股指期貨對滬深的影響

① 股指期貨對滬深300成分股的影響是不是很大

影響很大，因為股指期貨的標的就是滬深300指數。恰逢大盤調整、期指剛上市，單邊做空，無做多對手盤，滬深300的走勢幾乎被期指左右，這從期指走勢領先滬深300指數就可以看出。

② 股指期貨和滬深300之間有什麼關系

滬深300股指期貨
指數
滬深300股票指數由中證指數公司編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布。滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點·滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。
期貨
滬深300股指期貨是以滬深300指數作為標的物的期貨品種，在2010年4月16日[1] 由中國金融期貨交易所推出。
截至2006年7月18日，滬深300指數前15位成分股依次為：招商銀行，民生銀行，寶鋼股份，長江電力，萬科A，中國聯通，貴州茅台，中國石化，五糧液，振華港機，上海機場，中國銀行，深發展A，浦發銀行，中興通訊。滬深300指數期貨的交易時間為上午9:15-11:30，下午13:00-15:15，當月合約最後交易日交易時間為上午9:15-11:30，下午為13:00-15:00，與現貨市場保持一致。這種交易時間的安排，有利於股指期貨實現價格發現的功能，方便投資者根據現貨股票資產及價格情況調整套保策略，有效控制風險。

同商品期貨相比，股指期貨增加了市價指令。市價指令要求盡可能以市場最優價格成交，是國外交易所普遍採用的交易指令。根據有關安排，交易所和期貨公司還將陸續推出止損指令等，不斷豐富指令類型。

交易方式
採用集合競價和連續競價
季月合約上市首日漲跌停板為掛盤基準價的+-20%

相關事項
交割方式和最後結算價格
滬深300指數期貨採用現金交割，交割結算價採用到期日最後兩小時所有指數點位算術平均價。在特殊情況下，交易所還有權調整計算方法，以更加有效地防範市場操縱風險。最後結算價的確定方法能有效確保股指期現價格在最後交易時刻收斂趨同。之所以採用此辦法的原因可歸納為以下方面：首先，這是金融一價率的內在必然要求。其次，能防止期現價差的長時間非理性偏移，有效控制非理性炒作與市場操縱。這是因為，非理性炒作或市場操縱一旦導致股指期現價差非理性偏移，針對此價差的套利盤就會出現，而最後結算價則能確保此套利盤實現套利。此種最後結算價的確定方法對套保盤也具有同樣的意義。
合約規模與保證金水平
一般來說，保證金水平要與股指的歷史最大波幅相適應，且其比率依據頭寸風險的不同而有所區別。因此，股指期貨套利頭寸保證金比率應最小，套保頭寸次之，投機頭寸最大。但從當前有關徵求意見稿可以發現，交易所未對套利與套保頭寸的保值金作出具體規定，只能理解為8%的保證金適用所有交易頭寸。因此，筆者建議交易所應就套保與套利頭寸的保證金另作具體規定。
根據有關規定，股指期貨投資者必須通過期貨公司進行交易，為了控制風險，期貨公司會在交易所收取8%的保證金的基礎上，加收一定比例的保證金，一般會達到12%。經過一段時間試探性交易以後，期貨公司才可能逐漸降低保證金的收取比例。
如果按期貨公司12%收取客戶保證金計算，那麼交易1手股指期貨就需要約5萬元的保證金。據有關統計，我國股市資金規模在10萬元以上的個人投資者賬號占總數比例不到5%，因此估計股指期貨上市初期中小投資者參與股指期貨的數量不會太多，市場投機份額有可能不足，機構保值盤也或將缺乏足夠的對手盤，市場流動性可能會因此出現問題。因此，筆者認為，合約乘數300有些大，200可能比較合適。
每日價格波動限幅和熔斷機制
股指期貨交易與商品期貨交易和股票現貨交易的顯著不同在於引入了熔斷機制。採用熔斷機制的目的就是讓投資者在價格突變時能有一個冷靜期，以防止反應過激。熔斷制度也給投資者套利提供了潛在可能，並增大市場流動性。根據金融期貨持倉成本模型理論，股指現貨指數與期貨指數價格之間有一個固定價差，熔斷有可能止住上漲或下跌的步伐，而此時股指現貨價格如果繼續上漲或下跌，期現價差就會擴大進而給市場帶來套利機會。股指期現貨價格在最後交易日的收斂趨同從理論上能確保此類套利的實現。

