黃金期貨最優套期保值比率

1. 夏普條件下最優套期保值比率如何計算

套期保值比率的計算方法：國外： 一、 Johnson提出運用最小二乘法(OLS)將期貨與現貨價格的差分進 。行線性回歸以達到最小方差擬合。 二、 Ederington在此基礎上對小麥、玉米、債券等期貨合約運用OLS 。法估計套期保值比率,得出套期保值比率和套期保值績效隨套期保值期限的延長而增加的結論。 三 、Ghosh在對利用標准普爾500指數期貨為幾種股票組合進行套 。期保值的實證研究中發現,由於忽略了期貨和現貨價格之間可能存在的協整關系,從傳統的OLS模型中獲得的套期保值比率將被低估,提出運用誤差修正模型(ECM)估計最優套期保值比率。 四、 Cecchetti利用ARCH模型對美國國債期貨合約的效用最大動態 套期保值比率進行估計,發現套期保值比率隨著合約持有時間的變長而變得更高。 五、 Baillie和Myers通過考察商品期貨市場,發現與傳統的常數靜態 套期保值策略相比,基於GARCH模型的動態套期保值策略能夠改善套期保值的效果。 《基於中國市場的最優套期保值比率模型績效實證檢驗》 在過去四十多年的時間里，隨著金融市場和理論研究的不斷發展，傳統OLS最優套期保值比率確定模型越來越不符合金融市場的實際情況，隨著金融市場的復雜化和波動加劇，其套期保值績效日趨下降。因此，後續的研究者不斷地對其進行改進，並且不斷提出新的模型用於最優套期保值比率的研究。這一問題的研究發展過程有兩條主線： (1)在傳統OLS模型的框架內繼續研究並提出改進，主要有B一VAR模型、OLS一CI模型、ECM模型等，這類模型可以通過估計模型參 數直接得到最優套期保值比; (2)由單變數GARCH模型發展到各種復雜的多元GARCH模型，主要有VECH模型、BEKK模型、CCC常相關多元GARCH模型、DCC動態相關多元GARCH模型、Copula一GARCH模型等，這類模型主要是通過模型估計出方差一協方差矩陣或條件相關系數，然後再計算求出最優套期保值比率。

2. 套期保值比率

套期保值比例,即保值力度,指進行套期保值的現貨資產數量占總的現貨資產數量的比例。完全套期保值時,套期保值比例等於1;部分套期保值時,套期保值比例小於1。

3. 期貨 內外盤黃金的套利比率是多少

市場有風險，投資需量力而行。
金銀外匯投資的最高境界——宏觀思維，手中有單，眼中無盤，心中有規劃。
宏觀思維——就是跳開即時的走勢分時圖，結合近期的走勢和關鍵點位，預測主力做單的大致意圖。這里最重要的就是「等」，等你的判斷是否准確，一旦盤面按自己的預測走，結合關鍵點位大膽進，小損搏大利。
心中有規劃——進場好，要知道你的目標位止盈位在哪，下單要有能承受止損位（我個人一般2-3點損，不像其他人5點以上損。理由如上所述，等出的明確方向和關鍵點位，果斷進場）和2個目標止盈位。止盈位的判斷，一般是高低點形成的趨勢線或是近期反復震盪的壓力支撐位，又或是波浪上漲或下跌的浪型振幅。
手中有單，眼中無盤——進場後的單子，如果技術面沒有破位，大體按計劃震盪，就要敢於拿，忘記暫時的小利潤。而現實中往往很多人，就是賺錢的單子拿不住，出了又進，要麼進錯方向，要麼少賺，要麼因心態不好，震盪出局。

4. 為什麼最優套期保值比率不如不進行套保

意思是手裡沒股票，就玩不了期指了期指里大部分都是投機盤，很少套保的所以，最近持倉量和交易量暴跌

5. 黃金期貨保證金比例是多少

保證金比率很復雜，簡單講有兩個概念:
一。是期交所給期貨公司設定的，目前為9％，因行情變動加劇從7％變為9％；
二。期貨公司給客戶提供時，不可能也給9％，一般要加點，我們大陸期貨公司提供的是11％。

但保證金比率不是固定不變的。
一:根據上期所風險規則，當合約進入交割月前第2月的第十個交易日起，交易所給期貨公司的標准就上抬到10％，則我公司相應提高客戶的保證金至14％；進入交割月前第1月的第一個交易日起，則分別是15％和19％；進入交割月前第1月的第十個交易日起，則分別是20％和24％；交割月的第一個交易日起，則分別是30％和34％；最後交易日前2個交易日起，則分別是40％和44％。

二:當合約當天最後收盤5分鍾，連續收於漲停或跌停價，則第2天保證金比率提高至8％（目前不用提，因現在9％），第3天繼續漲停或跌停，則調高至10％。期貨公司相應也調高。

如有不清楚的，歡迎再提問。

6. 什麼是套期保值比率

"套期保值比率指的是為達到理想的保值效果,套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現貨合同總價值之同的比率關系。"

7. 最優套期保值比率與期貨溢價有什麼關系嗎

最優套期保值比率與期貨溢價是因果關系，期現貨基差溢價是導致最優套期保值比率的變動的根本原因，不能單獨以期貨溢價和現貨溢價來和最優套期保值比率做對比。比如說強麥期貨價格與優質小麥現貨價格之間，現貨價格比較平穩，但強麥期貨價格波動較大，導致在進行套期保值時同等數量的保值時，期貨頭寸面臨更大的風險，經過最優測算後，可能得出來期貨與現貨0.35：1的比例，期貨價格溢價*0.35最接近現貨溢價*1的溢價幅度。