期貨風資金理策略
1. 常見的期貨交易策略有哪些
做交易,第一,必須要有交易規則。
第二,在遇到突發性行情的時候,如果是有利於開單方向的,不要用貪婪的慾念去快速止盈,還是必須嚴格遵守自己的交易規則,不能隨便「出軌」,一次「出軌」就不是僅僅這一次,而是一個不良的習慣的開始。
如果是不利於開單方向的,也不要恐慌去隨便止盈/止損,還是必須嚴格遵守自己的交易規則。
但是,有的時候突發性行情走得比較快,超出了自己的交易規則能夠照應的范圍,也可以結合一些應急原則去暫停交易(即離場觀望一下)。
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2. 期貨資金管理方法
方法一:均衡交易—固定金額交易(equal dollar exposure per trade)
從名字上看就是投資者在每次交易時,開倉的金額保持在同一的水平,該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼,在實際的操作中,我們如何來確定這個固定金額呢?普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額:
1、心理承受的最大損失。
2、所交易品種的止損價位計算。
以下,以上海期貨交易所期貨銅合約舉例,簡單的闡述一下該方法如何應用:
一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200,000萬元,他每次交易的最大心理損失額為10,000元(該投資者的交易周期為5天),假設銅的5天的波動范圍(求其方差)有68%的可能在2%,那麼該投資者的開倉率是多少呢?
首先計算出在投資周期內可能損失額:假設目前銅價為25000元/噸,那麼在68%可能性波動在2%左右,則損失額為500元,那麼,該交易者的交易比例為:
F = (10000/500)* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%
該方法較簡單適用,尤其對一般的投資者來說,易於理解和操作,更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力,使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態,對行情的分析和把握上更加准確合理。
方法二:固定比例交易法(fixed fraction exposure)
該方法是指,在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。
如何設置比例呢?舉例如下:根據過去的交易,10次交易中你獲利的次數是6次;固定比例法的公式如下:(F為比例值)
F = ( P—( 1 —P) )= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%
那麼,你開倉的比例為20%。
這里要注意的是,如果你的成功比低於0.50,則在該公式下,F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。
由於在上述公式里僅僅只考慮了成功比例,沒有考慮盈利的情況,這是不完善的,因此,我們加入盈利的情況後改善的公式如下:
F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 註:A 為盈利比例
假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2
以上的方法,我們稱為KELLY法,它是根據歷史的數據通過一定的公式來推測未來的走勢,但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。
下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性,以及解決從歷史數據得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。
方法三:最佳比例法----KELLY的修正法
本方法利用特定的交易方法代替歷史數據方法,以得到最佳交易比例。
在kelly的修正法里假設收益比和成功比在每次交易中是變化的,這是符合日場交易的情景的。它的結論是:每次交易的比例都是獨特的。
在計算中,Kelly修正法有兩種方法:
1、估計計劃的風險和收益。
該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。
案例: 一個交易者買入一份大豆合約,可能有20元的利益和8元的風險損失,且他過去的成功比為0.45,則收益比為: A1 = 20/8=2.5
我們根據成功比再計算收益比:
A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575
則:f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%
2、歷史收益法(historic—returns approach)
該方法是通過對一系列的歷史數據的統計歸納出一個最佳方法。
HPR (holding –period return)是指在所選數據期間的收益。
HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/數據段內的最大損失)
TWR (terminal wealth relative):最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*(HPRn)
我們將選擇TWR最大的F值
交易次數 hpr
1 1+f*(--0.25/--0.35)
2 1+f*(--0.35/--0.35)
3 1+f*(+ 0.40/--0.35)
4 1+f*(--0.15/--0.35)
5 1+f*(+ 0.30/--0.35)
TWR :假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45
則:當 f= 0.1 時 TWR = 1.13
f= 0.25 時 TWR = 1.28
f= 0.35 時 TWR = 1.3108
f= 0.40 時 TWR = 1.33697
f= 0.45 時 TWR = 1.32899
在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值,則F取0.40。則在上述的情況下,資金開倉的比例為0.40
以上通過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者,他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時,在交易前一定要做好對自有資金的管理設計,使投資始終處於可控范圍內,只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。
3. 期貨的資金風險管理技巧有哪些
投資市場的風險主要來自對趨勢和進出場點位的判斷錯誤導致的風險。對資金風險控制可以採取分批進場的策略去控制,抓趨勢的時候第一次進場輕倉進場,這樣就算沒有抓到趨勢也只虧損一點,記住帶上止損。控制風險的具體方法請私信我
4. 期貨風險管理策略有哪些
在期貨資金管理上最重要是保障本金的安全,其次才是獲利最大化的追求。止損/止盈紀律的執行要堅決實行程式化。失誤後要先執行紀律,再進行場外反思。
根據自身情況調節風險,如果您是剛開始交易的新手,希望您掌握好賬戶資金以及開倉所佔保證金的比例。
一般風險規則告訴我們:每筆交易的風險不能超過5%-15%。比如說,你用所有保證金的5%開倉位。如果損失,你就用剩下的95%的5%來開倉位。
風險回報率:目標盈利和所能承受損失比率一般設為2:1,但3:1更好。
一定不要忘記止損。通常,當市場跟您預期的背道而馳時,投資者總是不自覺地想調整止損位。但是止損一旦設定就請不要更改,否則止損就失去了保護資產的作用。
5. 股市,期貨,外匯資金管理有哪些策略
不管怎樣,切勿冒進。
觀察市場動向,政策動向,市場情緒,財經大事件。
理性使用杠桿。
合理利用技術指標。
重要的是要有適合自己的一套系統策略,並堅持不懈的貫徹執行,且需做到勝不驕敗不餒。
同時也可以多聽聽一些分析師的課程,學習人家成功的方法和策略。
總之,萬致祝你好運。
6. 有關期貨交易中的資金管理方法有哪些
有關期貨交易中的資金管理方法有哪些?
交易者理念的不同會有不一樣的資金管理方式,大體有兩種:
1、 穩健投資方式:
這類投資者較為謹慎,每次賬戶投資金額不會超過總資金的30%。嚴格執行的情況下風險一直在可控范圍內,操作的盈虧不會太影響心態。這種操作方式大部分成熟的投資者都在使用。也很適合新手!
2、 激進方式:
這類投資者交易尋求刺激,高風險高利潤!每次交易投資金額都佔比總資金的50%以上!投資利潤和風險都很大,適合心態好的投資者!但目前很多新手以及剛接觸投資的朋友因為不懂,都是這樣操作!
7. 期貨或期權套利策略或風險管理策略
自己用數據做就可以,用專業的統計分析軟體,根據線性回歸原理做套利,結合基本面分析,最後是建倉計劃和資金風險管理
8. 期貨交易者資金管理策略電子版在哪裡下載謝謝
你只要記住期貨操作永遠是30%資金,最高50%就可以了。資金管理和你的操作,心態是有很大關系的,當然管理資金最好的段就是止損了。需要自己有一套資金 管理的方法,加倉也可以採用金字塔