期貨資金管理數學

1. 學習股票期貨投資市場到底要不要很強的數學知識需要什麼樣的數學知識我是零基礎

如果你對技術指標的分析判斷比較側重，那麼可以掌握簡單的數學知識。不過現在的炒股軟體都有公式計算，不需要用戶進行大量運算，你直接可以通過軟體得到分析結果

2. 去美國讀研，金融學好還是金融工程/金融數學比較好

金融學相關的專業在美國研究生申請所有的專業當中人數最多，競爭最激烈，很多同學卻不了解幾個相關專業的區別以及自己是否適合準備和申請。在美國，金融相關的專業主要有金融學（Master of Science in Finance）,金融數學(Financial Mathematics),金融工程(Financial Engineering)等。在准備階段，申請者就需要確定申請哪個具體的專業。三個專業的學科設置和申請條件也各不相同。

一般而言，金融學專業開設在商學院或者管理學院，偏向培養學生對金融產品的價值和投資的分析能力，以及投資風險管理分析，也就是說，藉助於既有的各種模型、軟體以及成熟的投資理論來實現價值和投資分析。開設的課程通常有公司理財（Corporate Finance）,投資管理（Investment Management）,證券與金融市場（Securities and Financial Markets）等。

金融工程則是以數學和計算機語言為基礎，以金融衍生品和固定收益產品為主要研究目標，比如期權、期貨、債券投資等。這些金融產品在風險管理、收益率、投資組合等方面的復雜性，決定了其需要建模和計算機語言的幫助來實現。這個專業幾乎都是開設在工程學院的，比較偏好有工科背景的申請者。開設的課程通常包括：金融工程（Financial Engineering），計算機金融（Computational Finance），投資策略分析(Investment Strategies & Analysis)等。

金融數學更多的是以高等數學為基礎，甚至可以說是以高等微積分為基礎，通過復雜的數學演算法來解決金融產品的定價過程。同事，金融產品的投資風險管理也是建立在數學基礎上的。金融數學專業通常開設在數學系或者理學院，少部分開設在商學院。碩士階段的課程通常都會包括：資產定價（Asset Pricing）,隨機過程（Stochastic Processes）,金融建模（Financial Modeling），固定收益與衍生品（Fixed Income and Derivatives）等。

三個方向的不同之處用一句話概括：金融學注重價值發掘和投資分析，金融數學注重金融產品定價和風險評估，金融工程則注重在金融衍生品和固定收益產品方面的投資分析。

專業設置的不同必然導致了對申請者學術背景的不同要求。相對而言，金融學專業的申請條件是最低的，一定的數學基礎課程，加上一些經濟類課程即可。如果學生本科課程中包括微積分、線性代數、概率論、統計、宏觀經濟學、微觀經濟學等課程，就可以申請金融學。如果打算申請金融數學，除了金融學要求的課程外，還需要有多元微分方程、偏微分方程、計量經濟學、隨機過程等課程。金融數學的申請相對較難，一般的本科生需要注意數學課程的學習。由於申請這個專業的學生通常都有很強的數學背景，所以很多本科學數學的學生申請起來相對容易一些。本科具備數學或者計算機背景的學生，可以考慮申請金融工程，一般的工科學生如果數學和計算機相關背景不錯的話，也是可以申請的。

3. 小弟我想從事證券投資分析工作，目前專業是數學於計算機。請問我該學些什麼

書 名:證券投資分析
作 者：華猛
出版社： 中國人民大學出版社
基礎科目和專業科目，基礎科目為證券基礎知識，專業科目包括：證券交易、證券發行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。
教材和輔導：

中國證券業協會每年都會編寫出版一套五本教材，即基礎和四門專業課，這是考試的指定教材，屬必買品。

《證券市場基礎知識》課程簡介 教材：36元/本 | 輔導資料:29元/本

《證券市場基礎知識》是證券從業資格考試中必考的基礎課程。課程的主要內容包括：證券與證券市場的概念；證券的產生；證券市場的形成和發展；股票的特徵、價值與我國現行的股票類型；債券的特徵、類型；金融債券和國際債券；證券投資基金的概念、特點和分類；金融衍生工具概述；金融期貨的定義、特徵和功能；金融期權的定義；可轉換證券的含義、特點；其他衍生工具；證券發行和交易市場；證券價格和價格指數；證券投資的收益和風險；證券中介機構的定義、類型；證券市場法規體系與監管架構；證券從業人員的道德規范和行為准則。

