商品期貨的生命周期

① 商品期貨最長的合約是多長時間

商品期貨最長的合約是一年時間。在我國，商品期貨合約的生命周期最長為12個月，主力合約的時間根據不同的商品各有所異。
商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。是關於買賣雙方在未來某個約定的日期以簽約時約定的價格買賣某一數量的實物商品的標准化協議。商品期貨交易，是在期貨交易所內買賣特定商品的標准化合同的交易方式。

② 股指期貨合約，1303於12.7上市，1304與13.2上市 是否意味著，季月合約生命周期9個月，非季月為2個月

不一樣的，單月，下月，以及連續的兩個季月，比如
現在是3月，有1303,1304,1306,1309，
到下個月就是1304,1305,1306,1309，
再下去就是1305,1306,1309,1312
可以看到，非季月的，只有隻有單月和下月可以交易，季月則比非季月多出很多交易日！

③ 個人怎麼做期貨，期貨操作中一些誤區需了解

先了解期貨的基本知識,選擇好期貨公司,簽訂期貨合同,實盤操作之前可以選擇模擬交易先練習練習,熟悉交易軟體與交易規則。

由於和股票市場高度相關，股指期貨上市後，一些客戶帶著股票市場固有思維和交易習慣參與進來。個別參與者沒能仔細區分股票和股指期貨兩者的本質差異，把股指期貨當股票「投資」甚至「炒作」，陷入產品認知不足、「多頭」習慣思維、套用股票操作手法、主觀臆測走勢等種種誤區，給自己帶來不小的損失。
誤區1：把期指當股票
股指期貨確定的多空雙向交易，也就是人們常說的股市下跌也有機會賺錢，保證金機制可以有足夠的機會以大博小，指數化的交易形式使炒股指期貨不必只關注於單只股票的財務狀況。
只是一些投資者把股指期貨當作與股票一樣的資產進行買賣，將股票的價值投資理念套用到股指期貨上，這是對股指期貨本質的誤讀。作為股票的風險管理工具，股指期貨並不屬於資產，也就不具備投資價值，只有工具使用的補償價值。
從本質上講，股指期貨並不存在「投資」概念。股票交易的目的是持有上市公司股份，要麼在企業成長中分享股息，要麼在股價上漲中獲取資本利得，是一種財富增值的工具。而股指期貨只是為股票持有者提供轉移價格風險的工具，最大的功能是保值避險，其盈虧與股票盈虧的本質含義截然不同。對於避險者而言，參與股指期貨的最主要目的是對沖現貨風險，在持有股票現貨的同時，在股指期貨市場持有反向頭寸，鎖定風險，好比為股票上了保險。其股指期貨市場盈利對應的是股票市場虧損，反之亦然。因此，避險者在股指期貨市場的盈虧是其對沖現貨風險的補償或成本。對於投機者而言，他們是避險者的對手方，為市場提供了流動性，賺取的是對承擔風險的補償。
誤區2：長期持有 「買長」不動
受股票交易思維影響，一些股指期貨客戶具有長期持有、「買長」不動的習慣。這在股指期貨客戶平均買持倉周期大於賣持倉周期中可見一斑。
除非企業倒閉，持有股票理論上沒有到期期限，可以長期持有。股票價值投資者一般主張長線運作，股票趨勢投資者在行情反轉前也樂於長期持有。而股指期貨合約有固定的生命周期，到期要麼移倉要麼交割，不具備長期持有的基本條件。
誤區3：習慣「多頭」思維 不能及時止損
一些股指期貨參與者局限於股票的「多頭」思維，習慣性地期望市場上漲。如果一味做多，一旦市場出現不利走勢，所持有的多頭頭寸將受到虧損。很多股票投資者因為套牢而「被」長期持有，甚至自嘲「炒成股東」或權當「存銀行」，也許會等到翻本的那一天。可是，杠桿和當日無負債結算等特點，讓股指期貨客戶可著實「套不起」。有些股票投資者習慣於「越跌越買」、「拉低持股成本」等操作手法，這些手法如果套用到股指期貨上將是非常危險的。
