商品期貨套期業務定義

Ⅰ 管理學課程論文選題參考

學術堂整理了二十個管理學課程論文題目,供你參考選擇:

1、新規下商品期貨套期業務的會計問題研究

2、互聯網金融模式問題研究

3、跨境電子商務第三方平台選擇的研究

4、政府投資建設項目實施效能提升的行政策略研究

5、我國商業銀行非利息收入結構對銀行的影響研究

6、我國商業銀行流動性風險影響因素研究

7、機構投資者股票投資行為的比較研究

8、行業吸收能力差異如何影響中國OFDI的逆向技術溢出?

9、私募FOHF的投後管理方案設計

10、系統性偏度約束下的積極投資組合管理模型的研究

11、深圳市政府投資建設項目跟蹤審計的研究

12、跨國公司在華環境侵權的法律規制

13、ICSID框架下投資者訴權泛化問題探析

14、SD煤炭集團公司發展戰略研究

15、H煤礦區隊績效考核改進研究

16、SD公司煤炭產品營銷策略研究

17、Y公司煤炭產品營銷策略研究

18、新疆今日建築工程有限公司營銷策略研究

19、LZ骨科醫院人力資源規劃研究

20、AB研究院技術人員績效考核體系研究

Ⅱ 套期工具和期權的區別

期權是套期工具的一種，套期工具除了期權還有其他的工具。
套期工具，通常是企業指定的衍生工具，其公允價值或現金流量的預期可以抵銷被套期項目的公允價值和現金流量的變動。
套期工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特徵的工具。例如，企業為規避庫存銅品價格下跌的風險，可以通過賣出一定數量銅品的期貨合同實現，其中，賣出銅品的期貨合同即是套期工具。
衍生工具如無法有效地降低被套期項目的風險，不能作為套期工具。例如，對於利率上下限期權或由一項發行的期權和一項購入的期權組成的期權，其實質相當於企業發行一項期權的（即企業收取了凈期權費），不能將其指定為套期工具。非衍生金融資產或非衍生金融負債不能作為套期工具，但被套期風險為外匯風險的除外。
期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而出售期權的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

Ⅲ 公允價值套期和現金流量套期會計處理有何不同

您好，
（1）處理原則不同。公允價值套期改變了被套期項目的會計處理，現金流量套期改變了套期工具的會計處理，從而使套期工具和被套期項目的利得或損失在同一期間配比，反映出套期會計的實際抵銷結果。
公允價值套期會計按被套期項目因被套期風險形成的利得或損失計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值的原則處理。而現金流量套期會計，套期工具的利得或損失分為有效部分和無效部分分別進行會計處理。待到被套期項目影響企業損益的相同期間時，將所有者權益部分轉出計入當期損益，但在預期交易的套期後導致確認非金融資產或非金融負債時，現金流量套期會計確實也可能影響被套期項目所產生的負債或資產的賬面價值。
（2）套期工具的會計核算不同。公允價值套期下的套期工具以公允價值為計量基礎，相關損益在當期損益中確認。而在現金流量套期中，套期工具利得或損失中屬於有效的部分，應當直接確認為所有者權益並單列項目反映；無效套期的部分應當計入當期損益。即公允價值套期下的套期工具的利得或損失不遞延；而在現金流量套期下的套期工具的利得或損失（有效部分）予以遞延，先計入所有者權益後轉入損益。
（3）被套期項目的會計核算不同。公允價值套期下的被套期項目要以公允價值調整其賬面價值，相關損益在當期損益中確認。現金流量套期主要適用於預期交易，對於被套期項目是預期交易，且導致金融資產或金融負債的確認的，不進行基差調整。但對預期交易導致後來確認一項非金融資產或非金融負債的，允許企業選擇是否進行基差調整。