《證券交易》課程簡介 教材：35元/本 | 輔導資料:31元/本

《證券交易》是證券從業資格考試中一門相對比較重要的主幹課程。課程的主要內容包括：證券交易的概念和基本要素，證券交易所的會員和席位，證券交易的風險及其防範；證券經紀業務的含義與特點；證券委託買賣、競價和成交，網上發行的申購，交易費用；證券自營業務，客戶資產管理業務；證券回購交易的概念、程序和交易規則，債券買斷式回購業務；證券交易清算與交收，證券營業部與投資者之間的資金結算；證券營業部的經營管理，證券營業部的內部控制。

《證券發行與承銷》課程簡介 教材：47元/本 | 輔導資料:38元/本

《證券發行與承銷》是證券從業資格考試中的一門專業課程。課程的主要內容包括：證券經營機構的投資銀行業務概述；股份有限公司的設立；股份有限公司的股份和公司債券；股份有限公司的組織機構、財務會計，企業的股份制改組；首次公開發行股票的准備和推薦核准程序；首次公開發行股票的操作程序；首次公開發行股票的信息披露；上市公司發行新股的操作程序；上市公司發行可轉換債券的操作程序；我國債券的發行與承銷；外資股的發行過程；公司收購與資產重組。

《證券投資分析》課程簡介 教材：43元/本 | 輔導資料:29元/本

《證券投資分析》是證券從業資格考試中的一門專業性最強的課程。課程的主要內容包括：證券投資分析的意義，證券投資分析的信息要素，證券投資分析的主要方法；債券、股票和金融衍生工具的投資價值分析；宏觀經濟與證券市場關系分析，股票市場的供求關系分析；行業的一般特徵分析，影響行業興衰的主要因素，行業分析的方法；公司基本分析方法，財務分析方法，重大事項分析方法；證券投資技術分析主要理論，技術分析主要技術指標；證券組合管理理論；證券分析師的自律組織和職業規范。

《證券投資基金》

《證券投資基金》課程簡介 教材：40元/本 | 輔導資料:38元/本

《證券投資基金》是證券從業資格考試中相對比較獨立的一門培養基金管理人才課程。課程的主要內容包括：證券投資基金的概念與特點，證券投資基金市場的參與主體，證券投資基金的分類，股票基金、債券基金、貨幣市場基金；封閉式基金和開放式基金的募集、交易與登記；基金的管理人和託管人；基金的市場營銷渠道與促銷手段；基金的資產估值、費用與基金會計核算；基金收益分配與稅收；基金的信息披露與監管；基金證券組合管理基礎；基金的資產配置管理；股票投資組合管理；債券投資組合管理；基金的績效衡量。

4. 為什麼期貨交易越簡單越好

在數學領域，有一個詞，叫做自由度。自由度佔用的越多，系統就會越拘束，整體的偏差就會加大。

期貨交易系統也是一個道理，我舉個例子。

比如，一個期貨交易員的交易系統。他的入場條件是，當MACD金叉，日線級別均線交叉，15分鍾滿足收斂三角形，而且基本面某個數據發生了某些變化，還要看當時資金流入流出情況等等。

他的出場條件是：不但要均線死叉，指標數值達到一定位置，還要求3分鍾線放量，而且還要看基本面信息等等。

大家想像一下，這樣的系統來做交易意味著什麼？意味著他每天在進出場上要浪費大量的時間去分析，去統計。而且，看似他的條件很清晰，可實際上有很多是非常模糊的，執行力能否跟上是一個大問題。

其次，當一個人參考的因素太多，他就很難固定的生成一種模式。一旦他入場的10個條件中有一個不滿足怎麼辦？不做？但是已經有9個都滿足了，要不要試試？那滿足8個的時候要不要試試呢？會不會未來一個能夠觸發他所有條件的行情都不存在？他的交易系統的容錯性太差了，一點意外都可能讓整個交易模式奔潰。

