商品期貨套期保值的原則

❶ 期貨套利的原則

1、買賣方向對應的原則：即在建立買倉同時建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉

2、買賣數量相等原則：在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉，否則，多空數量的不相配就會使頭寸裸露（即出現凈多頭或凈空頭的現象）而臨較大的風險。

3、同時建倉的原則：一般來說，多空頭寸的建立，要在同一時間。鑒於期貨價格波動的，交易機會稍縱即逝，如不能在某一時刻同時建倉，其價差有可能變得不利於套利，從而失去套利機會。

4、同時對沖原則：套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時，需要通過對沖來結算利潤，對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時，很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。

5、合約相關性原則：套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行，而不是所有的品種（或合約）之間都可以套利。

這是因為，只有合約的相關性較強，其價差才會出現回歸，亦即差價擴大（或縮小）到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎，否則，在兩個沒有相關性的合約上進行的套利，與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。

❷ 套期保值所遵循哪三項原則

1 品種相同或相近 相同或相近股指品種的期貨和現貨價格走勢趨同性更強，在期貨合約到期日的價格一致性也更強，因此投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近。
2 方向相反 投資者在實施套期保值操作時，在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種（相近）商品在兩個市場價格走勢一致，因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損，盈虧相抵從而達到保值的目的。
3 規模相當原則 理論上，在進行套期保值時，需要保值的股票組合的價值應等於期貨市場上買賣的股指期貨合約的價值，這樣才能使一個市場上的盈利額與另一個市場的虧損額相等。然而在套期保值具體操作中，在確定期貨合約數量時引入套期保值比率這一概念，並根據相應的套保模型測算最佳套期保值比率，以此確定套保中期貨合約的價值。

❸ 套期保值交易的操作原則有哪些

(1) 商品種類相同原則 (2) 商品數量相同原則 (3) 月份相同或相近原則 (4) 交易方向相反原則 5、 什麼是基差?基差的作用是什麼? 基差是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。基差=現貨價格—期貨價格 作用： (1) 基差是套期保值成功與否的基礎 (2) 基差是發現價格的標尺 (3) 基差對於期、現套利交易很重要 6、 基差擴大如何影響買入(賣出)套期保值的效果? (1)基差擴大與賣出套期保值(正向市場) 虧損 (2)基差擴大與買入套期保值(反向市場) 虧損 7、 基差縮小如何影響買入(賣出)套期保值的效果? (1)基差縮小與賣出套期保值(正向市場) 盈利 (2)基差縮小與買入套期保值(反向市場) 盈利 8、 什麼是基差交易?它的特點是什麼? 基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的基差來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。 9、為什麼多數保值者在正向市場上選擇賣期保值的方式，請舉例說明。就是可以在規避風險的同時盈利 魁網期貨從業資格考試頻道------分隔線----------------------------

❹ 利用期貨進行套期保值的基本原則

現貨市場在虧損 期貨市場在賺錢 一個賺一個賠 等於不賠不賺 就是套期保值

❺ 套期保值的操作原則有哪些

套期保值，又稱為「海琴」，可以分為賣期保值和買期保值兩種。

它的主要原理其實是利用期貨交易中的時間差異所以帶來的利潤差來進行保值的。其實通俗的講就是為盡可能的減少未來的風險給自己帶來的損失發生而將風險承擔在現在。
為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。
（1）堅持「均等相對」的原則。「均等」，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相一致。「相對」，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；
2）應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩定，那就不需進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；
（3）比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值；
（4）根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，並據此作出進入和離開期貨市場的時機規劃，並予以執行。

❻ 套期保值的交易原則是什麼

.交易方向相反原則。即在兩個市場上進行相反的操作，分別處於買和賣的相反位置，交易者在一個市場上虧損的同時在另一個市場上必定出現盈利的結果，從而用一個市場的盈利去彌補另一個市場上的虧損。但是往往很多儲運商、貿易商手頭有庫存現貨，卻在期貨市場買入期貨，這樣的兩筆交易就不是反向交易，而是同向交易，不僅沒有規避價格風險，反而將風險擴大，如果價格下跌，兩個市場將同時出現虧損。
2.商品種類相同（或相當）的原則。只有商品種類相同，期貨價格和現貨價格之間才有可能形成密切的關系，才能在價格走勢上保持大致相同的趨勢，以此取得良好的保值效果。不過，有的企業無法找到與現貨商品完全對應的期貨商品，此時可以選擇與現貨相近的期貨商品來進行交叉套期保值。
3.商品數量相等（相當）原則。即所選用的期貨合約上載明的商品數量，與交易者將要在現貨市場上買賣的商品數量相等或相當，使一個市場上的贏利額與另一個市場上的虧損額相等或最接近。例如，貿易商有2000噸現貨待售，需要做賣出保值，就不要在期貨市場上賣出3000噸，否則，一旦被套或遇到多頭逼倉的行情，風險就會擴大。
4.月份相同或相近原則。因為兩個市場上出現的虧損額和盈利額受兩個市場上價格變動幅度的影響，只有使所選用的期貨合約的交割月份，和交易者決定在現貨市場上實際買賣現貨商品的時間相同或相近，才能使期、現價格之間的聯系更加緊密，增強套保效果。例如，企業需要明年3月的現貨商品，擔心後期價格上漲，則可以買進0903的期貨合約。
完整的套期保值，必須建立在對未來價格趨勢進行判斷的基礎之上，但判斷只作為介入時機和價位的參考，切忌期貨與現貨部位的相同，因而「交易方向相反原則」是保值的根本，其他三個原則所強調的保值效果，主要體現的是保值的配比性

❼ 套期保值的基本特徵是什麼，交易時具有哪些原則

套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。

套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下）,由於這兩個市場受同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由於在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。套期保值的交易原則如下：

1、交易方向相反原則；

2、商品種類相同原則；

3、商品數量相等原則；

4、月份相同或相近原則。

企業利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。

❽ 套期保值的交易原則

1．交易方向相反原則；
2．商品種類相同原則；
3．商品數量相等原則；
4．月份相同或相近原則。
企業利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。

❾ 套期保值一般遵循什麼原則 品種相同或相近

一般認為，套期保值操作應該遵循以下四項基本原則： （1）品種相同或相近原則 該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近。只有如此，才能最大限度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢基本一致。 （2）月份相同或相近原則 該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇期貨合約的交割月份與現貨市場的計劃交易時間盡可能一致或接近，這樣，在套期保值到期時，期貨價格與現貨價格才會盡可能趨於一致。 （3）方向相反原則 該原則要求投資者在實施套期保值操作時，在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種（相近）商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場上虧損而在另外一個市場盈利，盈虧相抵從而達到保值的目的。 （4）數量相當原則 該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當；只有如此，才能使一個市場上的盈利（虧損）與另一市場的虧損（盈利）相等或接近，從而提高套期保值的效果。

❿ 套期保值操作的基本原則是什麼

1、同類商品

2、在現貨和期貨市場上做相反交易，即一個賣出、一個買入，交易數量相等，交割期限相同