長期合同期貨合同期權合同差異

1. 期權和期貨的差別是什麼

期權與期貨合約的區別有以下幾方面：

(1)兩者的標的物不同：

期權：是以50ETF(代碼510050)為標的物的一種買賣權利，期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時，賣方必須履約

期貨：交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。

(2)當事人的權利義務不同：

期權：期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

期貨：期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物(或進行現金結算)。

(3)保證金制度不同：

期權：在期權交易中，買方最大的風險僅限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。

而期權賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在我們實際操作中多是做為買方，賣方更多的是在機構。

期貨：在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。

(4)盈虧與風險不同：

期權：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。具體為，期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以對於個人投資者來說就不建議做賣方了。

期貨：期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。

(5)兩者的交易方式區分：

期權：T+0交易模式，可以做雙向交易，可以買漲買跌，合約期限內不會被強制平倉、不會爆倉、不用追加本金。

期貨：T+0交易，也可以做雙向買漲買跌，期貨交易容易出現爆倉，會被強制平倉，需要追加保證金。

(6)合約數量：

期權：期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。隨著標的物價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期貨：期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。

(7)盈利方式：

期權：期權交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權合約價格上漲交割帶來的價差利潤，另一種是到行權日，行權價格的利潤空間。

期貨：期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易獲得價差利潤。

(8)套期保值與盈利性的權衡：

期權：投資者利用期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利;

期貨：投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。

2. 期權和遠期的區別是什麼,期貨和期權的區別又是什麼呢

期權與期貨的區別如下：

1、概念不同

期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。

遠期——合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物(標的物可以是大豆、銅等實物商品,也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品)。

2、投資者權利與義務的對稱性不同

期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖；期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務。

3、現金流轉不同

期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。

在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。

期權與遠期的區別如下：

1、交易對象不同。期貨交易的對象是標准化合約,遠期交易的對象主要是實物商品。

2、功能作用不同。期貨交易的主要功能之一是發現價格,遠期交易中的合同缺乏流動性，所以不具備發現價格的功能。

3、履約方式不同。期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式,遠期交易最終的履約方式是實物交收。

4、信用風險不同。期貨交易實行每日無負債結算制度,信用風險很小,遠期交易從交易達成到最終實物交割有很長一段時間,此間市場會發生各種變化,任何不利於履約的行為都能出現,信用風險很大。

3. 期貨和期權的區別在哪裡

期權與期貨的區別主要體現在以下幾個方面：

首先，期權與期貨的投資者權利和義務的對稱性不同。

期貨合同是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務。

其次，期權與期貨的保證金制度不同。

期貨合約的買賣雙方都要繳納一定的履約保證金；期權交易中由於期權買方不承擔行權的義務，因此只有期權賣方需要交納保證金。

第三，期權與期貨的現金流轉不同。

期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格；期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金。

第四，期權與期貨的盈虧特點不同。

期權改變了標的股票的收益風險結構，期權買方的收益受標的價格、波動率、剩餘期限等的變化而波動，是不固定的，其虧損只限於購買期權的費用；賣方的收益只是出售期權的所得權利金，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方都面臨著無限收益和無限虧損的可能。

最後，期權是比期貨更基本的衍生品。

4. 8、期匯市場上的主要衍生金融工具是遠期合同、期貨合同、期權合同。

你好！衍生金融工具主要有遠期，期貨，期權和互換

5. 期權合約的主要區別

期權合約是單向合同，期權的買方在支付一定的保險費之後取得一種購買權利，但他可以在交易確立後的任何時間有權放棄合同，即不履行這種權利，其代價是支付了已協商了的保險費。期權的賣方在買方要求履約時，便有義務來交割，在買方決定不履約時，並無權利要求其來履約，雙方的權利義務並不對稱。而一般期貨合約是雙向合同，一旦自己的多頭或空頭地位確立以後，交易雙方便承擔起期貨合約到期進行交割的義務。若不想交割，則必須在到期前對沖合約，了結其多頭或空頭地位。期權合約與一般期貨合約內容最重要的區別在於期權合約中有「敲定價 格」這一項，而一般的期貨合約沒有也無需有。
期權交易中的「敲定價格」又稱履約價格，是指按照看漲期權或看跌期權約定價格買進或賣出相關期權合約的價格。具體地說，是指看漲期權的購買者依據合約規定買進相關期權合約或看跌期權購買者依據合約規定賣出相關期權合約的價格。在期權交易中，相對於每一個看漲期權的買方，有一個看漲期權的賣方，相對於每一個看跌期權的買方，有一個看跌期權的賣方。為了便於買賣雙方交易，在期權合約中列明了雙方應共同遵守的「敲定價格」。
這一價格是由交易所依一定的機制來決定的，除了某些特殊情況外，這一價格在合約期間內不會改變，市場上買賣雙方所決定的是權利金(或稱保險費、保險金)，而非敲定價格。而在期貨合約中，期貨價格由市場的供需雙方決定，由於雙方力量消長不定，期貨價格也隨時在變動。期貨合約在成交時，其價值為零，故雙方並無現金的轉移，雙方所交保證金只是作為違約時的賠償准備而已；期權合約在成交時，買方必須支付權利金給賣方，但並不須繳納保證金，這是因為買方本來就有違 約的權利，至於期權的賣方因只有義務而無權利，故雖得到權利金，也必須擻納保證金。
期權與期貨的標的物很多都是一樣的，但一個重要區別是有以期貨為標的物的期權，即期貨期權，而無以期權為標的物的期貨。由於期貨價格由市場決定，在任一時點僅能有一種期貨價格，故在創造合約種類時，僅有交割月份可供變化，期權的履約價格由交易所決定，在任一時點，可能有多種不同履約價格的合約存在，再搭配不同的權利期間，便可產生數倍於期貨合約種類數的期權合約，最後又由於權利義務不對稱，而形成買權與賣權兩大類，故期權在創造金融商品的能力上大大高於期貨。
例如，假設期貨合約有5種不同的交割月份，即代表5種不同的合約，若期權也有5種不同 的權利期間，5種不同的履約價格，則可形成25個買權與25個賣權，共50個不同的期權合約，為期貨合約種類數的10倍。期貨合約是在未來某個遠期交付一定數量和等級的特定商品的標准化合約，而期權合約則是支付了期權保險費的買方有權在商定的有效期限內買進或賣出一定數量的期貨合約的合約。

