原油期貨價差套利

1. 外盤期貨美原油到底適合哪一種套利方式啊跨期套利是不可能的呢，我試過了，不行，除非用

您這是。。。書看得太多了吧。

我們說的套利就是套價差。跨期套利、跨品種套利、跨市場套利。再有就是期現套利，這個不提。

首先說品種選擇，美原油近遠月套利是非常難做的，因為遠月合約流動性不夠。原油套都是做美原油和布倫特原油之間的套利，是跨市場操作。

再說軟體。套利要麼是在不同合約上、或者不同品種上、或者不同市場上，一腿多，一腿空。不可能是在同一個品種上既有多單又有空單，那個是鎖倉，不叫套利。所以完全不需要你說的搞兩個帳號來操作。

即便近遠月的走勢方向一致（其實大多時候是一致的）也會存在一個合約強，一個合約弱。就一定會有價差變化。無非是價差變化大的時候有套利機會，價差變化小的時候沒有套利機會。僅此而已。

2. 上海石油期貨與美國石油期貨有超過一倍的價差可以做套利么

可以的。
這叫做跨市場套利。
盡管上海原油的合約標的與美國原油的標的有一定差異，但共同點佔主導，差異可忽略，尤其是在當前巨大價差的情況下。
但是當您操作的時候就會看到，您的上海賣單無法成交，因為市場看法一致，完全趨同的時候，出現了流動性枯竭。全場沒有買家。
這個時候，沒有開夜盤的劣勢更助長了市場的流動性缺失。
誰成交，就相當於中了彩票，跑道快的有可能撈幾張。
所以，短的機會難兌現。中長期的波動又有不確定性，哈。
但是，您的看法完全正確，如果建倉成功，後面就是價差縮小時，找機會出場了。您就完成了一次套利交易。
這里嚴格的說，你需要在上海成交的同時，在美國市場買入同樣數量的原油期貨，兩個市場的倉同時平，才是教科書式套利。
套利注重的同時雙向開倉，平倉是鎖定價差，重在鎖定。不管下一步兩個市場如何演繹，價差縮小時，就可以獲利。

3. 外盤期貨，美原油，在什麼時候才有機會套利差價

nymex原油不同月份套利，基本沒戲了。很難搞。
前段時間非常流行的ipe原油和nymex原油套利，但風頭也過去，最小價差2元到最大價差7元附近。
現在原油波幅穩定了，價差回到2.7元附。也難搞了。
等中國原油期貨上市吧，內外盤套利。

4. 原油套利交易有什麼特點

1.全球范圍的認同度，自有文明記載以來，無論是首飾消費，還是作為交易用的貨幣，原油都發揮著重要的作用。
2.全球統一定價，原油無論是在發達國家還是發展中國家、民主國家專制國家，其定價都是一樣的，正是由於定價的唯一性，決定了原油價差套利一定是回歸的，相比農產品、工業品等產品，由於存在貿易保護等種種原因，不同交易所的價格也往往相差甚遠。
3.屬性穩定，相比其他標的資產，原油化學屬性相對穩定，銀無論存放幾百年，永遠不會變質，並且只要規定純度，不同交易所的標的資產完全可以視為一樣的。
4.投資者結構差異，同樣的商品，為何會有明顯的價差呢？正是由於存在不同的投資者機構群體決定他們對商品價格走勢未來的預期不一樣，上海黃金交易所的投資者以個人散戶為主，而Comex原油的投資者是以成熟的投資者為主，投資者的結構不同決定了同樣的商品在不同的市場具有明顯的差異。
5.具有類金融期貨的特點，在期貨套利當中，如果涉及到商品期貨，價差不一定會回歸，投資者想要實現套利的收益就必然會涉及到現貨的交割，而商品交割流程相對復雜，作為一個專業的投資者並不希望牽涉到現貨交割的問題。對金融期貨來說，比如股指期貨是以現金交割，不存在現貨交割的問題，即使未來的國債期貨以現劵交割，但由於國債現劵流動性保值性都非常好，也可近僅似於現金交割。對原油來說，雖然也是以現貨交割，但由於原油作為全球的僅次於黃金的硬通貨，流動性保值性都非常好，類似於金融期貨，使得原油套利機會非常多。
6.原油是完美的套利品種，原油既有類似於金融期貨完全的均值回歸，又有商品期貨較高的收益率，但風險卻與股指期貨套利一樣，屬於低風險的投資策略。

