期貨資金託管業務風險揭示

㈠ 簡述股指期貨IB業務可能引發的風險管理事故及防範措施

它從兩個方面改變了股票投資的基本模式。一方面,投資者擁有了直接的風險管理手段,通過指數期貨可以把投資組合風險控制在浮動范圍內。另一方面,指數期貨保證了投資者可以把握入市時機,以准確實施其投資策略。以基金為例,當市場出現短暫不景氣時,基金可以藉助指數期貨,把握離場時機,而不必放棄准備長期投資的股票。同樣,當市場出現新的投資方向時,基金既可以把握時機,又可以從容選擇個別股票。正因為股票指數期貨在主動管理風險策略方面所發揮的作用日益被市場所接受,所以近二十年來世界各地證券交易所紛紛推出了這一交易品種,供投資者選擇。
股票指數期貨的功能可以概括為四點。1.規避系統風險。2.活躍股票市場。3.分散投資風險。4.可進行套期保值。

㈡ 瘋狂期貨：私募 ABS 模式存在著哪些監管套利風險

首先我們先來了解一下銀行私募ABS的定義：基礎資產和交易結構設計與銀行信貸ABS類似，但不在銀行間市場公募發行的銀行信貸ABS產品(肯定是表外非標資產業務類型)。一般而言，銀行私募ABS的基礎資產為銀行信貸或類信貸資產，主要可以分為：(1)自營貸款(2)自營非標資產(3)理財非標資產。
面對央行與銀監會對銀行表內表外業務的嚴格監管與控制(銀行標准資產ABS業務效率低且資產出表限制較多)，很多銀行(以近190家城商行及800多家農商行為主)希望業務創新並增加業務收入，紛紛關注私募ABS產品(發行私募ABS規模是銀行標准資產ABS的數倍就是一個縮影)。
廣義的來看，銀行信貸ABS(含私募ABS)按發行場所區分，可以分為銀行間、交易所、報價系統、銀登中心、無發行場所五類。其中銀行間發行的為公募產品，其餘為私募產品。
銀行標准資產ABS和私募ABS的主要區別為：(1)可入池資產范圍;(2)審批機構及發行效率;(3)產品性質(這一區別也體現在不同場所發行的銀行私募ABS中)。
下面說說私募ABS的套利風險：
1、非標金融資產風險：商業銀行與非銀行金融機構合作，設計和發行此類「類資產證券化產品」這一行為本身並不違規，但考慮到其特徵，這類產品不是資產證券化產品，不能作為資產證券化產品對待，只能作為非標金融產品對待。
2、金融杠桿風險：以某城商行私募ABS產品為例，如果是直接投資，按100%風險計提，ROE(凈資產收益率)為47%。做成ABS之後，風險按16%計提，ROE為400%(也就是說通過金融杠桿用更少的資金可以獲得更大回報)，這是套利監管的核心。
3、發行機構風險：資產證券化(ABS)運行機制中最核心的設計是其風險隔離機制，而風險隔離最具有典型的設計是設立一個特殊目的機構SPV(Special
Purpose
Vehicle)。SPV是一個專門為實現資產證券化而設立的信用級別較高的機構，它在資產證券化中扮演著重要角色。目前中國沒有詳盡的SPV監管機制，部分銀行，證券或信託公司在私募ABS產品結構中擔當此角色，即是運動員，又是裁判員。
4、信息登記風險：北京銀監局發現某法人銀行投資的私募ABS類產品中，89%為銀行間線下交易，11%通過證監會的「機構間私募產品報價與服務系統」交易，系統僅登記產品名稱、發行時間和票面利率，不登記基礎資產、評級報告等實質信息，需要買方向賣方咨詢。因此投資客戶在信息不盡透明的環境下通過銀行資金通道投資此類產品自然有風險。
綜上所述，相關金融監管的下一步措施和有關建議：一是明確銀行投資此類產品優先順序部分的風險權重為100%，不得混淆概念;二是對以本行理財資金承接此類產品劣後級的發起銀行，要求按基礎資產「證券化」前情況計算資本。

㈢ 一則資金託管案例分析

我把我公司的介紹下
介紹：
匯潮支付近期專為P2P網貸平台推出資金託管服務，解決投資者對平台跑路、延遲結算、不信任等風險。資金託管的含義就是資金流運行在託管公司（匯潮支付第三方擔保），不經過平台的銀行賬戶，避免平台因為經營不善導致挪用交易資金而給交易雙方帶來風險。在託管方式里，託管方只需要保障資金流的模式安全，交易雙方的資金和平台的資金不交叉即可。

特色：

一、資金託管產品特點
⑴商戶系統無縫對接： 匯潮支付的資金託管平台為商戶提供開戶、充值、提現、投標、還款、余額查詢
等介面，與P2P商戶系統實現無縫對接
⑵託管系統方便切換： 平台可同時兼容託管系統與非託管系統的共存，切換便捷
⑶身份認證安全保障： 匯潮支付的託管賬戶進行身份證認證、銀行卡認證、黑白名單庫篩選等風控檢查
⑷多重對賬「0」掉單： 交易採用多種對賬機制，降低商戶掉單概率
⑸賬戶資金多重保障： 密碼確認託管賬戶資金進出，簡訊通知交易信息，資金安全有保障，匯潮賬戶資金由央行直接監管（匯潮已獲央行第三方支付牌照）投資者
的資金更有保障，不再擔心P2P跑路等不信任問題了。

