大宗商品期貨交易的市場

Ⅰ 什麼是大宗商品交易市場

大宗農產品交易市場也叫現貨電子交易。在操作模式上與期貨相似，所以也稱為「小期貨」！相比股票而言它的優勢則較多：投入資金小，風險低，收益快，回報高，操作靈活特點！與期貨操作類似：均為保證金制度（大大提高資金使用率）多空趨勢（不論行情上漲與下跌，均有獲利空間，增加了獲利的機會）T+0模式（當日即可買賣，不受時間限制，降低了操作風險）

Ⅱ 大宗商品電子交易市場與國內四大期貨交易所的區別與聯系

由於目前沒有大宗股指商品電子交易市場，所以暫時不能拿中國金融期貨交易所來比較。因此，我們就比較大宗商品電子交易市場與上期所，鄭商所，大商所三家期貨交易所的區別與聯系吧：
區別一，大宗商品電子市場交易的是現貨，而期貨交易的是標准化的合約；
區別二，大宗商品電子市場交易的現貨，對於品質和品種要求不是很嚴格，而期貨交易的品種，對其標的物有嚴格的品質和品種要求。
區別三，大宗商品電子市場監管單位是商務部門，而期貨交易所的監管單位是證監會
區別四，大宗商品電子市場大多都是場外交易，而期貨交易所實行都是場內交易，因此更為規范。等等的區別
聯系：期貨是在現貨的基礎上衍生出來的品種，所以兩種市場的價格走勢會有些相互影響。同時，期貨品種首先必須是大宗商品。

