期貨如何知資金流方向

『壹』 期貨如何開戶，如何交易，能否網上交易

目前期貨交易一般都是在網上交易。

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子（一般也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。
整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.
期貨開倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。

附期貨開戶：

先到期貨經紀公司(到網上搜一搜,最好是規模大的,信譽好的,排名靠前的),或當地營業部辦理開戶手續。

A、自然人開戶須出示本人身份證並提交復印件，並在期貨經紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經紀合同》及所有附件。
B、法人開戶須提交：①營業執照復印件；②稅務登記證復印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復印件；⑤被授權人身份證復印件。填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經紀合同》及所有附件，並加蓋單位公章。
C、戶須在《期貨經紀合同》文件中指定1至2人為其資金調撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結算單簽認人）。被指定的資金調撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復印件，並預留印簽。

開戶注意事項：
1.入市前請仔細閱讀"風險說明書"、"客戶須知"、"合同文本"等相關文本。
2.提供的開戶材料（營業執照、身份證等）必須在有效期內。
3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署，不得代簽。
4.開戶免費,可以就手續費的多少,與營業部討價還價.
5.如果是網上交易，下載所屬期貨經紀公司的網上交易軟體（帶行情分析軟體）在電腦安裝.
進入網上交易系統，就可以在網上交易期貨了。

期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節省了資金。
二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。
三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數量理論上是無限的，走勢較平穩，不易操縱。股票的數量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。
四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續10幾個跌停板出不來的時候。
五、 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風險的特點。如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。做股票基本沒有賠光的。
六.期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉後，馬上就可以平倉。手續費比股票低(約萬分之一至萬分之五).股票是T+1交易，當天買入的只能第二個交易日拋出，手續費約為千分之四。

期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢並不容易(但比股市熊市下跌時容易).

『貳』 期貨市場資金流向

和股票不一樣,看持倉量,持倉增加,就是資金流入,持倉減少就是資金流出.

『叄』 怎樣才能看懂資金流，把握趨勢

資金流即為水，分析出資金的流動方向，則交易方向已明。《追蹤資金流——金銀交易的趨勢判斷》主要講的是如何發現市場中資金的流動並跟隨資金的流動來擬定你的交易計劃。這種方法不能算是技術分析，也不能算是基本面分析，更不能算是數據或者消息面的分析。它是融合了這些分析方式，並且在與跨市場的相關品種的比較中，發現主力資金的流動方向。

為何要分析資金流呢？因為筆者認為，通過傳統的技術分析和基本面分析，交易員會得到一個對市場的判斷，但這只是自己對市場的判斷，而不是市場真正的方向。除非我們是神或者控盤的主力，否則我們絕對不能操縱市場的走勢。所以如果市場朝著我們判斷的方向前進，那隻是剛好市場「給面子」，我們的分析偶然撞對了而已，是偶然，是個案。如果市場不符合我們的判斷，則是必然，是普遍現象。與其如此，我們就有兩個選擇。要麼，我們找到「莊家」並打入內部卧底，自己去做「老鼠倉」；要麼，我們分析資金的流動，我們甚至不需要知道誰是主力，我們只需要知道資金在往哪個方向流動然後跟隨它流動就好了。

在全球市場范圍之內，資金一般會在四個「池子」里流動——國債、股市、商品和匯市。流動的目的只有兩個——避險或者冒險。避險是為了保值，而冒險則是為了搏取較大收益甚至超額的利潤。所以，本書開篇就講如何看資金是否在國債市場里避險，如果不是，那麼資金就會在剩下的三個「池子」里流動。然後再分析資金目前是在這三個「池子」裡面的哪一個？由於《追蹤資金流——金銀交易的趨勢判斷》重點落在了貴金屬的交易，所以用了很多篇幅講解如何判斷資金是否進入了貴金屬市場。但這種分析資金流的方法其實可以用於分析任何品種，無論你是交易股票、外匯還是商品。當你找到資金流動的方向之後，再配合具體品種的行業特點，基本上你就可以擬定自己大致的交易方向。剩下的就是常規的技術活兒，包括倉位的分配、合適的進出點位選擇以及風控方案等等。如果有可能，也許以後可以有機會和大家探討如何通過跨市場以及跨品種尋找合適的交易機會。

