原油期貨場外交易

㈠ 原油期貨和原油現貨什麼區別

• 原油期貨的概念：期貨是與現貨相對應，並由現貨衍生而來。期貨通常指期貨合約。期貨合約是期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。我國現在原油期貨已經在上海國際能源交易中心正式上市了。期貨就是標准化的期貨合約，到期要交割的。原油期貨在我國上海國際能源交易中心上市，交易代碼為SC，交割品級為中質含硫原油，基準品質為API度32，含硫量1.5%，具體可交割油種及升貼水由上海國際能源中心另行規定。國外正規原油期貨平台還有紐約NYMEX的WTI和倫敦ICE的Brent。下圖為我國上海國際能源交易中心原油期貨標准合約：

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  ㈡ 美國原油期貨的交易時間是幾點到幾點（按北京時間回答）

  美原油幾乎是全天，從早上7點至次日早上6點，但是我們白天是亞洲電子盤走勢

  ㈢ 原油交易怎麼交易

  原油期貨存在以下交易規則：
  1、漲跌幅度
  原油期貨漲跌幅限制為10％。
  2、保證金制度
  保證金為合約價值的11％。
  3、最小單位變動
  以人民幣進行報價，最小變動單位為0。1元1桶。
  4、交易單位
  每次最小下單數量為1手，1000桶1手，每次最大下單數量為500手。
  5、交易時間
  交易日上午9：00－10：15，10：30－11：30，下午1：30－3：00，連續交易時間，每周一至周五21：00－次日2：30，法定節假日前一個工作日（不包括周六、周日）的連續交易時間段不進行交易。
  6、交易方式
  實行T＋0交易方式，即投資者當天買入的原油期貨，當天可以賣出；雙向交易，即投資者可以進行做多操作，也可以進行做空操作。
  7、最後交易日
  合約交割月份前一月份的最後一個交易日。
  8、交割日期
  最後交易日後連續五個工作日。
  應答時間：2021-07-19，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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  ㈣ 原油期貨與原油現貨有什麼區別

  期貨是保證金交易，標准化了的商品買賣合約，有集中交易的場所。原油現貨多以一手交錢一手拿貨的交易形式，交易單位和質量由雙方協商定立，沒有固定交易場所。相比較，期貨交易可通過多樣的策略進行價格管理，還可進一步追蹤價格趨勢獲得波動收益，通過賣空機制可有效規避原油的價格風險。保證金交易也可幫助參與者建立虛擬庫存，減少資金佔用。

