計算商品期貨升貼水

㈠ 期貨里，升貼水是什麼意思，每個公司是怎麼計算升水的

小數在前，大數在前，即為升水。如果為兩位數，即為升水，若是小數在後。
升水是指遠期匯率高於即期匯率，即為貼水、三加第四位數，銀行報出的升貼水數只報兩位或三位數。在直接標價法下，小數在前。升貼水數的大小。如果是兩位數，即為小數點後第二，即為小數點後第三和第四位；在間接標價法下，即為小數點後第二，大數在後、和第四位數。在通常情況下，如果報三位數，大數在後，如果報三位數，與「升水」對應，即為小數點後第三和第四位。升貼水數的大小。在直接標價法下。在間接標價法下。與貼水對應，小數在後，則為貼水，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同。在通常情況下貼水是指遠期匯率低於即期匯率，大數在前、三，銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數

㈡ 期貨中的「升貼水」是什麼

期貨升水，有一定的限度，遠期期貨的價格不能無限制的高出現貨和近期期貨的價格，期貨升水率又稱為「持倉費」。「持倉費」的上限=利息+倉儲費+保險費+其他費用
「持倉費」上限表示交易商人買入近期期貨（包括現貨）並到期交割提貨，將貨物一直持倉到遠期期貨到期交割交貨，期間所承擔的費用。通常，期貨升水很難突破「持倉費」上限。因為假如上限被突破，就會有人買進近期期貨，賣出遠期貨，這樣，他在支付了利息、倉儲、保險費等費用後，還能有盈利，對近期期貨買入的力量和對遠期賣出形成壓力，很快迫使近期期貨和遠期期貨的價格關系步入正常軌道，一般期貨升水總是低於持倉費上限。
「持倉費」的下限=利息費用（以正常的市場利息率標准計算）不難理解，期貨升水小於「持倉費」下限時，商人會賣出存貨買入期貨，這樣可以賺取利息和期貨升水的差價。

大多數情況下，期貨市場表現為期貨升水，但是升水的幅度很容易突破「持倉費」下限，甚至使「持倉費」變成負數，即市場由期貨升水變成了期貨貼水。
期貨貼水一般是由於發生了現貨市場的短缺而引起的。這種短缺或是由於真實的市場需求因素導致的，如突然停產、運輸困難等造成的無貨可供；或是由於在下跌的市場中，空頭到期大量補倉。期貨貼水的狀況一般不會由於賣出現貨買入期貨的操作而立即改變。

期貨升水、貼水與市場漲勢、跌勢不同。期貨升水並不一定意味著市場是牛市（漲勢），同樣期貨貼水也並不意味著市場處於熊市（跌勢）。期貨升水、貼水是指市場遠期期貨與近期期貨價格之間的關系。漲勢、跌勢是市場總體價格水平包括現貨、近期期貨、遠期期貨的漲跌走勢。

最後要指出的是，期貨的升水、貼水在各個月之間並不是平均分配的，在「持倉費」上限以下，升水、貼水也是隨行就市的。有時甚至會發生一些月份的期貨為升水，而另一些月份的期貨為貼水的現象。

㈢ 銅現貨價格和升貼水是怎麼計算出來的

現貨當日行情的銅價是指陰極銅在當日主要交易時段的主要成交價格區間，其下限是平水銅的最低價，上限是升水銅和智利CCC銅的最高價。是在徵集全市主要的市場、生產、經營單位的價格後而定。

現貨升水：是指當天現貨價格高於期貨當月當天的即時賣出價；
現貨貼水：當天現貨價格低於期貨當月當天的即時賣出價。

現貨銅價是按期銅當月當日即時賣出價，再加上升貼水金額而成，現貨銅價普遍隨期貨即時賣出價的變化而波動。

㈣ 期貨中的升貼水是什麼

在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。

㈤ 用最通俗的方法解釋！期貨中的升水和貼水！！

當實際交割商品質量高於標准交割品時，即為升水，也就是該商品的交割價格要加上升水部分；
反之，當實際交割商品質量低於標准交割品時,即為貼水，也就是該商品的交割價格要減去升水部分。

㈥ 期貨中的升貼水怎麼看，比如我要調期到5月18號，升貼水怎麼看 如圖

你問的是期貨間升貼水吧？用當時5月18日的價格減去現在的價格，如果是正就代表現在須貼水。
按照你給的圖舉例，5月18日遠期價格是32518，今天價格是32506.8，所以說你掉期到5月18日需要貼水32518-32506.8=11.2

㈦ 金融學的升貼水年率怎麼算

在直接標價下：

遠期匯率=即期匯率+升水數（－貼水數）

在間接標價下：

遠期匯率=即期匯率－升水數（+貼水數）升貼水數可以用金額表示，也可以用點數表示。

當股指期貨價格高於現貨指數價格時，股指期貨處於升水，基差為正；

反之，股指期貨處於貼水，基差為負。因此，基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。

(7)計算商品期貨升貼水擴展閱讀:

升貼水的變化因素:

以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，d表示持有現貨資產而取得的年收益率，t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：

F(t,T)=S(t)+S(t)·(r-d)·(T-t)/365= S(t)[1+(r-d)·(T-t)/365]。

期指升貼水=期指價格-現貨價格=(期指市場價格-期指理論價格)+(期指理論價格-現貨價格)。

其中，前一部分源於投資者對股指期貨價格的高估或低估，可以稱為價值基差，主要由市場行為、市場情緒所致；

後一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本(不考慮交易成本等)，主要影響因素有融資成本、期內分紅、距離到期的時間。

在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在，價值基差絕對值越小，波動率越小，代表市場有效性越高。

故總體而言，正是股市分紅、融資成本、距離到期日的時間、市場情緒等四大原因引起了期指升貼水的變化。

㈧ 股指期指與現貨 怎麼計算升貼水

在美國目前的情況下，不存在學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水；反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標准，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨合約的價格高於近期期貨合約的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期期貨價格的部分，稱「期貨升水率」；如果遠期期貨合約的價格低於近期期貨合約的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨合約價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」
期貨升貼水既可以指商品現貨與交割月份間的價格關系，也可以用來表示實物交割中替代交割物與標准交割物間的價格關系，還可以指商品不同交割地之間的價格關系。升貼水反映某種商品在一定條件下與標准物的特定價格關系，所以升貼水的變化對期貨價格的影響非常大，投資者對升貼水的變化也非常敏感。升貼水可分為四類：第一，現貨價格與期貨價格間的升貼水；第二，替代交割物與標准交割物間的升貼水；第三，跨年度交割的升貼水；第四，不同交割地間的升貼水。

㈨ 期貨銅的升水，貼水是什麼意思，怎麼算出來的

期貨銅的升水，貼水，是指現貨相對期貨的價格是高是低而言的。如果現貨價格高於期貨價格，就叫升水，反之就叫貼水。是根據現貨行情與期貨價格的差來定的。