交易指標和程序化交易

有些讀者可能以前聽過筆者在匯通網的講座，我們所講的是在進行貴金屬的交易之前，如何從多個角度判斷它的價格走勢。我們知道價格形成在所有的技術指標之前，所有技術指標都是滯後的。而我們則主要是通過《追蹤資金流——金銀交易的趨勢判斷》去學習了解構成貴金屬價格的底層因素，也就是在價格形成K線以前，是哪些因素導致了價格的變化？如果大家做過一些交易就會知道基本上所有技術指標都是滯後的，例如我們平時用的最多的MA和KDJ等指標，都是滯後於價格的。由於最快的是價格，所以也有很多人在價格上做功夫，比如通過蠟燭圖技術和圖形等分析方式。另外還有一些比價格更早的反映市場走勢的盤面信息，比如說交易量，很多人都知道價格的變化需要交易量的配合，尤其在證券市場更是如此。如果有量的配合的話，這個價格走勢才有可能是確實的，比如股民們耳熟能詳的說法：放量突破或者下跌，天量見天價，地量地價啊等等。但是我們要了解交易量和價格一樣，也是一個結果，價格走勢最終是多空雙方博弈的結果。那麼如何了解在什麼樣的情況之下多空雙方是如何在博弈呢？最終主力資金會流向何處呢？這就是我們這本書中要解決的最主要的問題，這是第一個方面。

第二就是除了了解貴金屬價格是由哪些因素構成的，它演變的趨勢可能會是怎麼樣的，也未必就能保證你的交易一定能成功。因為交易是一個綜合性的操盤結果，除了分析還需要操作實盤的成功交易，最終你才能獲得一個較好的結果。所以僅僅分析貴金屬價格的形成是遠遠不夠的，在介紹完這些方法之後，在書的後半部分我們想和大家更多分享如何把握整個交易的過程，以及你如何打造一個真正適合自己的交易系統。而你的這個交易系統除了這些方法（就是所謂的「術」），無論是什麼「術」，還需要有一些你自己獨特的東西。什麼是獨特呢，就是你把自己的個性與你的這個交易系統緊密的結合起來，這個才是你自己真正的交易系統。我也看到過很多的交易系統，而且國內的期貨界現在很流行程序化交易，我知道這個在國際上也很流行。我自己也寫過幾十個交易程序，但我個人一直對程序化交易抱一個懷疑的態度。

當然我個人經驗是有限的，我只是分享自己的感受。我曾經嘗試把自己的交易思路量化並嘗試程序化交易。後來在2009年去杭州參加中國第一屆程序化交易論壇，當時有來自北京、上海和深圳的程序化交易員，還有一些投資公司，一些期貨公司的人去參加，還有「交易開拓者」的陳劍靈以及一位從美國回來的程序化交易員。主辦方一個是杭國強先生的泛金投資公司，另一個是南華期貨研究所，南華是研究方面比較居前的一家期貨公司。那次會議之後我們又做了一些程序，有些也取得了比較好的結果，但最終我們發現無論我們怎麼去優化，程序總是有漏洞的。也就是說它在一段時間之內會給我們提供一個很好的結果，但是再過段時間，或者我們再換個交易品種，可能就不適用了，這就是為什麼很多程序員，包括交易員，甚至很多老交易員，一直在反復修改自己系統的原因。平時經常跟一些老交易員交流，他們一般都是有超過二十年交易經驗，總體而言，他們中的很多人都還在完善自己的交易系統。那時我就在想，為什麼二十年過去了還需要完善自己的交易系統呢，交易真的是有這么復雜嗎？

