期貨影響實際購買

1. 誰能解釋期貨為什麼可以先賣後買謝謝！

期貨的本質是與他人簽訂（並不是買賣）一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約.

下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下先賣後買:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並沒有麥.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
實際操作時,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.
如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.

2. 這是什麼意思，實際交易中必須存在實物交易嗎，購買期貨時所買的是實物放在自己手裡嗎

你好，期貨交易買的是合約，並不是實物，到期可以選擇平倉或者進行實物交割。就像你提問中的詳細說明一樣，現在期貨市場大部分還是以到期之前平倉為主，進行實物交割的很少。

3. 在期貨中如果只有買有賣會怎樣

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

既然是簽訂合約，就必須有對手，所以只要有成交，買賣雙方必然相等。不會出現空頭（持倉）數大於多頭（持倉）數或者多頭（持倉）數大於空頭（持倉）數的現象。

如果空頭的力量大於多頭的力量價格會下跌；
多頭的力量大於空頭力量價格會上漲，直至停板（或幾個板）。

4. 關於期貨買賣和價格的問題！

股指期貨簡介
股票指數是用來反映樣本股票整體價格變動情況的指標。而股票價格的確定十分復雜，因為人們對一個企業的內在價值的判斷以及未來盈利前景的看法並不相同。悲觀者要賣出,樂觀者要買進。當買量大於賣量時，股票的價格就上升；當買量小於賣量時，股票的價格就下跌。所以，股票的價格與內在價值更多的時候表現為一致，但有時也會有背離。投資者往往會尋找那些內在價值大於市場價格的股票，這樣一來，就使股票和股票指數的價格處於不斷變化之中。總體來說，影響股票指數波動的主要因素有：
（1）宏觀經濟及企業運行狀況。
一般來說，在宏觀經濟運行良好的條件下，股票價格指數會呈現不斷攀升的趨勢；在宏觀經濟運行惡化的背景下，股票價格指數往往呈現出下滑的態勢。同時，企業的生產經營狀況與股票價格指數也密切相關，當企業經營效益普遍不斷提高時，會推動股票價格指數的上升，反之，則會導致股票價格指數的下跌。這就是通常所說的股市作為「經濟晴雨表」的功能。
中國的股票市場已經誕生16年，在這一過程中，中國經濟基本保持持續較快的發展。但是中國的股市特別是自2001到2005年則處於蕭條期，有不少人據此認為，中國的股市與經濟沒有關系，並且為此產生了許多的理論解釋。2005年下半年至2006年的指數飆升逐漸地改變了人們的這一看法。隨著股權分制改革的逐步完成，隨著「清欠」、「新會計准則」、「兩稅合一」等一系列法規制度的完善和實施，相信中國股市作為「經濟晴雨表」的功能也會越來越突出。
傳統的周期理論認為，在資本主義國家，經濟繁榮時期，企業盈利多，股息高，股票則上漲；在經濟危機時期，企業生產萎縮，股息下降，股價則下跌；在經濟蕭條時期，股價漸有轉機；在進入復甦時期後，股價又開始反彈。所以，股票價格的變動，一般是與經濟周期相適應的。不過現代資本主義國家的經濟周期已經不像以往那樣明顯，而中國這樣的新興市場經濟發展也有其新特點，投資者要注意區別和把握。