Ⅲ 大宗商品現貨交易市場

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Ⅳ 大宗商品的市場

電子現貨之家
范圍
本標准規定了大宗商品現貨電子交易的參與方要求和電子交易的業務程序。本標准適用於現貨領域的大宗商品電子交易活動，尤其是現貨批發市場開展電子交易活動，不適用於期貨交易。 根據大宗商品數據商——生意社最新發布的《2012年2月大宗商品供需指數(BCI)數據報告》顯示，在其跟蹤的100種大宗商品中有55種上漲，其中，能源漲幅居前，最高為2.14%。這反映出國際油價對我國的影響深遠，但是耗能比重超70%的煤炭價格連續下跌，表明大宗商品市場虛熱仍在，下游回暖仍待時日。
在生意社跟蹤的100種大宗商品中，有55種在2月份出現上漲，100種商品的平均漲幅在0.35%。能源和有色成為2月份的兩個亮點板塊，其中能源平均漲幅最高，為2.14%，有色平均漲幅最低，為-1.87%。 石油、農產品和貴金屬價格在全球性的連鎖反應中彼此借力不斷被推高，由此人們擔心，價格居高不下的大宗商品將引發長期的通貨膨脹。
大宗商品
雖然金屬和石油勘探方面多年投資不足的局面已有顯著改善，但方便開採的石油和礦產資源卻在逐漸減少。
發展中國家食品價格的上漲和人民生活水平的提高導致勞動力成本上升，進而增加了原材料的生產成本。除此之外，投資者紛紛投資於黃金等大宗商品，導致價格持續上漲。投資黃金更是一種頗受歡迎的規避通貨膨脹和美元走軟風險的方法。
巴克萊資本的分析師凱文·諾里斯(Kevin Norrish)表示，上個月油價漲到每桶近100美元，金價超過每盎司800美元，小麥價格漲到每蒲式耳10美元左右，之後雖有小幅回落，但人們極度擔心大宗商品價格的上漲將使通貨膨脹加劇。
在主要大宗商品中，除鎳、鋁等一些工業金屬價格下跌外，其他金屬價格均有上漲。2007年第四季度，因住房市場下滑導致銅價下跌了17%，但有些人認為這只是暫時性的。而2007年全年銅價上漲了6%。
盡管美國經濟增長放緩，但正如一些經濟學家所說的那樣，世界其他國家和地區的工業化以及無法遏制的高生產成本使很多大宗商品的價格底線「被永久性地抬高了」。
據諾里斯估計，每盎司黃金的開采、冶煉和生產成本漲到了400到500美元，幾乎佔了金價（每盎司834.90美元）的一半。巴克萊的邁克爾·岑克爾(MichaelZenker)指出，北美一些天然氣開采項目的成本已漲到每百萬英制熱量單位6到7美元，幾乎與美國市場上的售價持平，這嚴重打擊了企業開采天然氣的積極性。
上世紀七十年代末、八十年代初，能源和原材料價格居高不下，導致世界經濟停滯不前，進而引起多種大宗商品價格暴跌。沒有人希望這樣的悲劇重演。
石油輸出國組織（OPEC，簡稱：歐佩克）等主要石油供應方正謹慎行事，努力避免油價上漲到令經濟動盪、消費方式發生劇烈變化的水平。
雷曼兄弟(LehmanBrothersHoldings)能源分析師在2008年展望報告中指出，油價還遠沒有達到這個水平。他們指出，1980年沙特輕質原油的平均價格為每桶36.83美元，經通貨膨脹調整後為92.40美元。當年最高油價經通貨膨脹調整後為102.50美元。
沙特輕質原油的平均價格不足每桶70美元，油價曾一度上漲到最高90.12美元。雷曼兄弟的報告指出，雖然2007年經通貨膨脹調整的最高油價與1980年的歷史最高水平只差12美元，但年平均價格與1980年的平均水平相差超過了25美元，仍有一定差距。
該報告還指出，美元的走軟意味著以其他貨幣計價的油價漲幅較小，同時，全球的石油消耗量在減少。1980年創造1,000美元實際GDP需要消耗0.9桶原油，只需不到三分之二桶。2007年年12月份，雖然石油現貨價格有所回落，但紐約商品交易所五年內交割的原油期貨合同價格保持在接近歷史最高水平。五年內交割的原油期貨合同價格反映了對價格的預期以及儲存原油用於遠期交割的不方便程度。
2007年紐約商品交易所原油期貨價格上漲了57%，反映出投資者對未來石油供應日益悲觀的情緒、產油國政治局勢緊張以及投資者因美國經濟的不確定性而紛紛轉投原油期貨。
獨立能源經濟學家菲利普·費勒格(PhilipVerleger)表示，紐約商品交易所原油價格上漲到每桶近100美元還有另外一個因素。他說，美國能源部決定大幅縮減輕質低硫原油的供應，以擴大美國戰略石油儲備的規模，這也刺激了原油價格於11月21日上漲到每桶99.29美元。除此之外，上周巴基斯坦前總理貝·布托(BenazirBhutto)遇刺引發局勢動盪也是促使年底原油價格逼近每桶100美元大關的又一因素。
費勒格認為，如果能源部將增加輕質低硫原油儲備的計劃付諸實施，原油價格將很快突破每桶100美元大關。
很多交易商和經濟學家預測，繼2007年農產品價格大幅上漲後，2008年農產品價格漲幅將帶給人們更多震撼。他們預計全球日益增長的人口對燃料作物和食品的需求將加劇對農田的爭奪。2007年，全球農作物儲量較低再加上氣候因素造成的減產刺激了農作物價格上漲。芝加哥商品交易所小麥價格上漲到每蒲式耳8.85美元，漲幅77%，大豆價格漲了75%。稻米收盤價再創歷史新高。
因玉米乙醇生產規模急劇擴大，2006年玉米價格同比上漲了81%，2007年同比上漲了近17%。美國國際集團(AmericanInternationalGroup)旗下的金融產品公司(AIGFinancialProctsCorp.)董事總經理丹·拉布(DanRaab)負責道瓊斯-AIG商品指數及其他商品指數產品。他表示，2001年時，美國用於生產乙醇的玉米種植面積占玉米總種植面積的5%，而已達到25%，並且預計還會繼續增加。
對大宗商品這種不隨股市和債市的投資回報率而波動的資產，投資者的參與興趣未顯示出任何消退的跡象。拉布表示，即使有些大宗商品價格上漲了50%到100%，農產品在非傳統領域的應用增加得非常明顯。他指出，商品價格指數綜合考慮了一籃子商品的價格，市場對其中的農產品期貨的投資額約為460億美元，高於2006年時的310億美元。投資額的增加一方面是商品價格上漲所致，同時，還有60億美元的新增投資。
巴克萊資本在年終舉行的商品投資大會上對客戶進行的一項調查顯示，45%的投資者認為，在所有商品中，農產品的回報率將最高，而只有18%和19%的投資者認為能源和貴金屬將成為投資回報率較高的商品。因美國經濟隱現頹勢，對工業金屬的預測好壞參半。主要礦業和金屬企業中間的一波並購熱潮顯示出隨著企業的不斷壯大，該行業將進一步整合。
必和必拓(BHPBillitonLtd.)宣布計劃收購力拓(RioTintoPlc)。它表示，這將有助於提高公司對鐵礦石、銅、煤炭以及其他金屬的供應效率。不過，在將現金用於收購後，各大公司可能會減少採礦項目上的投資，進而造成價格進一步走高。 國際大宗商品價格弱勢反彈。國際原油、有色金屬、鋼鐵價格指數和農產品（000061行情,愛股,主力動向）價格強勢反彈，其中，部分有色金屬如期鎳的反彈幅度超過20%，農產品價格反彈幅度在3.8-7%之間。而國際煤炭和國際航運指數持續下跌，波羅的海乾散貨指數下跌的幅度達到22%以上。
大宗商品
部分國際大宗商品價格展開反彈，一方面是技術上反彈的需要；另一方面也與國際間的救市政策趨於協調與一致有關。同時，隨著前期國際商品價格展開暴風驟雨式的大幅下跌，投資者對全球經濟的悲觀情緒能在一定程度上得到釋放或緩解。隨著投資者悲觀預期的逐步明確，國際商品價格未來的震盪走勢有望能在一定程度上保持相對穩定，這有利於投資者重新對商品的價值重新估價，使商品的價格更能反映供需基本面和商品本身的內在價值。但是，商品價格的短期反彈並未改變國際大宗商品價格處於弱市的格局，因為全球經濟基本面仍面臨不斷加大的衰退風險，特別是歐元區的衰退。
把握需求穩定和景氣面臨「拐點」的行業「過冬」。從行業的層面來看，在經濟衰退風險不斷加大，而且衰退的廣度與深度有可能進一步加大的情況下，隨著國際大宗商品普遍的大幅下跌，將導致行業利潤在上下遊行業間的重新分配。從上下遊行業來看，一些上遊行業特別是大宗商品的採掘洗選業，將面臨需求和價格下行雙重的運營壓力，同時中下遊行業的定價權將逐步增強，從而導致行業利潤向中下遊行業轉移。從供需的角度來看，行業的下游需求是否穩定將成為決定行業能否度過這次經濟「嚴冬」的最關鍵的因素。從經濟需求本身的屬性來看，只有必選消費品的行業，能在經濟衰退的經濟背景下保證需求的穩定性和持續性。
另外，從行業的內在結構來看，隨著需求的減少與價格的下跌，在供需矛盾逐漸突出特別是產能存在嚴重過剩的情況下，行業內的洗牌將不可避免。一些資本實力較弱的公司將會倒閉或面臨被大公司並購的可能。從這一角度出發，資本實力較為雄厚的公司有望在未來成長為規模更大的公司，公司的內在價值有望在可見的將來得到大幅提升，從而帶動投資價值的上升。反映在資產配置上，就是要關注需求比較穩定的行業，特別是必選消費品行業，如石化、電力、食品、商業和醫葯等行業。從價值投資的角度，可以關注產能過剩行業中資本實力較為雄厚的公司 2月能源市場雖漲多跌少，但疲弱的需求、高庫存形勢以及供需矛盾致其寒意仍在。主要表現為油氣漲、煤炭跌。這歸因於國際原油價格強勢反彈，成品油、燃料油迫於成本壓力的跟隨上漲，與目前國內大宗商品的整體弱勢環境有些脫節。而煤炭板塊則顯現出疲弱依舊的局面，生意社監測的5500大卡動力煤價格連續16周走跌，煤炭的走勢更能反映出能源行業甚至整個大宗商品的疲軟態勢。

