商品期貨套期業務舉例

Ⅰ 管理學課程論文選題參考

學術堂整理了二十個管理學課程論文題目,供你參考選擇:

1、新規下商品期貨套期業務的會計問題研究

2、互聯網金融模式問題研究

3、跨境電子商務第三方平台選擇的研究

4、政府投資建設項目實施效能提升的行政策略研究

5、我國商業銀行非利息收入結構對銀行的影響研究

6、我國商業銀行流動性風險影響因素研究

7、機構投資者股票投資行為的比較研究

8、行業吸收能力差異如何影響中國OFDI的逆向技術溢出?

9、私募FOHF的投後管理方案設計

10、系統性偏度約束下的積極投資組合管理模型的研究

11、深圳市政府投資建設項目跟蹤審計的研究

12、跨國公司在華環境侵權的法律規制

13、ICSID框架下投資者訴權泛化問題探析

14、SD煤炭集團公司發展戰略研究

15、H煤礦區隊績效考核改進研究

16、SD公司煤炭產品營銷策略研究

17、Y公司煤炭產品營銷策略研究

18、新疆今日建築工程有限公司營銷策略研究

19、LZ骨科醫院人力資源規劃研究

20、AB研究院技術人員績效考核體系研究

Ⅱ 06年注冊會計師《會計》有什麼變化

2006年度注冊會計師全國統一考試《會計》考試大綱

2006-4-4
頁面功能 【字體：大 中 小】【列印】【關閉】

一、基本要求

為考察考生具有相關的知識和技能，本科目要求考生能夠：

1.獲取、評價、分析並處理編制會計報表所需要的相關信息；

2.分析判斷與會計處理與財務會計報告相關的其他資料；

3.掌握並運用適當的會計處理方法；

4.進行相關運算；

5.清晰表達結論；

6.在財務報表或其他相關表格中填列結果

二、知識要求

（一）總 論

1.會計概述

（1）會計的概念和起源

（2）會計的作用

2.會計核算的基本前提

（1）會計主體

（2）持續經營

（3）會計分期

（4）貨幣計量

3.會計核算的一般原則

（1）衡量會計信息質量的一般原則

①客觀性原則

②可比性原則

③一貫性原則

④相關性原則

⑤及時性原則

⑥明晰性原則

（2）確認和計量的一般原則

①權責發生制原則

②配比原則

③歷史成本原則

④劃分收益性支出與資本性支出原則

（3）起修正作用的一般原則

①謹慎性原則

②重要性原則

③實質重於形式原則

4.會計要素

（1）資產

（2）負債

（3）所有者權益

（4）收入

（5）費用

（6）利潤

（二）貨幣資金及應收項目

1.貨幣資金

（1）貨幣資金的特點及其組成

（2）現金

（3）銀行存款

①銀行結算的種類

②銀行存款業務的會計處理

（4）其他貨幣資金

①外埠存款

②銀行匯票存款

③銀行本票存款

④信用證保證金存款

⑤信用卡存款

⑥存出投資款

（5）貨幣資金控制

（6）國家有關貨幣資金管理的規定

①現金管理辦法

②銀行存款管理制度

③貨幣資金內部控制的規定

2.應收票據

（1）應收票據的特點及其分類

（2）不帶息應收票據

（3）帶息應收票據

（4）應收票據轉讓

3.應收賬款

（1）應收賬款的概念

（2）應收賬款的計價

①商業折扣

②現金折扣

（3）應收賬款的會計處理

①在沒有商業折扣情況下的會計處理

②在有商業折扣情況下的會計處理

③有現金折扣情況下的會計處理

（4）壞賬及壞賬損失

①壞賬損失的確認

②壞賬損失的會計處理

（5）預付賬款的會計處理

4.應收債權出售和融資

（1）以應收債權為質押取得借款

（2）應收債權出售

①不附追索權的應收債權出售

②附追索權的應收債權出售

（3）應收債權貼現

5.其他應收項目

（三） 存 貨

1.存貨取得和發出的計價及核算

（1）存貨的概念及確認條件

①存貨的概念

②存貨的確認條件

（2）存貨入賬價值的基礎及其構成

①存貨入賬價值的基礎

②存貨成本的構成

（3）取得存貨的核算

①原材料的核算

②委託加工物資的核算

③包裝物和低值易耗品的核算

（4）存貨成本流轉的假設

（5）存貨的計價方法

①個別計價法

②先進先出法

③加權平均法

④移動平均法

⑤後進先出法

（6）發出存貨的核算

①領用和出售原材料的核算

②發出包裝物的核算

③領用低值易耗品的核算

（7）存貨的簡化核算方法

①計劃成本法

②毛利率法

③零售價法

2.存貨的期末計量

（1）存貨數量的盤存方法

①實地盤存制

②永續盤存制

③實地盤存制與永續盤存制的比較

④存貨盤盈盤虧的處理

（2）存貨的期末計價原則及賬務處理

①成本與可變現凈值孰低的含義

②可變現凈值的確定

③材料存貨的期末計量

④成本與可變現凈值孰低的賬務處理

（四） 投 資

1.短期投資

（1）短期投資成本的確定

（2）短期投資損益的確認及短期投資的處置

①短期投資損益的確認

②短期投資的處置

2.長期股權投資

（1）長期股權投資初始成本的確定

（2）新的投資成本的確定

（3）長期股權投資的成本法

①成本法的適用范圍

②成本法的核算方法

（4）長期股權投資的權益法

①權益法的適用范圍

②權益法的核算方法

（5）成本法與權益法的轉換

①權益法轉為成本法

②成本法轉為權益法

（6）股票股利的處理

（7）長期股權投資的處置

3.長期債權投資

（1）長期債權投資初始投資成本的確定

（2）長期債券溢折價及利息的計提

①長期債券溢折價及處理

②長期債券投資利息的處理

（3）可轉換公司債券

（4）其他長期債權投資的核算

（5）長期債權投資損益的確認及處置

①長期債權投資損益的確認

②長期債權投資的處置

（6）委託貸款的核算

4.投資的期末計價

（1）短期投資的期末計價

（2）長期投資減值

①計提減值准備的條件及判斷標准

②計提減值准備的會計處理

（3）股權投資差額與計提減值的處理

（4）投資的劃轉

（5）投資在會計報表附註中的披露

（五）固定資產

1.固定資產概述

（1）固定資產的概念

（2）固定資產的分類

①按固定資產經濟用途分類

②按固定資產使用情況分類

③按固定資產的所有權分類

④按固定資產的經濟用途和使用情況綜合分類

2.固定資產取得

（1）固定資產的計價基礎

①按歷史成本計價

②按凈值計價

（2）固定資產的價值構成

（3）固定資產取得的會計處理

①購置的固定資產

②自行建造的固定資產

③投資者投入的固定資產

④租入的固定資產

⑤接受捐贈的固定資產

⑥盤盈的固定資產

3.固定資產折舊

（1）固定資產折舊的概念和核算要求

（2）固定資產折舊方法

①年限平均法

②工作量法

③加速折舊法

（3）固定資產折舊的會計處理

4.固定資產的後續支出

（1）費用化的後續支出

（2）資本化的後續支出

5.固定資產處置與期末計價

（1）固定資產的處置

（2）固定資產的報廢

（3）固定資產的變賣

（4）固定資產的期末計價

（六）無形資產及其他資產

1.無形資產及其期末計價

（1）無形資產概述

（2）無形資產的內容

①專利權

②商標權

③土地使用權

④著作權

⑤特許權

⑥非專利技術

⑦商譽

（3）無形資產的入賬價值

（4）無形資產的攤銷

（5）無形資產的轉讓

（6）無形資產的期末計價

（7）無形資產的會計處理

2.其他資產

（1）長期待攤費用

（2）其他長期資產

（七）負債

1.流動負債

（1）應付賬款

（2）應付票據

①帶息應付票據的處理

②應付票據如為帶息票據

（3）應交稅金

①增值稅

②消費稅

③營業稅

④資源稅

⑤土地增值稅

⑥房產稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅

⑦城市維護建設稅

⑧所得稅

⑨耕地佔用稅

（4）其他流動負債

①短期借款

②短期債券

③預收賬款

④應付工資

⑤應付福利費

⑥應付股利

⑦預提費用

⑧其他應交款和其他應付款

2.長期負債

（1）長期債券

（2）可轉換公司債券

（3）長期借款

（4）長期應付款

①應付補償貿易引進設備款

②應付融資租賃款

（八）所有者權益

1.實收資本

（1）實收資本的概念和核算的基本要求

（2）國有獨資公司的投入資本

（3）有限責任公司的投入資本

（4）股份有限公司的投入資本

（5）獨資企業改組為股份制企業

①國有企業改建為公司制企業

②企業改組為股份制企業的會計核算

（6）實收資本增減變動的核算

①實收資本增加的核算

②實收資本減少的核算

2.資本公積

（1）資本公積的概念與來源

（2）資本溢價或股本溢價

①資本溢價

②股本溢價

（3）股權投資准備

（4）接受捐贈資產

（5）撥款轉入

（6）外幣資本折算差額

（7）關聯交易差價

（8）其他資本公積

3.留存收益

（1）盈餘公積的核算

（2）未分配利潤的核算

（3）彌補虧損的核算

（九）收入、費用和利潤

1.收入

（1）收入的概念及其分類

（2）銷售商品收入的確認與計量

（3）提供勞務收入的確認與計量

（4）讓渡資產使用權收入的確認與計量

（5）建造合同收入的確認與計量

①建造合同的類型

②合同分立與合同合並

③合同收入和合同費用

2.費用

（1）費用的確認

（2）期間費用

①管理費用

②營業費用

③財務費用

3.利潤

（1）營業利潤

（2）營業外收支的核算

①營業外收入

②營業外支出

（3）利潤總額

（4）本年利潤的結轉

（十）財務會計報告

1.資產負債表

（1）資產負債表的格式

（2）資產負債表的編制方法

（3）資產負債表編制舉例

2.利潤表和利潤分配表

（1）利潤表

①利潤表的格式

②利潤表的編制方法

