電力期貨與普通商品期貨的差異性

❶ 什麼是電力期貨 電力期貨

現在期貨市場里還沒有電力期貨合約，這種東西也很難作為期貨存在，建議提高警惕以防上當受騙

❷ 電力期貨特點

期貨價格漲跌歸根到底是由供應和需求來決定的。
影響供應或需求的各種因素都是投資者要密切關注的。

❸ 電力期貨市場的特點

分析電力期貨具體合約，我們發現電力是一種十分特殊的商品，其特殊性在於它必須藉助於電網輸送，以及不可儲存，還在於它的安全度和穩定性要求極高。 現代電力市場具有兩個顯著特徵：高新技術應用密集；「天然壟斷」具備打破條件。
過去，電力的特殊性加上普通技術的應用，使電力商品的買賣具有天然壟斷特性，全世界幾乎都實行的是壟斷經營。最主要的表現是賣方、買方關系相對固定，雙方都沒有選擇權。 因此說，電力不僅具備了期貨商品的大部分特點，如易劃分種類、轉運容易、價格波動頻繁和交易規模大且有眾多交易者外，還有自身的獨特性。
首先，峰、谷電價不同
從電力系統調峰、運行安全穩定等技術和經濟方面的需要考慮，電力市場中每天負荷高峰時段(白天)和負荷低谷時段（深夜）的電價是完全不同的，高峰時段的電價較高，低谷時段的電價較低，兩者可以差異很大(1倍或以上)。因此，電力期貨合約通常含有兩個合約，即對負荷高峰時段和低谷時段分別設計相應的合約。
其次，電力的不可貯存性。除抽水蓄能電站外，一般形式的發電都無法貯存，也就是說，每天每個時刻由發電廠所發出的電量必須與實際消費用電量實時平衡。這就使得電力實物交割較其他期貨商品更為困難。它不可能把一大筆電力期貨在交割日一次性全部集中交付(這樣可能當時一下子根本就用不完)。通常可以考慮的方法是在交割月份中每天分小批量交付直至全部電力交付完畢。
再次，每月峰荷日不同
電力交割是根據交割月交易日的多少來確定實際的交割量。任何一個月份周一到周五的天數相加只有5種情況，即19天、20天、21天、22天和23天。

❹ 電力期貨合約與期權合約對比。

中國沒這塊，去美國問問

❺ 商品期貨和金融期貨有什麼不同

金融期貨與商品期貨的6點區別

1．金融期貨沒有實際的標的資產（如股指期貨等），而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品，例如，農產品、金屬等。

2．金融期貨的交割具有極大的便利性。商品期貨的交割比較復雜，除了對交割時間、地點、交割方式都有嚴格的規定以外，對交割等級也要進行嚴格劃分。而金融期貨的交割一般採取現金結算，因此要簡便得多。此外，即使有些金融期貨（如外匯期貨和債券期貨）發生實物交割，但由於這些產品具有同質性以及基本上不存在運輸成本。

3．有些金融期貨適用的到期日比商品期貨要長，美國政府長期國庫券的期貨合約有效期限可長達數年。商品期貨價格，尤其是農產品期貨價格受季節性因素的影響非常明顯。

4．持有成本不同。將期貨合約持有到期滿日所需的成本費用即持有成本，包括三項：貯存成本、運輸成本、融資成本。各種商品需要倉儲存放，需要倉儲費用，金融期貨合約不需要貯存費用。如果金融期貨的標的物存放在金融機構，則還有利息，例如，股票的股利、債券與外匯的利息等，有時這些利息會超出存放成本，產生持有收益（即負持有成本）。

5.金融期貨的交割價格盲區大大縮小。在商品期貨中，由於存在較大的交割成本，這些交割成本給多空雙方均帶來一定的損耗。在金融期貨中，由於不存在運輸成本和入庫出庫費，這種價格盲區就大大縮小了。

