期貨套利資金利息
A. 期貨的套利功能計算
這個題型是最常見的套利計算。出題的人是照搬其他題目，抄錯了語句順序，造成了你的誤解。
這道題應該寫成如下這樣。
設某股票報價為30元，該股票在2年內不發放任何股利。若2年期貨報價為35元，則可進行如下套利：購買該1000股股票，並同時按5%年利率借入3000元資金，賣出1000股2年期期貨。2年後，期貨合約交割獲得現金3500元，求償還貸款後盈利是多少？
這樣就清楚了，套利的過程是（這道題有個隱含的假設，那就是你原本就有錢買股票）借錢做期貨，期貨平倉後還利息。所以這道題的計算方法是：
方法一
最終股價=35-500/1000=34.5
期貨盈利=3500終值-3000本金-300利息=200盈利
現貨盈利=（34.5-30）×1000=4500
總盈利=4500+200
方法二
套利盈利=（35-30）×1000=5000
利息=300
總盈利=5000-300
至於為什麼借入3000，而不是30000，那是因為期貨交易是保證金交易，你只需要一筆錢保證履約就行了，只要在這個期間，你的浮虧不超過保證金就可以，本題中，如果期貨價格漲到超過38元，（38-35）*1000=3000，保證金就不足了，期貨公司會讓你補足保證金。這道題不考察這一點，以後的習題中可能會遇到。
B. 【高分】利率遠期或期貨套利具體是如何操作的
試解：
1：隱含的遠期利率：由於短期國債利率較低，45天的低於135天的，因此45天的短期國債在到期後距離135天的中間還有90天，期間這筆資金隱含的實際收益就是隱含的遠期利率。
2：135天的國債收益減去45天的國債收益，除以中間間隔的90天，就是期間隱含的遠期利率：
（135*10.5-45*10）/90=10.75%
3：由於短期國債隱含的遠期利率10.75%高於短期國債期貨隱含的遠期利率10.6%，因此可以採取如下操作套利：
賣出45天到期的國債期貨，90天後交割，隱含利率為10.6%，此為成本。
賣出135天到期的短期國債，90天後就成為45天後到期的短期國債，買入，隱含收益10.75%
其差額為純收益。
C. 期貨中套利是什麼意思
期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的
跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
(3)期貨套利資金利息擴展閱讀
套利的風險
1、交易風險
通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成，因此存在套利組合部分交易和價格波動部分暴露的可能性，而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的價格下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如，套利者發現IBM的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間，但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致，他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。
2、無效配對
套利交易的另一個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的價格相關性。他們出售價格被高估的資產，購買價格被低估的資產。他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而，仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動，資產組合的價格相關性也將長期失效，這種套利交易將面臨超預期的風險。
3、交易對手
由於套利涉及未來的資金交付，因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手，風險將進一步加大，特別是在金融危機中，許多交易對手違約，通過杠桿放大風險。
D. 期貨套利怎麼做 風險和收益怎麼樣
期貨套利風險相對於單純投機風險小，但收益見效時間長，收益保持中下。
期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為，如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。
股指期貨與現貨指數套利原理：
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
市場中常常出現價格分布不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好對象，有些則是「套利陷阱」，其存在由於種種原因，並不能很好的價差回歸，有時甚至會出現令人詫異的變化，導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種「套利陷阱」。
1.不做跨年度的跨期套利
2.不做非短期因素影響的正向套利
由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。