Ⅳ 求對沖基金詳解

對 沖 基 金（Hedge Fund）
舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
對沖基金 hedge fund。投資基金的一種形式。屬於免責市場(exempt market)產品。對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。這種基金採用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。另為：hedgie
編輯本段對沖基金的起源與發展
對沖（Hedging)是一種旨在降低風險的行為或策略。套期保值常見的形式是在一個市場或資產上做交易，以對沖在另一個市場或資產上的風險，例如，某公司購買一份外匯期權以對沖即期匯率的波動對其經營帶來的風險。進行套期保值的人被稱為套期者或對沖者（Hedger).
對沖基金（也稱避險基金或套利基金）意為「風險對沖過的基金」，起源於50年代初的美國。當時的操作宗旨在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風險。1949年世界上誕生了第一個有限合作制的瓊斯對沖基金。雖然對沖基金在20世紀50年代已經出現，但是，它在接下來的三十年間並未引起人們的太多關注，直到上世紀80年代，隨著金融自由化的發展，對沖基金才有了更廣闊的投資機會，從此進入了快速發展的階段。20世紀90年代，世界通貨膨脹的威脅逐漸減少，同時金融工具日趨成熟和多樣化，對沖基金進入了蓬勃發展的階段。據英國《經濟學人》的統計，從1990年到2000年，3000多個新的對沖基金在美國和英國出現。2002年後，對沖基金的收益率有所下降，但對沖基金的規模依然不小，據英國《金融時報》2005年10月22日報道，截至目前為止，全球對沖基金總資產額已經達到1.1萬億美元。
編輯本段對沖基金的特點
經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金己成為一種新的投資模式的代名詞。即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險。追求高收益的投資模式。現在的對沖基金有以下幾個特點：
（1）投資活動的復雜性。
近年來結構日趨復雜、花樣不斷翻新的各類金融衍生產品如期貨、期權、掉期等逐漸成為對沖基金的主要操作工具。這些衍生產品本為對沖風險而設計，但因其低成本、高風險、高回報的特性，成為許多現代對沖基金進行投機行為的得力工具。對沖基金將這些金融工具配以復雜的組合設什，根據市場預測進行投資，在預測准確時獲取超額利潤，或是利用短期內中場波動而產生的非均衡性設計投資策略，在市場恢復正常狀態時獲取差價。
（2）投資效應的高杠桿性。
典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸（Leveradge）在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖基金的證券資產的高流動性，使得對沖基金可以利用基金資產方便地進行抵押貸款。一個資本金只有1億美元的對沖基金，可以通過反復抵押其證券資產，貸出高達幾十億美元的資金。這種打桿效應的存在，使得在一筆交易後扣除貸款利息，凈利潤遠遠大於僅使用1億美元的資本金運作可能帶來的收益。同樣，也恰恰因為杠桿效應，對沖基金在操作不當時往往亦面臨超額損失的巨大風險。
（3）籌資方式的私募性。
對沖基金的組織結構一般是合夥人制。基金投資者以資金入伙，提供大部分資金但不參與投資活動；基金管理者以資金和技能入伙，負責基金的投資決策。由於對沖基金在操作上要求高度的隱蔽性和靈活性，因而在美國對沖基金的合夥人一般控制在100人以下，而每個合夥人的出資額在100萬美元以上（不同的國家，對於對沖基金的規定也有所差異，比如日本對沖基金的合夥人是控制在50人以下等）。由於對沖基金多為私募性質，從而規避了美國法律對公募基金信息披露的嚴格要求。由於對沖基金的高風險性和復雜的投資機理，許多西方國家都禁止其向公眾公開招募資金，以保護普通投資者的利益。為了避開美國的高稅收和美國證券交易委員會的監管，在美國市場上進行操作的對沖基金一般在巴哈馬和百慕大等一些稅收低，管制鬆散的地區進行離岸注冊，並僅限於向美國境外的投資者募集資金。
（4）操作的隱蔽性和靈活性。
對沖基金與面向普通投資者的證券投資基金不但在基金投資者、資金募集方式、信息披露要求和受監管程度上存在很大差別。在投資活動的公平性和靈活性方面也存在很多差別。證券投資基金一般都有較明確的資產組合定義。即在投資工具的選擇和比例上有確定的方案，如平衡型基金指在基金組合中股票和債券大體各半，增長型基金指側重於高增長性股票的投資；同時，共同基金不得利用信貸資金進行投資，而對沖基金則完全沒有這些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和組合，最大限度地使用信貸資金，以牟取高於市場平均利潤的超額回報。由於操作上的高度隱蔽性和靈活性以及杠桿融資效應，對沖基金在現代國際金融市場的投機活動中擔當了重要角色。
編輯本段對沖基金的運作
最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金才被用於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。可是，隨著時間的推移，人們對金融衍生工具的作用的理解逐漸深入，近年來對沖基金倍受青睞是由於對沖基金有能力在熊市賺錢。從1999年到2002年，普通公共基金平均每年損失11.7%，而對沖基金在同一期間每年贏利11.2%。對沖基金實現如此驕人的成績是有原因的，而且它們所獲得的收益並不像外界所理解的那麼容易，幾乎所有對沖基金的管理者都是出色的金融經紀人。
金融衍生工具（以期權為例）有三大特點：
第一，它可以以較少的資金撬動一筆較大的交易，人們把其放大作用，一般為20至100倍；當這筆交易的交易量足夠大時，就可以影響價格；
第二，根據洛倫茲•格利茨的觀點，由於期權合約的買者只有權利而沒有義務，即在交割日時，如果該期權的執行價格（Strikeprice）不利於期權持有者，該持有者可以不履行它。這種安排降低了期權購買者的風險，同時又誘使人們進行更為冒險的投資（即投機）；
第三，根據約翰·赫爾的觀點，期權的執行價格越是偏離期權的標的資產（特定標的物）的現貨價格，其本身的價格越低，這給對沖基金後來的投機活動帶來便利。
對沖基金管理者發現金融衍生工具的上述特點後，他們所掌握的對沖基金便開始改變了投資策略，他們把套期交易的投資策略變為通過大量交易操縱相關的幾個金融市場，從它們的價格變動中獲利。
編輯本段對沖基金常用的投資策略
現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
* （一）長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；
* （二）市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；
* （三）可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
* （四）環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；
* （五）管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。
對沖基金的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸杠」（leverage）。
短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的股票來短置（「長置」，long position，指的是自己買進股票作為長期投資）。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。
「貸杠」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「杠桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸杠」這種方式進入華爾街（融資市場）和對沖基金產生「共生」（symbiosis）的關系。在高賭注的金融活動中，「貸杠」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對沖基金從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。換言之，武裝了銀行貸款的對沖基金反過來把大量的金錢用傭金的形式扔回給華爾街。
編輯本段對沖基金投資案例