最小波動價位與手續費
滬深300指數期貨最小價位變動定為0.2也符合市場實際，並使得成交變得更容易。0.2的最小價位變動減少了投資者套保及套利的跟蹤偏差。最小波動價位與手續費關繫到交易者的最小收益，二者的比例也與市場活躍度和深度息息相關。最小波動價位太小，投機者會因獲利降低而不願意提供即時的交易，投機興趣降低，進而影響市場的流動性和深度；最小波動價位太大，市場不易形成平滑的供求曲線，不利於反映真實的價格走勢。
滬深300指數期貨交易手續費為30元/手（含風險准備金）。而在實際交易過程中，期貨公司還要在交易所收取標準的基礎上加收一定的比例。假如期貨公司加收20元/手，投資者完成一次買賣的手續費就是100元/手。與最小變動價格幅度60元相比，這個手續費標准就顯得過高。因此，此手續費標准不利於短線投資者進出，也不利於市場流動性的提高。筆者認為，交易手續費標准應有所下調。
滬深300指數期貨推出對股市的影響
滬深300指數與上證綜合指數的相關性在97%以上，總市值覆蓋率約70%，流通市值覆蓋率約59%。由於市值覆蓋率高，代表性強，滬深300指數得到市場高度認同。同時，其前10大成份股累計權重約為19%，前20大成份股累計權重約為28%。高市場覆蓋率與成份股權重分散的特點決定了該指數具有較好的抗操縱性，是目前滬深股市最適合作股指期貨標的的指數。
股指期貨的推出，將使滬深300指數的成份股更受市場關注，其戰略作用也將得到提升。特別是成份股中超大藍籌股的戰略性作用將會更強，進而將帶來相應的市場溢價。當前國內股市對銀行板塊的爭奪就體現了這一意義。
滬深300指數期貨推出對基金的影響
股指期貨的推出對指數基金可能產生深遠影響，有助於提高指數基金的流動性。當市場出現期現套利機會時，買賣正股的沖擊成本和復制誤差較大，因此指數基金將成為標的指數復制的有效途徑。當前市場追蹤滬深300指數的有嘉實300和大成300兩個LOF，流動性都比較低，還有與滬深300高度相關的ETF，將可能成為期現套利的首選，極大提高這類基金的流動性。
滬深300指數期貨模擬交易情況
到12月1日為止，期指模擬交易滿一個月，在整個交易過程中，普通投資者暴露出較多的操作上問題，主要原因在於對於期貨概念的不了解，加上缺乏對期指風險以及風險控制的能力和經驗。比如對當前、遠期合約之間關系理解不明確，往往把期貨做成現貨，還不乏拿股市「炒新」的投資者，期貨中價格是唯一變化的，而未來價格的變化取決於多空雙方實力的比拼以及基本面的實際供求關系導致，這與股市現貨交易有很大不同。
最重要的操作理念上的不同在於交易資金的控制能力上，由於期貨採取保證金制度，因此需要投資者在交易保證金之外還要留有一定數量的風險准備金，這些才能更好的為未來的風險提供一定程度的保障，否則在實際操作中很有可能出現爆倉，全額交易在股市經常出現，也不會給投資者帶來交易數額意外的風險，但是在期貨市場，如果出現極端行情，8%的保證金出現連續3個同方向停板有可能造成投資者虧欠期貨公司保證金的風險。
雖然當前股市現貨漲勢良好，期貨也漲勢良好，那麼投資者應該學會做空，特別是沒有從事過期貨交易的初學者，應該學會期貨市場的獨特工具，適當的做空和適當的做多才能給自己更多的盈利機會，至少許多機構進場做套期保值採取的就是賣出保值。
理性的分析，穩妥的操作以及良好的心態，這才是期貨、乃至期指交易致勝的法寶。