③利潤表編制舉例

（2）利潤分配表

①利潤分配表的格式

②利潤分配表的編制方法

③利潤分配表編制舉例

3.現金流量表

（1）現金流量表的編制基礎

（2）現金流量的分類

（3）現金流量表的基本格式和編制方法

①現金流量表的基本格式

②現金流量表的編制方法

③現金流量表編制方法舉例

4.會計報表附註

（1）基本會計假設

（2）會計政策和會計估計的說明

（3）重要會計政策和會計估計變更的說明

（4）或有事項的說明

（5）資產負債表日後事項的說明

（6）關聯方關系及其交易的說明

（7）重要資產轉讓及其出售的說明

（8）企業合並、分立的說明

（9）會計報表重要項目的說明

（10）收入

（11）有助於理解和分析會計師報表需要說明的其他事項

（十一） 所得稅會計

1.所得稅會計概述

（1）所得稅會計的概念

（2）永久性差異

（3）時間性差異

2.所得稅會計處理方法

（1）應付稅款法

（2）納稅影響會計法

①稅率不變情況下的會計處理

②稅率發生變動情況下的會計處理

③遞延法和債務法舉例

（3）資產減值涉及的所得稅會計問題

（十二）外幣業務

1.外幣業務會計處理

（1）外幣業務賬戶的設置及其會計核算的基本程序

（2）主要外幣業務的會計處理

①外幣兌換業務

②外幣購銷業務的會計處理

③外幣借款業務的會計處理

④接受外幣資本投資的賬務處理

（3）期末匯兌損益的計算及其賬務處理

2.外幣會計報表折算

（1）外幣會計報表折算方法

①現行匯率法

②流動與非流動項目法

③貨幣性與非貨幣性項目法

④時態法

（2）外幣會計報表折算差額

（3）我國外幣會計報表折算方法

①資產負債表

②利潤表和利潤分配表

（十三）借款費用

1.借款費用概述

（1）借款費用的定義及內容

（2）借款費用的范圍

①借款費用可予資本化的資產范圍

②借款費用可予資本化的借款范圍

（3）借款費用的確認原則和計量

2.借款費用的會計處理

（1）借款費用開始資本化的條件

（2）借款利息和外幣借款匯兌差額的確認和計量

①借款利息和外幣借款匯兌差額的確認

②利息資本化金額的確定

③外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定

（3）輔助費用的確認和計量

（4）借款費用暫停資本化

（5）借款費用停止資本化

（6）借款費用的披露

①當期資本化的借款費用金額信息的披露

②當期用於確定資本化金額的資本化率信息的披露

（十四） 或有事項

1.或有事項概述

（1）或有事項的概念和特徵

（2）或有負債和或有資產

2.或有事項的會計處理

（1）或有事項的確認

（2）或有事項的計量

①最佳估計數的確定

②預期可能獲得補償的處理

（3）或有事項的披露

①因或有事項而確認的負債的披露

②或有負債的披露

③或有資產的披露

（十五）租賃

1.租賃概述

（1）與租賃有關的幾個概念

①租賃

②最低租賃付款額

③最低租賃收款額

（2）租賃分類的原則

（3）租賃分類的具體標准

2.承租人的會計處理

（1）承租人對經營租賃的會計處理

（2）承租人對融資租賃的會計處理

①租賃資產的資本化及其金額的確定

②初始直接費用的會計處理

③未確認融資費用分攤的會計處理

④租賃資產折舊的計提

⑤履約成本的會計處理

⑥或有租金的會計處理

⑦租賃期屆滿時的會計處理

⑧相關會計信息的披露

3.出租人的會計處理

（1）出租人對經營租賃的會計處理

（2）出租人對融資租賃的會計處理

①租賃開始日租賃債權的確認

②初始直接費用的會計處理

③未實現融資收益分配的會計處理

④租金逾期未能收回情況下的會計處理

⑤應收融資租賃款壞賬准備的計提

⑥未擔保余值發生變動的會計處理

⑦或有租金的會計處理

⑧租賃期屆滿時的會計處理

⑨相關會計信息的披露

4.售後租回交易的會計處理

（1）售後租回交易的概念

（2）售後租回交易的會計處理

①售後租回交易形成融資租賃

②售後租回交易形成經營租賃

③售後租回交易的會計處理

④售後租回交易的披露

（十六） 債務重組

1.債務重組概述

（1）債務重組的定義

（2）債務重組的方式

①以低於債務賬面價值的現金清償債務

②以非現金資產清償債務

③債務轉為資本

④修改其他債務條件

⑤混合重組

（3）債務重組日

2.債務重組的會計處理

（1）債務重組會計處理的一般原則

（2）債務重組的會計處理

①以低於債務賬面價值的現金清償債務

②以非現金資產抵償債務

③債務轉為資本

④修改其他債務條件

⑤混合重組方式

（十七）非貨幣性交易

1.非貨幣性交易概述

（1）非貨幣性交易的概念

（2）貨幣性資產交易與非貨幣性資產交易的主要區別

2.非貨幣性交易會計處理

（1）非貨幣性交易核算的一般原則

①如何計量換入資產的入賬價值

②如何確認和計量換出資產的損益

（2）非貨幣性交易會計處理

①不涉及補價情況下的會計處理

②涉及補價情況下的會計處理

③一般納稅企業涉及存貨的非貨幣性交易

④非貨幣性交易中涉及多項資產交換的會計處理

⑤非貨幣性交易的披露內容

（十八）會計政策、會計估計變更和會計差錯更正

1.會計政策及其變更

（1）會計政策概述

（2）會計政策變更

（3）會計政策變更的會計處理方法

①追溯調整法

②未來適用法

（4）會計政策變更的會計處理方法的選擇

（5）會計政策變更的披露

2.會計估計及其變更

（1）會計估計概述

（2）會計估計變更

（3）會計估計變更的會計處理

3.會計差錯更正

（1）會計差錯概述

（2）會計差錯更正的會計處理

①當期發生的會計差錯

②以前期間發生的非重大會計差錯

③以前期間發生的重大會計差錯

（3）會計差錯更正的披露

（十九）資產負債表日後事項

1.資產負債表日後事項的定義

（1）資產負債表日後事項的定義

（2）資產負債表日後事項涵蓋的期間

（3）資產負債表日後事項的內容

①調整事項

②非調整事項

（4）持續經營

2.調整事項的處理原則及方法

（1）調整事項的處理原則

（2）調整事項的具體會計處理方法

3.非調整事項的處理原則及方法

（二十）關聯方關系及其交易

1.關聯方關系及其披露

（1）關聯方的概念及其特徵

（2）與關聯方有關的幾個概念

①控制與母公司和子公司

②共同控制和合營企業

③重大影響和聯營企業

（3）關聯方關系的判斷標准

（4）關聯方關系的披露要求

2.關聯方交易及其披露

（1）關聯方交易

（2）關聯方交易的類型

①購買或銷售商品

②購買或銷售除商品以外的其他資產

③提供或接受勞務

④代理

⑤租賃

⑥提供資金

⑦擔保和抵押

⑧管理方面的合同

⑨研究與開發項目的轉移

⑩許可協議

11關鍵管理人員報酬

（3）關聯方交易的披露

3.關聯方交易的會計處理

①上市公司出售資產給關聯方的會計處理

②關聯方之間承擔債務或費用（不包括債務重組）的會計處理

③關聯方之間委託及受託經營的會計處理

④上市公司與關聯方之間佔用資金的會計處理

（二十一）商品期貨業務

1.商品期貨業務概述

2.商品期貨業務的會計處理

（1）期貨會員資格投資和年會費

（2）商品期貨交易

①劃出和追加保證金

②提交質押品

③開新倉、對沖平倉和實物交割

（3）商品期貨套期保值業務

（4）商品期貨業務舉例

（5）會計報表

（二十二）合並會計報表

1.合並會計報表概述

（1）合並會計報表的作用及其特點

①會計報表的作用

②合並會計報表的特點

（2）合並會計報表的合並范圍

①合並范圍

②不納入合並會計報表合並范圍的子公司

（3）合並會計報表編制的前期准備事項

①統一母子公司的會計報表決算日及會計期間

②統一母子公司的會計政策

③對子公司股權投資採用權益法核算

④對子公司外幣表示的會計報表進行折算

（4）合並會計報表的種類及其編制原則

①合並會計報表的種類

②合並會計報表的編制原則

（5）合並會計報表的編製程序

2.合並資產負債表

（1）合並資產負債表的抵銷處理項目

①長期股權投資項目與子公司所有者權益項目的抵銷

②內部債權與債務項目的抵銷

③存貨中包含的未實現內部銷售利潤的抵銷

④固定資產和無形資產中包含的未實現內部銷售利潤的抵銷

⑤盈餘公積的抵銷

（2）合並資產負債表的編制

（3）合並資產負債表的基本格式

3.合並利潤表和合並利潤分配表

（1）合並利潤表和合並利潤分配表的抵銷項目

①內部銷售收入和內部銷售成本的抵銷

②內部應收賬款計提的壞賬准備的抵銷

③內部利息收入和利息支出的抵銷

④內部投資收益項目與子公司利潤分配有關項目的抵銷

⑤內部提取盈餘公積的抵銷

（2）合並利潤表和利潤分配表的編制

（3）合並利潤表及合並利潤分配表的基本格式

①合並利潤表的基本格式

②合並利潤分配表的基本格式

4.合並現金流量表

（1）合並現金流量表概述

（2）合並現金流量表中少數股東權益項目的揭示

（3）合並現金流量表的基本格式

5.內部應收賬款和壞賬准備的抵銷

（1）初次編制合並會計報表時的抵銷處理

①內部應收賬款本期余額等於上期余額時的抵銷處理

②內部應收賬款本期余額大於上期余額時的抵銷處理

③內部應收賬款本期余額小於上期余額時的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時的抵銷處理

6.內部銷售及存貨中未實現內部銷售利潤的抵銷

（1）當期內部購進商品並形成存貨的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時內部購進商品的抵銷處理