已經被人們了解的眾多對沖基金投資案例中，對沖基金對金融市場價格的擾動引起對實質經濟和貨幣體系的破壞時，這些價格才會向對沖基金期望的方向持續地跌落。同時，被攻擊的國家被破壞得越嚴重，對實施攻擊的對沖基金越有利。其結果，是對沖基金與民族國家之間的一次財富再分配。從分配的公正性角度看，對沖基金的這種行為被認為接近於壟斷，那麼它所獲得的收入則近乎壟斷利潤。經濟學界所公認，市場作為一個配置資源的機制是有效的，但是，一旦有對沖基金操縱價格，不僅輸贏的機會不均等，而且會導致對包括貨幣體系在內的市場本身的破壞，更談不上提高市場的效率了。從經濟學的價值觀來看，既然沒有效率，也就缺乏道德基礎。因為這種行為導致的財富再分配，贏者的收入不僅以輸者同等的損失，而且以輸者更大的損失，以至其貨幣體系及經濟機制的崩潰和失效為代價；從全球角度看，是一種凈的福利損失。
（1）1992年狙擊英鎊
1979年始，還沒有統一貨幣的歐洲經濟共同體統一了各國的貨幣兌換率，組成歐洲貨幣匯率連保體系。該體系規定各國貨幣在不偏離歐共體「中央匯率」25％的范圍內允許上下浮動，如果某一成員國貨幣匯率超出此范圍，其他各國中央銀行將採取行動出面干預。然而，歐共體成員國的經濟發展不平衡，貨幣政策根本無法統一，各國貨幣受到本國利率和通貨膨脹率的影響各不相同，因此某些時候，連保體系強迫各國中央銀行做出違背他們意願的行動，如在外匯交易強烈波動時，那些中央銀行不得不買進疲軟的貨幣，賣出堅挺的貨幣，以保持外匯市場穩定。
1989年，東西德統一後，德國經濟強勁增長，德國馬克堅挺，而1992年的英國處於經濟不景氣時期，英鎊相對疲軟。為了支持英鎊，英國銀行利率持續高升，但這樣必然傷害了英國的利益，於是英國希望德國降低馬克的利率以緩解英鎊的壓力，可是由於德國經濟過熱，德國希望以高利率政策來為經濟降溫。由於德國拒絕配合，英國在貨幣市場中持續下挫，盡管英、德兩國聯手拋售馬克購進英鎊，但仍無濟於事。1992年9月，德國中央銀行行長在《華爾街日報》上發表了一篇文章，文章中提到，歐洲貨幣體制的不穩定只有通過貨幣貶值才能解決。索羅斯預感到，德國人准備撤退了，馬克不再支持英鎊，於是他旗下的量子基金以5％的保證金方式大筆借貸英鎊，購買馬克。他的策略是：當英鎊匯率未跌之前用英鎊買馬克，當英鎊匯率暴跌後賣出一部分馬克即可還掉當初借貸的英鎊，剩下的就是凈賺。在此次行動中，索羅斯的量子基金賣空了相當於70億美元的英鎊，買進了相當於60億美元的馬克，在一個多月時間內凈賺15億美元，而歐洲各國中央銀行共計損傷了60億美元，事件以英鎊在1個月內匯率下挫20％而告終。
（2）亞洲金融風暴
1997年7月，量子基金大量賣空泰銖，迫使泰國放棄維持已久的與美元掛鉤的固定匯率而實行自由浮動，從而引發了一場泰國金融市場前所未有的危機。之後危機很快波及到所有東南亞實行貨幣自由兌換的國家和地區，港元便成為亞洲最貴的貨幣。其後量子基金和老虎基金試圖狙擊港元，但香港金融管理局擁有大量外匯儲備，加上當局大幅調高息率，使對沖基金的計劃沒有成功，但高息卻使香港恆生指數急跌四成，對沖基金意識到同時賣空港元和港股期貨，使息率急升，拖跨港股，就「必定」可以獲利。1998年8月索羅斯聯手多家巨型國際金融機構沖擊香港匯市、股市和期市，以慘敗告終。然而，香港政府卻在1998年8月入市干預，令對沖基金同時在外匯市場和港股期貨市場損手。
編輯本段著名的對沖基金
對沖基金中最著名的莫過於喬治·索羅斯的量子基金及朱里安·羅伯遜的老虎基金，它們都曾創造過高達40%至50%的復合年度收益率。採取高風險的投資，為對沖基金可能帶來高收益的同時也為對沖基金帶來不可預估的損失。大規模的對沖基金不可能在變幻莫測的金融市場中永遠處於不敗之地。
編輯本段關於量子基金
1969年量子基金的前身雙鷹基金由喬治·索羅斯創立，注冊資本為400萬美元。1973年該基金改名為索羅斯基金，資本額躍升到1200萬美元。索羅斯基金旗下有五個風格各異的對沖基金，而量子基金是最大的一個。1979年索羅斯再次把旗下的公司改名，正式命名為量子公司。之所謂取量子這個詞語是源於海森堡的量子力學測不準原理，此定律與索羅斯的金融市場觀相吻合。測不準定律認為：在量子力學中，要准確描述原子的運動是不可能的。而索羅斯認為：市場總是處在不確定和不停的波動狀態，但通過明顯的貼現，與不可預料因素下賭，賺錢是可能的。公司順利的運轉，得到超票面價格，是以股票的供給和要求為基礎的。
量子基金的總部設立在紐約，但其出資人皆為非美國國籍的境外投資者，其目的是為了避開美國證券交易委員會的監管。量子基金投資於商品、外匯、股票和債券，並大量運用金融衍生產品和杠桿融資，從事全方位的國際性金融操作。憑借索羅斯出色的分析能力和膽識，量子基金在世界金融市場中逐漸成長壯大。由於索羅斯多次准確地預見到某個行業和公司的非同尋常的成長潛力，從而在這些股票的上升過程中獲得超額收益。即使是在市場下滑的熊市中，索羅斯也以其精湛的賣空技巧而大賺其錢。至1997年末，量子基金已增值為資產總值近60億美元。在1969年注入量子基金的1美元在1996年底已增值至3萬美元，即增長了3萬倍。
編輯本段關於老虎基金
1980年著名經紀人朱利安·羅伯遜集資800萬美元創立了自己的公司——老虎基金管理公司。1993年，老虎基金管理公司旗下的對沖基金——老虎基金攻擊英鎊、里拉成功，並在此次行動中獲得巨大的收益，老虎基金從此名聲鵲起，被眾多投資者所追捧，老虎基金的資本此後迅速膨脹，最終成為美國最為顯赫的對沖基金。
20世紀90年代中期後，老虎基金管理公司的業績節節攀升，在股、匯市投資中同時取得不菲的業績，公司的最高贏利（扣除管理費）達到32%，在1998年的夏天，其總資產達到230億美元的高峰，一度成為美國最大的對沖基金。
1998年的下半年，老虎基金在一系列的投資中失誤，從此走下坡路。1998年期間，俄羅斯金融危機後，日元對美元的匯價一度跌至147：1，出於預期該比價將跌至150日元以下，朱利安·羅伯遜命令旗下的老虎基金、美洲豹基金大量賣空日元，但日元卻在日本經濟沒有任何好轉的情況下，在兩個月內急升到115日元，羅伯遜損失慘重。在有統計的單日（1998年10月7日）最大損失中，老虎基金便虧損了20億美元，1998年的9月份及10月份，老虎基金在日元的投機上累計虧損近50億美元。
1999年，羅伯遜重倉美國航空集團和廢料管理公司的股票，可是兩個商業巨頭的股價卻持續下跌，因此老虎基金再次被重創。
從1998年12月開始，近20億美元的短期資金從美洲豹基金撤出，到1999年10月，總共有50億美元的資金從老虎基金管理公司撤走，投資者的撤資使基金經理無法專注於長期投資，從而影響長期投資者的信心。因此，1999年10月6日，羅伯遜要求從2000年3月31日開始，旗下的"老虎"、"美洲獅"、"美洲豹"三隻基金的贖回期改為半年一次，但到2000年3月31日，羅伯遜在老虎基金從230億美元的巔峰跌落到65億美元的不得已的情況宣布將結束旗下六隻對沖基金的全部業務。老虎基金倒閉後對65億美元的資產進行清盤，其中80%歸還投資者，朱利安·羅伯遜個人留下15億美元繼續投資。
編輯本段公共基金可以對沖操作嗎？
對沖基金與共同基金的區別
①投資者資格。對沖基金的投資者有嚴格的資格限制，美國證券法規定：以個人名義參加，最近兩年內個人年收入至少在20萬美元以上；如以家庭名義參加，夫婦倆最近兩年的收入至少在30萬美元以上；如以機構名義參加，凈資產至少在100萬美元以上。1996年作出新的規定：參與者由100人擴大到了500人。參與者的條件是個人必須擁有價值500萬美元以上的投資證券。而一般的共同基金無此限制。
②操作。對沖基金的操作不受限制，投資組合和交易受限制很少，主要合夥人和管理者可以自由、靈活運用各種投資技術，包括賣空。衍生工具的交易和杠桿。而一般的共同基金在操作上受限制較多。
③監管。目前對沖基金不受監管。美國1933年證券法、1934年證券交易法和1940年的投資公司法曾規定：不足100個投資者的機構在成立時不需要向美國證券管理委員會等金融主管部門登記，並可免於管制。因為投資者主要是少數十分老練而富裕的個體，自我保護能力較強。相比之下，對共同基金的監管比較嚴格，這主要因為投資者是普通大眾，許多人缺乏對市場的必要了解，出於避免大眾風險、保護弱小者以及保證社會安全的考慮，實行嚴格監管。
④籌資方式。對沖基金一般通過私募發起，證券法規定它在吸引顧客時不得利用任何傳媒做廣告。投資者主要通過四種方式參與：根據在上流社會獲得的所謂「投資可靠消息」；直接認識某個對沖基金的管理者；通過別的基金轉入；由投資銀行。證券中介公司或投資咨詢公司的特別介紹。而一般的共同基金多是通過公募，公開大做廣告以招待客戶。
⑤能否離岸設立。對沖基金通常設立離岸基金，其好處是可以避開美國法律的投資人數限制和避稅。通常設在稅收避難所如處女島（Virgin Island）、巴哈馬（Bahamas）、百慕大（Bermuda）、鱷魚島（Cayman Island）、都柏林（Dublin）和盧森堡（Luxembourg），這些地方的稅收微乎其微。1996年11月統計的680億美元對沖基金中，有317億美元投資於離岸對沖基金。據統計，如果不把「基金的基金」計算在內，離岸基金管理的資產幾乎是在岸基金的兩倍。而一般的共同基金不能離岸設立。
因此普通基金也可以對沖，不過很多限制。
在中國由於沒有公募基金不能買賣期貨外匯，所以沒有可以賣空的金融產品，因此無法對沖操作。