③ 股指期貨對滬深300有什麼影響

應該是說 滬深300以後的漲跌 會關繫到股指期貨的漲跌，所以最近莊家都在進一部分滬深300的股票，好到時能控制指數的漲跌，所以說滬深300里的股票近期走勢應該會很好

④ 股指期貨為什麼會影響股市，怎麼影響

股指期貨：簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

股指期貨會影響股市有以下3點：
第一、股指期貨推出後，指數會出現短暫調整。由於我國宏觀經濟依然向好，經濟復甦符合預期（雖然存在資產泡沫），而且企業盈利能力依然強勁，在此情況下，指數大體會按宏觀經濟的波動向上運行，並且在股指期貨推出後中期可能會加速滬深300指數的上漲，同時使大盤藍籌股的抗風險能力加強，但是一些非成分股可能被邊緣化。
當然，如果出現突發性事件和宏觀基本面發生變化，例如，遭遇2008年的全球金融危機等一些突發事，股指期貨推出後則會加速其下跌趨勢。

第二、股指期貨推出後，在中期有可能出現「交易轉移」現象。所謂「交易轉移」，就是在開設初期，股指期貨在提升現貨市場交易量的同時，其成本低、流動性高的優勢有可能導致投機者和高風險性投資的部分交易從股票現貨市場轉移到期貨市場，甚至出現超過現貨市場交易量、進而減少現貨市場流動性的情況，這就是所謂的「交易轉移」。因為，股指期貨交易相對於現貨交易而言有交易成本低、流動性高的顯著優勢，並且，由於使用程序交易，股指期貨交易指令執行速度大大快於現貨交易。

第三、股票現貨市場可能出現結構轉換。由於大盤藍籌尤其是滬深300指數的股票基本上是股指期貨的標的物，因此，在股指期貨推出後，這些股票會逐步走強，而目前炒作瘋狂的創業板和中小板股票，由於前期連續暴漲，那麼在接下來的結構轉換中，可能成為暴跌的股票，或者說可能出現中期調整。

⑤ 股指期貨對中國股市的影響

股指期貨的四方面影響
股指期貨對中國股市有四影響 不改市場長期趨勢

隨著我國經濟的持續穩定發展以及市場化改革的不斷推進，金融衍生產品的推出成為當務之急。股指期貨作為一個投資品種和風險管理工具，本身是中性的，它的推出不會改變市場的長期趨勢，雖然在其推出後短期內可能會對股市形成一定的擾動，但主要仍將受市場總體態勢及內在估值的影響，而且估值因素的影響更為重要。

當然，由於股指期貨具有金融衍生產品的特性，它的推出必然會對我國股票現貨市場產生重要而深遠的影響，主要有以下幾個方面：

影響一，證券投資思維方式的變革。股指期貨提供了風險管理工具，有助於投資者真正構建投資組合，降低系統性風險。另外，股指期貨引入了做空機制，影響市場走勢的因素比以前就更多了，投資者的投資思維和投資策略也必須適時轉變，改單向思維為雙向思維。股指期貨推出後，一方面，市場估值更趨合理，股價不太可能再大幅超出其內在價值，否則，與基本面嚴重脫節的股票就會產生很多套利機會；另一方面，只要趨勢判斷准確，做空也能獲利，即在熊市中亦可賺錢。

影響二，可以吸引增量資金進場，擴大股票市場規模，增強市場流動性。股指期貨推出後，由於部分投資者需要對資產組合進行重新配置，故短期內可能會分流股票現貨市場的資金，影響股票市場交易量。但從中長期來看，股指期貨的推出使得股票交易機制更加完善，同時多了一種風險管理工具，將會吸引更多的穩健型資金參與股票投資。另外，利用股票現貨和股指期貨套利是一種風險較低的交易模式，能夠吸引許多套利資金入市。因此，股指期貨能夠為市場帶來大量新增資金，提高股票現貨市場的活躍程度，推動股票現貨和股指期貨的交易量雙向增長。美國、香港等市場的經驗也驗證了這一點，芝加哥商業交易所1982年推出S&P500股票指數後，股票現貨和股指期貨的交易量大幅提高；香港1986年推出恆生股指期貨後，股票交易量當年就上升了60%，此後股票交易量不斷增加。