Ⅳ 期貨市場，大宗商品存在有什麼意義

期貨存在的意義主要是：價格發現功能，規避風險功能
發現價格
由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。
迴避風險
期貨交易的產生，為現貨市場提供了一個迴避價格風險的場所和手段，其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保住既定利潤，迴避價格風險。
套期保值
在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格風險的目的交易方式。
期貨交易之所以能夠保值，是因為某一特定商品的期現貨價格同時受共同的經濟因素的影響和制約，兩者的價格變動方向一般是一致的，由於有交割機制的存在，在臨近期貨合約交割期，期現貨價格具有趨同性。
交割：期貨交易的了結（即平倉）一般有兩種方式，一是對沖平倉；二是實物交割。實物交割就是用實物交收的方式來履行期貨交易的責任。因此，期貨交割是指期貨交易的買賣雙方在合約到期時，對各自持有的到期未平倉合約按交易所的規定履行實物交割，了結其期貨交易的行為。實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割機制的存在，使期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為，但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。
期貨交易的兩大功能使期貨市場兩種交易模式有了運用的舞台和基礎，價格發現功能需要有眾多的投機者參與，集中大量的市場信息和充沛的流動性，而套期保值交易方式的存在又為迴避風險提供了工具和手段。同時期貨也是一種投資工具。由於期貨合約價格的波動起伏，交易者可以利用套利交易通過合約的價差賺取風險利潤。

Ⅵ 大宗商品市場屬於什麼行業

大宗商品市場，是指進行大宗商品交易的場所。大宗商品是指可進入流通領域，但非零售環節，具有商品屬性用於工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。在金融投資市場，大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品，如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。大宗商品包括3個類別，即能源商品、基礎原材料和大宗農產品。因此對應的有相關的大宗商品交易場所，即各類大宗商品市場，又叫商品交易所。著名的如紐約商品交易所，芝加哥商品交易所等。

大宗商品有現貨交易，也可以設計為期貨、期權作為金融工具來交易，可以更好實現價格發現和規避價格風險。由於大宗商品多是工業基礎，處於最上游，因此反映其供需狀況的期貨及現貨價格變動會直接影響到整個經濟體系。例如，銅價上漲將提高電子、建築和電力行業的生產成本，石油價格上漲則會導致化工產品價格上漲並帶動其他能源如煤炭和替代能源的價格和供給提升。投資者，尤其是投資相關行業的投資者應當密切關注大宗商品的供求和價格變動。

Ⅶ 大宗商品現貨和期貨的區別

期貨與現貨相對應，並由現貨衍生而來。期貨不是貨，通常是指以某種大宗商品或金融資產為標的可交易的標准化合約。所謂現貨交易，是指證券買賣雙方在成交後就辦理交收手續，買入者付出資金並得到證券，賣出者交付證券並得到資金。現貨交易的特徵是「一手交錢，一手交貨」，即以現款買現貨方式進行交易。