Ⅳ 求助期貨套期保值業務高手！！！

財政部1997年印發的《企業商品期貨業務會計處理暫行規定》(財會1997年51號)，及以後施行的《股份有限公司會計制度》(已被《企業會計制度》取代)附件《商品期貨業務會計處理規定》(以下將上述兩文件合稱為《規定》)，對期貨業務的會計處理都作了規定。但是，近年來施行的《企業會計制度》、《金融企業會計制度》、《小企業會計制度》，卻都未涉及期貨業務，而且，筆者也未見1998年2月至今財政部有關於期貨業務會計處理的規范性文件印發，這正好與近幾年來期貨市場逐漸發展和成熟構成較大的反差。因此，現在研究期貨套期保值的會計處理，仍必須以上述《規定》為基礎。
一、科目設置和報表列示
(一)《規定》增設的科目
《規定》要求凡有商品期貨業務的企業，應增設以下總賬科目和明細科目：
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Ⅵ 國際會計 現金流量套期 計入權益部分要不要調整資產的張某價值

風險規避和價格發現是期貨市場兩大功能。隨著我國經濟發展和市場體系的不斷完善，企業利用期貨進行商品價格風險管理的需求越來越強烈。同時，隨著我國商品生產和貿易量在世界經濟中的比重日益增加，中國商品市場取得全球市場定價權的需求也更加迫切。

現行《企業會計准則第24號——套期保值》（以下簡稱24號准則）於2006年發布，對於規范企業套期會計處理發揮了積極作用。但近年來，隨著大宗商品價格波動日益劇烈，更多企業涉足商品期貨套期業務，企業普遍反映現行24號准則所規定的套期會計與企業風險管理活動相脫節、應用門檻高、處理復雜，往往難以採用，從而造成期貨損益不能與現貨公允價值變動實現對沖，企業參與期貨交易反而加劇了損益波動性，其開展商品期貨套期業務的積極性受到一定影響，進而可能影響期貨市場發展和我國在商品定價權中的地位。對此，包括從事商品期貨的企業、期貨交易所、期貨公司等在內的期貨業界以及相關監管部門反映強烈，迫切希望對現行套期會計予以改進，降低企業運用套期會計成本，放寬套期會計門檻，促進更多企業參與商品期貨交易。

我國24號准則與《國際會計准則第39號——金融工具：確認和計量》（IAS39）中的套期會計規定相趨同，其面臨的問題同樣也是國際會計准則面臨的問題。國際會計准則理事會（IASB）在近年來的金融工具准則修訂項目中，對套期會計予以了大幅改進，於2013年11月發布了修訂後的一般套期會計規定，並作為2014年7月最終發布的《國際財務報告准則第9號——金融工具》（IFRS 9）的組成部分。IFRS 9降低了套期會計運用門檻，更加緊密地反映企業的風險管理活動，允許在2018年1月1日（生效日期）前提前採用，經在我國有代表性的企業測試，能夠在一定程度上解決我國企業從事商品期貨業務當前面臨的問題。因此，期貨業界紛紛呼籲：盡快引入IFRS9規定，為我國商品期貨市場的發展創造更加有利的環境。

如果要從根本上解決套期會計問題，需要根據IFRS 9全面修訂我國24號准則。然而，這將牽涉到金融項目，需要與《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》的修訂與實施同步進行。在2018年IFRS 9強制生效以前，我國企業及金融機構難以做好幾項金融工具新准則的實施准備。因此，直接修訂24號准則意味著商品期貨業界提出的問題最早要到2018年或以後才能得到解決，而目前商品期貨業界對於改進現行套期會計規定的需求十分急迫。鑒於商品期貨套期業務相對簡單，無需考慮各種復雜情況而作出繁瑣的規定，財政部確定了先行制定《暫行規定》的思路。目的就是把國際上的這一利好的改進內容先引入到國內企業商品期貨套期業務上去，讓我國從事商品期貨套期業務的企業先獲益，以回應社會相關方面關於改進商品期貨套期會計的強烈呼籲和迫切需要，支持我國實體經濟和期貨市場發展。

問：請介紹制定《暫行規定》的過程。

答：《暫行規定》的制定歷經了前期研究、模擬測試、起草和徵求意見、修改完善四個階段。

前期研究階段。2012年初，在接到期貨行業的反映後，我們即深入企業和期貨交易所了解情況，開展前期研究工作。2013年11月，IASB發布一般套期修訂項目成果後，我們對其修訂內容進行了研究，分析和探討其對我國企業的適用性及其潛在影響。為進一步了解我國企業商品風險管理方法，2014年4月，我們聯合證監會會計部委託上海期貨交易所開展了有關課題研究，對當前我國企業商品期貨套期的類型、會計處理中面臨的問題進行了全面系統的研究，從實務層面為《暫行規定》起草奠定了基礎。

模擬測試階段。為驗證IFRS 9規定對於我國企業商品期貨套期的適用性， 2014年11月至2015年1月，我們組織開展了商品期貨套期業務會計核算測試工作。測試表明，IFRS 9有關規定能夠解決當前企業面臨的問題，核算結果更好地反映了企業風險管理活動的影響。

起草和徵求意見階段。在上述工作基礎上，我們於2015年1月開始了徵求意見稿起草工作，於3月中旬形成草稿。之後聯合證監會會計部召開座談會，了解企業、期貨公司、期貨交易所和會計師事務所對於草稿結構及會計處理方法的意見，並進行了修改。此後又經過反復討論修改，形成徵求意見稿，於2015年5月29日印發公開徵求意見。

修改完善階段。徵求意見結束後，我們對收到的反饋意見逐份逐條進行了梳理分析，吸收合理意見對徵求意見稿進行了全面修改，並再次徵求了部分事務所和企業的意見，經內部充分討論和修改完善後定稿，履行會簽和報批程序後印發。

問：請介紹《暫行規定》的主要內容。

答：《暫行規定》包括九大部分，對套期會計的應用條件、會計處理原則、詳細賬務處理、列示與披露等做了較為全面的規定。

第一部分為適用范圍，明確了《暫行規定》與現行24號准則的關系、《暫行規定》的適用范圍等。

第二部分為相關定義，對商品期貨套期、套期關系、被套期項目公允價值或現金流量變動、確定承諾、預期交易、項目的組成部分、套期有效性、風險管理目標等需要在該規定中明確的專業術語進行了定義。

第三部分為應用條件，規定了採用《暫行規定》的套期會計方法對商品期貨套期業務進行處理所應具備的條件，包括如何指定合格的被套期項目、如何指定合格的套期工具、套期關系應當符合哪些套期有效性要求，以及以書面形式指定套期關系應載明的事項。

第四部分為會計處理原則，對公允價值套期和現金流量套期進行了界定，規定了套期期間、套期關系終止、後續期間等環節的會計處理原則，並對套期關系的評估、組合套期的運用等提供了詳細指引。

第五部分為會計科目設置，明確了企業按《暫行規定》對商品期貨套期業務進行處理應當設置和使用的會計科目。

第六部分為主要賬務處理，區別不同的套期類型、不同的被套期項目，針對不同的套期環節，全面規定了具體賬務處理。

第七部分為列示，規定了在資產負債表和利潤表中如何列示商品期貨套期業務有關項目和金額。

第八部分為披露，明確了企業應當披露的與商品期貨套期業務有關的信息，並通過附表提供了相關量化信息的披露格式。

第九部分為實施與銜接，規定了《暫行規定》的施行日期以及新舊銜接辦法。

問：請問《暫行規定》相比現行24號准則主要有哪些方面的改進？

答：相對於現行24號准則，《暫行規定》對套期會計做了較大改進。其核心理念就是要讓套期會計更加緊密地反映企業的風險管理活動，使企業的商品價格風險管理活動能夠恰當地體現在財務報表中。按照這一理念，主要的改進包括以下幾個方面：