也就是說，如果一個套交易系統不夠簡單，它會存在兩個大問題：1是條件模糊，不利於執行。2是容錯性太差。

很多人之所以把交易系統變的很復雜，是因為他們相信，過多的添加條件，可以讓系統更為精準，能夠提高勝率。

其實不能。

因為走勢是混沌不確定的。沒人有方法能夠預測未來的行情，都是在試錯而已。你拿一個條件試錯，和你拿20個條件組合到一起試錯，也都是試錯而已。而且，拿20個條件試錯，一旦出現了一個滿足19個條件的大行情，你是做，還是不做呢？另外，難道均線交叉了的同時，MACD金叉了行情上漲的概率要比單純的均線交叉概率更高？

能夠運行簡單策略的人，必然擁有更高的交易認知，因為添加條件容易，舍棄條件困難。

一個異常簡單，擁有較少規則的策略，只要它能在核心上牢牢占據交易的本質邏輯，不隨意的增加實體，那麼它便具有反脆弱性，它能夠更好的面對未來的不確定，便更有可能在未來表現的更為突出。

這就是期貨交易系統要簡單的原因。

除此之外，還因為，大道本來就至簡。

5. 期貨入門學習哪些知識看哪些書籍

1、《期貨大作手風雲錄-初入期海》

期貨大作手風雲錄是瑞林嘉馳對沖基金的基金經理、北京逍遙投資工作室創始人劉強(筆名"逍遙劉強")的遺作。全書講述了主人公逍遙初入期貨市場的投資、學習經歷，以及他作為一個期市菜鳥在交易中成長、修煉的心路歷程。

2、《股票大作手回憶錄》

投機之王-傑西·利弗莫爾這位所有時代最富傳奇色彩、令人炫目和最受尊敬的金融市場投機者之一的傳記，這部關於股票和期貨市場的經典著作過去、現在、將來都將令廣大投資人、交易者愛不釋手。

3、《海龜交易法則》

主要講述的是海龜所用的交易系統是一個完整的交易系統。這是我們取得成功的一個主要因素。我們的系統使我們更容易地進行一致性的、成功的交易，因為它沒有給交易員的判斷力留下重要的決策任務。

4、《日本蠟燭圖技術》

蠟燭圖技術是根據一系列蠟燭線組合而成的不同趨勢形態，針對這些形態分析得出相關結論的數據，以此數據來預測行情未來走勢。利用蠟燭圖技術來分析證券市場中所謂牛市還是熊市。還可看出市場是否發出最佳入場和出場的時期，准確的把握市場動脈。

5、《趨勢交易法》

趨勢交易法是鹿希武老師經過15年的研究，總結出的一套非常系統的專業交易方法。書中對趨勢的概念進行了科學的定義，通過大量實例，詳細分解，使讀者可以非常清晰地理解如何跟隨趨勢交易。

同時還對K線和波浪理論提出了新的觀點，對傳統的錯誤理念進行了分析和講解，對廣大投資人員來說具有較高的參考及借鑒意義。

6、《從零開始炒期貨》

作者將近10年來在實際操作中總結提煉的交易方法進行了歸納。《從零開始學炒期貨》首先講解期貨的基礎知識、期貨行情分析軟體、期市分析技術，然後講解期貨投資中的各種技術分析方法。

如k線、趨勢線、趨勢通道、均線及各種技術指標，接著講解上海期貨交易所各交易品種應用實戰、大連商品交易所各交易品種應用實戰、鄭州商品交易所各交易品種應用實戰、股指期貨應用實戰，最後講解期貨交易的理念和技巧、實戰炒期貨。

7、《趨勢交易大師》

這本《趨勢交易大師--工具策略方法(第2版)》(作者戴若·顧比)分為四大部分。這些都是經過實踐證明的成功方法，而且易於理解和應用。

戴若·顧比展示了如何將這些方法成功地應用到滬深股市當中。其中包括倒數線和顧比復合移動平均線的全新的應用，以及在設定保護資產和利潤止損條件上的一些極為實用的方法。

6. 西蒙斯（數學家經濟學家）是否有什麼關於股票的著作

擊敗索羅斯的數量分析家西蒙斯

誰是2005年收入最高的「打工者」？是華爾街薪酬最高的金融家？高盛前行政總裁鮑爾森(HenryM.PaulsonJr.)去年的薪金收入是3830萬美元，加上股票期權共不到1億美元。還是世界500強的行政總裁？去年《福布斯》排行榜中最賺錢的行政總裁是第一資本金融公司(CapitalOneFinancialCorp.)的掌門人費爾班克(RichardFairbank)，一年進帳2.5億美元。