  ㈤ 有關原油期貨比較典型的幾個認識誤區

  原油期貨比較典型的幾個認識誤區:
  認識誤區之一：中國作為原油生產、消費和進口貿易大國，原油期貨市場一經推出就必然會取得成功。
  
  美國、英國的原油期貨市場成為全球主要原油價格的定價基礎並非偶然。美國是全球第一大原油消費國和生產國，曾經一度是第一大原油進口國；英國是歐洲大國中唯一有一定原油產量的國家，並且是歐洲消費和進口大國。我國是亞太地區唯一的既是原油生產、消費大國，又是原油進口貿易大國，2016年我國原油依存度超過65%，這的確是建設原油期貨市場的基本條件。但是，也有一組數據值得關註：自1974年以來，各國約有近50次以上試圖推出石油期貨的努力，成功率大約是20%。具體到亞洲原油期貨合約，日本、新加坡和印度都曾經嘗試過，但均沒有成功。據統計，在過去15年，世界各期貨交易所針對亞洲市場上市過的原油期貨相關品種共有16個，目前只剩下3個品種，個別慘淡經營，這反映了原油期貨市場的復雜性和嚴酷性。
  經過總結分析，筆者對發展原油期貨市場有三點認識：一是原油期貨市場是建立在開放、競爭的石油市場格局基礎上的，一個成功的期貨市場是一個高度競爭性的市場，有大量的買者和賣者，沒有一個市場參與者或參與者聯盟能夠有足夠的壟斷力量，對商品的供給或需求在短期或中期施加足夠的控制。通常從比例上說，成功的期貨合約要求最大的5家公司所佔的市場份額低於50%，最大的10家公司所佔的市場份額低於80%。二是有影響力的、成功的原油期貨市場，必須依賴發達的現貨市場。活躍度是評價期貨市場運行是否成功的最重要的標准，高交易量是期貨市場套期保值和價格發現的基礎。場外交易不僅可以活躍市場，還有促進場內交易體系和法規制定更完善、鼓勵金融創新等作用。成功的期貨品種關鍵在於有現貨市場的支撐，這恰恰是中國原油市場，尤其是自產原油市場的短板。三是原油期貨市場的推出和運行可以發揮許多的作用，例如增加國際競爭力、促進石油市場化改革、保護相關企業利益、維護石油安全等，但是也會帶來境外資金流入和投機風險。搞好原油期貨市場，不是一蹴而就的，必須和金融市場及其他衍生品市場、貨幣市場和外匯市場聯動形成復雜而有機的生態系統，必須大力發展資本市場，構建多層次的金融市場體系，推進石油金融一體化。
  認識誤區之二：原油期貨市場應該將主要國產原油作為合約標的油種。
  一些學者認為，我國原油期貨市場首先應該將我們自產的原油，例如大慶原油、長慶原油，作為期貨合約標的，以提高中國原油的影響力和話語權，繼而增加中國原油的價值。這樣的一種觀點其實忽略了期貨市場的本質和基本條件。主要原因有三個方面：一是自產原油納入期貨交易，必須開放整個中國原油市場，這並不符合國家油氣體制運行和改革現狀，也會給國內原油市場結構帶來根本性的沖擊。而交易中東原油則只需開放原油進口權，符合油氣市場改革與趨勢。二是原油期貨的推出主要是為了實現套期保值和價格發現功能。對比自產原油和進口原油的比例、數量、效益以及對企業乃至國民經濟的影響，進口原油的套期保值和價格發現要求顯得更為迫切，而自產原油由於主要用於一體化國家石油公司直營煉廠，更加易於控制和管理。三是在原油物性指標上，草案中的原油期貨合約標的為中質含硫原油，基準品質為API度32，含硫量1.5%。而大慶原油屬於中質Ⅰ類油，API度為31.88，含硫量為0.1%；長慶原油API度為32.2，含硫量為0.11%，這兩種國產原油的含硫指標與標的合約的差距較大。因此，如果將自產原油納入期貨合約標的，其象徵意義可能會大於實際意義，實際風險可能會大於預期收益。
  認識誤區之三：期貨合約標的油種上市交易，其價值一定會回歸上漲，只要其價值回歸、價格上漲，就一定有利於石油企業的發展和國家利益。
  首先，期貨市場交易不能保證價格上漲。眾所周知，紐約商品交易所是美國公司，受美國政府監管，其國際資本的流向和持倉對於美國監管部門而言，就如同美聯儲看自己的賬簿一樣簡單方便，其石油市場的所謂話語權就是服務於美國國家戰略的工具。即便這樣，根據WTIBRENT價差倒掛現象可以看出，由於WTI交易比較局限在北美甚至美國本土，雖然其品質優於BRENT，但2011年以來價格倒掛已成常態。國內自產原油成為期貨標的後，就算不考慮運輸貼水的因素，也未必能夠較目前國內定價產生較大程度的溢價。
  其次，如果堅持把自產原油納入期貨合約標的，必將面臨兩個問題，即期貨價格過高或過低，兩種情況均存在風險，需要積極應對和防範。套期保值者和投資者共同組成了原油期貨市場，其中套期保值者是通過對沖交易來轉移生產經營風險，投資者是從價格波動中獲取利潤。如果境外投資者投機性炒作造成投機過度，市場波動將加大，期貨價格過高，不僅無法體現其價格發現功能，真實反映現貨市場的供求關系，而且對於中國石油、中國石化這樣的一體化石油公司而言，產銷平衡和價格傳導矛盾將十分突出，加之資源稅的增加，整體效益不僅不會增加，而且極有可能還會降低。對於國民經濟來說，一旦投機行為過度，引起期貨市場價格波動過大，會對我國基礎能源、化工等國民經濟支柱產業形成沖擊，影響國民經濟穩定，有形成系統風險的概率。另一種極端情況，如果投資者參與意願有限，造成期貨市場缺乏流動性，價格過低，套期保值者不能正常轉移價格風險，合作品種甚至可能會失敗退市。
  認識誤區之四：推出原油期貨市場，就意味著取得了原油定價權。
  根據石油發展史、世界原油價格演變過程和期貨、現貨價格回歸分析，建立石油期貨市場並不意味著取得原油定價權。在國際市場上，擁有了石油期貨市場、開設了相關合約交易、吸引了數百個國際資本的參與者並不代表就獲得和掌握了石油市場的話語權。最為典型的例子就是日本、印度的石油期貨市場。
  在我國原油市場尚未完全放開的背景下，為了減緩原油期貨市場對我國石油經濟的沖擊，首先從我國進口原油中選取幾種佔比較大的中質含硫基準油形成混合原油標的，形成我國原油期貨市場的基本框架，盡快形成市場化交易，有利於為國內關聯廠商提供一個反映真實價格信息的窗口，實現價格發現功能和滿足企業套期保值的需要。同時也可把國內原油市場的實際供求關系反映到國際市場上，直接和間接影響國際定價。更為重要的是，這樣一種分步式和漸進式安排，既可以倒逼國內油品市場化改革的進程，推動國內原油、成品油市場化改革深化，又能給國內原油市場改革提供一個相對寬松的緩沖和調整時間，不斷積累石油期貨和現貨市場的管理和運營經驗，持續推動油品市場化改革進程，提高中國石油市場的國際影響力。

  ㈥ 建行原油期貨可以隨買隨賣嗎

  油所是建行簽約，可能你理解的銀行買紙原油，有誤區，銀行是沒有這一塊業務的。原
  油的操作都是在交易所的軟體上進行，而目前國內原油投資都是OTC模式，就是指場外
  交易模式，

  ㈦ 原油期貨應該怎麼去做

  原油期貨和其他期貨合約類似。開戶有一定的門檻，其中主要的門檻有
  正規的原油期貨是在我國上海能源交易中心上市的原油期貨，上市日期是2018年3月26日。
  您首先需要開立原油期貨賬戶，個人投機的話，就是買升跌，利用價差獲利。也可以根據對市場的熟悉。如果是油企；法人開戶至少需要100萬；專業投資者沒有最低資金要求。
  投資經歷門檻：
  資金門檻。
  原油知識門檻：需要通過測試：個人投資者在開戶前5個交易日賬戶內可用資金至少為50萬，做套利操作，有穩定生產成本或者控制價格波動的需求，也可以通過期貨做套保：至少10天累計10筆能源模擬交易或者10筆商品期貨交易，一共30題
  全摑排名靠前期貨公司，守續費低