黃金td與商品期貨手續費比較

A. 期貨和黃金t+d的區別

黃金t+d和期貨有相同之處都有杠桿，可以做空，不同的是 TD有夜市，期貨 有，期貨價格容易跳空，不容易賺錢，一個是在銀行的網銀上交易的 一個是在期貨公司平台上交易的，期貨有到期交割日，黃金t+d沒有到期交割日。

B. 黃金TD跟期貨哪個好

一個屬於期貨市場，一個屬於現貨市場，黃金期貨按合約期交割，黃金TD可合約交易日當天交割，也可延期交割，相對靈活。

C. 上海黃金交易所、上海期貨交易所的黃金交易費用比較

呵呵，這個問題很簡單，同樣一件衣服，所有都一樣！有的地方賣1000！有的地方賣100？理論上相差這么多1000的絕對賣不出去！可是實際上呢？總有人會上當，因為信息不對稱！這個你懂？你去銀行買理財產品，理財經理告訴你這個理財好，你一看還能這么玩？比股票好多了！他絕對不會告訴你交易費是期貨10倍！延期費高的嚇人！這么高的手續費能做日內交易？腦子進水了！做隔日交易？每天的跳空都能坑死你！就這東西就是坑外行的。

D. 新手做黃金TD手續費是多少

黃金期貨一手是一千克，最小變動價位 0.01元/克，每日黃金期貨價格最大波動限制，不超過上一交易日結算價±5% ，合約交割月份 1~12月，一手大概就是三萬多的樣子。
交易單位：1000克/手；報價單位：元（人民幣）/克；最小變動價位：0.01元/克。
現貨黃金交易是利用資金杠桿原理進行的一種合約式買賣。根據國際黃金保證金合約的交易標准，利用一盎司的價格購買一百盎司的黃金的交易權。利用這100盎司的黃金的交易權進行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。並且如果補充足差價可以提取實物黃金。最低100盎司。
現貨黃金是國家承認的合法的黃金交易，採用與倫敦盤聯動報價，客戶想參與現貨黃金投資，必須通過在正規的交易平台開戶才可，而平台會收取一定的服務費用，即為現貨黃金手續費，一般平台為雙邊0.5點/手。
嚴格來說現貨黃金交易一手交易手續費是0.5的點差+50美金的傭金。也就是說是1個點的手續費。黃金波動一個點盈利或虧損是100美元，一手交易算上點差加傭金也是100美元，也就是說當你1200美元買一手多單。價格到1210那麼你就賺取了10個點也就是1000美元，扣除交易手續費，你的純利潤就是900美元。

E. 最新的幾家銀行黃金td交易手續費，保證金比較、請指導！

詳細情況如下：

• 民生銀行：手續費是萬十四，保證金是10.5%

• 興業銀行：手續費是萬十八，保證金是12%

• 工商銀行：手續費是萬十九，保證金為20%

• 深發展銀行：手續費是萬十九（普通卡），保證金15%

• 建設銀行：手續費是萬十七，保證金是15%

• 招商銀行： 手續費萬十八，保證金是15%

F. 黃金td和期貨的區別對比圖

黃金期貨跟黃金TD有什麼不同：
原因之一：期貨黃金的交易時間是9：00-11：30、13:30-15:00；而黃金td的交易時間是9:00-11:30、13:30-15:30，21:00-2：30.所以從時間上面來看黃金td比期貨黃金要長。
原因之二：期貨黃金到了時間不管你賺錢還是虧錢，你都必須交割，黃金td就不一樣，可以無限期的持有。
黃金TD：黃金延期交收業務簡稱AU(上海T+D)，主要是用以保證金方式進行買賣，交易者可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種期貨交易模式。這種交易模式能夠為產金與用金企業提供套期保值功能，還能夠滿足投資者的投資需求，並且投資成本小，市場流動性高；同時還為投資者提供了賣空機制，為投資者提供了一個交易平台，較宜適合投資理財。
黃金期貨：是指以現貨黃金市場未來某時點的金價為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的黃金價格價差來衡量，契約到期後則是實物交割。