答案是以上皆非。根據投資雜志《機構投資者的阿爾法》(Institutional Investor』s Alpha)報道，2005年年度收入最高的是文藝復興科技公司(Renaissance Technologies Corp.)的主席西蒙斯(James H.Simons)，年收入高達15億美元，聞名全球的投機大鱷索羅斯(George Soros)則只排第三，年收入達8.4億美元。

或許你對西蒙斯這個名字很陌生；即使是在華爾街專業從事投資基金的人，也很少聽說過西蒙斯和他的文藝復興科技公司。雖然行事低調且不為外人所知，但無論是從毛回報率還是凈回報率計算，西蒙斯都是這個地球上最偉大的對沖基金經理之一。

經歷了1998年俄羅斯債券危機和2001年高科技股泡沫危機，許多曾經聞名遐邇的對沖基金經理都走向衰落。羅伯遜(Julian Robertson)關閉了老虎基金,梅利韋瑟的(JohnMeriwether)的長期資本管理公司幾乎破產，索羅斯的量子基金也大幅縮水。與之相比，西蒙斯的大獎章基金的平均年凈回報率則高達34%。從1988成立到1999年12月,大獎章基金總共獲得了2,478.6%的凈回報率，是同時期中的第一名；第二名是索羅斯的量子基金,有1,710.1%的回報；而同期的標准普爾指數僅是9.6%。不過，文藝復興科技公司所收取的費用，更高得令人咋舌。一般對沖基金的管理費及利潤分成的比率分別為2%和20%。但文藝復興所收取的費用分別為5%和44%，幾乎與客戶對分利潤，怪不得西蒙斯的年薪能高達15億美元。

《美國海外投資基金目錄》(U.S.Offshore Funds Directory)的作者本海姆(AntoineBernheim)指出，西蒙斯創造的回報率比布魯斯·科夫勒(BruceKovner)、喬治·索羅斯、保羅·都鐸·瓊斯(PaulTudorJones)、路易斯·培根(LouisBacon)、馬克·金頓(MarkKingdon)等傳奇投資大師都要高出10個百分點，在對沖基金業內幾乎無出其右。作為一個交易者，西蒙斯正在超越有效市場假說；有效市場假說認為市場價格波動是隨機的，交易者不可能持續從市場中獲利。

西蒙斯生於波士頓郊區牛頓鎮,是一個製鞋廠老闆的兒子，3歲就立志成為數學家。從牛頓高中畢業後，他進入麻省理工學院，從師於著名的數學家安布羅斯(Warren.Ambrose)和辛格(I.M.Singer)。1958年，他獲得了學士學位，僅僅三年後，他就拿到了加州大學伯克利分校的博士學位，一年後他成為哈佛大學的數學系教授。西蒙斯很早就與投資結下緣份，在1961年，他和麻省理工學院的同學投資於哥倫比亞地磚和管線公司；在伯克利，他嘗試做股票交易，但是交易結果並不太好。

1964年，他離開了大學校園，進入美國國防部下屬的一個非盈利組織——國防邏輯分析協會，並進行代碼破解工作。沒過多久，《時代周刊》上關於越南戰爭的殘酷報道讓他意識到他的工作實際上正在幫助美軍在越南的軍事行動，反戰的他於是向《新聞周刊》寫信說應該結束戰爭。當他把他的反戰想法告訴老闆，很自然的被解僱了。

他又回到了學術界，成為紐約州立石溪大學(Stony Brook University)的數學系主任，在那裡做了8年的純數學研究。1974年，他與陳省身聯合發表了著名的論文《典型群和幾何不變式》，創立了著名的Chern-Simons理論,該幾何理論對理論物理學具有重要意義，廣泛應用於從超引力到黑洞。1976年，西蒙斯獲得了每5年一次的全美數學科學維布倫(Veblen)獎金，這是數學世界裡的最高榮耀。

在理論研究之餘，他開始醉心於股票和期貨交易。1978年，他離開石溪大學創立私人投資基金Limroy，該基金投資領域廣泛，涉及從風險投資到外匯交易；最初主要採用基本面分析方法，例如通過分析美聯儲貨幣政策和利率走向來判斷市場價格走勢。

