商品期貨交割現貨收斂

⑴ 如何理解期貨價格收斂於現貨價格

某一特定商品或金融工具的期貨價格和現貨價格受相同經濟因素的制約和影響，從而它們的變動趨勢大致相同;而且，現貨價格與期貨價格在走勢上具有收斂性，即當期貨合約臨近到期日時，現貨價格與期貨價格將逐漸趨同。

⑵ 請問買入期貨合約到交割時,我拿到的現貨是從哪來的

首先要告訴你的是只有法人開戶才能進入交割程序 個人戶是不能提貨的
如果企業進入天膠五月交割的話 可以到上海期貨交易所指定的交割倉庫交易
至於10噸貨是從哪兒來的 有進口的也有雲南 廣西橡膠公司收購來的 期貨品種交易所都有嚴格的品格約定的

⑶ 為什麼期貨價格收斂現貨價格

因為到結算日，期貨就到期了，已經是現貨了，不能和現貨價格不一致。

否則，就可以套利，如從現貨市場購入，期貨市場交割。這種情形不可能發生，這種套利機會一旦出現，會有大量資金湧入，消滅掉套利機會。所以期貨價格隨著結算日的臨近，收斂現貨價格。

⑷ 怎麼看待股指期貨合約價格交割時的收斂性

關於交割收斂的認識
中金所《滬深300股指期貨合約交易細則》規定，本合約「交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價」。據此，交割結算價是滬深300指數的均值。均值屬性決定了其相對較好的穩定性，相對較小的波動性。盡管交割結算價曲線並不由實際直接交易形成，但根據「標的指數（滬深300指數）最後2小時的算術平均價」，投資者能實時模擬出這一曲線。到期合約臨近交割前2小時的價格收斂軌跡為模擬的交割結算價曲線，而非滬深300指數曲線。
一是收盤「強制」收斂。股指期貨合約到期採用現金交割，多空雙方以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。因此，到期合約收盤價理論上強制收斂於交割結算價。
二是盤中「被迫」收斂。除收盤時刻價格強制收斂外，在最後交易日臨近收盤的最後2小時（即交割結算價計算期），到期合約價格通常也會逐步收斂於盤中模擬的交割結算價。如果兩者嚴重偏離，無風險套利機會會促使套利力量將到期合約價格「拉回」至盤中模擬的交割結算價附近。
綜上所述，根據股指期貨合約的交割方式以及交割結算價定義，交割收斂的含義是到期合約價格收斂於合約交割結算價，即最後交易日收盤前2個小時內滬深300指數均值，到期合約價格圍繞模擬交割結算價波動。

⑸ 交割日到了為什麼一定要期貨與現貨接近

因為滬深300股指期貨交割結算價格是以交割日滬深300指數最後兩小時的加權平均價格作為交割結算價的.明白嗎?最後的交割結算價以滬深300指數也就是現貨的價格作為結算價.
比如說你現在持有3100點的多頭頭寸.現貨的點位是3000點.今天是交割如,恰好交割結算價為3000點.未平倉的頭寸均以結算價結算.也就是說最後未平倉合約均以3000點作為結算現金撥劃.你雖然持有3100點多頭頭寸,但結算價給你撥劃的資金只有3000*300一手的資金.但你在3100點持有多頭頭寸,那100點就是你的損失.反過來空頭也一樣.明白

⑹ 商品期貨價格遠低於現貨價格，在臨近交割的時候，是不是都會出現一波上漲來拉近跟現貨的價格

不一定，你說的情況是逼倉，如果臨近交割，空單主力手上無貨，多單主力的確可以上演逼倉行情。但是這種行情會受到交易所的干預的，比如大幅度上調保證金，約談多空主力等等。咱們國內期貨品種雖然多，但是很多品種其實並沒有太多的套保盤在裡面。比如焦炭，你要知道國企就這樣，講起來套期保值規避風險。但是領導想的不是這樣，萬一價格漲了不就吃虧賣賤了嘛。現貨虧就虧唄，虧的是國家又不是我個人，多一事不如少一事。所以真正做空的企業不多，這種情況下投機盤就在裡面呼風喚雨，臨近交割的時候交易所壓力就很大，確保平穩多空都平掉而不希望多殺空或者空殺多這種極端情況

⑺ 期貨價格為什麼要收斂於現貨價格

因為有交割的存在，因此期貨交割以後，拿到的就是真實的現貨。

⑻ 國內商品期貨是如何進行交割的

銀芝麻告知您：商品期貨買方交割流程
交貨款——領取《標准倉單持有憑證》——注銷標准倉單，領取《提貨通知單》——憑《提貨通知單》到交割倉庫辦理出庫手續——商品出庫。
滾動交割的時候，買方一定要在交收日結算之前把足夠的貨款放到交易所的賬戶裡面。一次性的交割時，買方一定要在最後交割日結算之前把足夠的貨款放到交易所賬戶當中。
滾動交割時，客戶需要在交收日結算結束之後領取《標准倉單持有憑證》。一次性交割時，客戶要在最後交割日結算以後領取《標准倉單持有憑證》。
二：商品期貨賣方交割流程
交割預報——商品入庫（交割倉庫進行驗收）——交割倉庫或者是相關質檢機構進行檢驗工作——交割倉庫出具《標准倉單注冊申請表》——去交易所辦理標准倉單的注冊工作——去交易所提交倉單——進行交割，獲得貨款和增值稅發票。
若在倉庫標准倉單注冊，就要從上述流程當中的交割倉庫出具《標准倉單注冊申請表》這里開始進行交割流程。賣方要在最後交割日到來之前完成標准倉單的注冊工作，並且將倉單交到交易所，不然就是判定為違約。

⑼ 交割月份的逼近，期貨價格收斂於標的資產的現貨價格。為什麼呀期貨價格又是誰定的呢

理論上是這樣，交割月的價格應該和現貨價格接近。期貨價格是對未來價格的預期，是多空力量決定的結果，個人影響不了

⑽ 期貨價格收斂於現貨價格

對的 所以越接近交割時間 期貨價格和現貨價格理論上或者理想狀態 是一致的