購買商品期貨保值嗎

A. 商品期貨套期保值業務是什麼業務

期貨市場基本的經濟功能之一就是提供價格風險的管理機制。為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。期貨交易存在的基本目的是將生產者和用戶某項商品的風險轉移給投機商（期貨交易商）。當現貨商利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。
套期保值（Hedging）又譯作「對沖交易」或「海琴」等。它的基本做法就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。
在從生產、加工、貯存到銷售的全過程中，商品價格總是不斷發生波動，且變動趨勢難以預測，因此，在商品生產和流通過程的每一個環節上都可能出現因價格波動而帶來的風險。所以，不論對處於哪一環節的經濟活動的參與者來說，套期保值都是一種能夠有效地保護其自身經濟利益的方法。
套期保值之所以能夠避免價格風險，其基本原理在於：
第一，期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨於上漲時，其期貨價格也趨於上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對於特定的商品來說，其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現貨市場價格的漲跌，就同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩定在一個目標水平上。
第二，現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格通常高於現貨價格，在期貨價格中包含有貯藏該項商品直至交割曰為止的一切費用，當合約接近於交割曰時，這些費用會逐漸減少乃至完全消失，這樣，兩者價格的決定因素實際上已經幾乎相同了。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。
當然，期貨市場畢竟是不同於現貨市場的獨立市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤或虧損，從而使他的交易行為仍然具有一定的風險。因此，套期保值也不是件一勞永逸的事情。
§5.2 套期保值的類型

按照在期貨市場上所持的頭寸，套期保值又分為賣方套期保值和買方套期保值。賣出套期保值（賣期保值）是套期保值者首先賣出期貨合約即賣空，持有空頭頭寸，以保護他在現貨市場中的多頭頭寸，旨在避免價格下跌的風險，通常為農場主、礦業主等生產者和經營者所採用。買入套期保值（買期保值）是套期保值者首先買進期貨合約即買空，持有多頭頭寸，以保障他在現貨市場的空頭頭寸，旨在避免價格上漲的風險，通常為加工商、製造業者和經營者所採用。
套期保值指在期貨市場中持有與現貨市場相反的頭寸。換句話說，如果一位現貨商在現貨市場中擁有或將要擁有一種商品，他將通過在期貨市場中賣出等量的商品合約來套期保值。賣出套期保值能使現貨商所擁有的存貨的價值大致保持不變。如果在商品持有期商品價格下跌，商品持有者將在現貨市場中虧錢；可是，他作為期貨市場中該商品的賣主，能從同樣的價格下降中獲利，從而彌補了現貨市場的損失。盈利和損失相互抵消使該現貨商所持有的商品的凈價格與商品原有價值非常接近。
同樣，如果商品價格上升，商品持有者在現貨市場中盈利而在期貨市場中虧錢，也能讓存貨的凈價值保侍固定不變。
買入套期保值為那些想在未來某時期購買一種商品而又想避開可能的價格上漲的現貨商所採用。這些人被稱為是現貨市場的空頭（他或她現時缺少商品，將在期貨市場中成為多頭即買方），如果價格上漲，他或她將為商品支付更多資金但同時能在期貨市場中賺等量的錢而抵消了在現貨市場中的損失。如果價格下降，在現貨市場中能以更便宜價格買下商品，但這一優勢被期貨市場中的損失抵消了。
這樣，套期保值不僅能防止價格反向運動帶來的可能損失，也失去了因價格正向運動帶來意外收益的可能性。但對謹慎的現貨商來說，這種潛在收益的風險太大了，最好是轉移給投機商。

B. 關於期貨交易中保值的問題

1、假定價格不變，期貨1850，現貨價格必須要協商到1830才有30元盈利。此時基差20
2、假定價格上漲，期貨2000（虧150），現貨價格需要協商到1980（賺180）才有30元盈利。此時基差20
3、假定價格下跌，期貨1700（賺150），現貨價格需要協商到1680（虧120）才有30元盈利。此時基差20

實際上買入1800現貨和賣出1850期貨就已經鎖定了盈利為50，但是實際操作中，除了交易成本外，還有倉儲成本，資金利息成本等等需要計算在內。這個你就自己算吧。

C. 關於期貨保值

保值是沒有風險的，如果保值有風險還叫保值干嗎？ 不如直接叫投資就完了，美名其曰保值就沒有任何意義了。
你說萬一方向錯了 是吧， 你明白什麼叫保值嗎？ 保值的意思 就是無論是方向對與錯，我只要我的價值不變， 能否理解？ 保值不存在方向錯了還是對了，就是一個保住穩定價值 來為企業生產。
為什麼能這么說呢？ 保值和投資有區別， 保值是兩個市場同時操作， 而且方向是反的，那麼你說價格漲跌和你有什麼關系呢？ 你不存在出現風險的問題，更確切的說 你也不存在收益的問題，無非就是使你的商品本身沒有價格上的波動而已。
比如你買了一噸現貨銅，然後你又在期貨市場上賣了一噸期貨銅，那麼銅漲了你現貨賺了，但期貨卻虧損了，等於沒賺。 相反銅跌了，你現貨虧了，但是你期貨卻賺了，事實上也相當於沒賺沒虧。 所以這叫保值，只是為企業穩定生產而服務的，不存在風險。