G. 黃金T+D的產品對比

黃金期貨 黃金T+D 上市交易所 上海期貨交易所 上海黃金交易所 交易方式 保證金交易 保證金交易 持倉費用 無 倉期間將會發生每天合約總金額萬分之二的遞延費 交易通道 上海期貨交易所會員（期貨經紀公司） 上海黃金交易所會員（黃金現貨企業） 從上表可以看到：
交割期限：期貨有固定交割日期； 黃金T+D沒有固定交割日期 可以一直持倉；
黃金T+D有夜場交易，期貨沒有，綜合比較，黃金T+D更有優勢。 1. 紙黃金是沒有杠桿的，而T+D是有杠桿的
也就是說如果你買1000克黃金，價格250元/克，買紙黃金的話，你就需要250,000去買。
而T+D的話，你只需要交10%的保證金也就是25,000就可以了。
如果漲到300元/克賣出去，那就賺了50,000也就是說賺相同的錢，T+D需要的本只是紙黃金的十分之一。
或者說有相同的錢，T+D賺的錢是紙黃金賺的錢的10倍。
（風險提示：雖然T+D杠桿可以讓你賺的錢比紙黃金大10倍，可是如果看錯了虧的話也一樣虧10倍，也就是說如果你有25,000去買T+D 1000克250克/元黃金,當價格變到225克/元時，你就已經血本無歸了，而買紙黃金，你只能買100克黃金，而降到225克/元，你也只是虧了2500元）
2. 紙黃金只能買漲，不能賣跌。T+D可以買漲賣跌。
也就是說如果你預期金價會跌，那可以在250元/克賣出1000克黃金，在降到200元/克的時候買入。
這樣跌也可以賺錢。
3. 交易時間，紙黃金一天24小時都可以交易，而且可以想什麼時候買賣都行。
T+D限定在一天內的幾個時段交易，在交易時段內可以任意買賣。
4. 交易費用，紙黃金根據點差來交費。
T+D有萬分之十四左右的手續費，而且隔天交易有延遲費用要交。 交易品種 AU(T+D) Ag(T+D) 交易保證金 15% 15~18% 交易單位 1千克/手 1千克/手 最小變動價 0.01元/克 1元/公斤 報價單位 元/克 元/千克 交易方式 自由報價 撮合成交 交易原則 價格優先 時間優先 相同點：都是採用T+0，雙向交易，10%的保證金比較適合個人投資者。
不同點：AU（T+D）2005年底開放的，開放的時間相對比較長，市場參與的人數會比較多，交易也會比較活躍；而AG（T+D）是2006年10月30日才開放的，與AU（T+D）相比，開放的時間相對比較短，市場參與的人數比較少，交易不活躍，但門檻比較低。 1. 投資黃金T+D的風險低於黃金期貨，因其價格波動的幅度較低。國內的黃金現貨價均跟隨國際黃金價格波動，而國際黃金價格單日波動3%已經是很大幅度了，因此黃金T+D的價格不可能如商品期貨那樣大幅度波動。
2. 從交易時間和交割日期的設定看，投資延期產品遠比期貨金要安全。黃金T+D沒有固定交割日期，可以一直持倉,長期投資，降低交易成本。且這種產品有夜場交易，可以防範隔夜美盤金價過度波動的風險。根據金交所交易時間的規定，交易所在周一至周四的晚上20:50到次日凌晨2:30都有競價交易，而這恰好是國際金價市場的交易時間，亦是黃金投資者最為關注時間段。
3. 金交所的黃金T+D品種採取杠桿交易模式，個人投資者只要交納約10%的保證金即可做全額交易，這就使得資金使用效率成倍提高，客戶可以利用閑散資金參與其他市場投資。而杠桿的存在也放大了原本的價差收入。與此相比，銀行紙黃金一般採用全額交易，資金佔用成本較高。
4.實物黃金和紙黃金只能通過低買高賣的差價獲得收益，但黃金AU（T+D）可以做空，只要行情判斷准確，下跌時也可獲益，這就使得短線交易者也可在市場中大行其道。雙向交易機制等於給了個人投資者參與黃金市場的「剎車」，而並未提高黃金延期產品的投資風險。

