⑴ 期貨的套利機會.請高手詳細解釋
期貨和現貨之間可以套利,同樣兩個不同交割期的同種商品也能套利,再有同一系列不同品種之間也能套利。只要兩者之間有比較穩定的價差,當價差出現超出常規的變動的時候,就能套利。
比如A:B 的比值一般穩定在1:2左右,當比值超出常規達到1:2.5或者1:1.5時,都有套利機會出現。
⑵ 股指期貨的期現套利與跨期套利都有什麼特點
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品目前的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距。
即「基差」(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。
期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。

(2)商品期貨期現套利詳解擴展閱讀:
期現套利交易不僅面臨著風險,而且有時風險甚至很大。主要的風險包括:
(1)現貨組合的跟蹤誤差風險;
(2)現貨頭寸和期貨頭寸的構建與平倉面臨著流動性風險;
(3)追加保證金的風險;
(4)股利不確定性和股指期貨定價模型是否有效的風險。
由於面臨這些風險,在考慮風險之後的套利收益率如果高於其他投資交易機會,那麼期現套利活動才可能發生。因此,套利所面臨的風險和預期收益率將影響套利活動的效率和期現價差的偏離程度。
參考資料來源:網路-期現套利
⑶ 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。
2012年9月1日滬深300指數為3500點,而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點(被高估),那麼套利者可以借款108萬元 (借款年利率為6%),在買入滬深300指數對應的一籃子股票(假設這些股票在套利期間不分紅)的同時;
以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 (合約乘數為300元/點)。當該股指期貨合約到期時,假設滬深300指數為3580點,則該套利者在股票市場可獲利108萬*(3580 /3500)-108萬=2.47萬元;
由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的,其價格也近似於 3580點,則賣空1張股指期貨合約將盈利(3600-3580)*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元,這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

(3)商品期貨期現套利詳解擴展閱讀
作用:期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面,正因為股指期貨和股票市場之間可以套利,股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理,更能反映股票市場的走勢。
另一方面,套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量,也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高,有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。
⑷ 期貨中很多人在講做套利,請問做套利是什麼意思怎麼做
套利交易:即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約,這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空,通過兩個合約間價差變動來獲利,與絕對價格水平關系不大。
套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點:
1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈,相應降低了風險,尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。
2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金,由於雙邊持倉,主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。
3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落,同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常,因此套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。
1、跨期套利:是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約,利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。
2、跨品種套利:是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有(一):相關商品間套利(這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利)。(二):原料與成品之間套利(如大豆與豆粕之間的套利)
3、跨市場套利:即是在某一期貨市場買入(賣出)某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出(買入)同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。
套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤,通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入,許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展,以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越
有什麼不懂的 可加我好友!
⑸ 如何期現套利
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品目前的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距,即"基差"(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。其中,期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
期現套利交易不僅面臨著風險,而且有時風險甚至很大。主要的風險包括:
(1)現貨組合的跟蹤誤差風險;
(2)現貨頭寸和期貨頭寸的構建與平倉面臨著流動性風險;
(3)追加保證金的風險;
(4)股利不確定性和股指期貨定價模型是否有效的風險。
⑹ 期貨中套利是什麼意思
期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種,是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的
跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時,交易所買入近期交割月份的金屬合約,同時賣出遠期交割月份的金屬合約,希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度;而熊市套利則相反,即賣出近期交割月份合約,買入遠期交割月份合約,並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

(6)商品期貨期現套利詳解擴展閱讀
套利的風險
1、交易風險
通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成,因此存在套利組合部分交易和價格波動部分暴露的可能性,而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的價格下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如,套利者發現IBM的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間,但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致,他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。
2、無效配對
套利交易的另一個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的價格相關性。他們出售價格被高估的資產,購買價格被低估的資產。他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而,仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動,資產組合的價格相關性也將長期失效,這種套利交易將面臨超預期的風險。
3、交易對手
由於套利涉及未來的資金交付,因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手,風險將進一步加大,特別是在金融危機中,許多交易對手違約,通過杠桿放大風險。
⑺ 期現套利
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品目前的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距,即「基差」(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。其中,期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
實施步驟
1、計算股指期貨的理論價格,估計股指期貨合約無套利區間的上下邊界。無套利區間的上下界確定與許多參數有關,比如借貸利率為多少,市場流動性如何,市場沖擊成本,交易手續費等。確定參數後代入公式即可得到適合自身的無套利區間。由於套利機會轉瞬即逝,所以無套利區間的計算應該及時完成,實際操作中往往藉助電腦程式化交易進行。
2、判斷是否存在套利機會。通過監視期貨合約價格走勢並與無套利區間進行比較,可以判斷是否存在套利機會,只有當期貨價格落在無套利區間上界之上或下界之下時,才出現可操作的套利機會。
3、確定交易規模,確定交易規模時應考慮預期的獲利水平,交易規模大小對市場沖擊影響,交易規模過大會造成沖擊成本高,從而使套利利潤降低。此外,還應考慮融資和融券的可能性,可以做反向基差套利。
4、同時進行股指期貨合約和股票交易。
5、監控套利頭寸的盈虧情況,確定是否進行加倉或減倉操作。
⑻ 期貨操作中,期現套利和套保的聯系和區別
一,動機不一樣,套利是投機,套保是保值。
二,持有頭寸不一樣。投機是雙邊的頭寸合約,套保是持有與手中現貨相反的合約,屬於單邊合約。
⑼ 期現套利的介紹
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品目前的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距,即「基差」(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。其中,期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