十年後，西蒙斯決定成立一個純粹交易的對沖基金。他關閉了Limroy，並在1988年3月成立了大獎章基金，最初主要涉及期貨交易。1988年該基金盈利8.8%，1989年則開始虧損，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。在接下來的6個月中，西蒙斯和普林斯頓大學的數學家勒費爾(HenryLarufer)重新開發了交易策略，並從基本面分析轉向數量分析。

大獎章基金主要通過研究市場歷史數據來發現統計相關性，以預測期貨、貨幣、股票市場的短期運動，並通過數千次快速的日內短線交易來捕捉稍縱即逝的市場機會，交易量之大甚至有時能佔到整個NASDAQ交易量的10%。當交易開始，交易模型決定買賣品種和時機，20名交易員則遵守指令在短時間內大量的交易各種美國和海外的期貨，包括商品期貨、金融期貨、股票和債券。但在某些特定情況下，比如市場處在極端波動的時候，交易會切換到手工狀態。

經過幾年眩目的增長，大獎章基金在1993年達到2.7億美元，並開始停止接受新資金。1994年，文藝復興科技公司從12個雇員增加到36個，並交易40種的金融產品。現在，公司有150個雇員，交易60種金融產品，基金規模則有50億美元。在150名雇員中有三分之一是擁有自然科學博士學位的頂尖科學家,涵蓋數學、理論物理學、量子物理學和統計學等領域。所有雇員中只有兩位是華爾街老手，而且該公司既不從商學院中僱用職員.也不從華爾街僱用職員，這在美國投資公司中幾乎是獨一無二的。

當我提出「數字化定量分析」的時候，有很多人質疑方法的實盤可行性，大資金的運作能力，以及是否有人在此領域取得成功。現今的全世界基金收益最快的早已經不是巴菲特和索羅斯，而是數量分析大師西蒙斯。這已經證明了數字化定量分析的可行性。

7. 怎麼開始學期貨交易，一般人做期貨能賺錢么

這是可以的，期貨門檻並不高，操作性也比較強
不過投資有風險，謹慎操作
剛開始做好資金控制，期貨這賺錢也會很刺激
不能一賺錢就盲目了
祝投資順利，做期貨有什麼不清楚的地方都可以咨詢

8. 交易期貨需要學習什麼才能獲利

一般情況下期貨指標都是震盪虧錢的，出現大趨勢一般都是賺錢的，要規避期貨指標的震盪行情是要靠自己的經驗，期貨指標是要看你適合什麼樣子的指標去做，這個不能給你推薦的，因為每個人的操盤手法不一樣，所以看的期貨指標也就不一樣，希望對提問者有所幫助，在給你介紹個期貨指標交流論壇，裡面有很多的期貨指標公式，希望在裡面你能找到適合自己的期貨指標去做期貨交易，來實現穩定盈利的模式。 搜索期貨論壇_投機之王社區，進去看看期貨指標就知道了