5. 期貨中套利是什麼意思

期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的

跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

(5)原油期貨價差套利擴展閱讀

套利的風險

1、交易風險

通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成，因此存在套利組合部分交易和價格波動部分暴露的可能性，而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的價格下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如，套利者發現IBM的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間，但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致，他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。

2、無效配對

套利交易的另一個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的價格相關性。他們出售價格被高估的資產，購買價格被低估的資產。他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而，仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動，資產組合的價格相關性也將長期失效，這種套利交易將面臨超預期的風險。

3、交易對手

由於套利涉及未來的資金交付，因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手，風險將進一步加大，特別是在金融危機中，許多交易對手違約，通過杠桿放大風險。

6. 怎樣構建原油期貨跨市套利組合

什麼是跨市套利
跨市套利，簡單來說就是同時在兩個市場建立相反的頭寸，並且在未來某一個時間點同時平倉，獲取利潤的交易策略。比如，在上海國際能源交易中心買入原油期貨合約，同時在國際市場上賣出相同倉位的紐約原油或者布倫特原油期貨。
那麼到底如何操作呢？
一般而言套利者對於兩個原油期貨之間的價差有兩種預期：一是預期兩市原油價差縮小，二是預期兩市價差擴大，相對應的就形成了兩種交易策略。
兩種套利策略
預期價差縮小套利
假設上海原油期貨的價格現在為44美元/桶（將人民幣報價折算成美元報價），紐約WTI原油期貨的價格為47美元/桶，兩個原油期貨價格相差3美元。
如果套利者認為目前某兩個相關期貨合約的價差過大，就會希望在套利建倉後價差能夠縮小來獲利。
買入上海原油期貨，同時賣出紐約WTI原油。
如果在未來某一時刻上海原油期貨價格上漲至46美元/桶，紐約WTI原油期貨價格上漲至48美元/桶，價差縮小至2美元。在上海原油期貨上的交易獲利2美元/桶，WTI原油期貨虧損1美元/桶，兩者合計獲利1美元/桶。
預期價差擴大套利
如果套利者認為目前某兩個相關期貨合約的價差過小，就會希望套利建倉後價差能夠擴大獲利。可以賣出上海原油期貨，同時買入紐約WTI原油。如果未來某一時刻上海原油期貨價格上漲至46美元/桶，紐約WTI原油期貨價格上漲至50美元/桶，價差擴大至4美元。
如果未來某一時刻上海原油期貨價格上漲至46美元/桶，紐約WTI原油期貨價格上漲至50美元/桶，價差擴大至4美元。在上海原油期貨上的交易虧損2美元/桶，WTI原油期貨獲利3美元/桶，兩者合計獲利1美元/桶。
風險提示
「
盡管跨市套利是一種較為穩健的保值和投資方式，但依舊存在一定的風險因素。首先是匯率風險，兩個市場以不同的貨幣報價，一旦匯率出現劇烈波動，未能同時減倉或者平倉直接影響和改變該次套利投資的結果。其次，兩個原油期貨的品質不同，供給需求等多重因素會影響到價格走勢，投資的結果可能並不會如投資者預期。