6. 期貨和期權的區別是什麼

期貨與期權的區別

期貨交易的標的物是商品或期貨合約，而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。

期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；期貨合同則是雙向合約，交易雙方
都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具
有相應的履行期權合約的財力。
期權與期貨的現金流轉不同。期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格；期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化。
在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金。

7. 對比合約交易，期權交易，期貨交易的異同 在線等

你題中的期貨、期權不難理解，合約交易不明白你講的是什麼意思，如果你說的是合同交易的意思那就很好理解了。先說說交易的發展過程：
現場交易（一手錢一手貨）--不用解釋
遠期交易（交定金或保證金的合同交易）--即通常的買賣合同，由雙方簽訂，交違約保證金，仍然有違約風險，不屬於金融交易。
期貨交易（無違約風險的遠期交易）--屬於金融交易，有交易所，無違約風險，採取保證金交易方式
期權交易（對期貨或現貨的期貨交易，是買賣權的交易）--比期貨更高一個級別，屬於高級別的金融衍生品，交易對象可以是現貨即現貨期權，也可以是期貨即期貨期權，前者交易的對象是對現貨的買賣權利，後者是對期貨的買賣權的交易，記住不是現貨本身，也不是期貨本身，而是買賣權。
至於如何交易那就不是一句話能說清的了，網上有相關資料。
拒絕拷貝黨，希望對你有幫助，打字很累。你懂的。

8. 期貨與期權的區別

我來說點有用的，其實不想回答問題，但看到這些個裝逼的回答，我想到我了解這些東西的時候的茫然無助，我把我了解的這些東西分享給大家，希望或多或少能幫助到你們一點。期權期貨是一種合約，咱們買的是合約，合約有時間限制，買了之後咱們必須在有效的時間賣出叫平倉，和股票有些同但又不同，股票買了之後，只要上市公司不退市你可以長期持有，期貨期權跟股票一樣你也可以隨便買，但買了之後有時間限制，比如說一個月後，不管是漲是跌你都得賣出，不然你的損失就很大，期權期貨的交易操作跟賭博差不多，賭博叫買大買小，期權期貨叫買漲買跌，你看好的那個東西你認為漲，你就買漲，漲了你就賺了，你認為要跌，你就買跌，跌了你就賺了，唯一的區別就是期權行權，期權有行權日，行權就是你要把合約變為真的，一份合約對應一萬份你看好的那個東西，你要行權你就要拿好幾萬塊錢來買，一般小投資賺漲跌差價就行了，一張合約價格從100漲到300，你把它賣掉就能賺其中200差價，就這么回事兒。咱們知道這些就行，其他全是廢話。咱們按著規矩來操作就行，至於期權期貨後面是如何運作的咱們就不必了解那麼多了。要是有一個懂的人願意給你細說，不裝逼，那也是可以深入了解的。這些東西其實特別簡單，軟體一打開，一看就會。上面說的什麼義務方買方賣方那些，我全都看不懂。從字面上簡單理解，可以這么理解，股票，一種股份證明的票據，期貨，一種有期限的貨物，期權，一種有期限的權利，基金，可以理解成積金，外匯，外來匯入的貨幣。除了股票基金勉強算一種投資，因為股票有分紅，期貨期權，外匯，差不多都算是一種賭博，就是讓你買漲買跌，像外匯，假如美元跟人民幣的差價是6元，你猜它是漲是跌，你猜對了你就賺了。

9. 期權和期貨有什麼區別哪個更適合投資

期權作為在期貨的基礎上衍生出來的一種投資產品，不少投資者在剛開始接觸期權時都容易版期權和期貨混為一談，今天小編就來給大家介紹一下期權和期貨哪個風險更大，看看期權和期貨的具體區別是什麼。

風險的認識期貨當你看錯方向死扛的話，保證金是需要追加的，期權當你看錯方向的話，你最多損失權利金，這個風險是你預先知道的。但是期權賣方也需要交付保證金的，那如果和你的預期相反的話，也是要追加保證金的。其實做投資都有風險，不管是什麼投資項目，風險的大小是和你的收益成正比的。所以不能單單的拿著兩個來比較風險的大小。真正意義風險的大小取決於你自己的策略和把控。

10. 金融衍生工具中的遠期合同、期貨合同、互換和期權是不是簽署的合同還是跟股票一樣的交易證券

是合同,時間一到要交割的