期貨結算價對投機有影響嗎
Ⅰ 關於期貨結算價的問題
根據你的問題,第一個問題的回答是肯定的,第二個問題如下,因為是交易制度無法修改。
首先大家要知道,期貨有一個當日無負債結算制度,用最通俗的話說就是交易所每天按照結算價進行「清算」扣除相應的費用和相應資金的劃轉!那麼我們的賬單就是按照這個逐日盯市來計算的,下面的各種公式!
逐日盯市:依據當日無負債結算制度,每日計算當日盈虧。
① 上日結存:上一交易日結算後客戶權益
② 當日存取合計=出入金=當日入金-當日出金
③ 平倉盈虧=平當日倉盈虧+ 平歷史倉盈虧
平當日倉盈虧=當日開倉價與平倉價之差×平倉手數×交易單位(合約乘數)
平歷史倉盈虧=平倉價與昨日結算價之差×平倉手數×交易單位(合約乘數)
④ 持倉盯市盈虧(浮動盈虧)=當日持倉盈虧 + 歷史持倉盈虧
持當日倉盈虧=當日結算價與當日開倉價之差×手數×交易單位
持歷史倉盈虧=當日結算價與昨日結算價之差×手數×交易單位
⑤ 當日盈虧=③+ ④ = 平倉盈虧 + 持倉盈虧
⑥ 當日手續費:具體計算見前文
⑦ 當日結存=上日結存+ 出入金+ 平倉盈虧 + 持倉盯市盈虧 - 當日手續費
⑧ 客戶權益=當日結存
⑨ 保證金佔用:具體計算見本公眾號的保證金的演算法一欄
⑩ 可用資金=客戶權益- 保證金佔用
⑪ 風險度=持倉保證金佔用/客戶權益×100%
該風險度越接近於100%,風險越大。
若客戶沒有持倉,則風險度為0;
若客戶滿倉,則風險度為100%,同時也表明客戶的可用資金為0。
若風險度大於100%,說明可用資金為負,這是不被允許的,此時期貨公司便有權對客戶的持倉進行強行平倉(以市價成交),直至可用資金為正。
⑫ 追加保證金:指客戶當保證金不足時須追加的金額,追加至可用資金大於等於零
註:盈虧計算方式不同,不影響當日出入金、當日手續費、客戶權益、質押金、保證金佔用、可用資金、追加保證金、風險度等參數的金額或數字;
例:
某投資者16年11月28日帳戶入金30,000元,當天在3200點時買進開倉RB1705合約5手,當日結算價為3281點。該投資者的手續費為成交金額的萬分之1.2,雙邊收取,平今時平倉收取成交金額的萬分之6,交易保證金比例13%(交易單位10噸/手)。
11月28日帳戶情況:
手續費=3200×10×0.00012×5=19.2
持倉盯市盈虧=(3281-3200)×10×5=4050(即公式④)
客戶權益=30000+4050-19.2=34030.8(即公式⑦⑧)
保證金佔用=3281×10×13%×5=21326.5 (即公式⑨)
可用資金=34030.8-21326.5=12704.3(即公式⑩)
風險度=21326.5÷34030.8×100%=62.67%(即公式⑪)
11月29日該投資者在3250點又買進開倉RB1705合約5手。當RB1705合約期貨價格跌到3150點時,賣出平倉2手(上期所品種默認先平今倉,故今倉還剩3手),當日RB1705合約結算價為3226點。
11月29日帳戶情況:
手續費=3250×10×0.00012×5 + 3150×10×0.0006×2=57.3
平倉盈虧=(3150-3250)×10×2= - 2000(即公式 ③)
持倉盯市盈虧=(3226-3250)×10×3+(3226-3281)×10×5= - 3470(即公式④)
客戶權益=34030.8-2000-3470-57.3=28503.5(即公式⑦⑧)
保證金佔用=3226×10×13%×(5+3)=33550.4(即公式⑨)
可用資金=28503.5-33550.4=- 5046.9(即公式⑩)
風險度=33550.4÷28503.5×100%=117.71%(即公式⑪)
追加保證金(使可用資金≥0)= 5046.9