9. 請問「數學模型」如何運用在期貨投機交易中

金融數學，又稱數理金融學等，是利用數學工具研究金融現象，通過數學模型進行定量分析，以求找到金融活動中潛在的規律，並用以指導實踐。金融數學是現代數學與計算機技術在金融領域中的結合應用。目前，金融數學發展很快，是目前十分活躍的前言學科之一。
金融數學的發展曾兩次引發了「華爾街革命」。上個世紀50年代初期，馬克維茨提出證券投資組合理論，第一次明確地用數學工具給出了在一定風險水平下按不同比例投資多種證券，收益可能最大的投資方法，引發了第一次「華爾街革命」。
馬克維茨也因此獲得了1990年諾貝爾經濟學獎。1973年，美國金融學家布萊克和舒爾斯用數學方法給出了期權定價模型，推動了期權交易的發展，期權交易很快成為世界金融市場的主要內容，成為第二次「華爾街革命」。2003年諾貝爾經濟學獎第三次授予以數學為工具分析金融問題的美國經濟學家恩格爾和英國經濟學家格蘭傑，以表彰他們分別用「隨著時間變化易變性」和「共同趨勢」兩種新方法分析經濟時間數列給經濟學研究和經濟發展帶來巨大影響。
不僅僅是理論界在金融數學領域取得巨大的成就。實務投資派也運用金融數學模型在市場中取得了巨大的盈利。
數學教授出身的「模型先生」詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）連續兩年在對沖基金經理人收入排行中位列第一。2005年，西蒙斯成為全球收入最高的對沖基金經理，凈賺15億美元，去年，他收入高達17億美元，差不多是索羅斯的兩倍。68歲的西蒙斯是世界級的數學家，也是最偉大的對沖基金經理之一。他24歲就出任哈佛大學數學系教授，曾與著名華裔數學家陳省身一同創立了Chern-Simons幾何定律，該定律成為理論物理學的重要工具。西蒙斯和他的文藝復興科技公司是華爾街一個徹底的異類，公司從不僱用華爾街人士，而是靠數學模型捕捉市場機會，用電腦作出交易決策，是這位超級投資者成功的秘訣。
「對積理論」也是用數學模型捕捉市場機會，量化資金管理，用計算機系統發出交易信號，通過大量的短線交易，達到穩定累盈的結果。
「數學模型」方法是針對或參照某種事物系統的特徵或數量相依關系，採用形式化數學語言，概括的或近似地表述出來的一種數學結構。
採用「數學模型」做交易，相對於常用的技術分析、基本分析等方法有如下優勢：
首先，交易更加精確量化。
技術分析、基本分析等方法的缺陷都是不能做到完全的精確量化。
技術分析主要是用來分析交易的進場、出場點的，是抉擇交易時機的一種方法。技術分析理論的主要的代表有道氏理論、波浪理論、江恩法則等。主要分析方法有K線（日本線）理論、切線理論、形態理論、量價關系理論。主要的分析指標包括：趨勢型指標、超買超賣型指標、人氣型指標、大勢型指標等內容。技術指標大多是線型的公式來表達價格漲落與歷史價格成交量之間的關系。由於價格運動的復雜性用線型公式是無法概括表述的，所以存在技術指標時好時壞的現象。用幾套技術指標疊加做出的系統，同樣解釋不了價格的運動。因為大多技術指標編制的思路及出發點雷同，趨向性一致，所以造成了好用都好用，不好用都無奈的現象。技術分析是成千上萬證券市場投資者經驗的結晶，它更像一門藝術。其一，在它的各種理論體系中，從定義到規則，都帶有明顯的經驗總結色彩，不具備嚴格的數學推理過程；其二，它包含的理論很多，每位技術分析家都有不同的見地，這些分支理論並不能形成一整套相互輝映的理論體系。任何一種技術分析方法都不能完全適應於市場，每一種方法都有自己的盲點。
使用技術分析、基本分析無法精確量化交易。「數學模型」是採用離散采樣的方法，對數據進行統計分析。根據證券市場的特性，價格是離散型的隨機變數。「數學模型」會將隨機變數的所有可能取值及相應的概率描述出來，模擬離散型隨機變數的概率分布。通過概率進行資金分配，能夠量化每筆交易手數。對交易的把控更加精確量化。
其次，能夠克服人性在交易時的弱點。
在交易當中，最可怕莫過於人性的弱點。人的「貪婪」和「恐懼」在交易的過程當中會毫無遺漏的表現出來。有盈利的時候「惜賣」，虧損後又「死抱」；容易受到周邊議論的影響，等等這些都會造成交易的隨意性，導致虧損。用「數學模型」各種規則都是固定量化的，計算出來的結果也是確定、唯一的，能夠避免投資者在交易時主觀的判斷。我們所要做的就是相信系統，嚴格執行。
下面，我們對「數學模型」類交易方法的特點進行總結，深一步討論「數學模型」在交易中的應用。
1.認為價格的運動是隨機與有序並存。它並不是完全隨機，也沒有固定的規律，它的運動具有一定的「人為特徵表象」。整體而言，市場是有效的，但仍存在短暫的或局部的市場無效性，可以提供交易機會。
2.主要通過對歷史數據的離散采樣統計，找出金融產品價格、宏觀經濟、市場指標、技術指標等各種指標間變化的數學關系，發現市場目前存在的微小獲利機會，並通過杠桿比率進行快速而大規模的交易獲利。
3.通過高頻次且快速的日內短線交易來捕捉稍縱即逝的機會。通過大量的交易次數對沖風險，累積盈利。
4.要求市場具有高活躍度和流動性。要求交易品種價格的運動具有連續性，以及成交量的活躍性。這一點主要是為了保證交易的可成交性。
5.運用現代計算機技術將「數學模型」轉化為交易系統，通過計算機的海量運算能力實現應用。