誤區4：忽視杠桿「雙刃」
杠桿交易是境內市場股指期貨與現貨在交易機制上的重大區別。買賣股票的理論最大虧損是全部本金。而股指期貨的保證金交易是把「雙刃劍」，盈利與虧損都成倍增加。不少股指期貨參與者希望通過杠桿放大賺錢效應，卻往往忽視杠桿效應同樣可以導致虧損倍增的局面。一旦股指期貨市場出現不利走勢，如果不能及時止損或補足資金，損失可能成倍放大或被動平倉。
誤區5：主觀臆斷市場
很多投資者在股票交易中習慣預測並人為設置股市「頂」和「底」，進而推升出股指期貨的高低點，據此進行交易。然而，市場不可盲目預測，歷史走勢也難以重演。例如，上世紀六七十年代隨著經濟騰飛，日本股市漲幅達十幾倍，八十年代後漲幅進一步擴大，1989年底，日經225指數攀升至38915.87點的歷史峰值。此後隨著經濟泡沫破滅和房地產市場腰斬，日本股市一路下跌，最低探至7054.98點，不及頂點的五分之一，至今也僅14000餘點，二十餘年未見明顯起色。其間不乏投資者試圖預測市場「頂」和「底」，孰料低點一個比一個低，多年下來徒勞無功。
市場走勢本就不易預測，特別是股指期貨合約有一定期限，又具有杠桿特性，使用不當還可能放大損失。通過簡單判斷市場「頂底」來進行交易是非常危險的，值得參與者警惕。
誤區6：只看大方向
在股指期貨交易中，即使看準了行情大方向，也不能像股票那樣簡單地一捂到底。
看對大方向只是前提，如果整個交易過程中風險控制和資金管理做得不好，可能在並不大的行情調整中因為滿倉操作或者杠桿放大風險而被淘汰出局，「猜到了開頭卻沒有猜到結局」，等不到最終勝利的那一天。
以上是股指期貨交易過程中常見的幾種誤區，現實中存在的誤區並不止於此，其中大多數誤區歸根結底源自兩個因素。
一是一些股指期貨參與者缺乏明確的自我認知，即作為參與者，對自身的參與目的沒有清晰的定位，也就沒有搞清楚該用哪些操作手法。
二是一些股指期貨參與者對杠桿特徵和雙向交易機制缺乏足夠認識，沒有高度重視杠桿對於盈虧特別是虧損的放大效應。
認清誤區，更要走出誤區。對於投資者而言，要了解自身的風險認知和承受能力，慎重選擇風險與自身能力相匹配的產品。在參與股指期貨交易之前，應對股指期貨的本質、特性及交易機制有清晰的認識，切不可盲目入市。同時，應該促進各類機構設計出更多個性化、更有針對性的理財產品，為沒有時間交易、沒有足夠資金實力、對股指期貨產品特點不熟悉、風險承受能力不強的眾多中小散戶，提供更多分享企業和經濟發展成果的渠道。作為金融機構，要真正了解客戶特點和需求，把適當的產品銷售給適當的客戶。對於市場組織者而言，則要堅持投資者適當性制度，不斷加強投資者服務和教育。通過市場各方的共同努力，維護股指期貨市場的健康運行，促進風險管理功能的發揮。

④ 期貨入門基礎知識，新手學習怎麼炒期貨

炒期貨要學習的入門知識太多，比如期貨法規、期貨基礎、期貨品種、交易規則等等。如果你是新手那麼你就必須從最簡單的開始學習，然後再對期貨交易有一個基本的了解才能開始炒期貨。

簡單介紹:

期貨開戶，即投資者開設期貨賬戶和資金賬戶的行為。證監會對於期貨投資者的開戶資金下限並沒有明文規定，開戶資金隨期貨公司規模的不同和交易方式的不同，各公司對開戶資金的要求都有一定的浮動空間。