3.「逼倉」中的套利危險
其風險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護，當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價差未涌現「理性」回歸，從而導致虧損的局勢。
4.不做流動性差的合約
如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會。此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機遇成本和借入成本
在實際投資中，兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。
E. 什麼叫 期現套利 年化收益率
股指期貨的套利主要分為兩種：期現套利和跨月套利。
我們先來講期現套利。
期現套利，是指在股指期貨與現貨指數之間的進行的套利。
期現套利的機會有兩種：
1、股指期貨的點位大於現貨指數的點位，並超過一定幅度，可以進行買現貨指數、賣股指期貨的正向套利。
2、股指期貨的點位小於現貨指數的點位，並超過一定幅度，可以進行買股指期貨、賣現貨指數的反向套利。
賣現貨指數，需要使用融券，才能實現賣出現貨的目的，操作起來比較復雜，不是很方便。所以，實際中，股指期貨的期現反向套利，比較難實施。
也就是說，當股指期貨的點位小於現貨指數的點位的時候，套利操作起來會比較困難。
我們主要來研究「股指期貨的點位大於現貨指數的點位」的期現正向套利技術。
在商品期貨上套利屬於低風險，但不是完全的零風險。套利的風險主要是因為現貨交割難造成的。而股指期貨的套利，因為是現金交割，交割十分方便，而且人人都能交割，徹底打破了交割的障礙，這就讓股指期貨與現貨指數之間的套利，變成了完全的零風險。
也是因為現金交割制度，讓股指期貨的套利技術比商品期貨的套利，要簡單的多。因為股指期貨的套利，完全是可以用數學公式計算出來的。下面我們就來講具體怎麼計算？
（一）期現合理差價的計算方法
只要股指期貨的點位比現貨指數的點位高，高出的點位大於手續費和資金利息費，就可以進行「買入現貨指數基金、賣出股指期貨合約」的套利。
具體公式是：
（合約點位—現貨指數）×300元
＞
買賣股指期貨的手續費＋買賣現貨指數基金的手續費＋所使用全部資金的利息
只要符合這個條件，就可以進行無風險的套利。
目前進行期現套利，賣股指期貨需要20萬，買現貨指數ETF基金需要100萬資金，一共需要120萬資金。120萬的一年貸款利息大概需要5.83萬。（按半年貸款利率計算）
5.83萬利息除以365天，每天利息是160元。
期貨手續費開倉150，平倉150，共300元。
二級市場ETF交易的手續費同股票交易是一樣的，只是沒有印花稅和過戶費，最低要收5塊，我們按千分之一收取、來回千分之二。買100萬ETF指數基金，需要2000元的手續費。
具體公式就是：2000+300+160×天數，比如還有30天到期交割，就是2000+300+160×30=7100。
股指期貨每1點代表300元，用7100除以300=23.6點。
也就是說，如果還有30天就要交割的近月合約與滬深300指數之間的點位，超過23.6點，套利就是不會虧本的，這就是30天的套利盈虧平衡點。
但是，這個還沒有錢賺，要有錢賺，是要差價大於23.6，如果大於了一倍，比如50點，就是很好的套利機會了。
2個月，60天的盈虧平衡點：（2000+300+160×60）除以300=40點
3個月，90天的盈虧平衡點：（2000+300+160×90）除以300=56點
6個月，180天的盈虧平衡點：（2000+300+160×180）除以300=104點
7個月，210天的盈虧平衡點：（2000+300+160×210）除以300=120點
套利的時候，還需要注意兩個要點：
1、每個月的交割日都不一樣，具體天數需要具體計算。
2、以上差價都是合理差價，只要超過這個差價點位才能套利。點位如果超過合理點位的一倍，每年的零風險套利利潤就會超過10%。
詳細可以找我聊
F. 期貨套利計算
首先，這個題目的問題應該不是讓你求2年後的交割現金吧。
其次，「該股票在2年內不發放任何股利」，3500直接用35*1000手計算得出來。
最後，現實中2年的個股期貨報價基本沒有的，這個3500怎麼得來也不重要。
做題目不要做牛角尖，看體型應該是讓你算最後受益的題型。
G. 通過期貨交易套利獲得的盈利怎麼算
題目中的套利是期現套利，利息的計算採用的是復利計演算法。由於貸款的時間是不明白，不能亂說。 你這有點怪，期貨套利 怎麼問題就成股票的了 ..
H. 有誰給我講一下期現套利嗎
字寶蓋頭的點省略了。典故二：當年刻寫的要在一起的執著吧！原來，一場愛的遇見，
I. 期貨套利交易中凈收益與毛收益的區別謝謝
凈收益等於毛收益減去手續費。
補充介紹：
套利交易又叫套期圖利，是指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投放，以從中獲得利息差額收益的一種外匯交易。期貨市場的套利交易是指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。