影響三，有助於優化投資者結構。目前我國證券市場參與者仍以中小投資者為主，機構投資者的規模只佔30%左右，由於各種原因，中小投資者大多以投機心態參與股市，顯然不利於證券市場的長期健康發展。股指期貨推出後，除了會增強市場的流動性和穩定性之外，也將提高證券市場的發展程度和層次，各種套期保值和套利行為將趨於活躍，中小投資者難以參與，這有利於改善我國證券市場的投資主體結構，大大加速機構化進程，使機構博弈成為市場投資的主流，我國也將像其它發達國家一樣進入機構投資者主導的時代。

影響四，將提升大盤藍籌股的投資價值。大盤藍籌股具有股本巨大、業績優良、派息率高、流動性強等優勢，容易受到主流資金的青睞。股指期貨推出後，機構投資者手中必須擁有充足的大盤藍籌股籌碼，才能具備調控股指的話語權。我國A股股指期貨已選定以滬深300指數為標的，因此，以滬深300指數成分股為代表的大盤藍籌價值股將成為今後投資者最為關注的焦點，它們將是機構投資者不可或缺的核心配置資產。此外，機構投資者進行套期保值也需要配置許多大盤藍籌股，並作為基礎倉位戰略性持有。尤其在股指期貨正式推出前還會有搶籌效應，大盤藍籌股將顯現稀缺性溢價。今後投資者應積極關注滬深300指數的成分股，特別是主要成分股。

下面是大概翻譯成英文,你還要自己修正一下:
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After the stock index stock promotes, because the partial investors need to carry on to the asset portfolio redeploy, therefore in the short-term will possibly diverge stock stock market the fund, will affect the Stock market business volume. But looking from the medium and long-term, the stock index stock promotes causes the stock transaction mechanism to be more perfect, simultaneously have been many one kind of risk management tool, will attract the more steady fund participation stock investment. Moreover, the use stock on-hand merchandise and the stock index stock arbitrage is one kind of risk low transaction pattern, can attract many arbitrage fund entering the market. Therefore, the stock index stock can bring the massive additional fund for the market, enhances the stock stock market the active degree, impels the stock on-hand merchandise and the stock index stock business volume bidirectional growth. Market and so on US, Hong Kong experiences have also confirmed this point, after Chicago commercial exchange in 1982 promoted the S&P500 stock index, the stock on-hand merchandise and the stock index stock's business volume largely enhances; After Hong Kong in 1986 promoted the Hengsheng stock index stock, the stock business volume rose 60% in the past, hereafter the stock business volume increased unceasingly. affects three, is helpful in optimizes the investor structure. At present our country stock market participant still by the young investor primarily, institutional investor's scale only accounted for about 30%, as a result of each kind of reason, the young investor mostly by the congenial point of view participation stock market, does not favor the stock market obviously the long-term healthy development. After the stock index stock promotes, besides will strengthen the market the fluidity and the stability, also will enhance the stock market the degree of development and the level, each kind of hedge and the arbitrage behavior will tend to be active, the young investor will participation with difficulty, this will be advantageous in improves our country stock market the subject of investment structure, will accelerate the organization advancement greatly, will cause the organization to gamble into the market investment the mainstream, our country will also look like other developed countries to enter equally the time which the institutional investor will lead. affects four, will promote the bulk lots blue chip stock the value of each contribution. The bulk lots blue chip stock has the capital stock to be huge, the achievement is fine, distributing dividends rate high, fluidity strong and so on superiority, easy to receive the mainstream fund the favor. After the stock index stock promotes, in the institutional investor hand must have the sufficient bulk lots blue chip stock chip, can have the regulative stock index words power. Our country A stock index stock has designated take the Shanghai and Shenzhen 300 indices as the sign, therefore, will become take the Shanghai and Shenzhen 300 indices distributes stock shares plans the value stock as representative's bulk lots to become the focal point which blue the investor most will pay from now on attention, they will be institutional investor's indispensable core disposition properties. In addition, the institutional investor carries on the hedge also to need to dispose many bulk lots blue chip stock, and the underlie shipping space strategic has. Especially before the stock index stock will promote officially will also have snatches plans the effect, the bulk lots blue chip stock will appear the scarcity premium. From now on the investor should pay attention to the Shanghai and Shenzhen 300 indices to become positively distributes stock shares, specially mainly becomes distributes stock shares.

