期貨資金管理風險
① 期貨資金管理方法
方法一：均衡交易—固定金額交易（equal dollar exposure per trade）
從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢？普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額：
1、心理承受的最大損失。
2、所交易品種的止損價位計算。
以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：
一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元（該投資者的交易周期為5天），假設銅的5天的波動范圍（求其方差）有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢？
首先計算出在投資周期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：
F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%
該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加准確合理。
方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）
該方法是指，在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。
如何設置比例呢？舉例如下：根據過去的交易，10次交易中你獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下：（F為比例值）
F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%
那麼，你開倉的比例為20%。
這里要注意的是，如果你的成功比低於0.50，則在該公式下，F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。
由於在上述公式里僅僅只考慮了成功比例，沒有考慮盈利的情況，這是不完善的，因此，我們加入盈利的情況後改善的公式如下：
F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 註：A 為盈利比例
假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2
以上的方法，我們稱為KELLY法，它是根據歷史的數據通過一定的公式來推測未來的走勢，但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。
下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性，以及解決從歷史數據得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。
方法三：最佳比例法----KELLY的修正法
本方法利用特定的交易方法代替歷史數據方法，以得到最佳交易比例。
在kelly的修正法里假設收益比和成功比在每次交易中是變化的，這是符合日場交易的情景的。它的結論是：每次交易的比例都是獨特的。
在計算中，Kelly修正法有兩種方法：
1、估計計劃的風險和收益。
該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。
案例： 一個交易者買入一份大豆合約，可能有20元的利益和8元的風險損失，且他過去的成功比為0.45，則收益比為： A1 = 20/8=2.5
我們根據成功比再計算收益比：
A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575
則：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%
2、歷史收益法（historic—returns approach）
該方法是通過對一系列的歷史數據的統計歸納出一個最佳方法。
HPR (holding –period return)是指在所選數據期間的收益。
HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/數據段內的最大損失)
TWR （terminal wealth relative）：最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）
我們將選擇TWR最大的F值
交易次數 hpr
1 1+f*(--0.25/--0.35)
2 1+f*(--0.35/--0.35)
3 1+f*(+ 0.40/--0.35)
4 1+f*(--0.15/--0.35)
5 1+f*(+ 0.30/--0.35)
TWR ：假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45
則：當 f= 0.1 時 TWR = 1.13
f= 0.25 時 TWR = 1.28
f= 0.35 時 TWR = 1.3108
f= 0.40 時 TWR = 1.33697
f= 0.45 時 TWR = 1.32899
在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值，則F取0.40。則在上述的情況下，資金開倉的比例為0.40
以上通過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者，他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時，在交易前一定要做好對自有資金的管理設計，使投資始終處於可控范圍內，只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。
② 期貨交易資金管理問題
大多數交易者認為，資金管理在交易模式中占最主要的部分，甚至比交易方法還要重要。資金管理中需要解決的問題與期貨市場交易者有關。它告訴交易者如何控制他們的錢。資金管理只會增加交易者生存的機會，這是最後一次獲勝的機會。
一、投資總額必須限制在總資金的50%以內。即是說，交易者不應在任何時候將其總資金的一半以上投資於市場，剩下的一半應是儲備，以確保他們在交易不容易或暫時花銷時做好准備。例如，如果賬戶總金額為10萬元，則只能使用5萬元並投入交易。
二、投資於任何單一市場的資金總額必須限制在10%以下，低於總資本的15%。因此，對於一個10萬元的賬戶，在任何一個市場上，只有1萬到1.5萬元可以作為保證金存入。可以防止交易者在市場上注入過多的本金。
三、任何單個市場的最大總投入資金必須限制在總資金的5%以下。這5%指的是交易者在失敗時所承受的最大損失。這是交易者在決定交易多少合約以及設定止損指令的距離時的重要起點。因此，對於一個10萬元的賬戶來說，一個單個市場的風險金額不超過5000元。