一是擴大了可以被指定的被套期項目的范圍。允許將風險敞口的某一層級（例如庫存原油中最先實現銷售的100桶原油的價格風險）、某一風險成分（例如銅線價格中的銅基準價格風險）指定為被套期項目，也允許將風險總敞口、風險凈敞口指定為被套期項目。可以指定的被套期項目范圍的擴大能夠更好地適應企業的風險管理策略和目標，提高企業成功應用套期會計的可能性。

二是取消了80%-125%的套期高度有效性量化指標及回顧性評估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加註重預期有效性評估。定性的套期有效性標準的重點是，要求被套期項目和套期工具之間應當具有經濟關系，使得套期工具和被套期項目因被套期風險而產生的公允價值或現金流量預期隨著相同基礎變數或經濟上相關的類似基礎變數變動發生方向相反的變動。對套期高度有效性量化指標以及回顧性評估要求的撤銷，降低了企業運用套期會計的門檻，減少了企業運用套期會計的成本和工作量，並有助於在財務報表中更加恰當地反映企業的風險管理活動。

三是引入靈活的套期關系「再平衡」機制。要求當套期比率不再反映被套期項目和套期工具所含風險的平衡，但指定該套期關系的風險管理目標並沒有改變時，企業應當通過調整套期比率來滿足套期有效性要求（即「再平衡」），從而延續套期關系，而不必如24號准則所要求先終止再重新指定套期關系。「再平衡」機制的引入更加適應企業風險管理活動的實務，簡化了企業的會計處理，減輕了工作量。

四是對列示和披露做出了更為明確、詳細的規定。一方面，明確規定了商品期貨套期業務相關的項目和金額如何在資產負債表和利潤表中列示。另一方面，要求企業充分披露商品期貨套期業務風險管理活動有關的信息，幫助報表使用者從總體上理解企業商品期貨套期業務風險管理目標、過程和預期效果。同時，對於定量信息披露設計了表格樣式（附表），便於企業理解和操作。

五是區別公允價值套期和現金流量套期兩種不同的套期類型，區別存貨、采購商品的確定承諾、銷售商品的確定承諾、預期商品采購、預期商品銷售等不同的被套期項目，針對指定套期關系、套期關系存續期間、套期關系終止、後續處理等不同環節，全面規定了具體賬務處理，更加方便企業理解、掌握和操作。

問：請問印發施行《暫行規定》與修訂24號准則的關系如何？選擇執行《暫行規定》的企業未來執行修訂後的24號准則時會不會面臨會計政策的重大調整？

答：首先，印發《暫行規定》後，我們將抓緊對24號准則進行修訂。修訂後的24號准則實施同時，《暫行規定》將廢止。其次，《暫行規定》引入了IFRS 9中適用於商品期貨套期會計的規定，在核心原則和內容上與IFRS 9保持了實質趨同。未來修訂的24號准則也將保持與IFRS 9中套期會計規定的實質趨同。因此，執行《暫行規定》的企業在未來執行修訂後的24號准則時不會面臨會計政策的重大調整。

問：請問《暫行規定》與現行24號准則的關系如何？如何理解《暫行規定》的適用范圍？

答：《暫行規定》印發後，現行24號准則仍然有效。之所以這樣安排，基於兩個考慮：一是《暫行規定》只規范商品期貨套期業務，而24號准則規范所有的套期業務，《暫行規定》在范圍上無法替代24號准則。二是保持國際趨同的考慮。IFRS9允許在其生效日（2018年1月1日）後的長時間內（宏觀套期項目完成前），採用IFRS9的企業仍然可以選擇適用原來的套期會計規定（即IAS39中的套期會計規定）,這意味著IAS39中的套期會計規定將保持有效直至宏觀套期項目完成。

在《暫行規定》的適用范圍方面，企業應當把握以下幾點：

一是《暫行規定》僅適用於採用商品期貨合約為套期工具，對企業現貨經營中的商品價格風險進行套期的業務。

二是企業開展商品期貨套期業務，可以選擇執行《暫行規定》，也可以選擇繼續執行24號准則。這樣的安排除了如前所述保持國際趨同的考慮，還考慮了A+H股上市公司的現實情況。對於從事商品期貨套期業務的A+H股上市公司，可以通過在A股財務報告中選擇繼續執行24號准則，而確保A股財務報告和H股財務報告不因此產生差異。

三是如果企業選擇執行《暫行規定》，應當對所有的商品期貨套期業務都執行《暫行規定》，不得對一部分商品期貨套期業務執行《暫行規定》，對另一部分商品期貨套期業務執行24號准則。此外，如果企業選擇執行《暫行規定》，應當執行《暫行規定》的所有適用條款，不得繼續執行24號准則的規定以及《企業會計准則第37號——金融工具列報》中有關套期保值的相關披露規定。

四是無論企業選擇執行《暫行規定》還是選擇繼續執行24號准則，在套期會計方法可選擇性上並未發生變化。即對於符合應用條件的商品期貨套期業務，企業可以選擇採用套期會計方法進行處理，也可以選擇不採用套期會計方法，而按照其他會計准則進行處理。

問：請問對於既開展商品期貨套期業務，又開展其他種類套期業務的企業，由於分別採用《暫行規定》和24號准則的套期會計模型，是否將可能影響財務報表信息的內在一致性和可比性？

答：《暫行規定》已經確保在套期會計類型、會計科目使用、賬務處理原則及方法等方面與24號准則保持一致。因此對於該類企業而言，不同套期業務適用不同的套期會計模型，只是主要在應用條件上存在不同（實質是將使更多的企業可以在商品期貨套期業務上應用套期會計方法），而對於該項不同，企業可以在報表附註中進行充分披露。套期會計為企業可以選擇採用的會計處理方法，以及可以選擇採用《暫行規定》或24號准則的政策也有助於緩解上述問題。此外，上述問題僅為24號准則修訂出台前的過渡期內暫時存在且不可避免的問題，新准則實施後，該問題將自動解決。

問：財政部對貫徹實施《暫行規定》有哪些要求？

答：《暫行規定》將為更多的從事商品期貨套期業務的企業運用套期會計、有效應對當前商品價格劇烈波動風險、更好地在財務報表中反映商品價格風險管理活動創造條件。相對於現行24號准則，《暫行規定》在降低套期會計應用門檻和復雜性的同時，也對被套期項目的指定、套期關系的評估、套期關系指定文件的編制以及信息披露等方面提出了新的要求，將可能對企業商品價格風險管理活動及相關內控流程等產生影響。

從事商品期貨套期業務的企業要充分認識《暫行規定》發布實施的重要意義，加強內部財會、風險管理等部門的學習培訓，預先評估其影響，做出是否執行《暫行規定》的合理決策。如果決定執行《暫行規定》，應當加強內部相關部門的協調配合，深入研究，提前規劃，做好內控流程、信息系統調整等方面的准備，切實貫徹實施好《暫行規定》的各項要求。各省級財政部門應當做好必要的培訓、監督和指導工作。