對於如螺紋鋼這樣的有夜盤品種,如果該投資者在當日晚上20:50以前未將不足保證金(即5046.9元)匯入其期貨賬戶,在20:55分後公司將有權執行強制平倉。
對於沒有夜盤的品種,如果投資者在下一個交易日上午8:50以前未將不足保證金匯入其期貨賬戶,在8:55分後公司將有權執行強制平倉。
11月29日晚上20:50前該投資者帳戶入金30000元,11月30日無任何操作,當日RB1705合約結算價為3040。
11月30日帳戶情況:
持倉盯市盈虧=(3040-3226)×10×8= - 14880(即公式④)
客戶權益=28503.5+ 30000-14880=43623.5(即公式⑦⑧)
保證金佔用=3040×10×13%×8=31616(即公式⑨)
可用資金=43623.5-31616=12007.5(≥0)(即公式⑩)
風險度=33550.4÷28503.5×100%=72.47%(即公式⑪)
Ⅱ 期貨市場中過度投機的危害
期貨中因為同時有做多做空原則,所以要是出現過度投機的推手的話,一般是不會有好的下場的。至於具體的你可以看看歷史上的「白銀」「銅」產品相關事件。
即使一時的行情是一個方向發展的,你只做一種操作買或賣,但平倉的時候得要相反的再賣或買回來
國內的期貨市場也經歷過過度投機,但這些管理層也在不斷完善中,如一定的「熔斷」機制,中國的市場是允許你投機的,但不會允許你過度投機。
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Ⅲ 為什麼期貨要採取結算價計算這樣總是給人一種暗箱操作的感覺。
1、期貨交易制度本身就是較復雜和嚴格的,但也是為了保障期貨交易有一個「公開,公平,公正」的環境,只有如此,才能保證期貨市場高效運轉,發揮期貨市場的功能。
期貨交易的結算,是由交易所統一組織進行的。期貨交易所實行每日無負債結算制度,又稱「逐日盯市」是指每日交易結束後,交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用,對應收應付的款項同時劃轉,相應增加或減少會員的結算準備金。
採用結算價計算和採用成交價計算,對你交易的最終結果並不會改變。只是採用結算價計算一方面有效的提高期貨交易所工作人員的工作效率,另一方面結算價也是當日具有代表性的一個價格,並起到一定的風險控製作用。
2、每日收市後的未平倉合約均採用結算價計算,而當日盤間的交易以您的成交價進行結算。
Ⅳ 期貨結算價有什麼意義說詳細點兒,謝謝!!
設立結算價的目的就是防止有人操控價格 因為結算價么就是加權平均價,所以這價格一般不好操控,
Ⅳ 期貨結算價止損是真實虧損么
結算價是當天的加權平均價,配合當日無負債結算制度的,當日的交易未平倉合約先按照這個價格結算,如果被強平就是真實虧損,如果沒有則不是,因為結算價不會影響行情
Ⅵ 期貨結算價是否影響我最後清倉離場時的權益
是的,平倉後你的盯市盈虧就變成平倉盈虧了(當然二者的數值不一定一樣的),結算價和你沒關系,因為你已經沒有持倉了。
你計算的盈虧是對的。
Ⅶ 期貨市場中過度投機有什麼危害怎樣避免過度投機
期貨中因為同時有做多做空原則,所以要是出現過度投機的推手的話,一般是不會有好的下場的。至於具體的你可以看看歷史上的「白銀」「銅」產品相關事件。
即使一時的行情是一個方向發展的,你只做一種操作買或賣,但平倉的時候得要相反的再賣或買回來
國內的期貨市場也經歷過過度投機,但這些管理層也在不斷完善中,如一定的「熔斷」機制,中國的市場是允許你投機的,但不會允許你過度投機。
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Ⅷ 期貨的實物交割中,如果按結算價結算,那麼當初的開倉價有什麼意義
結算價和開倉價之間的差價,已經變成利潤(正的或負的)劃入你的帳戶了。