商品期貨限倉表

① 期貨初學者請教投機頭寸限倉制度

簡單說 有人有個幾百億，無限空，可以把價格打到無數個跌停板。
現倉就做不到了。

② PVC期貨的風險控制

合理的風險控制制度是期貨市場穩健運行、有效發揮經濟功能的重要保證結合國內PVC現貨批發市場的管理經驗，我們設計了PVC期貨合約風險控制制度。 現貨市場是期貨市場的基礎，商品的期貨價格與現貨價格通常具有較強的相關性，因此，大商所在設計PVC期貨合約漲跌停板制度時，除了參考已上市其他商品期貨合約的漲跌停板制度外，著重參考了我國PVC現貨價格的波動情況，最後確定漲跌停板為上一交易日結算價的4%。
在電子交易市場方面，廣東塑料交易所PVC電子交易市場設置的日漲跌幅為±150元/噸，按照現貨市場價格6600元/噸計算，漲跌停板比例相當於2.3%左右；浙江塑料城網上交易市場設置漲跌停板比例為2%。
在國際期貨市場方面，印度MCX的PVC期貨合約漲跌停板設置為2%，但該品種連同其系列品種PP、HDPE在2007年8月之後即停止了交易，因此，其漲跌停板設置只是一個參考。
綜上，我們重點依據PVC現貨市場日價格波動情況，同時參考LLDPE和PTA期貨品種的有關規定，最終將PVC的漲跌停板幅度設計為4%，以滿足減緩市場價格波動和抵禦市場風險需要。 我國期貨市場起步較晚，市場信用體系尚不完善，因此國內各交易所的風險控制制度，特別是保證金制度相對較為嚴格。根據多年來的運行經驗，該保證金管理體系完全能夠抵禦來自於市場的各種風險。
1．一般月份的交易保證金
保證金標准與漲跌停板幅度密切相關，即保證金標准須高於漲跌停板幅度才可能控制價格波動風險。大商所各品種最低交易保證金標准均為其漲跌停板幅度的1.25倍。根據期貨市場運行經驗，在保證控制各種市場風險的前提下，稍低的保證金水平更容易吸引投資者參與。通常，期貨經紀公司在交易所收取保證金的基礎上向客戶加收3%的保證金。如果交易所將PVC保證金設置為5%，會員將向客戶收取8%的保證金，足以抵禦4%的每日價格波動。因此，我們將PVC期貨合約的最低交易保證金標准設定為5%。
2．臨近交割期的交易保證金
為了保證投資者在實物交割環節履約，避免交割月份合約出現較大風險，國內各交易所通常按照該合約上市交易的「一般月份」（交割月前一個月份以前的月份）、「交割月前一個月份」、「交割月份」三個時間段對保證金分別進行設定。
我們擬按大商所現有品種的保證金體系，對臨近交割期的PVC期貨合約的保證金進行梯度設計，即：PVC期貨合約進入交割月份前一個月的第一個交易日起，交易所以每5個交易日為一個梯度，逐步提高該合約的交易保證金標准；PVC期貨合約進入交割月份後，合約交易保證金提高至合約價值的30%，用作準備金，防止投資者或會員因交割違約而需要支付違約部分合約價值5%的違約金和征購、競賣中可能發生的溢、折價損失。
3．隨著合約持倉量的變化調整交易保證金
隨著合約持倉量的增大，交易所會逐步提高交易保證金。我們進行PVC期貨合約保證金標準的設計時，充分借鑒我所豆油、LLDPE，以及鄭州商品交易所的PTA等現有品種的風險控制標准，同時，著重考慮了PVC現貨市場規模以及產業特點。