隨著銀期轉賬、期證轉賬業務的逐漸增多，客戶可以自由地在銀行賬戶、證券賬戶、期貨賬戶之間轉移資金。我們以銀河期貨為例對期貨開戶做一個說明。銀河期貨的開戶分為兩種方式，一種是手機端開戶另一種是PC端開戶。

需要的資料有：身份證：本人有效期內的中華人民共和國居民二代身份證；銀行卡：銀行的借記卡(中行、農行、工行、交行、建行、招商、浦發、光大、興業)。

手寫簽名拍照。資料准備齊全後就可以根據銀河期貨開戶流程進行開戶，非常簡單便捷。官網就能直接開，開戶完成後完成一筆銀期轉賬(從銀行卡里轉錢到期貨賬戶)便可進行之後的期貨交易了。

期貨交易時間一般是：周一至周五；具體時段為：上午9：30到11：30；下午1：30到3：00；夜盤：21：00到次日凌晨2：30。早上10：15到10：30休盤15分鍾。

不同的期貨交易所期貨交易時間不同，具體時間節點要根據所在期貨交易所的時間表。漲跌停板的成交原則：當以漲跌停板價格成交時，成交實行平倉優先和時間優先的原則；交割月份漲跌停板：大商所所有品種在交割月份的漲跌停板幅度為6%(上交所、鄭商所無特別規定)；漲跌停板幅度為合約規定漲跌停板幅度的倍數。