D. 關於商品售出價格的套期保值。

期貨產生的本來目的並不是投機，而是讓您獲得穩定的收益。
以您說的銅為例，55000買入銅期貨，無論銅價如何上漲，你都將獲得穩定的利潤4000元。以上假設是的前提是銅價上漲，您用期貨規避了原材料上漲的風險。也就是銅價無論再上漲多少，你從期貨上賺到的錢都補貼到利潤中。
如果銅價下跌(假設跌到50000時，您的商品售價還是59000)，您獲得的利潤本應該 9000，但您從期貨上賠了5000，您的利潤依然是4000。這樣，雖然您收益少了，但您依然能保證了穩定的收益。
如果銅價低於5000，您可考慮將期貨銅賣出平倉，這樣雖然您在期貨市場上賠了5000元，但如果銅價跌至40000，您的商品售價55000，你在商品市場上的利潤是15000，去掉期貨賠的5000元，您的收益還有10000元。
當然，期貨在實際操作上比較復雜，您在銅價下跌到多少時商品的售價下降曲線也並沒表述清楚，但如果我說的意思您搞清楚了，您自己可以做一個數學模型來保證收益永遠大於4000。
笑飛

E. 問什麼是商品實物期貨它有哪些好處如何做好商品實物期貨買賣時的套期保值

商品實物期貨沒聽說過，是商品期貨吧，好處，用於金融投資和理財的，好出也沒法跟你說，因為投資嗎，風險是有的，優點也是相對股票而言，
1資金放大10倍，也就是說你用10%資金，就可以購買一手合約，一手農產品10噸，你用一頓的錢就可以購買了，
2可以做空，股票只可以做多，商品期貨可以雙向交易，
3就是T+0的交易方式，股票是T+1的交易方式，第一天買了要隔天才能賣，期貨隨時可以買賣，
期貨買賣的套期保值，這個你要了解以後才行，呵呵，你先了解期貨在說，有問題可以問我。

F. 買期貨怎麼為公司保值

套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
在行業普遍不景氣的情況下，期貨成為有色企業規避風險的工具。基於鉛鋅價格的波動性較大，企業的保值需求很大。
滬鋅的走勢在幾個金屬品種中，屬於較為活躍的，上下波動大且速度快。鋅的供應可能會出現驟增驟減，而需求也可能受到下游的影響而變化較大，在這種情況，上游企業可以根據自身的訂單和原料情況，進行賣出保值，下游企業則可根據訂單為自己的采購做買入的保值。
鉛鋅企業提倡「均價概念」，即，無論市場行情如何振盪，企業並不會追求以市場價格的峰值出售產品。只要當期貨市場價格高於產品銷售的現貨市場平均價格，就入市進行期貨保值操作。
按照這一操作原則，在期貨市場套期保值後，綜合考慮期貨和現貨兩個市場，只要企業產品銷售平均價格高於現貨市場的年均價格，就說明套期保值操作是成功的。

G. 關於套期保值中的買期保值和賣期保值

手中持有現貨，預期現貨價格下跌，做賣出套期保值：
（1）當期貨合約到期後，如果價格真得下跌了，可以以低價買入期貨合約，對沖賣出的期貨合約，這樣，在期貨市場上就是盈利的；在現貨市場上賣出現貨價格，低賣虧損；盈虧相抵，實現套期保值。
（2）當期貨合約到期後，如果價格並沒有下跌，現貨市場賣出獲利；期貨市場高買虧損；兩者相抵，實現套期保值。
手中持有現貨，預期價格上漲，做買入套期保值，其原理是和賣出套期保值一樣的。
套期保值功能的實現與否還需要看市場是否是有效的，希望可以幫到你。

H. 期貨保值的套期保值

是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

I. 期貨投機保值什麼意思

期貨投機(Futures speculation) 是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者在期貨交易中發揮至關重要的作用，不僅提高市場流動性，而且重要的是，投機者能吸收套期保值者厭惡的風險，成為價格風險承擔者。所以，要正確認識期貨市場運行機制及其經濟功能，必須正確認識和理解期貨投機。
套期保值(hedge)：就是買入(賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。
保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指通過期貨市場賣出期貨合約以防止因現貨價格下跌而造成損失的行為。
套期保值是期貨市場產生的原動力。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，例如將合約標准化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現代意義的期貨交易。企業通過期貨市場為生產經營買了保險，保證了生產經營活動的可持續發展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。

J. 需要買東西的人是買入期貨保值，還是期權保值，期貨和期權在這里是否有區別

還是簡單點說吧，就當你所指的「東西」是大宗商品或者股票，那麼就是買入期貨保值。期權是繳納一定的權利金，是一種將來買入或者賣出期貨合約的權利。不知道你還能明白？