6.金融期貨中逼倉行情難以發生。在商品期貨中，有時會出現逼倉行情，它通常表現為期現價格存在較大的差異，並且超過了合理的范圍。更嚴重的逼倉是操縱者同時控制現貨和期貨。金融期貨中逼倉行情之所以難以發生，首先是因為金融現貨市場是一個龐大的市場，莊家不易操縱；其次是因為強大的期現套利力量的存在，他們將會埋葬那些企圖發動逼倉行情的莊家；最後，一些實行現金交割的金融期貨，期貨合約最後的交割價就是當時的現貨價，這等於是建立了一個強制收斂的保證制度。

（節選自中國期貨業協會《金融期貨基礎知識培訓講義》）【來源：證券時報】

希望我的回答對你有所幫助

❻ 大宗商品和期貨的區別

大宗商品是指可進入流通領域，非零售環節，具備商品屬性且用於工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。而在金融投資領域，大宗商品是指同質化、可交易、被廣發作為工業基礎材料的商品，比如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。

❼ 電力期貨市場的意義

1、價格發現功能（期貨交易價格是一個晴雨表）
2、權威性（對市場供求關系）
3、連續性
4、超前性

❽ 電力期貨市場的必要性可行性

1.有利於規避電力市場的價格風險
在傳統的電力工業管理體制下，國家對電價實行嚴格管制，政府統一管理電價，對電價實行嚴格審計.在這樣的硬性控制下，電價的波動很小，幾乎沒有獨立發，輸、配電企業，因此不會面臨由於電價波動造成的風險。但隨著電力體制向市場化方向改革的進行，電力市場中批發電價和零售電價都將逐步放開。電價通過市場競價方式來確定，將不可避免地導致市場價格的波動。例如一日內負荷處於高峰時的實時電價與負荷處於低谷時的實時電價可以相差幾倍，有時甚至低谷電價可以為零或負值，而不同天、不同月份的電價則相差更大。這樣，電價的劇烈波動將使電力市場的參與者面臨巨大的價格風險。事實證明，電力市場一旦出現大的價格風險，其嚴重程度一點也不亞於國際金融業中一些十分著名的金融風險事件。
2.有利於電力市場的健康和穩定發展
價格是資源配置最重要的手段，計劃經濟條件下，價格信號是失真的，不可能實現資源的優化配置；進入市場經濟後，單一的現貨市場也無法實現；只有期貨市場與現貨市場相結合，才能使資源的優化配置得到充分實現。缺乏期貨市場的預期價格，政府只能根據現貨價格進行宏觀調控，電力發展缺乏科學的規劃能力，導致的結果是九五過剩，十五缺電，十一五又可能出現過剩，我國電力將不可避免地在『缺電，上項目，過剩，減少投資，又缺電』的惡性循環中徘徊，造成社會資源的巨大浪費。期貨市場產生的價格具有真實性，超前性和權威性。政府可以依據其來確定和調整宏觀經濟政策，引導企業調整生產經營規模與方向，使其符合國家宏觀經濟發展的需要。 (二)開展電力期貨交易的可行性----即電力商品的期貨性
電力商品本身就具備了期貨商品的大部分特質：
(1)電力商品種類的劃分：依據電力使用情況的不同以及電能本身品質區別將電能以及電價進行科學區分，為電力商品的期貨交易提供了前提條件。
(2)轉運容易：在大電網及跨地區調度機制建設日趨完善的情況下，電力商品的轉運和交付將會越來越便利。
(3)價格波動頻繁：隨著國民發展,交易參與者的以及電力市場的進一步繁榮,電力商品價格變化的幅度與頻率將會進一步加劇。
(4)交易規模大且有眾多交易者。期貨市場功能的發揮是以商品供需雙方廣泛參加交易為前提的，只有現貨供需量大的商品才能在大范圍進行充分競爭，形成權威價格。
因此，電力商品具備了進行期貨交易的堅實基礎。
同時，我們也應看到電力商品也有兩點與其他大部分進行期貨交易的商品有不同的特點：一是電力商品不適合儲存；二是期貨商品的生產需要周期，在生產的周期內同時被完全消費，生產與交付或稱消費是同步進行。因此在期貨合約設計時應考慮到這些不同。