(4)商品期貨的生命周期擴展閱讀

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。

期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。

⑤ 股指期貨生命周期

股指期貨的生命周期，它的截止日，都是合約交割月的第三個周五
1805不止兩個月，它也是很早就出來了
只是一個合約成為主力合約的生命周期很短，一般就兩個月左右

⑥ 為什麼在商品周期的不同階段可採用列舉的方法控制采購成本

1、基於采購成本定義分析的成本控制方法。目前，學術界對采購成本的定義還沒有形成統一的認識，對采購成本的內涵和外延還缺乏准確的描述和界定，主要表現為四種情形：采購成本傳統定義法、作業成本法、生命周期成本法和所有權總成本法。唐蓉和沈俊娜等使用采購成本的傳統定義，將采購成本定義為「采購物料過程中的購買、包裝、裝卸、運輸、存儲等環節所支出的人力、物力、財力的總和」，並從采購原材料價格，采購部門管理，運輸費、倉儲費、保險費等費用，缺貨成本四方面提出改進措施。張蓓和李江萍將作業成本法運用到采購成本管理中，從分析資源動因出發，尋找引起采購成本發生的作業，以作業為核算對象，並提出控制采購成本的方法和建議。彭鴻廣、駱建文闡述了生命周期成本的計算方法，分析了采購自主創新產品中如何應用生命周期成本計算方法以及在應用中存在的障礙。孫煉等把生命周期成本法運用到電信設備的采購過程中，指出根據生命周期成本法提出的采購策略可以幫助企業降低經營成本，提升企業競爭力。朱曉琴、朱啟貴綜述了基於所有權總成本（TCO）的采購成本管理，並提出對我國製造企業采購成本管理的啟示。陳志祥等、劉子先和龔光明等研究了所有權總成本在我國企業采購成本控制過程中的應用。
采購成本的傳統定義採用企業通用的會計准則，對采購成本的定義不具有針對性，不能反映采購成本的全貌。作業成本法能夠很好地反映出采購過程中的間接成本，但Henrik Agndal和Ulf Nilsson（2007）研究發現，將作業成本法應用於長期采購管理過程中，會產生與供應商關系管理相關成本，這些成本使作業成本法的應用遇到了困難。TCO概念和與其非常相似的生命周期成本概念在國外已經被討論，且以經驗與案例研究為主，但是國內基本上沒有這方面的研究報道。TCO法和生命周期成本法都是戰略性采購成本分析技術，著力於從長期、系統思考的角度來降低采購成本，提高采購品的價值。從發展趨勢來看，學術界和實業界趨向認同和接受TCO的概念和思想，並將其應用到企業采購成本控制過程中。總體而言，基於采購成本定義分析的成本控制方法，從采購成本的構成出發，幫助企業識別采購成本的來源，並從源頭上加以控制，是一種基礎性的成本控制方法。
2、基於采購價格管理的成本控制方法。盡管很多企業意識到價格已不再是采購和供應管理所談論的唯一話題，但是價格仍是采購管理中的關鍵因素，是采購成本控制最直接、最敏感的切入點。這就給通過采購價格管理來控制采購成本增加了一些難度，但也吸引了很多學者來研究這些與價格管理相聯系的成本控制方法。采購價格管理的控制方法主要包括以下七種：目標價格法、成本價格法、談判價格、招標采購價格、集中采購價格、價值分析和價值工程價格以及期貨采購價格。高春海、張琳、馬明從外部驅動、基本概念、過程等方面對目標成本規劃進行了論述，深入分析了目標成本規劃法所體現的采購成本控制思想。有些研究者發現企業要求采購人員了解和掌握供應商產品的成本構成，這樣可以為采購定價提供一個堅實可靠的基礎。談判專家羅傑·道森認為談判是賺錢最快的方式，一個雙贏的采購談判價格可以為企業減少成本、贏得凈利潤。多數研究者認為招標采購價格是充分發揮市場作用的結果，有利於實現公平競爭、資源優化配置和提高采購效率。高峰、朱新民、車玉梅等討論了集中采購在銀行、項目工程、集團企業中的應用以及在成本控制方面取得的成效。黃松研究了集中采購多種易變質性物品的成本優化問題。唐曉、宋玉卿、田丹等從價值分析和功能需求入手，結合實例研究如何更為有效地降低采購成本。顧炎華認為企業可以通過期貨市場為自己的采購進行套期保值，還能把握一些無風險的套利機會。
盡管價格只是采購成本的一個方面，但它卻非常重要。在生產企業中，物料價值平均占銷售額的52%；如果把購買設備的資本也包括在內，這一數值將達到56%。當然，采購額占銷售額的比率隨著行業的不同而各異，變化范圍為50%～80%。更重要的是，采購存在利潤杠桿效應和資產收益效應，可以對公司的績效作出直接貢獻。采購部門希望供應商保有一個公平的價格，就需要采購部門自己具有確定價格的方法和經驗。以上提到的基於采購價格管理的成本控制策略雖然不能涵蓋價格策略的全部，但它們都是企業經常採用的、行之有效的方法。企業采購部門會綜合應用一種或幾種價格策略，為本企業爭取到一個公平的采購價格，提高企業控制采購成本的能力。