7. 如何進行石油期貨跨期套利

跨期套利是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，包括牛市套利和熊市套利兩種形式。
1、牛市套利
在石油期貨市場中，進行牛市套利時，採用的是買入近期交割月份的石油期貨合約，同時賣出遠期交割月份的石油期貨合約的形式，只要近期合約價格的上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度，就說明套利成功。
對於石油期貨來說，一般石油倉單每個月的持倉費決定了相鄰兩個交割月份合約的價差。而如果是同一石油生產年度內的兩個相鄰月份的合約，當較遠期月份合約與較近期月份合約的價差大於持倉費用時，預計將來價差將回歸至持倉費用,那麼賣遠期月份的同時，買入近期月份的合約也是可以獲利的，而且價差越大，風險越小，也就是獲利空間越大。而反向市場中則是價差越大，就越有利於套利者。
另外，由於石油期貨的正向市場還有一個特性，也就是近期合約對遠期合約的升水沒有限制，而遠期合約對近期合約的升水卻受制於持倉費的多少，因此在石油期貨的套利交易中，牛市套利的獲利潛力巨大，並且只需要承受有限的風險，這也是石油期貨套利交易受歡迎的原因。
2、熊市套利
熊市套利則相反，也就是賣出近期交割月份的石油期貨合約而買入遠期交割月份的石油期貨合約，篤定遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度則套利成功。
在石油期貨的熊市套利交易中，價差是否擴大決定了該套利是否成功。當遠期月份合約與近期月份合約的價差小於持倉費用時，預計將來價差回歸至持倉費用，那麼買遠期月份的同時,賣近期月份合約就能獲利，且價差越小，風險越小，則獲利空間就越大。而反向市場中價差的縮小對套利者有利。
另外，由於正向市場中價差的擴大受制於持倉費，而反向市場中近期合約對遠期合約的升水卻可以是很大的，因此這種熊市套利中獲得的利益可能有限，而一旦遭受損失卻是巨大的。

8. 如何進行原油期貨的套利交易

套利指同時買進和賣出兩張不同的期貨合約，交易者從兩合約價格間的變動關系中獲利。套利交易分為跨期套利和跨品種套利。
1、跨期套利
跨期套利是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利（bull spread）和熊市套利（bear spread）兩種形式。
例如在進行能源中心原油期貨合約牛市套利時，買入近期交割月份的原油期貨合約，同時賣出遠期交割月份的上海原油期貨合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
從本例可見，正向市場上，價差是否縮小決定了套利是否成功。對原油期貨來說，一般原油倉單每個月的持倉費決定了相鄰兩個交割月份合約的價差。同一原油生產年度內的兩個相鄰月份的合約，如果較遠期月份合約與較近期月份合約的價差大於持倉費，預計將來價差回歸至持倉費，那麼賣遠期月份的同時，買近期月份合約也可以獲利，且價差越大，風險越小，獲利空間越大。
如果是在反向市場中，則是價差擴大對套利者有利。另外，由於近期合約對遠期合約的升水沒有限制，而遠期合約對近期合約的升水卻受制於持倉費，
與上例不同的是，價差是否擴大決定了套利是否成功。如果遠期月份與近期月份合約的價差小於持倉費，預計將來價差回歸至持倉費，那麼買遠期月份的同時，賣近期月份合約就能獲利，且價差越小，風險越小，獲利空間越大。
如果在反向市場中，則是價差縮小對套利者有利。另外，由於正向市場中價差的擴大受制於持倉費，而反向市場中近期合約對遠期合約的升水卻可以是很大的，所以這種熊市套利可能獲得的利益有限，可能受到的損失卻是無限的。
2、跨品種套利
跨品種套利是指利用兩種不同的、但相互關聯的商品之間的期貨合約價格差異進行套利交易，即買入某一交割月份某種商品的期貨合約，同時賣出另一相同交割月份、相互關聯的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這兩種合約對沖平倉獲利。跨品種套利必須具備以下條件：一是兩種商品之間應具有關聯性與相互替代性；二是交易受同一因素制約；三是買進或賣出的期貨合約通常應在相同的交割月份。
相關商品間的套利
相關商品之間存在一定的合理價差，當實際價差脫離了合理價差時，就出現了套利空間。即如果預期價差縮小，則買入低價合約，賣出高價合約。
原料與成品間套利
正常情況下，作為原料的商品和其加工製成品之間存在一定的價格差異。當這種價格差異偏離了正常范圍時，就可以進行原料與成品之間的套利。即如果預期價差縮小，則買入低價合約，賣出高價合約。
所以這種牛市套利的獲利潛力巨大，風險卻有限。