在主要的經濟指標中，除了GDP增長率以外，國際貿易收支良好，有利於股指上漲。因為貿易收支上升，表示本國經濟競爭力相對為強，同時貨幣供給量增加。實際可支配收入增加，則股指上漲。實際可支配收入作為經濟成長指標，表明國內需求將隨國民收入上升而增加，只要沒有引發通貨膨脹的壓力，就是對經濟有利。存貸比率的變化對股指也有影響。存貸比率是貸款余額和存款余額之比。一般來說，存貸比率過高或過低對經濟都不利。非農業就業人口增加，表示就業人口大都從事工業產業或服務業，象徵經濟景氣活絡，對股市利多。同時失業率上升代表經濟成長緩慢或走下坡路, 對股指不利。同樣，零售銷售額增長表明經濟景氣活絡, 對股市有利。但要留意將來政府可能採取緊縮政策。
另外，在經濟全球化的今天，一國的經濟也會受到世界經濟的影響。尤其在我國，對外貿易額在改革開放以來連年快速增長，對外貿易已成為我國經濟發展的重要動力之一，因此分析我國的股指期貨走勢，也必須關注世界經濟的整體形勢。比如，關注美國道瓊斯指數、香港恆生指數、日經225指數等。當然,隨著中國經濟和股市總規模的增長，人民幣的緩慢升值，滬深300指數走勢的獨立性也會越來越明顯。
（2）利率、匯率水平的高低及趨勢。
通常來講，利率水平越高，股票價格指數會越低。其原因是，在利率高企的條件下，投資者傾向於存款，或購買債券等，從而導致股票市場的資金減少，促使股票價格指數下跌；反之，利率水平越低，股票指數就會越高。因為利率太低使存款和購買債券無利可圖，使越來越多的投資者轉而投向股票市場，從而拉動股票價格指數的上升。在世界經濟發展過程中，各國的通貨膨脹、貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。但最近幾年，西方國家往往在銀行利率上升時，股票市場依然活跌，原因是投資者常常在兩者之間選擇：銀行存款風險小，利率較高，收入穩定，但不靈活，資金被固定在一段時間內不能挪作它用，並且難以抵消通貨膨脹造成的損失。而股票可以買賣，較為靈活，風險雖大，但碰上好運，可獲大利。所以，在銀行利率提高的過程(原來較低)下，仍然有一些具有風險偏好的投資者熱心於股票交易。有關匯率的討論基本與利率相仿，即本幣的升值，有利於進口，不利於出口。而有關人民幣的升息、升值對股市的影響則要綜合起來加以分析。
（3）資金供求狀況與通脹水平及預期。
當一定時期市場資金比較充裕時，股票市場的購買力比較旺盛，會推動股票價格指數上升，否則，會促使股票價格指數下跌。比如目前國內大量的外匯儲備，導致貨幣供給量增加，通常會導致股指價格上漲。當然，資金過於充裕，也可能引發通貨膨脹。再如政府支出增加，通常也會推動股票價格指數的上升。因為政府支出增加，將使國內資金充裕。同樣，社會貨幣供應量的增減對股指也有影響。通常，貨幣供應量增加，社會一部分閑置資金就會投向證券交易，從而抬高股價；相反，貨幣供應量減少，社會購買力降低，股價也必然下跌。由貨幣供應量不斷增大而導致的通貨膨脹，在一定限度內對生產有刺激作用，因為它能促進企業銷售收入和股票投資名義收益的增加，所以在銀行利率不隨物價同比例上升的條件下，人們為了保值，將不再熱心於存款，而轉向投資股票。但是，如果通貨膨脹上升過猛，甚至超過兩位數，那麼將造成人們實際收入下降和市場需求不足，加劇生產過剩，導致經濟危機，最終使股票價格下跌。
為何通貨膨脹率水平特別高，可能導致股市下跌呢？由於通貨膨脹的壓力，提高利率可能增加股票賣壓。再如原油價格特別高，也可能對股指不利。由於石油為目前工業界最主要的能源，因此油價上升即反映工業界成本提高，企業預期收益降低。一般來說，股市上漲黃金價格下挫。因為投資者普遍對經濟前景看好，資金大量流向股市，股市投資火爆，金價則下降。當然金價的高低更多地與美元匯率有關系。所幸的是中國目前GDP增長率在10%以上，通貨膨脹率控制在2%以內，是名副其實的高增長、低通脹。而最近國際原油價格的大幅下跌將為經濟穩步成長提供動力。
（4）指數編制方法。
