的其他各項都是規定好了的。價格是唯一變動因素。
期貨市場真正交割的連百分之十都不到，大部分人是選擇交割之前對沖。
套期保值者是為了控製成本或者鎖定利潤，投機者為賺取差價。
期貨合約和遠期交易的不同點期貨書上都有，你再好好看一下。期貨合約的價格可以理解為這份合約被轉手的價格，也就是交易價格。
Ⅷ 簡述影響套期保值效果的原因
1、現當前期貨價格受到當前現貨供求關系、成本和利潤水平的影響；
2、當前期貨價格受到預期合約對應交割月的現貨供求關系、成本和利潤水平的影響；
3、當前期貨價格受到預期當前至交割月的供求關系變化、成本和利潤水平變化的影響；
4、當前期貨價格受到預期對應合約交割月之後的供求關系變化、成本和利潤水平的影響；
5、當前期貨價格受到多空雙方資金博弈的影響；
6、當前期貨價格受到市場情緒的影響；
7、當前期貨價格受到期貨價格波動特性的影響；
8、當前期貨價格受到同一時段歷史期貨價格和基差水平的影響。
進行套期保值所選用的期貨價格與套期保值標的現貨價格能夠保持一致的變化，只有這樣才能形成有效的套期保值。然而，由於期貨價格發現功能的存在，期貨價格與現貨價格的變化幅度、走勢特徵經常不一致。
(8)期貨套期保值影響競爭擴展閱讀：
企業生產經營決策正確與否的關鍵，在於能否正確地把握市場供求狀態，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。
期貨市場的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所，在增進企業經濟效益方面發揮著重要的作用。
供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。
Ⅸ 期貨投機者承擔了套期者保值的風險是什麼意思
如下解說：
投機者是期貨風險的承擔者，是套期保值者的交易對手。期貨市場的套期保值交易能夠為生產經營者規避風險，但它只是轉移了風險，並不能把風險消滅。轉移出去的風險需要有相應的承擔者，期貨投機者在期貨市場上正起著承擔風險的作用。期貨交易運作的實踐證明，僅套期保值者之間交易很難達到轉移風險的目的。如果只有套朗保值者參與期貨交易，那麼，必須在買入套期保值者和賣出套期保值者交易數量完全相等時，交易才能成立。實際上，多頭保值有利空頭保值者的不平衡是經常的、圍此。僅有套期保值者的市場，套期保值是很難實現的。投機者的參加正好能彌補這種不平衡，促使期貨交易的實現，在利益動機的驅使下。投機者根據自己對價格的判斷，不斷在期貨市場上買賣期貨合約，以期在價格波動中獲利。在這一過程中、投機者必須承擔很大的風險，一旦市場價格與投機者預測的方向相反時，就會造成虧損，這種虧損正是套期保值者所力求迴避的那部分風險。如果期貨市場上沒有投機者或沒有足夠的投機者參與期貨幣場，套期保值者就沒有交易對手，風險也就無從轉嫁，期貨市場套期保值迴避風險的功能就難以發揮。
Ⅹ 期貨套期保值對企業有什麼弊端
鎖定了企業經營的利潤。後期價格的漲跌都影響不大
。比如現在的焦炭，焦煤就是個很好的機會