7.存貨跌價准備的抵銷

（1）初次編制合並會計報表時的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時存貨跌價准備的抵銷處理

8.內部固定資產交易的抵銷

（1）內部固定資產交易及其發生時的抵銷處理

①內部固定資產交易

②內部固定資產交易發生當期的抵銷處理

（2）計提折舊的內部交易固定資產的抵銷處理

①內部交易的固定資產交易發生當期的抵銷處理

②內部交易固定資產使用會計期間的抵銷處理

③內部交易固定資產清理會計期間的抵銷處理

9.內部提取的盈餘公積的抵銷處理

（1）初次編制合並會計報表時的抵銷處理

（2）連續編制合並會計報表時的抵銷處理

（二十三）分部報告

1.分部報告概述

（1）分部報告的概念

（2）分部報告的意義

2.分部的確定

（1）業務分部的確定

（2）地區分部的確定

（3）報告分部的確定

（4）分部報告的主要報告形式和次要報告形式

①以經營風險和報酬的主要來源確定主要報告形式

②考慮企業內部組織和管理結構確定主要報告形式

3.分部會計信息的披露

（1）以業務分部為主要報告形式時的披露

（2）以資產所在地為基礎的地區分部為主要報告形式時的披露

（3）以客戶所在地為基礎的地區分部為主要報告形式時的披露

（二十四）中期財務報告

1.中期財務報告概述

（1）中期財務報告概念

（2）編制中期財務報告的意義

①編制中期財務報告有助於提高會計信息質量

②編制中期財務報告有助於完善上市公司信息披露制度

③編制中期財務報告有助於規范企業行為

（3）中期財務報告至少應當包括的內容

2.中期財務報告的編制原則和方法

（1）中期財務報告的編制應當遵循重要性原則

（2）中期會計報表的編制要求

①中期會計報表的格式和內容

②在中期財務報告中編報合並會計報表和母公司會計報表的要求

③比較會計報表

（3）編制中期會計報表附註的基本要求和中期會計報表附註至少應當包括的內容

①編制中期會計報表附註的基本要求

②中期會計報表附註至少應當包括的內容

（4）在年度會計報表中的披露

（5）企業在編制中期會計報表時應當遵循的確認與計量原則

①中期會計確認與計量的基本原則

②中期會計估計的應用

（6）中期會計政策變更的處理

①會計政策變更發生在會計年度第1季度的情況

②會計政策變更發生在會計年度內第1季度之外的其他季度

三、主要參考法規

1.企業會計制度2001

2.企業會計准則2003（註：此專題內有所有的舊企業會計准則）

說明：本大綱所涉及的參考法規均為截至2005年12月31日財政部已發布並生效的會計准則、制度及相關解釋規定

Ⅲ 誰有英文版的IAS39還有誰能就新會計准則下套期保值會計的會計實物舉例，謝謝

期貨套期保值 原理、舉例 套期保值的主要會計業務舉例 套期保值是利用期貨市場來減輕或消除未來現貨市場風險的活動。 例：預計某公司一個月後有一筆應收賬款￡10000。某公司付了期權費，買入一個以1.75美元賣出英鎊的期權。一個月後，根據公司財務情況和外匯市場匯率變化作出如下決定。 分析： 1）收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，則期權作廢，仍以現值 在即期市場上交易，損失期權費。 2）收到應收賬款，若英鎊貶值，美元升值，即1.62，使用期權，以1.75賣出，規避外匯匯率的風險 未收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，讓期權作廢。損失了期權費。 4）未收到應收賬款，英鎊貶值，美元升值，即1.62，以市場價格買入英鎊，行使期權，以1.75賣出獲利＄1300. 1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多 頭來保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。 例：油脂廠3月份計劃兩個月後購進100噸大豆，當時的現貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔心價格上漲，於是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現貨價果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠於是買入現貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬 元。 兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。 2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險。 例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸 1.25萬元。供銷公司擔心價格下跌，於是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現貨價跌至每噸1.1 萬元。該公司賣出現貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸 1.15 萬元價格買進 100 噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。 兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風險。 投機交易應注意的事項 掌握期貨知識，選擇商品，充分了解合約，熟悉交易規則；確定獲利目標和最大虧損限度；確保投入的風險資本額度；停止損失，確保利潤的存在及增加。 投機交易舉例： 1. 利用某一品種價格的波動進行投機操作 (a) 買空投機 例：某投機者判斷 7月份的大豆價格趨漲，於是買入10張合約(每張 10 噸），價格為每噸 2345元。後果然上漲到每噸2405 元，於是按該價格賣出 10 張合約。 獲利： （2405元/噸 - 2345元/噸）X10噸/張X10張 =6,000元 (b) 賣空投機 例：某投機者認為 11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。 後小麥果然下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約。 獲利： （1300元/噸 -1250元/噸）X10噸/張×5張 =2，500元 2、期貨與現券之間套期保值原理 在期貨交易中，理論上是套期保值交易，交易雙方不會在期貨到期日那天真的去交割，而是在到期日通過反向交易平倉了事，免去交割麻煩。套期保值舉例：今天，1995年1月1日，「923」現券價格是123元，「326」期貨（1995年3月到期）價格居然是128元，大大超過合理的持券利息；於是，我今天在現券市場按照123元買入「923」券，在期貨市場按128元價格賣出「326」期貨，現、期之間買賣價差5元；在空頭價差套利壓力下，「326」價格如果下跌，我在期貨市場上空頭平倉獲利；「326」價格如果上漲，空頭持券到期貨到期日，按照當初賣出「326」的價格128元交割給多頭，空頭套期保值交割後，3個月內得到價差5元。 3、期貨交易規定 國債期貨交易數量按「口」交易，一「口」期貨對應2萬元面值的現券。價格按100元面值的現券，其期貨價格是XXX元來表示。每一口保證金5百元。2萬/=40倍，相當於在期貨交易每投入1元錢，可以放大為購買40元倍的現券。倒過來，5百/2萬=2.5%，保證金是期貨的2.5%，期貨價格每變動2.5%就是一個保證金的數目，即：以100元面值為價格基礎的國債期貨，價格每變動2.5元，贏的一方保證金翻1倍，輸的一方保證金輸得精光，一分不剩。 股票指數期貨及空頭套期保值 股票指數期貨，簡稱股指期貨，是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。投資者利用股指期貨進行套期保值是根據股票指數和股價變動的同方向趨勢，在股票的現貨市場和股票指數的期貨市場上做相反的操作，抵消股價變動的風險。 股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同。 專家介紹說，假設某投資經理管理著總價值為5000萬的股票投資組合（假設該股票組合與滬深300指數的波動情況完全相同），由於擔心宏觀經濟政策的某項利空因素的影響導致股票價格下跌而遭受損失，他利用滬深300股指期貨合約進行空頭套期保值。有效的股指期貨對沖將使得對沖者整體風險為零，從而整體投資近似以無風險利率增長。 專家舉例說，如果對每1元的投資組合價值都相應地賣出1元的股指期貨合約來進行套期保值，假設當前市場上滬深300股指期貨合約的價格為2700點，每點價值為300元，則每一份合約的價值為81萬元，要達到完全套期保值，需要賣出的合約份數為62份（5000萬/81萬）。 而如果3個月後股指下跌至2300點，雖然投資者在股票現貨上由於股價下跌虧損740.7萬元[5000×（2300-2700）/2700]，但空頭期貨合約卻在市場下跌後產生了744萬元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈虧相抵，這位投資者在股市下跌的情況下獲得了3.3萬元收益。

Ⅳ 公允價值套期和現金流量套期會計處理有何不同

您好，
（1）處理原則不同。公允價值套期改變了被套期項目的會計處理，現金流量套期改變了套期工具的會計處理，從而使套期工具和被套期項目的利得或損失在同一期間配比，反映出套期會計的實際抵銷結果。
公允價值套期會計按被套期項目因被套期風險形成的利得或損失計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值的原則處理。而現金流量套期會計，套期工具的利得或損失分為有效部分和無效部分分別進行會計處理。待到被套期項目影響企業損益的相同期間時，將所有者權益部分轉出計入當期損益，但在預期交易的套期後導致確認非金融資產或非金融負債時，現金流量套期會計確實也可能影響被套期項目所產生的負債或資產的賬面價值。
（2）套期工具的會計核算不同。公允價值套期下的套期工具以公允價值為計量基礎，相關損益在當期損益中確認。而在現金流量套期中，套期工具利得或損失中屬於有效的部分，應當直接確認為所有者權益並單列項目反映；無效套期的部分應當計入當期損益。即公允價值套期下的套期工具的利得或損失不遞延；而在現金流量套期下的套期工具的利得或損失（有效部分）予以遞延，先計入所有者權益後轉入損益。
（3）被套期項目的會計核算不同。公允價值套期下的被套期項目要以公允價值調整其賬面價值，相關損益在當期損益中確認。現金流量套期主要適用於預期交易，對於被套期項目是預期交易，且導致金融資產或金融負債的確認的，不進行基差調整。但對預期交易導致後來確認一項非金融資產或非金融負債的，允許企業選擇是否進行基差調整。

Ⅳ 套期保值的原理是什麼並舉例分析居民和企業如何利用金融衍生品進行套期保值

套期保值是期貨市場最主要的功能之一。套期保值是交易者將期貨與現貨交易結合起來, 通過套期期貨合約為現貨市場上的商品經營進行保值的一種交易行為。這里所說的「套期」, 主要是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時, 在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當, 但方向相反的期貨合約, 以期在現貨市場發生不利的價格變動時, 達到規避價格波動風險的目的。在現實交易中，很多被用來做套期保值，如利率期貨、股票指數期貨、外匯期貨以及商品期貨。
商品套期保值是最具代表性的，也是操作較為簡易的。
商品價格風險可以運用期貨合約規避。目前在我國大連、上海、鄭州三個商品期貨交易所可以進行貴金屬、金屬、能源和農產品的期貨交易。
假設A公司計劃於6個月後購入10噸棉花，當時的現貨價格為13 000元／噸，期貨價格為13 500元／噸。公司預期棉花價格會上升，這時可以提前購入棉花，也可以買人期貨合約以套期保值。6個月後，棉花的現貨價格為15 000元／噸，期貨價格為15 500元／噸。該企業在這時買人棉花，賣出期貨合約。通過在期貨市場的套期保值，A公司利用期貨市場的盈利(15 500—13 500)*10=20 000元彌補了現貨交易的損失(15 000—13 000)×10=20 000元，現貨交易的成本全部由期貨交易的結果來負擔。如果A公司當時沒有選擇期貨交易而是選擇提前6個月購人棉花，不但增加了倉儲費用，同時也加大了資金的佔用。
有了期貨市場，就可使投資者或生產者在未來某一時期需要在現貨市場購進或出售某種商品之，先在期貨市場上進行該商品的相反的交易即售出或購進該商品，這樣無論未來價格發生什麼變化他都可以保住其經營的利潤，從而規避因價格的波動而給企業帶來的財務風險。利用期貨市場來規避價格風險，就是基於期貨市場價格與現貨市場價格在一定時期內會呈相同的變化趨勢，因此可以在現貨市場上建立與現貨市場方向相反，數量相等的交易部位，以此來轉移現貨交易的價格波動風險。