還是說我們可以另闢蹊徑，換個思維來看？就是說，我的交易系統就是有漏洞，我接受有漏洞，我不認為我可以找到一個完美的系統，就像我們自己不可能有一個完美的人生是一樣的道理。中國有句老話講：百年三萬六千日，不在愁中即病中。當然這句話講的貌似有點消極，但你仔細想想是不是這樣的情況呢？如意的事究竟有多少呢？所以我們如果想有一個完美的交易系統，比如你想擁有一把屠龍劍的話，也許有，問題是如果你真的打造出這把屠龍劍，那麼龍在哪兒呢？你能找到這條龍嗎？我想對於老百姓而言，可能擁有一把菜刀比擁有一把屠龍劍會來的更實在一些。所以，如果我們一直在找一個完美的交易系統，或者是一個完美的交易指標，或者是一個完美的交易方式，我認為可能成功概率會非常低。如果我們換個角度，站在以上思路的對面，就是承認我不可能達到完美，也找不到一個完美的交易系統，我也不是一個完美的交易員，我承認我有各方面的缺陷，也許這個交易世界會給我們開另外一扇門，其實不規則不完美也是一種美，也許是最正常的一種美。那麼在這種狀態之下我們再去看市場，我想首先第一點，我們先不管交易成績，首先我們的心態會更平和一些，會比我們追求完美的過程中更放鬆一些。那麼我們知道當人在放鬆的情況之下往往會容易出很好的狀態，或許這種狀態就是我們朝思暮想的那種交易的最理想的狀態，而它卻是當我們接受不完美時實現的。

『肆』 期貨市場資金流向怎麼計算

期貨合約是分月的，你可以自己統計。或者觀看文華財經裡面各產品的連續圖形，可以看到資金的增減情況。

『伍』 期貨怎麼搞清楚主力資金流向，有什麼方法沒有，求分享

你好，每天收盤以後有主力前二十名持倉龍虎榜，該數據對把握主力資金流向有一定的幫助。

『陸』 期貨主力對倒後如何判斷方向

1、對倒拉升：
主力經過一段時間的收集籌碼，建倉完畢，通過對倒拉升的方法迅速拔高股價脫離成本區，主力控盤度較高的個股會在一段時間內反復出現類似的操盤行為。
2、對倒出貨：
股價經過一段時間上漲後，主力獲利豐厚並開始高位出貨；但如果出貨跡象過於明顯，對股價的殺傷力較大，則會導致買盤不足；所以穩住股價可以更好地出貨。
現實操作就是盡量讓股價在一個區間反復振盪(或緩慢下跌)，同時主力會採用電腦拆單交易「即大單拆成無數個小單」的方法迷惑投資者，讓個股DDE數據(Level-2)呈現凈流入的，以吸引抄底盤跟風，最終達到派發籌碼的目的。

『柒』 期貨交易如何看清方向

了解市場和行情，最好身在行業中。

『捌』 請問期貨的資金流向與哪些因素有關

主要還是看倉位。不考慮季節性移倉的因素，在某一個品種中，單月主力合約如果是，日增倉增加的話，就是資金凈流入，日增倉為負值，就是資金流出的。以今天y0909為例：成交量1006452，持倉342660，日增倉：-23616 ，基本上表明今日多頭前期積累獲利了結的人比較多，資金流出。

『玖』 請教期貨關於資金流向的指標

一:最簡單的方法就是用外盤手數減去內盤手數，再乘以當天的成交均價就得出當天的資金凈流量，如果外盤大於內盤就是資金凈流入，反之就是資金凈流出。
有的期貨技術分析軟體可能計算公式更復雜一些，計算所採用的數據更全面一些，但是其根本原理就是根據行情回報的成交量計算情況區分外盤內盤。

二.期貨上升期間發生的交易就算流入，價格下降期間 發生的交易就算流出，這種統計方法也有多種：
1. 與前一分鍾相比是指數是上漲的，那麼這一分鍾的成交額計作資金流入，反之亦然，如果指數與前一
2. 買盤和賣盤也與資金流入計算有關，上升只計算買盤計算為資金流入，下跌只計算賣盤計算為資金流出。再計算全天資金流入流出差。