Ⅶ 06年注冊會計師《會計》有什麼變化

2006年度注冊會計師全國統一考試《會計》考試大綱

2006-4-4
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一、基本要求

為考察考生具有相關的知識和技能，本科目要求考生能夠：

1.獲取、評價、分析並處理編制會計報表所需要的相關信息；

2.分析判斷與會計處理與財務會計報告相關的其他資料；

3.掌握並運用適當的會計處理方法；

4.進行相關運算；

5.清晰表達結論；

6.在財務報表或其他相關表格中填列結果

二、知識要求

（一）總 論

1.會計概述

（1）會計的概念和起源

（2）會計的作用

2.會計核算的基本前提

（1）會計主體

（2）持續經營

（3）會計分期

（4）貨幣計量

3.會計核算的一般原則

（1）衡量會計信息質量的一般原則

①客觀性原則

②可比性原則

③一貫性原則

④相關性原則

⑤及時性原則

⑥明晰性原則

（2）確認和計量的一般原則

①權責發生制原則

②配比原則

③歷史成本原則

④劃分收益性支出與資本性支出原則

（3）起修正作用的一般原則

①謹慎性原則

②重要性原則

③實質重於形式原則

4.會計要素

（1）資產

（2）負債

（3）所有者權益

（4）收入

（5）費用

（6）利潤

（二）貨幣資金及應收項目

1.貨幣資金

（1）貨幣資金的特點及其組成

（2）現金

（3）銀行存款

①銀行結算的種類

②銀行存款業務的會計處理

（4）其他貨幣資金

①外埠存款

②銀行匯票存款

③銀行本票存款

④信用證保證金存款

⑤信用卡存款

⑥存出投資款

（5）貨幣資金控制

（6）國家有關貨幣資金管理的規定

①現金管理辦法

②銀行存款管理制度

③貨幣資金內部控制的規定

2.應收票據

（1）應收票據的特點及其分類

（2）不帶息應收票據

（3）帶息應收票據

（4）應收票據轉讓

3.應收賬款

（1）應收賬款的概念

（2）應收賬款的計價

①商業折扣

②現金折扣

（3）應收賬款的會計處理

①在沒有商業折扣情況下的會計處理

②在有商業折扣情況下的會計處理

③有現金折扣情況下的會計處理

（4）壞賬及壞賬損失

①壞賬損失的確認

②壞賬損失的會計處理

（5）預付賬款的會計處理

4.應收債權出售和融資

（1）以應收債權為質押取得借款

（2）應收債權出售

①不附追索權的應收債權出售

②附追索權的應收債權出售

（3）應收債權貼現

5.其他應收項目

（三） 存 貨

1.存貨取得和發出的計價及核算

（1）存貨的概念及確認條件

①存貨的概念

②存貨的確認條件

（2）存貨入賬價值的基礎及其構成

①存貨入賬價值的基礎

②存貨成本的構成

（3）取得存貨的核算

①原材料的核算

②委託加工物資的核算

③包裝物和低值易耗品的核算

（4）存貨成本流轉的假設

（5）存貨的計價方法

①個別計價法

②先進先出法

③加權平均法

④移動平均法

⑤後進先出法

（6）發出存貨的核算

①領用和出售原材料的核算

②發出包裝物的核算

③領用低值易耗品的核算

（7）存貨的簡化核算方法

①計劃成本法

②毛利率法

③零售價法

2.存貨的期末計量

（1）存貨數量的盤存方法

①實地盤存制

②永續盤存制

③實地盤存制與永續盤存制的比較

④存貨盤盈盤虧的處理

（2）存貨的期末計價原則及賬務處理

①成本與可變現凈值孰低的含義

②可變現凈值的確定

③材料存貨的期末計量

④成本與可變現凈值孰低的賬務處理

（四） 投 資

1.短期投資

（1）短期投資成本的確定

（2）短期投資損益的確認及短期投資的處置

①短期投資損益的確認

②短期投資的處置

2.長期股權投資

（1）長期股權投資初始成本的確定

（2）新的投資成本的確定

（3）長期股權投資的成本法

①成本法的適用范圍

②成本法的核算方法

（4）長期股權投資的權益法

①權益法的適用范圍

②權益法的核算方法

（5）成本法與權益法的轉換

①權益法轉為成本法

②成本法轉為權益法

（6）股票股利的處理

（7）長期股權投資的處置

3.長期債權投資

（1）長期債權投資初始投資成本的確定

（2）長期債券溢折價及利息的計提

①長期債券溢折價及處理

②長期債券投資利息的處理

（3）可轉換公司債券

（4）其他長期債權投資的核算

（5）長期債權投資損益的確認及處置

①長期債權投資損益的確認

②長期債權投資的處置

（6）委託貸款的核算

4.投資的期末計價

（1）短期投資的期末計價

（2）長期投資減值

①計提減值准備的條件及判斷標准

②計提減值准備的會計處理

（3）股權投資差額與計提減值的處理

（4）投資的劃轉

（5）投資在會計報表附註中的披露

（五）固定資產

1.固定資產概述

（1）固定資產的概念

（2）固定資產的分類

①按固定資產經濟用途分類

②按固定資產使用情況分類

③按固定資產的所有權分類

④按固定資產的經濟用途和使用情況綜合分類

2.固定資產取得

（1）固定資產的計價基礎

①按歷史成本計價

②按凈值計價

（2）固定資產的價值構成

（3）固定資產取得的會計處理

①購置的固定資產

②自行建造的固定資產

③投資者投入的固定資產

④租入的固定資產

⑤接受捐贈的固定資產

⑥盤盈的固定資產

3.固定資產折舊

（1）固定資產折舊的概念和核算要求

（2）固定資產折舊方法

①年限平均法

②工作量法

③加速折舊法

（3）固定資產折舊的會計處理

4.固定資產的後續支出

（1）費用化的後續支出

（2）資本化的後續支出

5.固定資產處置與期末計價

（1）固定資產的處置

（2）固定資產的報廢

（3）固定資產的變賣

（4）固定資產的期末計價

（六）無形資產及其他資產

1.無形資產及其期末計價

（1）無形資產概述

（2）無形資產的內容

①專利權

②商標權

③土地使用權

④著作權

⑤特許權

⑥非專利技術

⑦商譽

（3）無形資產的入賬價值

（4）無形資產的攤銷

（5）無形資產的轉讓

（6）無形資產的期末計價

（7）無形資產的會計處理

2.其他資產

（1）長期待攤費用

（2）其他長期資產

（七）負債

1.流動負債

（1）應付賬款

（2）應付票據

①帶息應付票據的處理

②應付票據如為帶息票據

（3）應交稅金

①增值稅

②消費稅

③營業稅

④資源稅

⑤土地增值稅

⑥房產稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅

⑦城市維護建設稅

⑧所得稅

⑨耕地佔用稅

（4）其他流動負債

①短期借款

②短期債券

③預收賬款

④應付工資

⑤應付福利費

⑥應付股利

⑦預提費用

⑧其他應交款和其他應付款

2.長期負債

（1）長期債券

（2）可轉換公司債券

（3）長期借款

（4）長期應付款

①應付補償貿易引進設備款