Ⅵ 對於小企業會計准則下商品期貨如何會計處理

期貨套期保值的會計處理
財政部1997年印發的《企業商品期貨業務會計處理暫行規定》（財會1997年51號），及以後施行的《股份有限公司會計制度》（已被《企業會計制度》取代）附件《商品期貨業務會計處理規定》（以下將上述兩文件合稱為《規定》），對期貨業務的會計處理都作了規定。但是，近年來施行的《企業會計制度》、《金融企業會計制度》、《小企業會計制度》，卻都未涉及期貨業務，而且，筆者也未見1998年2月至今財政部有關於期貨業務會計處理的規范性文件印發，這正好與近幾年來期貨市場逐漸發展和成熟構成較大的反差。因此，現在研究期貨套期保值的會計處理，仍必須以上述《規定》為基礎。
一、科目設置和報表列示
（一）《規定》增設的科目
《規定》要求凡有商品期貨業務的企業，應增設以下總賬科目和明細科目：
1、「期貨保證金」科目，核算企業向期貨交易所（以下簡稱交易所）或期貨經紀機構（以下簡稱經紀所）交存和追加的用於辦理期貨業務的保證金。
2、「應收席位費」科目，核算企業為取得基本席位以外的席位而交納的席位佔用費。
3、「期貨損益」科目，核算企業在辦理期貨業務過程中所發生的手續費、平倉盈虧和會員資格變動的損益。
期貨年會費及期貨業務違規、違約罰款，應分別在「管理費用」、「營業外支出」科目內單列明細科目反映，不列入期貨損益。
4、在「長期股權投資」科目中設置「期貨會員資格投資」明細科目。核算投資繳存和退回投資；繳存的金額與能夠退回的金額不一致時，差額記入「期貨損益」科目。
（二）尚需補設的科目
1、「待確認期貨盈虧」科目，核算按交易所或經紀所通知發生的持倉浮動盈虧。
2、「買入期貨合約」、「賣出期貨合約」、「期貨結算」科目。按照《規定》，企業買入或賣出期貨合約的份數（手）、標的數量、金額都不在賬內核算，這樣做對期貨內部控制會帶來負面影響。為此，企業可增設以上三個科目，核算買入、賣出期貨合約的數量、種類和初始成交價格。
（三）報表列示
1、資產負債表：
（1）在「其他應收款」項目上設置「期貨保證金」和「應收席位費」項目，分別根據兩個同名科目的期末余額填列。
（2）在「其他流動負債」項目列示持倉合約的浮動盈虧。
（3）報表附註中，還應披露期貨會員資格投資、持倉合約浮動盈虧等內容和金額。
（4）設置買入、賣出期貨合約及期貨結算科目的企業，編制資產負債表時應將這幾個科目抵銷，不在表內反映，但在報表附註中應詳細披露持倉合約的種類、數量和初始成交金額。
2、利潤表（損益表）：在「投資收益」項目下設置「期貨收益」項目。
3、現金流量表：期貨業務現金收付，均應作投資活動現金流量列報。
套期保值——案例
（一）套期保值（hedge）：就是買入（賣出）與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出（買入）期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。
保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指通過期貨市場賣出期貨合約以防止因現貨價格下跌而造成損失的行為。
套期保值是期貨市場產生的原動力。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，例如將合約標准化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現代意義的期貨交易。企業通過期貨市場為生產經營買了保險，保證了生產經營活動的可持續發展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。
實例： 牛市和熊市中的套期保值操作技巧
1、牛市中電銅生產商的套期保值交易
銅價處於漲勢之中，電銅生產商顯然很少會擔心產品的銷售風險，對於擁有礦山的生產商來說，價格的上漲對企業非常有利，企業可以在確保利潤的價格水平之上根據市場情況逐步在期貨市場進行賣出保值。但對於原料（銅精礦）不足的冶煉廠來說，會更多地擔心因原料價格上漲過快而削弱其產品獲利能力。
我國企業進口銅精礦，通常採用以下兩種慣用的貿易方式。
（1）「點價」
在這種貿易方式下，電銅生產商完全可以根據其需要，選擇合適的價格鎖定其生產成本。
（2）平均價
在這種貿易方式下，電銅生產商顯然會在銅價上漲的過程中面臨著較大的原料價格風險，企業為了規避這種風險，就需要通過期貨市場對其現貨市場上的貿易活動進行保值。
該套期保值交易過程可參見案例一：
某銅業公司1999年6月與國外某金屬集團公司簽定一份金屬含量為3000噸的銅精礦供應合同，合同除載明各項理化指標外，特別約定TC/RC為48/4.8，計價月為1999年12月，合同清算價為計價月LME（倫敦金屬交易所）三月銅平均結算價。
該公司在簽定合同後，擔心連續、大規模的限產活動可能會引發銅價的大幅上漲，因此決定對這筆精礦貿易進行套期保值。當時，LME三月銅期貨合約價為1380美元/噸。（後來銅價果然出現大幅上漲，到計價月時，LME 三月銅期貨合約價已漲至1880美元/噸，三月銅平均結算價為1810美元/噸。）
於是該公司在合同簽定後，立即以1380美元/噸的價格在期貨市場上買入3000噸期貨合約，（這意味著該公司所確定的銅精礦目標成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/噸）到計價月後，1810美元/噸清算價被確定的同時，（銅精礦價格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/噸）該公司即在期貨市場上以1880美元/噸的價格，賣出平倉3000噸期貨合約。
表一
銅精礦 期貨合約
標成本價 1224美元/噸 買入開倉 1380美元/噸
實際支付價 1654美元/噸 賣出平倉 1880美元/噸
盈虧 虧損430美元/噸 盈虧 盈利500美元/噸
表一結果顯示，該銅業公司通過該買入套期保值交易，不僅有效地規避了因價格上漲給其帶來的風險損失，而且獲得了一定的利潤。
這里特別需要指出的是：電銅生產企業不僅可以作賣出套期保值，同樣也可以作買入套期保值。事實上，在牛市中，電銅生產企業的保值策略應該以買入保值為主。
但在這里，我們也提醒交易者應該注意到：本案例是將套期保值交易活動統一在同一個市場環境里（LME）。如果由於國內的某些政策限制，我們不得不在國內期貨市場上完成上述保值交易時，一定要考慮匯率因素對保值活動的影響。
2、熊市中電銅生產商的保值交易
（1） 對於自有礦山的企業來說，成本相對固定，銅價的下跌直接削弱企業的盈利能力，企業仍然必須在期貨市場進行賣出保值以減少損失；當出現極端的情況，銅價跌破企業的成本價乃至社會的平均成本價時，企業可以採取風險保值策略。
案例二：