3、基於采購商品分類管理的成本控制方法。把采購商品分為不同的類型，相應地採取不同的采購決策，是降低采購成本的一個基本前提。郭俏俏等提出了一種改進的ABC分類法——A+AA-B+BC分類法：將所有的物資分為A+、A、A-、B+、B、C六大類，並賦予每一類物資一個類標號。通過類標號，可快速定位關聯物資，方便企業聯合採購，從而實現采購、庫存的系統化管理，減少採購總成本。黨康林從企業自身的經驗出發，分析了ABC分類方法在采購成本控制中所取得的成績。吳敏潔比較了MRO物料采購與直接性生產資料的不同之處，介紹了跨國MRO采購的特點，描述了國內外工業企業MRO跨國采購狀況，提出了國內工業企業跨國MRO集成采購模式。由於采購不僅僅是購買，更重要的在於管理。采購商品分類管理之所以能夠降低采購成本，主要體現在改善采購流程、優化庫存、促進實施供應鏈管理等方面。這些方面既是采購管理的重點，也是采購成本控制的著手點。
基於采購商品分類管理的成本控制方法，將采購部門的工作同生產部門的質量控制、倉儲部門的庫存管理、運輸部門的車輛調度等緊密相連，有利於部門之間的舒暢交流和通力合作。同時，這種控制方法也成為選擇供應商的基礎。另外，采購活動一般起始於采購需求和商品類型的確定，從這種意義上來看，基於采購商品類型的成本控制方法也是一種基礎性的成本控制方法。
以上三種采購成本控制方法，均與采購商品有密切的聯系。總體上看是從商品角度來考慮采購成本控制的，側重點在采購商品本身，沒有充分考慮到企業、企業以外組織以及它們之間的相互關系。
[8]電大學習網.免費論文網[EB/OL]. http://www.haowentiantang.com/
4、基於采購環境分析的成本控制方法。基於采購環境分析的控制方法把企業自身、企業所處的環境以及它們的相互關系作為采購成本控制的重要因素。采購環境是采購工作者組織采購活動的存在條件，包括企業內部環境和企業外部環境。袁正宇從完善采購制度、建立良好的內部考核機制和培訓體系等方面分析了EPC工程項目中采購成本的控制途徑。闕維中認為建立采購管理平台，規范采購業務流程和采購人員行為，杜絕采購「暗箱操作」和采購腐敗，是完全有必要且極為有效的。唐慶海建議工程項目采購要充分利用好采購環境，建立良好的市場信息機制。企業內部環境的改善可以促使采購部門產生更好的采購決策、同其他部門進行有效溝通、增強業務的透明度、產生更好的激勵效果，從而提高采購部門在公司中的地位，降低運營成本和材料的采購價格，減少廢品數量，產生更優的決策。企業外部采購環境即采購和供應市場，全球供應市場不斷增長的動盪局面使采購市場研究成為至關重要的活動。國家間突然限制出口貿易、供應商因破產而消失、匯率的不斷變化以及「9·11事件」和當前美國的「次貨危機」，都給全球供應市場帶來巨大的不確定性。通過采購市場研究，可以提前掌握這些信息，規避供應市場風險引發的采購成本增加的不利因素，並能抓住降低采購成本的機會，增強企業采購成本的控制能力，實現企業的采購目標。
5、基於戰略性采購的成本控制方法。采購決策包括三個側面：戰略層、戰術層和操作層。戰略性采購屬於采購決策的戰略層決策。采購代理（外包）、電子采購、JIT采購、聯合採購、全球采購、綠色采購和供應鏈環境下的采購等都是企業戰略決策的一部分。王峰指出采購代理作為一種新型的物資采購模式，其廉價、高效、快捷的特點必將不斷地被更多企業所認識，成為眾多企業采購成本的新選擇。王小賓等通過對確定環境下和隨機情況下的總所有權成本建模，可知電子采購在采購交易前、交易中和交易後的整個過程中通過不同方面對采購產生價值。聶蘭順以供應商和采購商組成的供應鏈為研究對象，建立了考慮運輸成本的JIT采購批量分割決策模型。唐東會認為應從動態的角度，全面認識綠色采購成本。郭海森、彭燁提出戰略采購的最優方法是建立雙贏的戰略合作夥伴關系。面對突如其來的全球金融風暴，有些學者就提出中國汽車行業應該推行聯合採購，抱團取暖；還有學者認為，中國企業現在面臨的是全球競爭，采購也應該適應全球化的趨勢。戰略性采購的成本控制方法不僅僅局限於降低企業的采購成本，而是將重點傾向於增強企業的核心競爭力、明確企業的發展戰略、加強與供應商和客戶的合作關系、提升企業的供應鏈管理能力等方面，進而向客戶提供更好的服務，最終為企業贏得長期利潤。這里提到的采購方式不是單純的成本控制手段或措施，而是一種采購戰略。它們的應用和實施，都需要從企業戰略方面來考慮，並結合企業的核心競爭力，才能達到成本控制的目的。