②應付融資租賃款

（八）所有者權益

1.實收資本

（1）實收資本的概念和核算的基本要求

（2）國有獨資公司的投入資本

（3）有限責任公司的投入資本

（4）股份有限公司的投入資本

（5）獨資企業改組為股份制企業

①國有企業改建為公司制企業

②企業改組為股份制企業的會計核算

（6）實收資本增減變動的核算

①實收資本增加的核算

②實收資本減少的核算

2.資本公積

（1）資本公積的概念與來源

（2）資本溢價或股本溢價

①資本溢價

②股本溢價

（3）股權投資准備

（4）接受捐贈資產

（5）撥款轉入

（6）外幣資本折算差額

（7）關聯交易差價

（8）其他資本公積

3.留存收益

（1）盈餘公積的核算

（2）未分配利潤的核算

（3）彌補虧損的核算

（九）收入、費用和利潤

1.收入

（1）收入的概念及其分類

（2）銷售商品收入的確認與計量

（3）提供勞務收入的確認與計量

（4）讓渡資產使用權收入的確認與計量

（5）建造合同收入的確認與計量

①建造合同的類型

②合同分立與合同合並

③合同收入和合同費用

2.費用

（1）費用的確認

（2）期間費用

①管理費用

②營業費用

③財務費用

3.利潤

（1）營業利潤

（2）營業外收支的核算

①營業外收入

②營業外支出

（3）利潤總額

（4）本年利潤的結轉

（十）財務會計報告

1.資產負債表

（1）資產負債表的格式

（2）資產負債表的編制方法

（3）資產負債表編制舉例

2.利潤表和利潤分配表

（1）利潤表

①利潤表的格式

②利潤表的編制方法

③利潤表編制舉例

（2）利潤分配表

①利潤分配表的格式

②利潤分配表的編制方法

③利潤分配表編制舉例

3.現金流量表

（1）現金流量表的編制基礎

（2）現金流量的分類

（3）現金流量表的基本格式和編制方法

①現金流量表的基本格式

②現金流量表的編制方法

③現金流量表編制方法舉例

4.會計報表附註

（1）基本會計假設

（2）會計政策和會計估計的說明

（3）重要會計政策和會計估計變更的說明

（4）或有事項的說明

（5）資產負債表日後事項的說明

（6）關聯方關系及其交易的說明

（7）重要資產轉讓及其出售的說明

（8）企業合並、分立的說明

（9）會計報表重要項目的說明

（10）收入

（11）有助於理解和分析會計師報表需要說明的其他事項

（十一） 所得稅會計

1.所得稅會計概述

（1）所得稅會計的概念

（2）永久性差異

（3）時間性差異

2.所得稅會計處理方法

（1）應付稅款法

（2）納稅影響會計法

①稅率不變情況下的會計處理

②稅率發生變動情況下的會計處理

③遞延法和債務法舉例

（3）資產減值涉及的所得稅會計問題

（十二）外幣業務

1.外幣業務會計處理

（1）外幣業務賬戶的設置及其會計核算的基本程序

（2）主要外幣業務的會計處理

①外幣兌換業務

②外幣購銷業務的會計處理

③外幣借款業務的會計處理

④接受外幣資本投資的賬務處理

（3）期末匯兌損益的計算及其賬務處理

2.外幣會計報表折算

（1）外幣會計報表折算方法

①現行匯率法

②流動與非流動項目法

③貨幣性與非貨幣性項目法

④時態法

（2）外幣會計報表折算差額

（3）我國外幣會計報表折算方法

①資產負債表

②利潤表和利潤分配表

（十三）借款費用

1.借款費用概述

（1）借款費用的定義及內容

（2）借款費用的范圍

①借款費用可予資本化的資產范圍

②借款費用可予資本化的借款范圍

（3）借款費用的確認原則和計量

2.借款費用的會計處理

（1）借款費用開始資本化的條件

（2）借款利息和外幣借款匯兌差額的確認和計量

①借款利息和外幣借款匯兌差額的確認

②利息資本化金額的確定

③外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定

（3）輔助費用的確認和計量

（4）借款費用暫停資本化

（5）借款費用停止資本化

（6）借款費用的披露

①當期資本化的借款費用金額信息的披露

②當期用於確定資本化金額的資本化率信息的披露

（十四） 或有事項

1.或有事項概述

（1）或有事項的概念和特徵

（2）或有負債和或有資產

2.或有事項的會計處理

（1）或有事項的確認

（2）或有事項的計量

①最佳估計數的確定

②預期可能獲得補償的處理

（3）或有事項的披露

①因或有事項而確認的負債的披露

②或有負債的披露

③或有資產的披露

（十五）租賃

1.租賃概述

（1）與租賃有關的幾個概念

①租賃

②最低租賃付款額

③最低租賃收款額

（2）租賃分類的原則

（3）租賃分類的具體標准

2.承租人的會計處理

（1）承租人對經營租賃的會計處理

（2）承租人對融資租賃的會計處理

①租賃資產的資本化及其金額的確定

②初始直接費用的會計處理

③未確認融資費用分攤的會計處理

④租賃資產折舊的計提

⑤履約成本的會計處理

⑥或有租金的會計處理

⑦租賃期屆滿時的會計處理

⑧相關會計信息的披露

3.出租人的會計處理

（1）出租人對經營租賃的會計處理

（2）出租人對融資租賃的會計處理

①租賃開始日租賃債權的確認

②初始直接費用的會計處理

③未實現融資收益分配的會計處理

④租金逾期未能收回情況下的會計處理

⑤應收融資租賃款壞賬准備的計提

⑥未擔保余值發生變動的會計處理

⑦或有租金的會計處理

⑧租賃期屆滿時的會計處理

⑨相關會計信息的披露

4.售後租回交易的會計處理

（1）售後租回交易的概念

（2）售後租回交易的會計處理

①售後租回交易形成融資租賃

②售後租回交易形成經營租賃

③售後租回交易的會計處理

④售後租回交易的披露

（十六） 債務重組

1.債務重組概述

（1）債務重組的定義

（2）債務重組的方式

①以低於債務賬面價值的現金清償債務

②以非現金資產清償債務

③債務轉為資本

④修改其他債務條件

⑤混合重組

（3）債務重組日

2.債務重組的會計處理

（1）債務重組會計處理的一般原則

（2）債務重組的會計處理

①以低於債務賬面價值的現金清償債務

②以非現金資產抵償債務

③債務轉為資本

④修改其他債務條件

⑤混合重組方式

（十七）非貨幣性交易

1.非貨幣性交易概述

（1）非貨幣性交易的概念

（2）貨幣性資產交易與非貨幣性資產交易的主要區別

2.非貨幣性交易會計處理

（1）非貨幣性交易核算的一般原則

①如何計量換入資產的入賬價值

②如何確認和計量換出資產的損益

（2）非貨幣性交易會計處理

①不涉及補價情況下的會計處理

②涉及補價情況下的會計處理

③一般納稅企業涉及存貨的非貨幣性交易

④非貨幣性交易中涉及多項資產交換的會計處理

⑤非貨幣性交易的披露內容

（十八）會計政策、會計估計變更和會計差錯更正

1.會計政策及其變更

（1）會計政策概述

（2）會計政策變更

（3）會計政策變更的會計處理方法

①追溯調整法

②未來適用法