在99年1季度後，國內銅價不僅跌破某銅業公司的最低成本線，而且國際銅價也跌破了人們公認的社會平均成本價（1480美元/噸），在這樣的市況面前，該公司判斷國際上大規模的限產活動必將會導致銅價的大幅上揚。基於這種判斷，該公司為減少虧損，決定開始採用「限售存庫」的營銷策略。 2個月後，該公司的庫存已接近2萬噸，而銅價並沒有出現他們所期盼的大幅上升。在這種背景條件下，公司的流動資金越來越困難。於是公司進一步採取了風險保值策略，首先他們在現貨市場上開始加大銷售庫存的力度，並每日在期貨市場上買入與現貨市場上所銷售庫存數量相等的遠期期貨合約，以保持其資源保有量不變。幾個月後，當期貨市場價格達到其預設的目標銷售價時，該公司立即將其買入的期貨合約全部平掉，從而使該公司有效地擺脫了虧損困境。
在這個案例中，該公司打破了「規避產品價格風險須用賣出套期保值」的常規，所以我們把這一套期保值交易作為一個特例提出，並把它歸結為風險套期保值。目的是想說明投資者在制訂套期保值方案時，不必拘泥於傳統模式。事實上，套期保值交易的方法與途徑也會在長期實踐中得到發展與豐富的。企業完全有理由根據套期保值的基本原理，在具體的市場環境里制訂形式多樣的保證值策略。
但是，這里必須指出，這類保值交易畢竟是在特殊市場背景條件下產生的，企業在套用時必須要謹慎，必須要考慮市場環境的判斷依據是否充分；企業抗風險資金的承受程度與周期是否充分等。
（2）對於來料冶煉的電銅生產商來說，銅價下跌時將很少考慮成本因素，即精礦的價格風險，而會更多地擔心其產品價格下降過快使其蒙受風險損失。因為在絕大部分情況下，企業在組織生產時，手上並不會握有定單。因此，他們必須考慮到利用期貨市場的避險功能將銷售風險轉移出去。
生產企業在進行這種保值交易時，其保值量往往是根據其庫存商品數量或計劃銷售數量來確定的，期貨合約的賣出價是根據其目標利潤確定的。
案例三：
某銅業公司在98年初根據資料分析，擔心銅價會有較大幅度的下跌。於是該公司決定按每月4000噸的計劃銷售量，對其產品——電銅進行套期保值交易。
該公司在期貨市場上分別以17450元/噸，17650元/噸，17850元/噸，18050元/噸，18250元/噸的價格賣出5，6，7，8，9月份期貨合約各4000噸。並且該公司將當時的現貨價格為17200元/噸作為其目標銷售價。
在進入二季度後，現貨銅價果然跌至16500元/噸，該公司按預定的交易策略，從4月1日起，對應其每周的實際銷售銷售量對5月份期貨合約進行買入平倉。到4月末的套期保值交易結果如下：
表二
時間 現貨市場 期貨市場
目標銷售價：17200（元/噸） 計劃銷售量：4000（噸） 5月份期貨合約賣出價17450（元/噸），合約數量4000（噸）
第一周 實際銷售量：1000噸 平均銷售價16500元/噸 銷售虧損70萬元 5月合約買入平倉量1000噸 平倉價16650元/噸 平倉盈利80萬元
第二周 實際銷售量1000噸 16450元/噸 銷售虧損75萬元 5月合約買入平倉量1000噸 平倉價16600元/噸 平倉盈利85萬元
第三周 實際銷售量1000噸 平均銷售價16400元/噸 銷售虧損80萬元 實際銷售量1000噸 平均銷售價16400元/噸 銷售虧損80萬元
第四周 實際銷售量1000噸 平均銷售價16400元/噸 銷售虧損80萬元 5月合約買入平倉量1000噸 平倉價16500元/噸 平倉盈利95萬元
累 計 累計銷售4000噸 累計銷售虧損305萬元 累計平倉4000噸 累計平倉盈利350萬元
根據上述結果，盈虧相抵並減去8萬元交易手續費後，還盈利37萬元。因此該公司實際實現的銷售價格為17290元/噸。這一結果表明該公司通過套期保值交易，有效地規避了銅價下跌所產生的經營風險，實現了該公司所希望的目標銷售價。
以後各月的交易過程同此，本文不再贅述。我們通過這個案例可以得出在熊市中電銅生產企業，在現有的投資市場條件下，應該以賣出套期保值為主。
3、牛市中銅加工企業的套期保值交易
加工企業在銅價上漲的過程中，他們進行套期保值交易的出發點與銅生產企業是一樣的。他們同樣會認為最大的市場風險是來自於原料價格的上漲。於是，加工企業希望通過在期貨市場上先建立與現貨交易量相對應的多頭頭寸，來確定自己所預期的目標成本，這在前文已有闡述。
我們實際上可以這樣表述買入套期保值的應用條件，無論是生產企業，還是加工企業，如果當他們判斷市場風險是來自於原料價格風險時，企業將會使用買入套期保值的交易方式來規避風險。
4、熊市中銅加工企業的套期保值交易
在銅價下跌的過程中，銅加工企業同樣會較少考慮原料成本風險，而更多地關注其產品價格會隨原料價格的下跌而下跌，並進而削弱其產品的獲利能力。在這樣的市場風險面前，他們往往會通過商品期貨市場進行套期保值交易，以規避未來產品的價格風險。
案例四：
某電纜廠到98年底仍有庫存銅芯電纜3000噸，生產這批電纜的電銅成本平均價為18500元/噸，而這批電纜最低目標利潤的銷售價=銅價+2000元/噸。（正常利潤的銷售價=銅價+3000元/噸）而當時的電纜價格仍隨銅價的下跌而下跌，已跌至了20500元/噸，如果跌勢持續的話，該廠的庫存電纜將無法實現其最低目標利潤。於是該廠決定利用期貨市場進行套期保值，當即在期貨市場上以17500元/噸的期貨價賣出3月期銅合約3000噸。
第一周周末清算時，該廠共銷售庫存電纜600噸，平均銷售價為20300元/噸，同時該廠又在期貨市場上以17250元/噸的期貨價格買入600噸期貨合約對所持期貨合約進行平倉。
第二周周末清算時，該廠又銷售庫存電纜700噸，平均銷售價為20000元/噸，同時該廠再在期貨市場上以16950元/噸的期貨價買入700噸期貨合約繼續對所持的期貨合約進行平倉。
第三周、第四周該廠分別以19900元/噸和19800元/噸的平均銷售價銷售庫存電纜800噸和900噸，並且分別在周末清算的同時，等量的在期貨市場上以16850元/噸和16750元/噸的價格在期貨市場上進行買入平倉。該套期保值交易的結果詳見下表。
表三
時間 現貨市場 期貨市場
庫存電纜3000噸 目標利潤銷售價20500元/噸 賣出期貨合約持倉3000噸 期貨合約價格17500元/噸
第一周 銷售庫存電纜600噸 銷售平均價20300元/噸 虧損12萬元 剩餘庫存電纜2400噸 買入平倉600噸 平倉價17250元/噸 盈利15萬元 剩餘空頭持倉2400噸
第二周 銷售庫存電纜700噸 銷售平均價20000元/噸 虧損35萬元 剩餘庫存電纜1700噸 買入平倉700噸 平倉價16950元/噸 盈利38.5萬元 剩餘空頭持倉1700元/噸
第三周 銷售庫存電纜800噸 銷售平均價19900元/噸 虧損48萬元 剩餘庫存電纜900噸 買入平倉800噸 平倉價16850元/噸 盈利52萬元 剩餘空頭持倉900噸
第四周 銷售庫存電纜900噸 銷售平均價19800元/噸 虧損63萬元 剩餘庫存電纜0 買入平倉900噸 平倉價16750元/噸 盈利67.5萬元 剩餘空頭持倉0
累 計 虧損158萬元 盈利173萬元
我們通過表三所顯示的結果，將盈虧相抵並去處交易成本6萬元後，該廠3000噸庫存電纜的實際銷售價格為20530元/噸，完全避免了產品價格下降所產生的風險損失。
我們可以這樣來表述賣出套期保值的應用條件，無論生產企業，還是加工企業，當他們判斷企業所面臨的市場風險是來自於產品價格風險時，企業將會選用賣出套期保值的交易方式來規避風險。

