⑴ 你好,我想問下白糖期貨的交割。 1 市面上只要表明是一級白砂糖的都可以參與交割嗎
凡符合GB317-2006的一級白糖都可以是交割品,1.期貨交割白砂糖執行單件50kg包裝,單件凈含量的負偏差不得超過100g,批量平均偏差應大於或者等於零。
2.每批期貨交割白砂糖,由生產廠附產品合格證、運輸與保管條件說明書各一份。
要交割品首先要在交割倉庫注冊倉單,這樣才有資格參於交割。
運送貨物可以自主選擇交通工具,路線到交割庫檢驗入庫,出庫。
⑵ 白糖期貨合約的交割品是什麼
基準交割品:
符合《中華人民共和國國家標准 白砂糖》(GB317—2006)(以下簡稱《白糖國標》)規定的一級白糖。
替代品及升貼水:
(1)符合《白糖國標》的一級和二級(色值小於等於170IU)的進口白糖(含進口原糖加工而成的白糖)可以交割;
(2)色值小於等於170IU,其他指標符合《白糖國標》的二級白糖,可以在本製糖年度(每年的10月1日至次年的9月30日)的9月和該製糖年度結束後的當年11月合約替代交割,貼水標准為50元/噸。
自然變異處理:
因自然變異導致白糖色值變化在規定范圍內的,仍可正常出庫,貨主不能拒絕接貨。
一級白糖的色值小於等於190IU的,由貨主承擔;大於190IU小於等於240IU的,色值每增加10IU(不足10IU按10IU計),交割倉庫給提貨方每噸10元的補償。白糖色值大於240IU時,交割倉庫承擔賠償責任。
⑶ 白糖期貨的風險控制
1、分級收取交易保證金。合約最低交易保證金為6%,在上市初期為7%。
一般月份 雙邊持倉量(N萬手) N≤40 4060
交易保證金比例 7% 9% 12% 15%
交割月前一個月份 上旬 中旬 下旬 交割月
交易保證金比例 8% 15% 20% 30%
如果交割月前一個月經紀會員、非經紀會員、投資者的持倉(包括套期保值持倉和套利持倉)分別達到最近交割月市場單邊持倉的15%、10%、5%,則在正常保證金比例基礎上提高5個百分點。
2、漲跌停板的三個主要規定。一是漲跌停板為上一個交易日結算價的4%,進入交割月份為上一交易日結算價的8%。二是當出現第一個漲跌停板時,價幅擴大至6%,保證金提高10.5%;若出現第二個漲跌停板時,下一交易日價幅維持6%,保證金維持10.5%。三是若連續三個交易日出現同方向漲跌停板,交易所可以休市一天,有權對部分或全部會員暫停出金。交易所也可根據市場情況選擇強制減倉或其他措施化解風險。
3、對投機持倉的限倉規定。
項目一般月份 交割月前一個月份交割月份
單邊持倉10萬手以上 單邊持倉10萬手及以下 上旬 中旬 下旬
經紀會員 ≤15% 15000手
非經紀會員 ≤10% 10000手
投資者 ≤5% 5000手 3000
套期保值持倉不受限制;一般月份跨期套利無持倉數量限制,交割月前一個月和交割月跨期套利持倉實行限倉和審批相結合。
4、大戶報告制度。當會員或投資者某品種持倉合約的投機持倉達到交易所對其規定的投機持倉限量80%以上(含本數)時,會員或投資者應向交易所報告其資金情況、頭寸情況,投資者須通過經紀會員報告。同一投資者在不同經紀會員的持倉合並計算。交易所可根據市場風險狀況改變持倉報告水平。
5、強行平倉的條件。 當會員、投資者出現下列情形之一時,交易所有權對其持倉進行強行平倉:1、結算準備金余額小於零並未能在規定時間內補足的;2、持倉量超出其限倉規定的;3、因違規受到交易所強行平倉處罰的;4、根據交易所的緊急措施應予強行平倉的;5、其他應予強行平倉的。
6、風險警示制度。為警示和化解風險,交易所認為必要時,可以採取要求報告情況、談話提醒、發布風險提示函等一種或多種風險警示措施。

⑷ 白糖期貨交割價對於現價一般是升水還是貼水
因為交割品質原因,白糖現貨一般價格比期貨高的,白糖期貨一般對現貨表現的是貼水,然後交割賣方對買方表現的也是貼水。
⑸ 請問白糖期權的推出對白糖期貨有何種影響
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約.
做多一般容易理解,下面拿做空白糖為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下:
您在白糖每噸5000元時,估計糖價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准糖,價格是每噸5000元.(價值5000×10=50000元,按10%保證金算,您應提供5000元的履約保證金,履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並沒有糖.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸4500元時,您按每噸4500元買了10噸糖,以每噸5000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(5000-4500)×10=5000(元)(手續費一般來回12元,忽略)
實際操作時,您只需在5000點(元)賣出一手糖,在4500點(元)買平就可以了,非常方便.
如果在半年內,糖價上漲,您沒有機會買到低價糖平倉,您就會被迫買高價糖平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損,而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是5500點(元)平倉的,您會虧損:
(5500-5000)×10=5000(元)+12元手續費.
這樣說,不知您明白了沒有。
⑹ 期貨中的白糖1101 是到了11月01日 就該交割了嗎 持有的話 後果如何
1101指的是2011年01月要交個的白糖倉單,並且每月並不是01日交割而是25日左右,不過當進入交割月以後交易所會提高保證金比例的。
⑺ 現時白糖期貨與現時白糖市場價格之間關系
期貨白糖價格是對未來價格的一個預期,而現貨價格是對目前實物價格的買賣價格,期貨價格考慮了未來影響因素,相當於未來價格的一個預期。
對照五大因素學會如何判斷白糖趨勢
⑻ 期貨品種交易增設交割庫是利好還是利空
這個得看情況,一般不是大幅度的變動對於期貨品種不會造成影響,例如蘋果期貨,由於去年12月末交易所大幅修改蘋果期貨交割庫造成急跌,主要原因是由於交割庫變動較大,造成交割形式有重大變動,導致交割成本降低導致期貨價格急跌。
⑼ 國家拍賣國儲糖對期貨白糖有影響嗎
利空白糖。