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上海原油期貨合約升貼水計算

發布時間: 2021-06-28 21:42:11

『壹』 金融學的升貼水年率怎麼算

在直接標價下:

遠期匯率=即期匯率+升水數(-貼水數)

在間接標價下:

遠期匯率=即期匯率-升水數(+貼水數)升貼水數可以用金額表示,也可以用點數表示。

當股指期貨價格高於現貨指數價格時,股指期貨處於升水,基差為正;

反之,股指期貨處於貼水,基差為負。因此,基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。

(1)上海原油期貨合約升貼水計算擴展閱讀:

升貼水的變化因素:

以F表示股指期貨的理論價格,S表示現貨資產的市場價格,r表示融資年利率,d表示持有現貨資產而取得的年收益率,t表示距合約到期的天數,在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為:

F(t,T)=S(t)+S(t)·(r-d)·(T-t)/365= S(t)[1+(r-d)·(T-t)/365]。

期指升貼水=期指價格-現貨價格=(期指市場價格-期指理論價格)+(期指理論價格-現貨價格)。

其中,前一部分源於投資者對股指期貨價格的高估或低估,可以稱為價值基差,主要由市場行為、市場情緒所致;

後一部分可以稱為理論基差,主要來源於持有成本(不考慮交易成本等),主要影響因素有融資成本、期內分紅、距離到期的時間。

在正常情況下,在合約到期前理論基差必然存在,而價值基差不一定存在,價值基差絕對值越小,波動率越小,代表市場有效性越高。

故總體而言,正是股市分紅、融資成本、距離到期日的時間、市場情緒等四大原因引起了期指升貼水的變化。

『貳』 期貨不同交割地的升貼水是怎麼定價的

所謂的升貼水只是對於還未進行交割的期貨合約價格與現貨之間的差異來說,期貨合約價格高於現貨價格稱之為升水,反之為貼水。交割時應該是平的,你說的升水180,因為還沒交割還會發生變動,所以不一定要補180

『叄』 美原油期貨結算價如何計算

以下兩個方面,具體介紹期貨結算價怎麼算:
(1)計算浮動盈虧。就是結算機構根據當日交易的結算價,計算出會員未平倉合約的浮動盈虧,確定未平倉合約應付保證金數額。浮動盈虧的計算方法是:浮動盈虧=(當天結算價-開倉價格)x持倉量x合約單位-手續費。如果是正值,則表明為多頭浮動盈利或空頭浮動虧損,即多頭建倉後價格上漲表明多頭浮動盈利,或者空頭建倉後價格上漲表明空頭浮動虧損。如果是負值,則表明多頭浮動虧損或空頭浮動盈利,即多頭建倉後價格下跌,表明多頭浮動虧損,或者空頭建倉後價格下跌表明空頭浮動盈利,如果保證金數額不足維持未平倉合約,結算機構便通知會員在第二大開市之前補足差額,即追加保證金,否則將予以強制平倉。如果浮動盈利,會員不能提出該盈利部分,除非將未平倉合約予以平倉,變浮動盈利為實際盈利。
(2)計算實際盈虧。平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過平倉方式了結的。
多頭實際盈虧的計算方法是:盈/虧 =(平倉價-買入價)X持倉量X合約單位-手續費。
空頭盈虧的計算方法是:盈/虧=(賣出價-平倉價)X待倉量X合約單位-手續費。

『肆』 上海國際能源交易中心原油期貨標准合約的交割方式

你好,國際能源中心的原油期貨交割方式是實物交割,採取的是保稅交割,可以用6種交割品牌的原油參與價格,交割低主要集中在沿海城市港口。

『伍』 請期貨高手告之 銅現貨價格和升貼水是怎麼計算出來的

那個升貼水就是價差的意思。但是上海銅有很多遠期的合約,雖然升水一般是指對於三個月銅的升水。你這個期貨收盤價也不知是哪個月份合約的收盤價。 另外還有個現貨貿易上的升水,是指某一特定地點的現貨價格與當時同種商品臨近交割的期貨合約價格間的差額。主要是為了平衡運輸裝載及其他費用。如果該地離交貨地很近的話則這個升水很低。

『陸』 上海原油期貨交易規則是什麼

INE原油期貨合約及主要交易規則

交易手續費

人民幣20元/手,平今倉交易免收交易手續費

『柒』 上海國際能源交易中心原油期貨標准合約的參數是多少

上期所的原油期貨是指中質含硫原油,基準品質為API度32.0、硫含量1.5%。具體可交割油種及升貼水由能源中心另行規定,上海國際能源交易中心可根據市場發展情況對交割油種及升貼水進行調整。合約參數如下:

『捌』 股指貼水的股指貼水的計算

在美國目前的情況下,不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場,實際的情況是:期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價,現貨流通只是一個物流系統,因產地、質量有別,在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水,即:
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說,期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念,在實際運作中,二者是一個整體的市場,期貨定價、現貨物流,二者有機作用,才可以使市場機製得以正常運行。
此外,期貨價格中也有近遠月合約之分,如果遠月期貨合約價格高於近月合約,則遠月對於近月升水;反之,則遠月對近月貼水。從另外一個角度,即以近月對遠月而言,也是同樣道理。
因此,理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水:以A為標准,B相對而言,如果其價值(一般表現為價格)更高則為升水,反之則為貼水。
舉個例子,上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油,而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油,代之以更高標準的進口低硫180號燃料油,則後者相對於前者而言為升水;倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割,則其相對於標准而言為貼水。

『玖』 國內即將上市的原油期貨和wti及blent原油什麼區別升貼水應該如何...

  • WTI原油是美國原油,在紐約商品期貨交易所交易,西德克薩斯出產的中間基原油,也叫德克薩斯輕質原油,是美國原油期貨的基準油,也就是我們常說的NYMEXWTI。

  • WTI(美原油)原油合約資料見下圖:

  • 原油的升貼水會在各交易所具體公告,但國內原油剛剛上市具體還未規定。WTI和brend需要到也就是NYMEX和ICE交易所查看具體公告。

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