Ⅶ 期貨套期保值如果操作

什麼是套期保值

套期保值的目的：迴避價格風險。

期貨市場基本的經濟功能之一就是提供價格風險的管理機制。為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。期貨交易存在的基本目的是將生產者和用戶某項商品的風險轉移給投機商（期貨交易商）。當現貨商利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。

套期保值（Hedging）也有譯作"對沖交易"。它的基本做法就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。
在從生產、加工、貯存到銷售的全過程中，商品價格總是不斷發生波動，且變動趨勢難以預測，因此，在商品生產和流通過程的每一個環節上都可能出現因價格波動而帶來的風險。所以，不論對處於哪一環節的經濟活動的參與者來說，套期保值都是一種能夠有效地保護其自身經濟利益的方法。

套期保值之所以能夠避免價格風險，其基本原理在於：

第一，期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨於上漲時，其期貨價格也趨於上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對於特定的商品來說，其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現貨市場價格的漲跌，就同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩定在一個目標水平上。

第二，現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格通常高於現貨價格，在期貨價格中包含有貯藏該項商品直至交割日為止的一切費用，當合約接近於交割日時，這些費用會逐漸減少乃至完全消失，這樣，兩者價格的決定因素實際上已經幾乎相同了。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。

當然，期貨市場畢竟是不同於現貨市場的獨立市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤或虧損，從而使他的交易行為仍然具有一定的風險。因此，套期保值也不是件一勞永逸的事情。

Ⅷ 國際會計 現金流量套期 計入權益部分要不要調整資產的張某價值

風險規避和價格發現是期貨市場兩大功能。隨著我國經濟發展和市場體系的不斷完善，企業利用期貨進行商品價格風險管理的需求越來越強烈。同時，隨著我國商品生產和貿易量在世界經濟中的比重日益增加，中國商品市場取得全球市場定價權的需求也更加迫切。

現行《企業會計准則第24號——套期保值》（以下簡稱24號准則）於2006年發布，對於規范企業套期會計處理發揮了積極作用。但近年來，隨著大宗商品價格波動日益劇烈，更多企業涉足商品期貨套期業務，企業普遍反映現行24號准則所規定的套期會計與企業風險管理活動相脫節、應用門檻高、處理復雜，往往難以採用，從而造成期貨損益不能與現貨公允價值變動實現對沖，企業參與期貨交易反而加劇了損益波動性，其開展商品期貨套期業務的積極性受到一定影響，進而可能影響期貨市場發展和我國在商品定價權中的地位。對此，包括從事商品期貨的企業、期貨交易所、期貨公司等在內的期貨業界以及相關監管部門反映強烈，迫切希望對現行套期會計予以改進，降低企業運用套期會計成本，放寬套期會計門檻，促進更多企業參與商品期貨交易。

我國24號准則與《國際會計准則第39號——金融工具：確認和計量》（IAS39）中的套期會計規定相趨同，其面臨的問題同樣也是國際會計准則面臨的問題。國際會計准則理事會（IASB）在近年來的金融工具准則修訂項目中，對套期會計予以了大幅改進，於2013年11月發布了修訂後的一般套期會計規定，並作為2014年7月最終發布的《國際財務報告准則第9號——金融工具》（IFRS 9）的組成部分。IFRS 9降低了套期會計運用門檻，更加緊密地反映企業的風險管理活動，允許在2018年1月1日（生效日期）前提前採用，經在我國有代表性的企業測試，能夠在一定程度上解決我國企業從事商品期貨業務當前面臨的問題。因此，期貨業界紛紛呼籲：盡快引入IFRS9規定，為我國商品期貨市場的發展創造更加有利的環境。