⑦ 我是期貨新手，問下橡膠1209合約最近的最後交易日是幾月幾號1209和1205的交割月份都是一樣的嗎

1209的交割月份是12年9月份，最後交易日就是9月份的倒數第7個交易日,1205的交割月份是12年的5月份.數字代碼就是該合約的交割年月.
股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。
如果認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

⑧ 市場點評：大宗商品期貨一片歡騰，資源類股明顯領漲兩市，關注漲價受益品種

財經新聞精選
央行國際司司長：要把握數字貨幣先發優勢
中國央行國際司司長朱雋的文章稱，國際經驗表明貨幣國際化由市場主導，人民幣國際化也要繼續堅持市場主導，順應市場需求，但政府要為充分發揮市場作用創造更好的環境和條件。新形勢下推動人民幣國際化要繼續完善支持體系，其中就包括要把握數字人民幣的先發優勢，探索人民幣國際化的潛在領域。
 
國辦：全面加強葯品監管能力建設
國辦印發《關於全面加強葯品監管能力建設的實施意見》，《實施意見》明確六個方面18項重點工作，包括完善信息化追溯體系，提升「互聯網+葯品監管」應用服務水平。構建全國葯品追溯協同平台，實現葯品全生命周期追溯，逐步實施醫療器械唯一標識。加強葯品、醫療器械和化妝品監管大數據應用，推進監管和產業數字化升級。推動工業互聯網在疫苗、血液製品、特殊葯品等監管領域的融合應用，推進審評審批和證照管理數字化、網路化，推進網路監測系統建設。
 
證監會副主席方星海：提高我國在大宗商品市場的全球定價影響力
中國期貨業協會第五屆理事會第十四次會議在北京召開。證監會副主席方星海指出，立足新發展階段，期貨行業要牢牢把握新發展機遇，加大國際化進程，提高我國在大宗商品市場的全球定價影響力。監管部門要積極創造條件，推動期貨市場高質量發展，更好地服務實體經濟。
 
孫春蘭：推動衛生健康事業高質量發展，把人民健康福祉提高到新水平
國務院副總理孫春蘭10日同省部級幹部全面推進健康中國建設專題研討班學員座談時強調，推動衛生健康事業高質量發展，把人民健康福祉提高到新水平。當前要毫不放鬆地抓好常態化疫情防控，壓實「四方責任」，嚴格遠端防控和源頭管控，加快新冠病毒疫苗產出供應，加大疫苗接種組織推進力度，加強疫苗科普宣傳，為鞏固疫情防控成果、維護人民身體健康和生命安全奠定基礎。
 
廣西：「十四五」基本建成生態文明強區和文化旅遊強區
5月10日訊，從廣西壯族自治區政府新聞辦公室舉行的新聞發布會上獲悉，廣西已發布實施《廣西壯族自治區國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》，明確廣西經濟社會發展的指導思想、基本原則、目標任務和重大舉措等。《綱要》明確，2035年基本建成生態文明強區和文化旅遊強區，構建現代產業體系、現代化基礎設施體系和現代化公共服務體系。
（投資顧問：林旭銳，執業證書號S0260615100004）
 
二、市場熱點聚焦
市場點評：大宗商品期貨一片歡騰，資源類股明顯領漲兩市，關注漲價受益品種
周一A股各大指數收盤漲跌不一，截止收盤，滬指上漲0.27%，收報3427.99點；深證成指下跌0.11%，收報13917.97點；創業板指上漲0.39%，收報2921.72點。兩市合計成交8550億元，從板塊上看，煤炭、有色、鋼鐵等板塊漲幅居前，航空、保險、晶元等跌幅靠前，行業板塊漲跌互現，從盤面觀察受大宗商品期貨一片歡騰影響，資源類股明顯領漲兩市。考慮當前中國經濟通脹風險較低、政策環境依然友好，沒有系統性風險，大盤將繼續處於震盪格局，維持個股結構性活躍行情。操作上建議輕指數，重個股，建議重點關注煤炭、有色、稀土、數字貨幣、碳交易等。短期迴避外資重倉的高估值板塊和個股。股市有風險，投資需謹慎。
（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）
 
宏觀視點：發改委發布關於做好2021年鋼鐵去產能「回頭看」檢查工作的通知
事件：發改委發布關於做好2021年鋼鐵去產能「回頭看」檢查工作的通知，檢查重點包括退出產能情況、退出產能情況、歷次檢查整改落實情況等。
來源：發改委網站
點評：開展鋼鐵去產能「回頭看」檢查是黨中央、國務院重大決策部署，是鞏固提升鋼鐵去產能成果的重要舉措。從消息看管理層高度重視鋼鐵去產能「供給鍘」改革，過剩產能壓縮整體利好鋼鐵行業良性健康發展，尤其是行業龍頭將受益更加明顯，可適當積極關注配置。
（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）
 