股票價格指數的波動雖然與宏觀經濟的變動緊密相關，但也與編制方法存在一定的聯系，特別是成分指數的變動與所選擇的樣本公司關系十分密切。比如根據滬深300指數的編制原則，當成分股進行分紅派息等活動時，指數不進行人為調整，任其自然回落。因此在年報中報集中期或者一些權重比較大的股票如招商銀行、工商銀行、寶鋼等在分紅派息時會對股指產生影響。由於一些個股在指數中所佔權重較大，當其經營狀況發生變化時，價格可能出現異動，從而改變其流通市值影響股指走勢。根據滬深300指數編制原則，成分股原則上每半年調整一次，一般為1月初和7月初實施調整，調整方案提前兩周公布。每次調整的比例不超過10%。樣本調整設置緩沖區，排名在240名內的新樣本優先進入，排名在360名之前的老樣本優先保留。最近一次財務報告虧損的股票原則上不進入新選樣本，除非該股票影響指數的代表性。另外，對一些權重大的股票，如中國銀行在上市第十一個交易日進入滬深300指數。成分股的更換一般提前兩周公布。
（5）突發政治安全事件。
股票價格指數的波動，不僅受經濟因素的影響，而且受許多突發事件，諸如戰爭、政變、金融危機、能源危機等的影響。與其他因素相比，突發事件對股票價格指數的影響有兩個特點：一是偶然性。即突發事件往往是突如其來的，因此相當多的突發事件是無法預料的。二是非連續性。即突發事件不是每時每刻發生的，它對股票價格指數的影響不像其他因素那樣連續和頻繁。國家政局穩定使人民對國內經濟發展有信心，並使國家國際形象提升，能夠吸引國外資金，國家公債發售信用佳，股指表現好。
（6）經濟金融政策。
出於對經濟市場化改革、行業結構調整、區域結構調整等，國家往往會出台變動利率、匯率及針對行業、區域的政策等，這些會對整個經濟或某些行業板塊造成影響，從而影響滬深300成分股及其指數走勢。股份公司常常向銀行借款，隨著借款額的增多，銀行對企業的控制也就逐漸加強並取得了相當的發言權。在企業收益減少的情況下，雖然他們希望能夠穩定股息，但銀行為了自身的安全，會支持企業少發或停發股息，因而影響了股票的價格。稅收對投資者影響也很大，投資者購買股票是為了增加收益，如果國家對某些行業或企業在稅收方面給予優惠，那麼就能使這些企業的稅後利潤相對增加，使其股票升值。會計准則的變化，不會實質性地影響股份公司的內在價值，但是會使得某些企業賬面上的盈餘發生較大變化，從而影響投資者的價值判斷。
分紅政策也會對股指價格帶來一定的影響。投資者之所以購買股票，是因為它能帶來不低於存款利息的紅利（而非中國投資者普遍關心的價差收益）。股份公司發行股票的數量，不是取決於它的實際資本擁有量，而是取決於股息的派發量。股息越高，購者越踴躍，股票的價格也越高。但是，股息的增加又取決於企業收益的增長。如果企業發行股票的數量增加了，而增資後的利潤卻未同步增長，股息將無法維持原有水平，股票價格也會隨之下降。歐美國家的一些企業，為了不斷發展業務，使企業收益日益增長，把公司的凈利潤大部分或全部留下，以擴大資本積累，用於生產和經營，只發放少量股息或不發放股息。並且，國家在稅收制度上也積極支持。由於企業處於高速發展階段，股票即使不發或少發股息，對投資者也仍有很大的吸引力。過去在分紅問題上，中國流通股股東往往與非流通股股東矛盾對立，不過隨著股權分置問題的基本解決，以及其他制度的完善，相信股東們的利益會相對趨於一致。
（7）重大發現、發明。
重大發現對於股價和指數的推動作用是顯而易見的，如大的油田、天然氣、各種礦藏等的發現。在產業結構調整和轉移時期，新產品的開發顯得越來越重要，股價也會受到他們的強烈沖擊。新產品從開發完成至股價下跌這段時間，可分成三個階段：當消息傳出以後，成了熱門話題，此時股價自然會上揚，尤其一旦有人使用投機手段，則更容易暴漲。但經過一段時間股票已經成為人們爭相投資的對象，而這種新發明要普及化，需要很長時間，屆時新產品還銷不出去的話，股價便會下跌。假如最終某個新發明能夠提高公司的業績和利潤率，股價會上漲；若沒有預期的效果，則跌幅很大。因此，股票交易者必須關注這個規律，牢牢掌握股價波動的主動權。
以上只是就理論上單一因素的變化對指數的影響的一般結論，事實上，許多因素通常是相互交織甚至是矛盾的，這時運用基本分析法，需要把握主要矛盾和矛盾的主要方面，才能揭示未來指數的發展方向。