四、投資於任何市場群類的總資金必須限制在總資本的20-25%。這一目的就是為了防止交易者在某一類型的市場上投資過多本金。
其實想要做好期貨也沒有這么的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。
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③ 期貨有什麼風險
投資原油期貨的風險：
風險有不可抗力風險和可控風險，不可抗力風險由政策風險，戰爭風險，交易系統風險，可控風險有資金安全風險，穿倉風險。
不可抗力風險是外因你無法控制，可控風險的話你長緝拜墾之舊瓣馴抱沫可以通過合理的資金管理（倉位管理）進行調整和控制。
④ 期貨的資金風險管理技巧有哪些
投資市場的風險主要來自對趨勢和進出場點位的判斷錯誤導致的風險。對資金風險控制可以採取分批進場的策略去控制，抓趨勢的時候第一次進場輕倉進場，這樣就算沒有抓到趨勢也只虧損一點，記住帶上止損。控制風險的具體方法請私信我
⑤ 期貨的風險到底有多大
小老頭羅傑斯同志曾在他的《熱門商品投資》裡面提到過大家對期貨風險的認知問題。他的書中寫到，為什麼我們經常聽到諸如誰誰的小舅子做期貨把本金虧光，或者誰誰的大姨投資商品暴賺多少的故事呢？ 是，期貨的高杠桿特點，決定了商品的價格波動會給我們的投資帶來巨大波動，這也是期貨市場獨有的魅力。但問題是，我們必須用這樣巨大的杠桿來操作嗎？是誰用槍指著我們的頭說，你非得用1萬元的本金來做10萬元的生意嗎？我認為，沒有。這顯然是一個資金管理的問題。我們完全可以用2萬、5萬，甚至足額的保證金來進行商品投資，當然，這樣就意味著資金的利用效率會大幅降低。這裡面的尺度，實際很大程度上會影響到我們在商品投資上的成敗。 看到過那麼多投資者在期貨市場上的風雲變遷，也曾經和一些成功、失敗者交流過，慢慢發現，在期貨市場，判斷，只是成功的一個要素，雖然是很重要的要素，但決不是唯一的。如果我們能對商品運行趨勢做出一個相對准確的判斷，那也只能是把我們往通向成功的道路上狠狠推了一把，至於能否走好，還需要其他要素的助力。那麼，決定能否從商品投資中盈利的要素還有哪些呢？個人認為，資金的管理以及及時的止損、對自己狀態（也就是所謂運氣）的清醒認識，都是取得盈利的必不可少的要素。 資金管理，直接決定了我們能夠承受風險的能力。對於我來說，如果充分利用期貨的杠桿，是件非常恐怖的事情，可能我只會選擇做1比5的杠桿甚至更低。以個人而言，我覺得輕倉去投資的好處是，可以忽略掉很多短線的波動風險。對價格的中期判斷，相對短線的波動規律來說，更容易把握一些。那麼，如果說我使用的杠桿過大，既便判斷准確了中期的走勢，也很可能在短線的波動中被消滅。而如果輕倉去把握自己相對確定的中期機會，則可以不用太過於去理會短線的波動，以時間去驗證自己判斷的准確。 但也有很多投資者不認同，他們認為，進入這個市場，就要做好承受這個風險的准備，否則，根本就沒必要做期貨投資。另外，他們覺得，進行高杠桿交易的時候，在做好承受風險准備的同時，隨時准備在判斷出問題的時候進行止損以控制風險。應該說，這也是期貨投資中控制風險的一個必要手段。對於資金的管理，每個人的看法都不會一樣，這不重要，關鍵是我們在進入這個市場的時候，首先要想到的就是自己准備投入多少、能夠承擔多大的風險，這樣，可能自己的心理會更穩定一些。 止損的重要性，對股票來說，可能遠沒有在期貨投資中那麼重要。期貨這個投資品種，出現之本源，就是生產商或者貿易商為了迴避遠期價格波動所進行的對沖。也就是說，既便是直接掌握著商品基本信息的生產商、貿易商，也對商品的價格波動心裡沒底。那麼，我們這些普通投資者，憑什麼就能自信的認為自己掌握著價格波動的密鑰呢？當然，我們也不必妄自菲薄，就此認為價格波動是神秘到無法掌握的地步，只是，我們的判斷，是不是也需要隨時根據市場的情況進行修正呢？當市場走勢已經證明自己的判斷出現了問題，或者說起碼是階段性與市場走勢不吻合的時候，是不是需要為了控制更大的風險而止損一下呢？即便後來的事實證明可能不止損更好，但我總覺得，不讓風險擴大到影響你繼續在這個市場做游戲的籌碼，保證本金安全，始終應該是投資的要務。 對自己狀態的清醒認識，更是我覺得能夠在這個市場立足的關鍵。我想，我們每個人都會有這樣的感覺，有段時間，自己的運氣特別好、判斷特別准，但也總會有段時間，不論如何努力，自己的判斷總是會出問題。這或許就是我們常說的運氣問題。對於運氣，自己無法去把握，但可以把握的是對自己的認識。當發現自己處於階段性低迷的時候，似乎不進行操作是更好的辦法。 進行商品投資，確實與證券投資存在著很大的差別。但是不是真的就「動物兇猛」到我們普通人「生人勿近」的地步呢？我認為好像不是這樣。在有了對自己承受風險能力的清醒認識後，把握好投資的頭寸，為什麼不可以去驗證一下自己對商品價格的判斷力呢？（秦風）
⑥ 1、客戶資金和客戶的風險管理存在問題，有何建議 2．、期貨公司該如何處理這個問題。 3、對新客戶參與期
1、客戶持倉保證金較賬戶資金比例過高，導致風險過大。期貨持倉保證金應不高於賬戶資金總額的50％，而對於不同質量的開倉機會，此比例還應該相應調整。比如，可以將開倉機會分為ABC三級，質量依次降低，當A機會出現時，持倉保證金比例上限可設為50％，而若一個C類機會，則可將此上限設為20％甚至更低。
2、期貨公司在發現客戶這種高風險持倉時，應及時通知客戶的，至少開倉當天就該有風險提示。而一旦風險成為事實，期貨公司只能通知客戶追加保證金，直至強行平倉。
3、對新客戶的建議，同第一條。一定要將風險控制和資金管理放在第一位。
⑦ 如何進行期貨資金管理
你好
學會讓資金分批入場
進場點一定要掌握好，合適的進場點會事半功倍。不過一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高， 就該立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋的，這也是經驗所得。
生存是期市基本的精明之處
小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為無論你過去曾經，有多少個100％的優秀業績，現在只要損失一個100％你就一無所有了。情緒很重要，不要嘗試對抗市場。交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。
快速平倉及時認賠
在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法， 就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否願意在此價位買進或賣出。答案如果是否定，馬上平倉， 毫不猶豫。停損認賠是市場交易中的一個重要原則。當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在市場交易中，不輸甚至少輸就是贏，這就必須要自己控制交易情緒，想著自己的資金，把握一個尺度，原則性是控制資金流失的源頭扼制方法。