通過對國內較為活躍的商品期貨品種的表觀消費量及其上調保證金的持倉基數進行統計，我們發現化工品的表觀消費量和持倉基數的比例大約在3～5之間。2008年PVC的表觀消費量約為902萬噸，故PVC期貨增加交易保證金標準的持倉基數為50萬手比較適宜，這與大商所現有豆油品種的保證金標準保持一致，即當持倉量超過50萬手時，交易保證金比例提高至8%，在此基礎上，持倉量每增加10萬手即提高1%的交易保證金標准，當持倉總量超過70萬手時，交易保證金統一按照10%收取。
4．市場連續出現同方向漲跌停板行情時調整交易保證金
根據大商所農產品系列以及LLDPE期貨合約交易保證金管理規定，當合約出現連續同方向漲跌停板行情時，其交易保證金標准也相應提高，PVC期貨合約與現有這些合約保持一致。 在進行限倉制度設計時，既要考慮品種的市場規模和容量，又要充分考慮品種本身的現貨市場情況和產品特性。從市場容量來看，PVC和大商所豆油品種的市場規模相近，從產品特徵看，PVC與LLDPE和PTA等工業品相近，我們充分借鑒這些品種的風險控制手段設計PVC限倉制度。
1. 一般月份期貨合約限倉標准
對於一般月份期貨合約限倉標准，大商所目前共有三個標准，分別是20萬手、10萬手和5萬手。黃大豆1號、玉米等市場容量超過4000萬噸的大宗品種通常採用20萬手的標准。棕櫚油由於市場容量較小，且為全進口品種，所以限倉標准最低，設定為5萬手。考慮到PVC適中的現貨市場規模，其一般月份的限倉標准沿用豆油、LLDPE的標准，即當PVC一般月份期貨合約單邊持倉量大於10萬手時，經紀會員、非經紀會員和客戶的持倉限額分別小於等於單邊持倉的25%、20%和10%；當單邊持倉小於等於10萬手時，經紀會員、非經紀會員和客戶的持倉限額分別小於等於25000手、20000手和10000手。
2. 臨近交割期按時間梯度的限倉標准
根據大商所現有風險控制體系中的限倉規定，在交割月前一月份到交割月的不同時間段內，同一類型投資主體的持倉限額比例規定為4：2：1，在同一時間段內，經紀會員、非經紀會員、客戶的持倉限額比例為5：4：2。
同樣，PVC臨近交割月份的限倉標准也借鑒豆油和LLDPE的設計經驗，將經紀會員、非經紀會員和客戶進入交割月份前一個月的持倉限額設定為10,000、8,000手和4,000手。從交割月前一個月第一個交易日起到該月第十個交易日，直至交割月份，持倉限額按照4：2：1的比例逐級遞減。 為防範市場風險，大商所對會員進行每日無負債結算，並實行強行平倉制度和大戶報告制度。PVC期貨合約也同樣執行與這些制度。當會員因交易保證金不足導致結算準備金低於交易所規定標准時，或者當會員和客戶持倉量超過交易所規定限額時，交易所為了控制市場風險，將對相關會員和客戶實施強行平倉。當會員和客戶的投機頭寸達到交易所規定的投機持倉限額的80%以上(含本數)時，會員應向交易所報告其資金和頭寸情況，客戶應通過其經紀會員向交易所報告資金和頭寸情況。
綜上所述，大商所PVC期貨合約的風險控制制度借鑒和採用現有相關品種的經驗和做法，保持了制度的穩定性和連續性。這些風險控制制度在實際運行過程中已經被證明是行之有效的，也便於投資者接受和掌握。在PVC期貨合約上市後，大商所將根據市場發展變化，對風險控制制度進行相應調整，以維持PVC期貨市場的穩健運行，促進經濟功能的有效發揮。