⑥ 滬深300指數股指期貨設立後，對大盤有什麼影響

票價格將不容易被操縱了，再就是容易形成機構砸盤，比較危險，還有可能出現機構拉盤，推高股價，到時候看市場經濟了，再就是看國內的這些機構了。
股票價格指數期貨目前還沒有上市，不過對於中國的股市來說，是一件具有里程碑意義的事情。股票價格指數期貨也具有它的兩面性，當價格上升的時候，它更有利於股價的上漲，當下跌的時候，自然也是起到推波助瀾的作用。

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

⑦ 股指期貨和滬深300的關系

股指期貨與滬深300指數關系：滬深300比喻成是期貨里的現貨，這好理解些，如：大豆期貨有現貨跟期貨說法，一般情況下期貨跟隨現貨的，現貨漲一般期貨也漲做多，現貨跌期貨一般也跌，那麼股指期貨的漲跌一般隨滬深300指數，但不完全復制300指數走勢，一家上市公司業績年增長百分之五十，那股票會不會完全復制業績的漲幅呢？這肯定不會。股漲跌多重關系影響。。

⑧ 股指期貨推出會對那些股票產生影響

對滬深300權重股,成分股,股指期貨概念股影響比較明顯.

從海外的一些簡單經驗來看，股指期貨推出前，成分股漲幅大於非成分股，而推出後則短期出現回調。長期來看，成分股沒有明顯溢價。當然，具體還要看推出的時機和門檻設定的高低。

⑨ 股指期貨為什麼會影響股市，怎麼影響

第一、股指期貨推出後，指數會出現短暫調整。由於我國宏觀經濟依然向好，經濟復甦符合預期（雖然存在資產泡沫），而且企業盈利能力依然強勁，在此情況下，指數大體會按宏觀經濟的波動向上運行，並且在股指期貨推出後中期可能會加速滬深300指數的上漲，同時使大盤藍籌股的抗風險能力加強，但是一些非成分股可能被邊緣化。
當然，如果出現突發性事件和宏觀基本面發生變化，例如，遭遇2008年的全球金融危機等一些突發事，股指期貨推出後則會加速其下跌趨勢。

第二、股指期貨推出後，在中期有可能出現「交易轉移」現象。所謂「交易轉移」，就是在開設初期，股指期貨在提升現貨市場交易量的同時，其成本低、流動性高的優勢有可能導致投機者和高風險性投資的部分交易從股票現貨市場轉移到期貨市場，甚至出現超過現貨市場交易量、進而減少現貨市場流動性的情況，這就是所謂的「交易轉移」。因為，股指期貨交易相對於現貨交易而言有交易成本低、流動性高的顯著優勢，並且，由於使用程序交易，股指期貨交易指令執行速度大大快於現貨交易。

第三、股票現貨市場可能出現結構轉換。由於大盤藍籌尤其是滬深300指數的股票基本上是股指期貨的標的物，因此，在股指期貨推出後，這些股票會逐步走強，而目前炒作瘋狂的創業板和中小板股票，由於前期連續暴漲，那麼在接下來的結構轉換中，可能成為暴跌的股票，或者說可能出現中期調整。

⑩ 股指期貨對股票市場有什麼影響呢

在中國，股指期貨是滬深300指數的遠期合約，可以對滬深300指數有一個未來的預測，說明未來是漲還是跌。單就股指期貨來講，他會在交割日時強行平倉的。 另外，股指期貨通常是對股市的股票的一個套利保值的，他和股票是不一樣的。一個是T＋0交易，一個是T+1交易。 股指期貨可以雙向操作。做多或空；而股票則只能單項做多。 股票只有在判斷好了趨勢後就進場。如果趨勢錯誤，那就被套。 股指期貨則不然，可以進行雙向進場。如果你股票趨勢判斷錯誤，可以在股指期貨中反向操作，以便保值。 至於，股指期貨對股市有影響，應該沒有。 還是看宏觀經濟和市場狀況，加之投資者的心態了。
記得採納啊