在期市基本上每個人都有自己實際操作的交易系統，隨之而生的就是適合自己的資金管控方法，還是要多學習經驗，看自己的交易操作相對於自己的資金狀況，適合自己的交易資金管理方法就會明了。
⑧ 期貨的資金管理
方法一：均衡交易—固定金額交易（equal dollar exposure per trade）
從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢？普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額：
1、心理承受的最大損失。
2、所交易品種的止損價位計算。
以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：
一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元（該投資者的交易周期為5天），假設銅的5天的波動范圍（求其方差）有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢？
首先計算出在投資周期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：
F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%
該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加准確合理。
方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）
該方法是指，在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。
如何設置比例呢？舉例如下：根據過去的交易，10次交易中你獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下：（F為比例值）
F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%
那麼，你開倉的比例為20%。
這里要注意的是，如果你的成功比低於0.50，則在該公式下，F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。
由於在上述公式里僅僅只考慮了成功比例，沒有考慮盈利的情況，這是不完善的，因此，我們加入盈利的情況後改善的公式如下：
F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 註：A 為盈利比例
假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2
以上的方法，我們稱為KELLY法，它是根據歷史的數據通過一定的公式來推測未來的走勢，但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。
下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性，以及解決從歷史數據得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。
方法三：最佳比例法----KELLY的修正法
本方法利用特定的交易方法代替歷史數據方法，以得到最佳交易比例。
在kelly的修正法里假設收益比和成功比在每次交易中是變化的，這是符合日場交易的情景的。它的結論是：每次交易的比例都是獨特的。
在計算中，Kelly修正法有兩種方法：
1、估計計劃的風險和收益。
該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。
案例： 一個交易者買入一份大豆合約，可能有20元的利益和8元的風險損失，且他過去的成功比為0.45，則收益比為： A1 = 20/8=2.5
我們根據成功比再計算收益比：
A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575
則：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%
2、歷史收益法（historic—returns approach）
該方法是通過對一系列的歷史數據的統計歸納出一個最佳方法。
HPR (holding –period return)是指在所選數據期間的收益。
HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/數據段內的最大損失)
TWR （terminal wealth relative）：最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）
我們將選擇TWR最大的F值
交易次數 hpr
1 1+f*(--0.25/--0.35)
2 1+f*(--0.35/--0.35)
3 1+f*(+ 0.40/--0.35)
4 1+f*(--0.15/--0.35)
5 1+f*(+ 0.30/--0.35)
TWR ：假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45
則：當 f= 0.1 時 TWR = 1.13
f= 0.25 時 TWR = 1.28
f= 0.35 時 TWR = 1.3108
f= 0.40 時 TWR = 1.33697
f= 0.45 時 TWR = 1.32899
在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值，則F取0.40。則在上述的情況下，資金開倉的比例為0.40
以上通過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者，他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時，在交易前一定要做好對自有資金的管理設計，使投資始終處於可控范圍內，只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。
⑨ 期貨風險管理策略有哪些
在期貨資金管理上最重要是保障本金的安全，其次才是獲利最大化的追求。止損/止盈紀律的執行要堅決實行程式化。失誤後要先執行紀律，再進行場外反思。
根據自身情況調節風險，如果您是剛開始交易的新手，希望您掌握好賬戶資金以及開倉所佔保證金的比例。
一般風險規則告訴我們：每筆交易的風險不能超過5%-15%。比如說，你用所有保證金的5%開倉位。如果損失，你就用剩下的95%的5%來開倉位。
風險回報率：目標盈利和所能承受損失比率一般設為2:1，但3:1更好。
一定不要忘記止損。通常，當市場跟您預期的背道而馳時，投資者總是不自覺地想調整止損位。但是止損一旦設定就請不要更改，否則止損就失去了保護資產的作用。