期貨套保盤交割對價格的影響

Ⅰ 期貨與現貨的價格關系

一、現貨價格是期貨價格的基礎
在市場經濟條件下，現貨市場上商品的價格經常變動，價格風險較大，商品生產經營者就會產生通過套期保值轉移價格風險的願望。如果這時其他條件已經具備，就會形成該商品的期貨市場，進而產生該商品的期貨價格。可見，先有現貨價格，然後才有期貨價格。所以，期貨價格是一種較高級的價格形式。此外，期貨交易雖以合約買賣為主，但始終以實物交割為基礎，所以，商品的現貨價格決定商品的期貨價格。
二、期貨價格的形成與變動時現貨價格有著重大影響
首先，期貨價格是現貨價格形成的重要影響因素。期貨交易培訓期貨市場形成後，因期貨價格具有真實性、競爭性、預測性等特點，期貨價格便成了該種商品在世界范圍內的權威性價格。商品生產經茜者在進行生產、貿易活動時，均以此價格作為商品的一種參考價格或基準價格。其次，期貨價格的變動幅度與方向均會影響現貨價格的波動。在其他條件不變時，期貨價格向利多方向的變動，會引起現貨價格一定程度的上升，從而導致現貨商品供給的增加；反之，則使現貨價格出現一定的下降，現貨供給相應減少。
三、套期保值者是現貨市場與期貨市場之間相互聯系的橋梁和相互作用的媒介
若不存在套期保位者，期貨市場就將失去與現貨市場的直接聯系。期貨交易培訓 在這種情況下形成的期貨價格特別是商品期貨價格，極少能反映現貨商品的實際供求狀況，因而它並不是期貨市場「發現」的商品的真實價格，只不過是各期貨投機者之問相互對的結果而已。目前，我國期貨市場上的價格有相當一部分就屬於這種情況。
四、現貨價格與期貨價格之間相互作用、相互影響的途徑
兩者之間的相互作用、相互影響的途徑兩點：其一是通過套期保值者直接傳遞這種作用與影響;其二是通過期貨投機者間接傳遞。期貨交易培訓 但對期貨價格起決定作用的是後一條途徑，而對現貨價格起重要作用的是前一條途徑，這是由套期保值者在現貨市場、期貨投機者在期貨市場上的支配地位決定的。
無論是期貨的價格還是現貨的價格變化，都是有一定的因素觸發引起的，所以在市場中進行交易的時候，要觀察市場是否出現一些新的消息面，是否會引起價格的變化等等各個方面的因素刺激。

Ⅱ 股指期貨交割對大盤有什麼影響

從歷史上看，如果在交割日之前的持倉一直不減少，並且近遠月價差有異動，那麼表明可能有資金想要在交割日「有所行動」，而且發動方往往是占據優勢的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。而相對於股指期貨來說，在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動率顯著增加的現象，這就是股指期貨交割期的到期日現象。到期日效應產生的根本原因是指數期貨採用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。
由於我國證券交易法規定不能賣空股票，套利交易只有在股指期貨價格高於現貨價格以上才會出現，套利交易者賣出股指期貨，買入現貨。對於期貨到期日仍持有現貨的套利者，需要按照期貨結算價格出清股票。如果套利交易者比較多，同一時間內的賣壓就會集中出現，對指數產生下跌壓力。
對於套期保值者，在合約即將到期時需要將空頭合約轉到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價格將有一定的壓力，而期貨的價格發現作用將影響傳導到現貨指數。該合約的投機者則希望在最後結算日盡量使現貨價格向自己比較有利的方向發展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最後交易日有操縱價格的意願。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平有明顯差異。根據統計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期貨到期日為開始的前半個月內買入股票比後半個月買入股票的投資收益率要高。從統計結果來看，股指期貨到期日造成了現貨價格的一個窪地效應。
對於一些股票的投資者，股指期貨到期日後的幾個交易日可以看作買入股票的一個比較好的時機。同樣，在兩個股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價。股票投資者同時要留意該月份出現正向套利空間日期的數量，在出現套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機構所持的空單數量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現貨指數產生一定壓力。

Ⅲ 期貨交割期會影響價格波動

一般講，遠期合約比近期合約價格高，也叫正向市場，高出的部分是倉儲費等。同一品種不同月份的走勢基本相同，不會出現嚴重背離的現場，至於為什麼在走勢圖上不是完全一樣，是因為他們的交易數量差異過大，從而導致的價格波動范圍也不一樣，也就是所謂的：主力合約。一般機構資金都會偏向價格波動大的主力合約從而產生更高的利潤。
另外一種情況，即特殊情況下，在臨近交割日期的時候，有些機構針對有些品種會發生逼倉事件，雖然是小概率，但是一旦發生，必定屍橫遍野。

Ⅳ 期貨的空方擁有的決定交割地點時間以及用何種資產進行交割的權利對期貨的價格有何影響

交易所賦予空方對交割商品，交割時間和地點的選擇，再根據空方的選擇調整價款，這樣的權利對空方吸引力更大，導致空方增多，使期貨價格下降

Ⅳ 期貨為什麼會發現價格，影響期貨行情最大的原因是什麼能結合實際操作說說么

影響期貨行情最大的原因:
基本面----供求關系
技術面----多空雙方資金的博弈

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Ⅵ 套期保值的原理有二,第二個是交割日倒了期貨價格與現貨趨於一致，這個是如何影響套期保值的，有什麼關系

因為
1、企業能利用期貨來套期保值其中一個重要的前提是期貨價格與現貨價格趨勢一致。而期貨市場的交割環節是期現對接點，是保證期貨與現貨價格一致的重要原因。

2、要清楚為什麼交割環節里，期貨和現貨的價格會趨於一致。在普通合約里有大量的投機者，但是進入交割月的頭寸基本都是以交割為目的的，而作為期貨市場上交割的雙方，都會以現貨價格做參考，是高了，還是低了，劃不劃算通過期貨市場的交割來買賣？不劃算就會引起價格波動，讓價格靠近劃算的位置運行，如果沒辦法讓價格靠近劃算的位置運行，就考慮對沖平倉離場。

Ⅶ 期貨交割日為什麼會對股市產生影響

期貨交割日對股市沒有影響，因為期貨交割日是指必須進行商品交割的日期，不是進行股票的交易日期，和股票的需求沒有關系，對股票沒有影響。‍
期貨交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序。

Ⅷ 期貨現價與實物現價的關系是什麼

現貨的價格是對產品供需關系的體現，而期貨並不體現對產品的供需關系，期貨的價格是買賣雙方對未來價格對賭博弈的結果，期貨的交易量顯示的不是對商品的交易需求量，而是參與商品未來預測的人氣多少，人氣越大說明參與預測的人越多，一定程度上說明價格的預測會更准確，這跟商品的供需有多少沒什麼關系。 回答你第一個問題，期貨的價格和現貨的價格是什麼關系，打個比方，期貨價格是天氣預報，現貨價格是實時溫度，期貨講的是預測值，按理來說影響價格變動的因素還沒出現之前應是沒有什麼關系的，但是由於現貨商因為期貨價格的波動遇見到了漲價就會囤積居奇，遇見降價也會大舉拋售，所以現在的現貨價格基本上也和期貨聯動，出現正相關的關系了，雖然真正影響現貨價格的因素還未顯現。