煤炭行業：煤價加速上行，基本面超預期，估值有望繼續提升
事件：本周動力煤價延續加速上漲，秦港5500大卡煤價最新報價860元/噸，較節前上漲59元/噸，2季度以來價格中樞較1季度繼續上漲；而焦炭港口價格本周再次實現兩輪提漲，4月中旬以來累計上漲500元/噸，港口和產地優質主焦煤本周上漲70-130元/噸。
來源：廣發 證券研報
點評：近期動力煤保供增產政策壓力加大，不過由於下游需求較好，主產地安監環保力度較嚴，加上港口和下游電廠存煤處於中低位，預計短期煤價延續相對強勢（年初以來港口和產地價格相比較去年均價漲幅在30-40%）。而焦煤價格由於供給受限，後期開工旺季需求端回升，煤價也有望延續穩中有升。總體分析認為目前行業供給受限的因素仍在持續,需求維持高位,煤炭供給偏緊的格局難解。加之目前中低位的庫存水平,待後續旺季到來,大概率會引發新一輪補庫,或帶動煤價上漲超預期，建議可適度積極關注。
（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066)
 
新股申購提示
奧精醫療申購代碼787613，申購價格16.43元；
 
三、重點個股推薦
參見《早盤視點》完整版（按月定製路徑：發現-資訊-資訊產品-資訊-早盤視點；單篇定製路徑：發現-金牌鑒股-早盤視點）

⑨ 求期貨交易入門知識

你好，期貨是以某種大眾產品或金融資產為標的標准化可交易合約。所以通常來說，期貨指的是期貨合約，是一份合約。而期貨交易就是期貨合約買賣交換的活動或行為。入門需要學習的知識很多，比如：期貨法規，期貨交易規則，期貨品種等。

下面簡單介紹一下基礎的知識:

一、交易時間

交易所及時間

1. 上海期貨交易所：

上午是9點到10點15，以及10點半到11點半；下午是13點半到14點10，以及14點20到15點；夜盤是21點到次日凌晨的2點半。

2. 大連、鄭州商品交易所：

上午是9點到10點15，以及10點半到11點半；下午是13點半到15點；夜盤是21點到23點半。

3. 中國金融期貨交易所（按滬深300期貨標准合約來看）：

平時交易時間是上午9點15到11:30，以及下午13點到15點15；交割日交易時間是上午9點15到11點半，以及下午13點15點。需要注意的是，周一到周五開市，法定節假日則休市。

二、交易流程

第一步：

期貨交易者在經紀公司辦理開戶手續，簽署一份授權經紀公司代為買賣合同及繳付手續費的授權書。

第二步：

經紀人接到客戶訂單後，通知經紀公司駐在交易所的代表，交易代表就會將收到的訂單打上時間圖章，並送至交易大廳內的出市代表處，然後場內出市代表再將客戶的指令輸入計算機進行交易。

第三步：

場內出市代表在每一筆交易完成時都需要將交易記錄通知場外經紀人，然後經紀人通知客戶。

第四步：

若客戶要平倉，就要通知經紀人，然後再由經紀人通知交易代表，並通過場內出市代表將該筆期貨合約進行對沖，並進行清算，最後再由經紀人將對沖後的純利或虧損報表寄給客戶。

若客戶在短期內不平倉，就需要每天或每周按當天交易所結算價格結算一次。當出現虧損時，客戶就需要暫時補交虧損差額；而若有盈餘，則由經紀公司補交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。

風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑩ 期貨投資者的壽命一般多長謝謝！

新手不要過於莽撞
做好資金控制，別重倉隔夜
不然錯一次就出局了
謹慎操作，還是有相當一部分可以堅持下來