如果要從根本上解決套期會計問題，需要根據IFRS 9全面修訂我國24號准則。然而，這將牽涉到金融項目，需要與《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》的修訂與實施同步進行。在2018年IFRS 9強制生效以前，我國企業及金融機構難以做好幾項金融工具新准則的實施准備。因此，直接修訂24號准則意味著商品期貨業界提出的問題最早要到2018年或以後才能得到解決，而目前商品期貨業界對於改進現行套期會計規定的需求十分急迫。鑒於商品期貨套期業務相對簡單，無需考慮各種復雜情況而作出繁瑣的規定，財政部確定了先行制定《暫行規定》的思路。目的就是把國際上的這一利好的改進內容先引入到國內企業商品期貨套期業務上去，讓我國從事商品期貨套期業務的企業先獲益，以回應社會相關方面關於改進商品期貨套期會計的強烈呼籲和迫切需要，支持我國實體經濟和期貨市場發展。

問：請介紹制定《暫行規定》的過程。

答：《暫行規定》的制定歷經了前期研究、模擬測試、起草和徵求意見、修改完善四個階段。

前期研究階段。2012年初，在接到期貨行業的反映後，我們即深入企業和期貨交易所了解情況，開展前期研究工作。2013年11月，IASB發布一般套期修訂項目成果後，我們對其修訂內容進行了研究，分析和探討其對我國企業的適用性及其潛在影響。為進一步了解我國企業商品風險管理方法，2014年4月，我們聯合證監會會計部委託上海期貨交易所開展了有關課題研究，對當前我國企業商品期貨套期的類型、會計處理中面臨的問題進行了全面系統的研究，從實務層面為《暫行規定》起草奠定了基礎。

模擬測試階段。為驗證IFRS 9規定對於我國企業商品期貨套期的適用性， 2014年11月至2015年1月，我們組織開展了商品期貨套期業務會計核算測試工作。測試表明，IFRS 9有關規定能夠解決當前企業面臨的問題，核算結果更好地反映了企業風險管理活動的影響。

起草和徵求意見階段。在上述工作基礎上，我們於2015年1月開始了徵求意見稿起草工作，於3月中旬形成草稿。之後聯合證監會會計部召開座談會，了解企業、期貨公司、期貨交易所和會計師事務所對於草稿結構及會計處理方法的意見，並進行了修改。此後又經過反復討論修改，形成徵求意見稿，於2015年5月29日印發公開徵求意見。

修改完善階段。徵求意見結束後，我們對收到的反饋意見逐份逐條進行了梳理分析，吸收合理意見對徵求意見稿進行了全面修改，並再次徵求了部分事務所和企業的意見，經內部充分討論和修改完善後定稿，履行會簽和報批程序後印發。

問：請介紹《暫行規定》的主要內容。

答：《暫行規定》包括九大部分，對套期會計的應用條件、會計處理原則、詳細賬務處理、列示與披露等做了較為全面的規定。

第一部分為適用范圍，明確了《暫行規定》與現行24號准則的關系、《暫行規定》的適用范圍等。

第二部分為相關定義，對商品期貨套期、套期關系、被套期項目公允價值或現金流量變動、確定承諾、預期交易、項目的組成部分、套期有效性、風險管理目標等需要在該規定中明確的專業術語進行了定義。

第三部分為應用條件，規定了採用《暫行規定》的套期會計方法對商品期貨套期業務進行處理所應具備的條件，包括如何指定合格的被套期項目、如何指定合格的套期工具、套期關系應當符合哪些套期有效性要求，以及以書面形式指定套期關系應載明的事項。

第四部分為會計處理原則，對公允價值套期和現金流量套期進行了界定，規定了套期期間、套期關系終止、後續期間等環節的會計處理原則，並對套期關系的評估、組合套期的運用等提供了詳細指引。

第五部分為會計科目設置，明確了企業按《暫行規定》對商品期貨套期業務進行處理應當設置和使用的會計科目。

第六部分為主要賬務處理，區別不同的套期類型、不同的被套期項目，針對不同的套期環節，全面規定了具體賬務處理。

第七部分為列示，規定了在資產負債表和利潤表中如何列示商品期貨套期業務有關項目和金額。

第八部分為披露，明確了企業應當披露的與商品期貨套期業務有關的信息，並通過附表提供了相關量化信息的披露格式。

第九部分為實施與銜接，規定了《暫行規定》的施行日期以及新舊銜接辦法。

問：請問《暫行規定》相比現行24號准則主要有哪些方面的改進？

答：相對於現行24號准則，《暫行規定》對套期會計做了較大改進。其核心理念就是要讓套期會計更加緊密地反映企業的風險管理活動，使企業的商品價格風險管理活動能夠恰當地體現在財務報表中。按照這一理念，主要的改進包括以下幾個方面：

一是擴大了可以被指定的被套期項目的范圍。允許將風險敞口的某一層級（例如庫存原油中最先實現銷售的100桶原油的價格風險）、某一風險成分（例如銅線價格中的銅基準價格風險）指定為被套期項目，也允許將風險總敞口、風險凈敞口指定為被套期項目。可以指定的被套期項目范圍的擴大能夠更好地適應企業的風險管理策略和目標，提高企業成功應用套期會計的可能性。

二是取消了80%-125%的套期高度有效性量化指標及回顧性評估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加註重預期有效性評估。定性的套期有效性標準的重點是，要求被套期項目和套期工具之間應當具有經濟關系，使得套期工具和被套期項目因被套期風險而產生的公允價值或現金流量預期隨著相同基礎變數或經濟上相關的類似基礎變數變動發生方向相反的變動。對套期高度有效性量化指標以及回顧性評估要求的撤銷，降低了企業運用套期會計的門檻，減少了企業運用套期會計的成本和工作量，並有助於在財務報表中更加恰當地反映企業的風險管理活動。

三是引入靈活的套期關系「再平衡」機制。要求當套期比率不再反映被套期項目和套期工具所含風險的平衡，但指定該套期關系的風險管理目標並沒有改變時，企業應當通過調整套期比率來滿足套期有效性要求（即「再平衡」），從而延續套期關系，而不必如24號准則所要求先終止再重新指定套期關系。「再平衡」機制的引入更加適應企業風險管理活動的實務，簡化了企業的會計處理，減輕了工作量。

四是對列示和披露做出了更為明確、詳細的規定。一方面，明確規定了商品期貨套期業務相關的項目和金額如何在資產負債表和利潤表中列示。另一方面，要求企業充分披露商品期貨套期業務風險管理活動有關的信息，幫助報表使用者從總體上理解企業商品期貨套期業務風險管理目標、過程和預期效果。同時，對於定量信息披露設計了表格樣式（附表），便於企業理解和操作。

五是區別公允價值套期和現金流量套期兩種不同的套期類型，區別存貨、采購商品的確定承諾、銷售商品的確定承諾、預期商品采購、預期商品銷售等不同的被套期項目，針對指定套期關系、套期關系存續期間、套期關系終止、後續處理等不同環節，全面規定了具體賬務處理，更加方便企業理解、掌握和操作。

問：請問印發施行《暫行規定》與修訂24號准則的關系如何？選擇執行《暫行規定》的企業未來執行修訂後的24號准則時會不會面臨會計政策的重大調整？

答：首先，印發《暫行規定》後，我們將抓緊對24號准則進行修訂。修訂後的24號准則實施同時，《暫行規定》將廢止。其次，《暫行規定》引入了IFRS 9中適用於商品期貨套期會計的規定，在核心原則和內容上與IFRS 9保持了實質趨同。未來修訂的24號准則也將保持與IFRS 9中套期會計規定的實質趨同。因此，執行《暫行規定》的企業在未來執行修訂後的24號准則時不會面臨會計政策的重大調整。

問：請問《暫行規定》與現行24號准則的關系如何？如何理解《暫行規定》的適用范圍？

答：《暫行規定》印發後，現行24號准則仍然有效。之所以這樣安排，基於兩個考慮：一是《暫行規定》只規范商品期貨套期業務，而24號准則規范所有的套期業務，《暫行規定》在范圍上無法替代24號准則。二是保持國際趨同的考慮。IFRS9允許在其生效日（2018年1月1日）後的長時間內（宏觀套期項目完成前），採用IFRS9的企業仍然可以選擇適用原來的套期會計規定（即IAS39中的套期會計規定）,這意味著IAS39中的套期會計規定將保持有效直至宏觀套期項目完成。