❾ 電力期貨市場的必然趨勢

在電力期貨交易模式中，電力期貨價格與電力現貨價格能夠實現統一，市場參與者可以通過電力期貨進行套期保值，避免了現有電力交易中電價劇烈波動對交易雙方的影響。
電力生產者能夠確定穩定的生產計劃，而電力消費者能夠保證穩定的電力供應。穩定的供求關系可以減弱市場參與者進行市場投機的動力，有利於穩定電力現貨市場中的價格。
同時，在保證穩定供求關系的同時，交易雙方都能夠對生產、消費計劃進行靈活的調整，在外部環境發生變化時，更好地適應市場。因此說，電力期貨交易是我國電力交易的未來發展形勢。
但是，由於我國的電力市場沒有實現市場化，計劃痕跡還很明顯，電力體制改革剛剛起步，市場化程度還不夠深，仍然存在著壟斷經營、效率低下等問題。
電力期貨的推出，可使期貨交易者根據期貨市場的規則，通過公開、公平、公正、集中競價的方式進行期貨合約買賣，形成真實而權威的期貨價格，並以此指導生產經營活動，提高效率。
隨著電力行業發、輸、配、售各個環節的逐步放開，期貨市場更有助於規范其市場行為，保障公平競爭，避免電力寡頭的壟斷經營，促進電力交易行為的公平性、透明性，提高電力系統生產效率，保證電力體制改革深入進行。
總體說來，我國真正推出電力期貨還存在著許多需要解決的問題，還有很長一段路要走，但隨著市場經濟的發展，資本市場的完善，電力體制改革的深入實施，開展電力期貨是我國電力工業發展的必然趨勢。

❿ 商品期貨和金融期貨的區別是什麼

【摘要】商品期貨和金融期貨是期貨的兩大類，近年來發展都較快。商品期貨和金融期貨有相同之處，但是也存在區別。正確認識商品期貨和金融期貨的區別，可以幫助人們更好的進行投資。下面就為您簡要介紹商品期貨和金融期貨的區別。
投資分紅保險劃算么？重疾分紅險，投資保障兩不誤！ 1.金融期貨沒有實際的標的資產（如股指期貨等），而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品，例如，農產品、金屬等。
2.金融期貨的交割具有極大的便利性。商品期貨的交割比較復雜，除了對交割時間、地點、交割方式都有嚴格的規定以外，對交割等級也要進行嚴格劃分。而金融期貨的交割一般採取現金結算，因此要簡便得多。此外，即使有些金融期貨（如外匯期貨和債券期貨）發生實物交割，但由於這些產品具有同質性以及基本上不存在運輸成本。
3.有些金融期貨適用的到期日比商品期貨要長，美國政府長期國庫券的期貨合約有效期限可長達數年。商品期貨價格，尤其是農產品期貨價格受季節性因素的影響非常明顯。
4.持有成本不同。將期貨合約持有到期滿日所需的成本費用即持有成本，包括三項：貯存成本、運輸成本、融資成本。各種商品需要倉儲存放，需要倉儲費用，金融期貨合約不需要貯存費用。如果金融期貨的標的物存放在金融機構，則還有利息，例如，股票的股利、債券與外匯的利息等，有時這些利息會超出存放成本，產生持有收益（即負持有成本）。
5.金融期貨的交割價格盲區大大縮小。在商品期貨中，由於存在較大的交割成本，這些交割成本給多空雙方均帶來一定的損耗。在金融期貨中，由於不存在運輸成本和入庫出庫費，這種價格盲區就大大縮小了。
6.金融期貨中逼倉行情難以發生。在商品期貨中，有時會出現逼倉行情，它通常表現為期現價格存在較大的差異，並且超過了合理的范圍。更嚴重的逼倉是操縱者同時控制現貨和期貨。金融期貨中逼倉行情之所以難以發生，首先是因為金融現貨市場是一個龐大的市場，莊家不易操縱；其次是因為強大的期現套利力量的存在，他們將會埋葬那些企圖發動逼倉行情的莊家；最後，一些實行現金交割的金融期貨，期貨合約最後的交割價就是當時的現貨價，這等於是建立了一個強制收斂的保證制度。
慧擇提示：上述是商品期貨和金融期貨的主要區別，投資者需要分清。專家指出，商品期貨和金融期貨的最大區別是交易對象的不同，商品期貨的對象是具有實物形態的商品，而金融期貨的對象則是看不見摸不著的標的資產。