二、資金託管流程介紹
開戶流程：
① 投資者/借款者向P2P平台開戶
② P2P平台提示開通匯潮支付託管賬戶
③ 用戶向匯潮支付確定開通託管賬戶
④ 匯潮支付向P2P平台返回開戶結果
特殊說明：匯潮支付提示開戶將獲取用戶的身份證號、真實姓名、手機號、email等信息

充值流程：
① 投資者/借款者向P2P平台充值
② P2P平台發送充值指令到匯潮支付
③ 匯潮支付提示用戶並要求充值確認
④ 用戶確認充值
⑤ 匯潮支付確認指令並轉到銀行付款
提現流程：
① 投資者/借款者向P2P平台提現
② P2P平台發送提現指令到匯潮支付
③ 匯潮支付提示用戶並要求提現確認
④ 用戶確認提現
⑤ 匯潮支付確認指令並T+1結算到銀行
特殊說明：投資者/借款者必須通過匯潮支付的身份證驗證和銀行卡驗證（驗證T+1日）

投標流程：
① 借款者在P2P平台發借款需求
② 投資者相中並發起投標動作
③ P2P平台將投標指令推送給匯潮支付
④ 匯潮支付示意投資者是否同意投標
⑤ 當投資者同意投標後，資金劃轉給借款者
特殊說明：
① 第一次自動投標前，投資者需在匯潮支付進行在線簽約（注冊匯潮託管賬戶為默認簽約），委託平台自動投標
② 平台可收取投標或借款手續費

還款流程：
① 還款者在P2P平台發起還款
② P2P平台將還款指令發送匯潮支付
③ 匯潮支付提示用戶並要求還款確認
④ 還款者確認還款
⑤ 匯潮支付將還款資金劃撥到投資者託管賬戶
特殊說明：平台可通過介面收取借款人還款手續費

託管賬戶功能：① 身份證、銀行卡驗證；② 登錄密碼、交易密碼設置；③ 余額流水查詢；④ 基礎信息查看

三、資金託管商戶管理
⑴收支兩條線
商戶可根據需要開通：交易賬戶、手續費支出賬戶 或 單一交易賬戶
①交易賬戶、手續費支出賬戶：收益入款進交易賬戶、成本從手續費賬戶出
②單一交易賬戶：收入與支出全部從該賬戶進出

⑵商戶准入要求
營業證件：① 工商營業執照；② 稅務登記證；③ 組織結構代碼證；④ 開戶許可證；⑤ 法定代表人身份證
財務費用：① 商戶接入費；② 年費
附加條件：
① 實收資本原則上不低於500萬元
② 商戶經營范圍應當包含投資咨詢類內容（不包含商務咨詢、信息咨詢）
③ 商戶所申報網站必須由商戶以公司身份進行ICP備案
託管賬戶准入要求：
開戶證件① 身份證號碼；② 姓名；③ 常用手機號碼；④ 電子郵件

㈣ 什麼是資金託管

資產託管業務是指具備一定資格的商業銀行作為託管人，依據有關法律法規，與委託人簽訂委託資產託管合同，安全保管委託投資的資產，履行託管人相關職責的業務。銀行託管業務的種類很多，包括證券投資基金託管、委託資產託管、社保基金託管、企業年金託管、信託資產託管、農村社會保障基金託管、基本養老保險個人賬戶基金託管、補充醫療保險基金託管、收支賬戶託管、QFII（合格境外機構投資者）託管、貴重物品託管等等。

㈤ 資金託管是什麼意思

資產託管業務是指具備一定資格的商業銀行作為託管人，依據有關法律法規，與委託人簽訂委託資產託管合同，安全保管委託投資的資產，履行託管人相關職責的業務。銀行託管業務的種類很多，包括證券投資基金託管、委託資產託管、社保基金託管、企業年金託管、信託資產託管、農村社會保障基金託管、基本養老保險個人賬戶基金託管、補充醫療保險基金託管、收支賬戶託管、QFII(合格境外機構投資者)託管、貴重物品託管等等。

㈥ 交易資金託管業務 什麼意思

交易資金託管業務是指交易雙方為保障交易安全，委託銀行託管交易資金、保管權利證明等相關文件，當雙方履行交易合同，實現約定的條件後，我行按協議約定在雙方授權後，協助完成交易資金轉移與權利證明交換的一種資金託管業務。
合作/服務對象：
在商品貿易、股權轉讓、兼並收購、債務重組、二手房買賣等交易過程中需要託管銀行提供信用中介和支付中介服務的對公客戶或高端個人客戶。

㈦ 期貨的資金風險管理技巧有哪些

投資市場的風險主要來自對趨勢和進出場點位的判斷錯誤導致的風險。對資金風險控制可以採取分批進場的策略去控制，抓趨勢的時候第一次進場輕倉進場，這樣就算沒有抓到趨勢也只虧損一點，記住帶上止損。控制風險的具體方法請私信我

㈧ 有些准期貨公司的銀行第三方託管能保證資金安全嗎

只要是真實的第三方資金託管，那資金安全都是有保障的。要記得，千萬不能把錢打進公司銀行賬戶，很多人都沒有辦理真實的第三方存管，而是被忽悠把錢打進了公司的銀行賬戶，一定要向銀行問清楚