原油期貨賣出套期保值
『壹』 原油期貨里買入有建倉 和先平後開 賣出也有建倉和先平後開,具體都是什麼意思
我這幾天也是在學習,工商銀行的比較好理解和操作一些,但是這幾天因外匯額度限制沒法購買做漲了,,。,剛轉到中國銀行來,確實有點難以理解些。。。你懂了告訴我下感謝。。。先平後開意思是先平倉再開倉,一般來說是建倉(建倉和開倉是一個意思)之後才能平倉。
開倉可以是買入開倉也可以賣出開倉,下面舉例說明
買入開倉:以200元的價格買入100手,成交金額為200*100=20000元,開倉之後進行對沖平倉即賣出100手,若是賣的價格高於買入價就盈利,低於買入價就虧損。
若是昨天開倉買進的,今日先賣出平倉後再買入即先平後開。
賣出建倉:即先賣後買,例如我們現在簽了單子一月後以210的價格賣給你100手貨,,一月後市場價格變成了200元,我就在市場上以200元的價格買進這批貨,再交給你,我就每手盈利10元,簽單子賣貨的行為即賣出建倉,最後了結這個交易的行為即平倉。
『貳』 如何利用原油期貨套期保值規避風險
所謂套期保值是指大宗貨物(當然也包括原油)的實物交易過程中,由於成交時間與實際貨物到港有一個時間差,而這個時間差存在著一個價差(一般是成交時的價格高於實際到貨時的價格,換句話說就是到貨時價格有所回落)。為了彌補這個價差或損失,利用同品種的期貨市場上的交易來達到這個目的——這個過程就叫做「套期保值」。
『叄』 期貨市場套期保值的功能是怎樣實現的
期貨市場套期保值功能是怎樣實現的
套期保值(Hedging)是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。套期保值的基本形式有兩種,即買入保值和賣出保值。兩者是以保值者在期貨市場上買賣方向來區分的。
(1)買入保值。它是指交易者先在期貨市場買入期貨,以便將來在現貨市場買進現貨時,不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法,可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值,是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方式。例如,在3月1日,某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17000元。為鎖定成本,迴避價格上漲的風險,該廠在當日買進4月份交割的銅期貨50噸,價格是每噸17100元。到4月1日時,現貨價格漲到每噸17100元,期貨價格漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸期貨合約,平倉盈利是5000元,即該廠在期貨市場共賺5000元。同時,該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料,而此時的現貨價格每噸已漲100元,所以,在現貨市場又多付出5000元,盈虧相抵,該廠不虧不賺,避免了價格波動的影響。
(2)賣出保值。它是指交易者先在期貨市場上賣出期貨,當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失,從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或貿易商,他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。例如,某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠,當時現貨價格為17000元/噸,由於擔心4月份銅價下跌造成損失,於3月1日以每噸17100元的價格賣出4月份交割的銅期貨進行保值。一個月後,銅現貨價格跌至每噸16900元,期貨價格跌至每噸17000元,該現貨市場發生虧損5000元,在期貨市場獲利5000元,正好抵消。
套期保值交易之所以能有助於迴避價格風險,達到保值的目的,是因為期貨市場上存在一些可遵循的經濟規律:
(1)同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本一致。
現貨市場與期貨市場雖然是兩個各自獨立的市場,但由於某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一時空內,會受相同的經濟因素的影響和制約,因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系,分別在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣,取得在一個市場上出現虧損的同時,在另一市場上盈利的結果,以達到鎖定成本的目的。
(2)現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近,存在兩者合二為一的趨勢。
期貨交易的交割制度,保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近,最終合二為一。期貨交易規定合約到期時,必須進行實物交割或差價結算。到交割時,如果期貨價格與現貨價格不同,例如期貨價格高於現貨價格,就會有套利者買入低價現貨,賣出高價期貨,以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出,在無風險的情況下實現盈利。這種套利交易最終使期貨價格與現貨價格趨於相同。
正是上述經濟原理的作用,使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低價格風險的作用,保障生產經營活動的穩定進行。
『肆』 求「期貨套期保值」最通俗易懂的描述解釋。最好附上實際性的例子
期貨(Futures)與現貨相對。期貨是現在進行買賣,但是在將來進行交收或交割的標的物,這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品,也可以是金融工具,還可以是金融指標。
期貨市場就是集中交易這些合約的地方。
套期保值,是指為了避免現貨市場上的價格風險而在期貨市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為,即對同一種商品在現貨市場上賣出,同時在期貨市場上買進;或者相反。套期保值有兩種形式,即空頭套期保值和多頭套期保值。
例:某電廠在7月份打算三個月後購進100噸銅,為防止日後可能出現價格的上漲,該廠通過在上海期貨交易所進行銅的套期保值交易。套期保值的結果見下面所示:
現貨市場
期貨市場
7月1日
10月份需銅100噸,7月現貨市場價格66000元/噸
買入100手10月期銅合約,買入價為66100元/噸
10月1日
買入100噸銅,市價為67000元/噸
賣出100手10月期銅合約,賣出價為67200元/噸
盈虧
-1000元/噸
+1100元/噸
從表中可以看出,該廠在現貨市場中每噸銅多付1000元,但在期貨市場中,該廠每噸銅獲利1100元,通過在期貨市場的操作,該廠有效地迴避了現貨市場的風險。由於進行套期保值迴避了不利價格變動的風險,使其可以集中精力於自己的生產經營活動,以獲取正常利潤。
就是給現貨商的生產經營上個保險。
『伍』 期貨套期保值的問題
1、該公司簽訂的是10年的協議。他們的期貨合約沒有在協議到期時平倉,而是在中途被強平,這個套期保值就是失敗的。套期保值的定義您還得加強學習。
2、只能不斷追加保證金,如果保證金不足就會被強平,就是文章說的資金風險造成的套保失敗。您還是對套保根本定義掌握不熟,多看看書。
建議:把套保定義再看幾遍。
『陸』 原油期貨套期保值也會浮虧,你怎麼看
這個沒有什麼怎麼看的,你有單子在手裡,價格走了反方向,肯定要有浮虧的呀,
但是你手裡的現貨會有盈利,
這個沒有什麼問題
『柒』 如何通過原油期貨進行套利套期保值
散戶可以套利,企業可以套期保值。
『捌』 石油生產商為了避免低油價風險,進行的套期保值策略是
掉期的意思你網路下就知道;香港那邊習慣將沽,買入認沽期權就是買入看跌期權的意思,還是看跌,但是是期權的買方,有權利無義務履行期權規定的事項。
『玖』 期貨套期保值問題!
根據你提供信息:
原油是你公司本身有的產品,且要售出的。套保只能是做空(擔心價格下跌),做空900手原油期貨
我的思路是假設6個月後現貨價格下跌0.9元,那麼6個月後期貨價格就下跌1元
6個月後,現貨損失1000000*0.9=900000元,期貨套保現貨,就得X*1=900000,所以 X即為900份原油合約。