在《暫行規定》的適用范圍方面，企業應當把握以下幾點：

一是《暫行規定》僅適用於採用商品期貨合約為套期工具，對企業現貨經營中的商品價格風險進行套期的業務。

二是企業開展商品期貨套期業務，可以選擇執行《暫行規定》，也可以選擇繼續執行24號准則。這樣的安排除了如前所述保持國際趨同的考慮，還考慮了A+H股上市公司的現實情況。對於從事商品期貨套期業務的A+H股上市公司，可以通過在A股財務報告中選擇繼續執行24號准則，而確保A股財務報告和H股財務報告不因此產生差異。

三是如果企業選擇執行《暫行規定》，應當對所有的商品期貨套期業務都執行《暫行規定》，不得對一部分商品期貨套期業務執行《暫行規定》，對另一部分商品期貨套期業務執行24號准則。此外，如果企業選擇執行《暫行規定》，應當執行《暫行規定》的所有適用條款，不得繼續執行24號准則的規定以及《企業會計准則第37號——金融工具列報》中有關套期保值的相關披露規定。

四是無論企業選擇執行《暫行規定》還是選擇繼續執行24號准則，在套期會計方法可選擇性上並未發生變化。即對於符合應用條件的商品期貨套期業務，企業可以選擇採用套期會計方法進行處理，也可以選擇不採用套期會計方法，而按照其他會計准則進行處理。

問：請問對於既開展商品期貨套期業務，又開展其他種類套期業務的企業，由於分別採用《暫行規定》和24號准則的套期會計模型，是否將可能影響財務報表信息的內在一致性和可比性？

答：《暫行規定》已經確保在套期會計類型、會計科目使用、賬務處理原則及方法等方面與24號准則保持一致。因此對於該類企業而言，不同套期業務適用不同的套期會計模型，只是主要在應用條件上存在不同（實質是將使更多的企業可以在商品期貨套期業務上應用套期會計方法），而對於該項不同，企業可以在報表附註中進行充分披露。套期會計為企業可以選擇採用的會計處理方法，以及可以選擇採用《暫行規定》或24號准則的政策也有助於緩解上述問題。此外，上述問題僅為24號准則修訂出台前的過渡期內暫時存在且不可避免的問題，新准則實施後，該問題將自動解決。

問：財政部對貫徹實施《暫行規定》有哪些要求？

答：《暫行規定》將為更多的從事商品期貨套期業務的企業運用套期會計、有效應對當前商品價格劇烈波動風險、更好地在財務報表中反映商品價格風險管理活動創造條件。相對於現行24號准則，《暫行規定》在降低套期會計應用門檻和復雜性的同時，也對被套期項目的指定、套期關系的評估、套期關系指定文件的編制以及信息披露等方面提出了新的要求，將可能對企業商品價格風險管理活動及相關內控流程等產生影響。

從事商品期貨套期業務的企業要充分認識《暫行規定》發布實施的重要意義，加強內部財會、風險管理等部門的學習培訓，預先評估其影響，做出是否執行《暫行規定》的合理決策。如果決定執行《暫行規定》，應當加強內部相關部門的協調配合，深入研究，提前規劃，做好內控流程、信息系統調整等方面的准備，切實貫徹實施好《暫行規定》的各項要求。各省級財政部門應當做好必要的培訓、監督和指導工作。

Ⅸ 誰能就新會計准則下套期保值會計的會計實物舉例

期貨套期保值 原理、舉例
套期保值的主要會計業務舉例

套期保值是利用期貨市場來減輕或消除未來現貨市場風險的活動。
例：預計某公司一個月後有一筆應收賬款￡10000。某公司付了期權費，買入一個以1.75美元賣出英鎊的期權。一個月後，根據公司財務情況和外匯市場匯率變化作出如下決定。
分析：
1）收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，則期權作廢，仍以現值 在即期市場上交易，損失期權費。
2）收到應收賬款，若英鎊貶值，美元升值，即1.62，使用期權，以1.75賣出，規避外匯匯率的風險
未收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，讓期權作廢。損失了期權費。
4）未收到應收賬款，英鎊貶值，美元升值，即1.62，以市場價格買入英鎊，行使期權，以1.75賣出獲利＄1300.

1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多 頭來保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。
例：油脂廠3月份計劃兩個月後購進100噸大豆，當時的現貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔心價格上漲，於是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現貨價果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠於是買入現貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬 元。
兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險。
例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸 1.25萬元。供銷公司擔心價格下跌，於是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現貨價跌至每噸1.1 萬元。該公司賣出現貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸 1.15 萬元價格買進 100 噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。
兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風險。

投機交易應注意的事項
掌握期貨知識，選擇商品，充分了解合約，熟悉交易規則；確定獲利目標和最大虧損限度；確保投入的風險資本額度；停止損失，確保利潤的存在及增加。
投機交易舉例：
1. 利用某一品種價格的波動進行投機操作
(a) 買空投機
例：某投機者判斷 7月份的大豆價格趨漲，於是買入10張合約(每張 10 噸），價格為每噸 2345元。後果然上漲到每噸2405 元，於是按該價格賣出 10 張合約。
獲利 ： （2405元/噸 - 2345元/噸）X10噸/張X10張 =6,000元
(b) 賣空投機
例：某投機者認為 11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。 後小麥果然下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約。
獲利 ： （1300元/噸 -1250元/噸）X10噸/張×5張 =2，500元

2、期貨與現券之間套期保值原理
在期貨交易中，理論上是套期保值交易，交易雙方不會在期貨到期日那天真的去交割，而是在到期日通過反向交易平倉了事，免去交割麻煩。套期保值舉例：今天，1995年1月1日，「923」現券價格是123元，「326」期貨（1995年3月到期）價格居然是128元，大大超過合理的持券利息；於是，我今天在現券市場按照123元買入「923」券，在期貨市場按128元價格賣出「326」期貨，現、期之間買賣價差5元；在空頭價差套利壓力下，「326」價格如果下跌，我在期貨市場上空頭平倉獲利；「326」價格如果上漲，空頭持券到期貨到期日，按照當初賣出「326」的價格128元交割給多頭，空頭套期保值交割後，3個月內得到價差5元。

3、期貨交易規定
國債期貨交易數量按「口」交易，一「口」期貨對應2萬元面值的現券。價格按100元面值的現券，其期貨價格是XXX元來表示。每一口保證金5百元。2萬/=40倍，相當於在期貨交易每投入1元錢，可以放大為購買40元倍的現券。倒過來，5百/2萬=2.5%，保證金是期貨的2.5%，期貨價格每變動2.5%就是一個保證金的數目，即：以100元面值為價格基礎的國債期貨，價格每變動2.5元，贏的一方保證金翻1倍，輸的一方保證金輸得精光，一分不剩。

股票指數期貨及空頭套期保值

股票指數期貨，簡稱股指期貨，是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。投資者利用股指期貨進行套期保值是根據股票指數和股價變動的同方向趨勢，在股票的現貨市場和股票指數的期貨市場上做相反的操作，抵消股價變動的風險。

股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同。

專家介紹說，假設某投資經理管理著總價值為5000萬的股票投資組合（假設該股票組合與滬深300指數的波動情況完全相同），由於擔心宏觀經濟政策的某項利空因素的影響導致股票價格下跌而遭受損失，他利用滬深300股指期貨合約進行空頭套期保值。有效的股指期貨對沖將使得對沖者整體風險為零，從而整體投資近似以無風險利率增長。

專家舉例說，如果對每1元的投資組合價值都相應地賣出1元的股指期貨合約來進行套期保值，假設當前市場上滬深300股指期貨合約的價格為2700點，每點價值為300元，則每一份合約的價值為81萬元，要達到完全套期保值，需要賣出的合約份數為62份（5000萬/81萬）。

而如果3個月後股指下跌至2300點，雖然投資者在股票現貨上由於股價下跌虧損740.7萬元[5000×（2300-2700）/2700]，但空頭期貨合約卻在市場下跌後產生了744萬元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈虧相抵，這位投資者在股市下跌的情況下獲得了3.3萬元收益。