5.黃金T+D和其他品種的比較 ：
6.保證金率低則杠桿效益高，交易手續費率低則能降低操作成本。各家銀行黃金TD業務保證金率、手續費率比較（見右圖）。 相對於黃金、白銀其他的投資方式，金銀T+D擁有更大的優勢吸引投資者。
首先就是交易時間靈活，更適合白天上班的投資者。與其他投資方式相比，金銀T+D擁有周一到周四21:00～02:30的晚間交易時間，由於時差，大洋彼岸影響國際金價走勢的重要經濟事件，往往發生在這一時段，由於T+D模式是實時交易，夜間的交易時間里，可以第一時間迴避夜間外盤急劇變化，造成對國內盤不利影響的風險，投資者的交易較黃金、白銀期貨而言更加靈活。
其二是金銀T+D採取保證金模式，利用杠桿原理，投入資金更少，投資門檻較低。與實物金、銀條、紙黃金相比，金銀T+D只需要以15%的資金作為保證金就可以進行交易。在實物金銀或紙黃金交易中，投資者拿10萬元進行投資的話，10萬元全額買入等價的金條或紙黃金。而如果按15%的保證金比例，T+D模式投資者只需要拿出1.5萬元，即可買入10萬元金銀資產。而保證金比例越低，杠桿放大效應越明顯，其相應的收益和風險也越高。
其三是不同於期貨，沒有交割時間限制。金銀T+D業務中，持倉多久均可由投資者自己決定，不必像期貨那樣到期後無論價格多少必須交割，減少投資者的操作成本的同時，自由的交割時間也可以每個交易日均申請交割。當投資不利時就拋出，有利時又可以無限制地持倉。
再有就是交易多樣化，金銀T+D擁有做空機制。金銀T+D的做空機制是，一旦多單入場後行情發生反轉，那麼，就可以平掉多單、反手做空，這樣不但會把虧損的錢補回來，還可以有所盈餘，相比於股票的被動等待，投資者會比較主動。 集合競價制度
開盤集合競價在每個交易日開市前15分鍾內進行，其中前14分鍾為買賣指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，開市時產生開盤價。
與普通的撮合成交原則不同，集合競價採用最大成交量原則。開盤集合競價中的為成交申報單自動參與開盤後的競價交易。集合競價未產生成交價格的，以集合競價後第一筆成交價為開盤價。第一筆成交價按照交易所撮合原則產生，其中前一成交價為上一交易日收盤價。
首付款制度
1、在買賣報價過程中，不再凍結全額資金和實物，而是不分買賣方向，全部凍結報價金額7%的資金；
2、交易過程實行T+0，當天買入可以當天賣出；
3、所有交易品種共用一個資金賬戶與實物賬戶，這實現了不同交易品種之間資金與實物的共享。
報價
報價操作不僅僅是簡單的買報價與賣報價，還有一個開倉與平倉的選擇。因此，報價操作共有四種，對應不同的資金凍結與持倉增減。
1、買開倉2、賣開倉3、買平倉4、賣平倉
持倉是未來要進行交割的一種權利義務。在現貨市場中沒有持倉概念，因為，一旦成交，馬上進行交割，資金與實物的所有權進行轉移。而在現貨延期交收業務中，不立即進行交割，因此持倉代表對相應資金與實物所有權進行轉移的一種權利義務。
多頭持倉：表示未來要付出全額資金，得到黃金實物。
空頭持倉：表示未來要付出黃金實物，得到資金。
開倉：意味著持倉的增加，資金的凍結。
平倉：意味著持倉的減少，資金的凍結。
交割：現貨延期交收業務沒有規定具體的交割時間，由買賣雙方自由申報。買賣雙方申報交割的數量一旦不相等，就要通過中立倉、延期補償機制來解決這種矛盾，從而順利實現現貨延期業務的交割功能。
延期補償費支付方向確定規則
根據市場情況，延期補償費可以為正、負或者為零。當市場出現供不應求（貨少了）的情況下，延期補償費為賣方付給買方。當市場供大於求（貨多了）時，延期補償費為買方付給賣方。當供求平衡時，延期補償費為零。
清算：
為了有利於風險控制，每日進行結算。每日交易結束後，按照全部持倉計算應凍結的首付款。
根據當日結算價，計算持倉的全部盈虧，並發生實際的資金劃轉，盈利者可以提取利潤，虧損者要在規定時間內，補足資金。
違約處理：
構成交割違約，由交易所扣除違約方違約部分合約價值7%的違約金支付給守約方，同時交收終止。 第一步：交割申報
每個交易日15:00－15:30為會員或客戶申報當日交收時間，申報內容為當日交收和約數量。系統實時公布認交、認收兩邊數量。
第二步：公布交收數量和延期補償費方向
15:30－15:31系統統計和公布交收雙方數量，延期補償費支付方向。
當交收申報數量相等時，不發生延期補償費的支付。
當交收申報數量不相等時，申報數量少的一方支付給申報數量多的一方延期補償費。
延期補償費率初期暫定為萬分之二。
對於超期持倉合約加收超期補償費，超期補償費不分方向，向買賣雙方收取。
延期超過20個交易日的合約，超期補償費暫定為每日萬分之一。
第三步：中立倉申報
15:31－15:40為中立倉申報時間，即沒有被交易佔用的資金或實物的會員與客戶可以參與中立倉申報。
中立倉的申報實行部分凍結制度，按照交割方向，凍結7%的資金。
第四步：完成交收