③ 商品期貨持倉限額

上期所的都是500手
大連商交所除玉米是2000手，其他都是1000手
鄭州商交所的都是1000手

④ 為什麼很少人做商品期貨

期貨的主要功能是給企業做套期保值的，當然裡面也有好多資金在是做投機，賺取差價，但由於商品期貨受國際大金融形式和重大事件的影響比較大，不確定性很高，風險是很大的。而且期貨是保證金交易，杠桿放大了收益的同時也放大了風險。所以綜合來說商品期貨由於種種的不確定性和風險，所以做商品期貨的人比之於做股票投資的人來說就要少些了。

⑤ 商品期貨簡介

期貨，與現貨相對應，由現貨衍生而來，通常指期貨合約。期貨交易即期貨合約的買賣。以期貨螺紋鋼1110為例，它就是2011年10月份要割的一個訂單。你買入一手螺紋鋼，就相當於簽訂一個訂單，擁有了這一手螺紋鋼的「支配權」。
期貨交易的特徵
1.合約標准化。
期貨合約是由交易所統一制定的標准化遠期合約，標的物的數量、規格、交割時間和地點等都是既定的。為期貨交易帶來極大的便利，節約交易成本，提高交易效率。
2.交易集中化期貨交易必須在期貨交易所內進行。期貨交易所實行會員制，只有會員方能進場交易。那些處在場外的廣大客戶若想參與期貨交易，只能委託期貨經紀公司代理交易
3.雙向交易和對沖機制。
雙向交易，也就是期貨交易者既可以買入期貨合約作為期貨交易的開端（稱為買入建倉），也可以賣出期貨合約作為交易的開端（稱為賣出建倉），也就是通常所說的「買空賣空」。
對沖機制，在交割日之前更多的合約用於對沖，並不進行直接的現貨交割。

⑥ 股指期貨的開盤和收盤時間是什麼

股指期貨的開盤和收盤時間：周一至周五，上午：9:30-11:30，下午：13:00-15:00（法定節假日除外）。

休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）

這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。

(6)商品期貨限倉表擴展閱讀：

如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。

股票買進和賣出都要收傭金（手續費），買進和賣出的傭金由各證券商自定（最高為成交金額的千分之三，最低沒有限制，越低越好。），一般為：成交金額的0.05%，傭金不足5元按5元收。賣出股票時收印花稅：成交金額的千分之一 (以前為3‰，2008年印花稅下調，單邊收取千分之一）。

⑦ 商品期貨限倉5%是限多少

你是想問個人持倉最高限制為5%? 就是持倉最高限額為所持有合約總持倉的5%。

⑧ 期貨交割月份限倉標准

這么簡單的問題竟然沒人回答？

偶來解釋一下：
1、一般月份（非交割月、交割前一個月），當某個月份總持倉（交易所的總持倉）大於20萬手時，期貨公司（經紀會員）的持倉（多空相抵後的凈持倉）不得超過總持倉的15%、非經紀會員（非期貨公司類的交易所會員）不得超過10%、每個投資者（期貨公司的客戶）不得超過5%，上述都是多空相抵後的凈持倉。

2、當交易所的（月份）總持倉不超過20萬手時，不是按照比例限制，而是絕對數值限制（凈持倉），期貨公司、非期貨公司會員、投資者（個人或企業）的限倉標准分別為30000手、20000手、10000手。

3、交割前一個月，比如0910合約，到09年9月就是交割前一個月，持倉限額分上旬、中旬、下旬分別遞減，如圖所示。

4、進入交割月後，期貨公司、非期貨公司會員、投資者限倉分別為3000手、1000手和500手，也就是說期貨公司（經紀會員）所有客戶的總持倉不得超過3000手（凈持倉）。

5、上述持倉僅計算投機持倉，套保持倉不受限制，但套保持倉需要單獨申報和審批的。

⑨ 期貨一天可以買賣多少次

期貨一天可以買賣的次數是沒有限制的。因為期貨是即時交易即買即賣的一種交易形式，而且是撮合成交，只要有交易對手就能一直成交，所以在期貨的交易中有一部分專門做短線的炒單客戶，一般都是交易量非常大的。

不過期貨交易里是有限倉的，限倉的意思就是單個品種合約最多有一個持倉限額，只要是不超過這個持倉限額都是可以正常交易的。

(9)商品期貨限倉表擴展閱讀：

期貨交易的主要特點

1、以小博大

期貨交易只需交納5-10%的履約保證金就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。由於期貨交易保證金制度的杠桿效應，使之具有 「以小博大」 的特點，交易者可以用少量的資金進行大宗的買賣，節省大量的流動資金。

2、雙向交易

期貨市場中可以先買後賣，也可以先賣後買，投資方式靈活。

3、不必擔心履約問題

所有期貨交易都通過期貨交易所進行結算，且交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔保。所以交易者不必擔心交易的履約問題

4、市場透明

交易信息完全公開，且交易採取公開競價方式進行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。

5、組織嚴密，效率高

期貨交易是一種規范化的交易，有固定的交易程序和規則，一環扣一環，環環高效運作，一筆交易通常在幾秒鍾內即可完成。

⑩ 中國的商品期貨的持倉限額是多少

一般 100手吧