（4）會計政策變更的會計處理方法的選擇

（5）會計政策變更的披露

2.會計估計及其變更

（1）會計估計概述

（2）會計估計變更

（3）會計估計變更的會計處理

3.會計差錯更正

（1）會計差錯概述

（2）會計差錯更正的會計處理

①當期發生的會計差錯

②以前期間發生的非重大會計差錯

③以前期間發生的重大會計差錯

（3）會計差錯更正的披露

（十九）資產負債表日後事項

1.資產負債表日後事項的定義

（1）資產負債表日後事項的定義

（2）資產負債表日後事項涵蓋的期間

（3）資產負債表日後事項的內容

①調整事項

②非調整事項

（4）持續經營

2.調整事項的處理原則及方法

（1）調整事項的處理原則

（2）調整事項的具體會計處理方法

3.非調整事項的處理原則及方法

（二十）關聯方關系及其交易

1.關聯方關系及其披露

（1）關聯方的概念及其特徵

（2）與關聯方有關的幾個概念

①控制與母公司和子公司

②共同控制和合營企業

③重大影響和聯營企業

（3）關聯方關系的判斷標准

（4）關聯方關系的披露要求

2.關聯方交易及其披露

（1）關聯方交易

（2）關聯方交易的類型

①購買或銷售商品

②購買或銷售除商品以外的其他資產

③提供或接受勞務

④代理

⑤租賃

⑥提供資金

⑦擔保和抵押

⑧管理方面的合同

⑨研究與開發項目的轉移

⑩許可協議

11關鍵管理人員報酬

（3）關聯方交易的披露

3.關聯方交易的會計處理

①上市公司出售資產給關聯方的會計處理

②關聯方之間承擔債務或費用（不包括債務重組）的會計處理

③關聯方之間委託及受託經營的會計處理

④上市公司與關聯方之間佔用資金的會計處理

（二十一）商品期貨業務

1.商品期貨業務概述

2.商品期貨業務的會計處理

（1）期貨會員資格投資和年會費

（2）商品期貨交易

①劃出和追加保證金

②提交質押品

③開新倉、對沖平倉和實物交割

（3）商品期貨套期保值業務

（4）商品期貨業務舉例

（5）會計報表

（二十二）合並會計報表

1.合並會計報表概述

（1）合並會計報表的作用及其特點

①會計報表的作用

②合並會計報表的特點

（2）合並會計報表的合並范圍

①合並范圍

②不納入合並會計報表合並范圍的子公司

（3）合並會計報表編制的前期准備事項

①統一母子公司的會計報表決算日及會計期間

②統一母子公司的會計政策

③對子公司股權投資採用權益法核算

④對子公司外幣表示的會計報表進行折算

（4）合並會計報表的種類及其編制原則

①合並會計報表的種類

②合並會計報表的編制原則

（5）合並會計報表的編製程序

2.合並資產負債表

（1）合並資產負債表的抵銷處理項目

①長期股權投資項目與子公司所有者權益項目的抵銷

②內部債權與債務項目的抵銷

③存貨中包含的未實現內部銷售利潤的抵銷

④固定資產和無形資產中包含的未實現內部銷售利潤的抵銷

⑤盈餘公積的抵銷

（2）合並資產負債表的編制

（3）合並資產負債表的基本格式

3.合並利潤表和合並利潤分配表

（1）合並利潤表和合並利潤分配表的抵銷項目

①內部銷售收入和內部銷售成本的抵銷

②內部應收賬款計提的壞賬准備的抵銷

③內部利息收入和利息支出的抵銷

④內部投資收益項目與子公司利潤分配有關項目的抵銷

⑤內部提取盈餘公積的抵銷

（2）合並利潤表和利潤分配表的編制

（3）合並利潤表及合並利潤分配表的基本格式

①合並利潤表的基本格式

②合並利潤分配表的基本格式

4.合並現金流量表

（1）合並現金流量表概述

（2）合並現金流量表中少數股東權益項目的揭示

（3）合並現金流量表的基本格式

5.內部應收賬款和壞賬准備的抵銷

（1）初次編制合並會計報表時的抵銷處理

①內部應收賬款本期余額等於上期余額時的抵銷處理

②內部應收賬款本期余額大於上期余額時的抵銷處理

③內部應收賬款本期余額小於上期余額時的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時的抵銷處理

6.內部銷售及存貨中未實現內部銷售利潤的抵銷

（1）當期內部購進商品並形成存貨的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時內部購進商品的抵銷處理

7.存貨跌價准備的抵銷

（1）初次編制合並會計報表時的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時存貨跌價准備的抵銷處理

8.內部固定資產交易的抵銷

（1）內部固定資產交易及其發生時的抵銷處理

①內部固定資產交易

②內部固定資產交易發生當期的抵銷處理

（2）計提折舊的內部交易固定資產的抵銷處理

①內部交易的固定資產交易發生當期的抵銷處理

②內部交易固定資產使用會計期間的抵銷處理

③內部交易固定資產清理會計期間的抵銷處理

9.內部提取的盈餘公積的抵銷處理

（1）初次編制合並會計報表時的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時的抵銷處理

（二十三）分部報告

1.分部報告概述

（1）分部報告的概念

（2）分部報告的意義

2.分部的確定

（1）業務分部的確定

（2）地區分部的確定

（3）報告分部的確定

（4）分部報告的主要報告形式和次要報告形式

①以經營風險和報酬的主要來源確定主要報告形式

②考慮企業內部組織和管理結構確定主要報告形式

3.分部會計信息的披露

（1）以業務分部為主要報告形式時的披露

（2）以資產所在地為基礎的地區分部為主要報告形式時的披露

（3）以客戶所在地為基礎的地區分部為主要報告形式時的披露

（二十四）中期財務報告

1.中期財務報告概述

（1）中期財務報告概念

（2）編制中期財務報告的意義

①編制中期財務報告有助於提高會計信息質量

②編制中期財務報告有助於完善上市公司信息披露制度

③編制中期財務報告有助於規范企業行為

（3）中期財務報告至少應當包括的內容

2.中期財務報告的編制原則和方法

（1）中期財務報告的編制應當遵循重要性原則

（2）中期會計報表的編制要求

①中期會計報表的格式和內容

②在中期財務報告中編報合並會計報表和母公司會計報表的要求

③比較會計報表

（3）編制中期會計報表附註的基本要求和中期會計報表附註至少應當包括的內容

①編制中期會計報表附註的基本要求

②中期會計報表附註至少應當包括的內容

（4）在年度會計報表中的披露

（5）企業在編制中期會計報表時應當遵循的確認與計量原則

①中期會計確認與計量的基本原則

②中期會計估計的應用

（6）中期會計政策變更的處理

①會計政策變更發生在會計年度第1季度的情況

②會計政策變更發生在會計年度內第1季度之外的其他季度

三、主要參考法規

1.企業會計制度2001

2.企業會計准則2003（註：此專題內有所有的舊企業會計准則）

說明：本大綱所涉及的參考法規均為截至2005年12月31日財政部已發布並生效的會計准則、制度及相關解釋規定