當中立倉申報的交收數量小於或等於持有持倉合約或延期合約申報交方和收方數量的差，則全部中立倉都進入最後交收。申報交收合約按時間優先，當日交收最大化原則進行交收配對，完成實際交收。
如果中立倉申報的交收數量大於持有持倉合約或延期合約申報交方和收方數量的差，則按照時間優先的原則進行排隊，確定進入最後交收階段的中立倉。
第五步：反向中立倉
一旦申報的中立倉進入了交割階段，中立倉收到系統自動生成反向中立倉，其成交價按當日的結算價計算。反向中立倉生成免收手續費，這個反向中立倉可以選擇交割或平倉進行了結，選擇平倉收取萬分之六手續費。 首付款制度
現貨延期交收交易的首付款比例為成交總額的7%. 交易所有權根據市場情況進行調整（建議會員依據客戶的信譽程度，按交易持倉總金額的7%～10%收取為佳）。
價格漲跌幅度限制制度
為防止非正常因素對交易價格的干擾，交易所根據交易的實際情況實行價格漲跌幅度限制制度[簡稱漲（跌）停板]，延期交收交易所允許的每日交易價格最大波動幅度暫定為±5%，超過該漲跌幅度的報價視為無效，不能成交。
當連續出現同方向的漲跌停板時，交易所將按照一定的原則和方式進行調整。
限倉制度
交易所實行限倉制度。限倉是指交易所規定會員或客戶可以持有的按單邊計算的最大交易數額。交易所對會員或客戶進行綜合評估，根據評定結果確定其最大交易限額。
會員的自營限倉數額分別由基本額度、信用額度和業務額度三部分組成；對於金融類會員和綜合類會員，由於其可以進行代理業務，因此對所有客戶持倉總額規定為代理業務額度；初期暫定為每個客戶的交易額度為1噸。
大戶報告制度
交易所實行大戶報告制度。當會員或者客戶的持倉達到交易所對其規定的限倉額度的80%時，會員或者客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況，客戶須通過會員報告。交易所根據監測系統分析市場風險，調整限倉額度。同時根據實際情況，會員或客戶可以向交易所提出申請，經交易所審核後調整會員或客戶的限倉額度。
強行平倉制度
強行平倉制度是指會員、客戶違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。
當會員、客戶出現下列情況之一時，交易所對其實行強行平倉：
1、未在規定時間內將追加的資金轉入交易所賬戶，清算準備金額小於零；
2、因違規受到交易所強行平倉處罰的；
3、根據交易所緊急措施應進行強行平倉的；
4、其他應予強行平倉的情況。
黃金市場價格漲幅較大，市場風險增加。為了防範黃金延期合約的交易風險、保持市場穩定、維護投資者利益，根據《上海黃金交易所風險控制管理辦法》的有關規定，交易所自2011年8月11日（星期四）日終清算時起，調整黃金Au（T+D）、Au（T+N1）和Au（T+N2）合約的保證金比例至11%。如果黃金價格波動繼續加大，交易所將根據《中國現貨交易網管理辦法》進一步採取相應的風險控制措施防範市場風險。
投資者幾大誤區：
1、黃金T+D業務風險和黃金期貨差不多
雖然黃金期貨和黃金T+D都是雙向操作、杠桿交易品種，但是根據黃金T+D可以每日交割，沒有時間限制的交易特點，它的交易風險要低於黃金期貨，比較適合個人投資者。
2、地下公司高杠桿就能賺大錢
由於國際金價和國內金價每日的波動幅度在2%-3%之間，故杠桿越高越容易引發投資者追加保證金，如果不能及時追加即被強行平倉。現在銀行正規渠道的黃金T+D杠桿為最低15%。
3、受香港交易所監管的會員就一定安全
香港金銀業貿易場的會員單位有兩百多家，而其中按照經營狀況分為A、B、C、D四類，大部分地下代理的倫敦金交易只有資質為A和C的會員單位才享有。
4、頻繁短線一定能賺錢
據央行和公安部的調查統計，投資者涉足地下炒金最終的結果一般都是損失本金，頻繁進行短線操作或許收益不菲，但是保證金交易屬於高風險投資品種，長線投資應該成為資產配置的主導理念。 交易品種 交易單位 報價單位 最小變動價位 每日漲跌停板 實物交收方式 交易時間 延期費率 交易保證金 交易手續費 交割方式 上市交易所 黃金t+d 1000克/手 元(人民幣)/克 0.01元/克 ±7% 交收申報制 本行個人客戶的保證金為合約價值的15% 萬分之八左右(各行標准不一)。 實物交割 上海黃金交易所 白銀t+d 1000克/手 元(人民幣)/千克 1元/克 ±7% 不開放實物交收功能 Ag(T+D)合約市值的萬分之二/日。 本行個人客戶的保證金為合約價值的15% 萬分之八左右(各行標准不一) 不可實物交割 上海黃金交易所 黃金期貨 1000克/手 元(人民幣)/克 0.01元/克 不超過上一交易日結算價±5% 無 合約價值的7% 不高於成交金額的萬分之二 實物交割 上海期貨交易所

H. 黃金期貨和黃金td 交易成本

在銀行投資黃金T+D業務，除了要向銀行繳納保證金、手續費，有時還需要繳納延期費和超期費。