5. 供求關系如何影響期貨價格

商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升;需求減少，價格下降。

在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響;另一方面。

商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：

價格上升，供給增加，需求減少;

價格下降，供給減少，需求增加。

這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。

由於期貨交易的成交到實物交割有較長的時間差距，加上期貨交易可以採取買空賣空方式進行，因此，商品供求關系的變化對期貨市場價格的影響會在很大程度上受交易者心理預期變化的左右.從而導致期貨市場價格以反復的頻繁波動來表現其上升或下降的總趨勢。

6. 期貨買入價格和賣出價格為什麼不一樣

不同交割期（7月和9月都是交割期）的合約是兩個不同的品種（即使標的物是相同的）！價格自然會不一樣。

每一個合約的價格在「4月」都有一個屬於自己的價格。或者說每一個合約；在交易時間（同時交易）都有自己的價格。

(6)期貨影響實際購買擴展閱讀：

主要特點：

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。

7. 期貨買完馬上就可以賣嗎

期貨買完馬上可以賣。

期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。

買賣期貨的場所叫做期貨市場。

投資者可以對期貨進行投資或投機。大部分人認為對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動盪，這是不正確的看法，可以同時做空做多，才是健康正常的交易市場。

期貨合約：

由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標准化合約。

期貨手續費：
相當於股票中的傭金。對股票來說，炒股的費用包括印花稅、傭金、過戶費及其他費用。相對來說，從事期貨交易的費用就只有手續費。期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交後按成交合約總價值的一定比例所支付的費用。

8. 期貨價格就是市場的價格嗎

不是，期貨價格是指期貨的價格，期貨的價格每時每秒都在變動。
市場價格已經是指有條件的成交價格。也許會低於期貨價格，也許會高於期貨價格。
市場價格因地區因時間也有會差異，但是，影響價格的本質是實際購買力的影響。
期貨價格的主要影響因素是資本操作、產量預期、銷售預期等等，更多的是概念和資本影響。

9. 期貨是什麼購買期貨是正事嗎是否該支持他

期貨(Futures)與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
期貨很不好做。
雖然說，各行各業都不容易，競爭激烈而殘酷，成功者都是寥寥無幾。
但是，期貨更難，更有挑戰。為什麼這么說?因為期貨跟大多數行業比起來，多了兩個特點：
1、保證金制度。
雖然這讓期貨市場具有了以小博大的功能。給普通人迅速逆襲提供了機會。可是，這同時也對投資人控制人性的能力，提出了更高的要求。無數人因為保證金制度而被慾望吞噬，最後慘敗離場。
2、贏者生，敗者死。
大多數行業，即使你攀登不了金字塔頂層，你也依然可以憑借技能混口飯吃。比如醫生，教師，企業管理者，媒體，寫作者等等。太多太多行業都是如此…
但是期貨呢?
期貨市場是一個博弈市場，理論上的零和市場，在這里，弱者沒有任何的利潤來源，只會虧損，只有站上金字塔頂端的那部分人才有生存盈利的權利。在這里，弱者必死，逼迫你必須要站到頂層，必須要沖上去成為那10%。
因為這兩點，導致期貨的難度遠大於大多數行業，所以，也有人說，期貨是一個勇敢者的游戲。