化工商品期貨統計套利

㈠ 致遠期貨：多因子模型和統計套利模型有什麼本質區別

2009年以來，一股「量化基金」的熱潮悄然掀起，中海基金、長盛基金、光大保德和富國基金先後推出了自己的量化產品，而富國正在推出的富國300增強基金還屬於第一隻增強型的指數基金，就是因為量化概念的引入。關於量化基金，國際資本市場，尤其是美國市場已經有了長足的發展並形成了相當的規模，量化基金通過數理統計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準的證券進行投資，以期獲取超越指數基金的收益。區別於普通基金，量化基金主要採用量化投資策略來進行投資組合管理，總的來說，量化基金採用的策略包括：量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、期權套利、演算法交易、資產配置等。

㈡ 統計套利的內容簡介

《統計套利》什麼是統計套利？假設，工商銀行和建設銀行股票價差大於1元的情況很少，那麼當市場的價格波動導致建設銀行的股票價格比工商銀行高出1元時，你可以通過賣出建設銀行股票、買進工商銀行股票構建投資組合；當兩家公司的股票價差回歸到1元以內時，做相反的交易，從而獲得交易收益。如何通過股指期貨和股票聯動，利用市場暫時的失靈，獲得無風險收益，是很多人的想法。如果想長期獲得收益，需要通讀本書，理解統計套利的精髓。《統計套利》作者具有多年運作統計套利對沖基金的管理經驗，通過閱讀本書，你可以探究統計套利的真正含義，了解統計套利的發展歷程。更重要的是，在明了統計套利的運作方式和獲利機理後，敏銳的投資者可以藉此在金融市場中捕捉獲利的機會。

㈢ 統計套利策略可以用什麼金融學理論解釋

中低頻統計套利屬於盈利高、風險大、容量大的策略類型，與高頻套利不在同一個次元。假設單筆勝率同為70%，高頻每天交易上千筆，根據大數定律，單日勝率幾乎收斂到1；而中低頻幾天做一筆，遇到價差的結構性變化時難免資金回撤，但賺到一筆的利潤勝過高頻千筆。正是對這些利潤的追求，保證了股指期貨各合約之間的價差不會出現大幅的非理性偏離：高頻消滅微觀上的偏離，而中低頻消滅宏觀上的偏離。他們各司其職，互相尊重，互不幹涉內政。

㈣ 關於分級基金B與股指期貨統計套利的若干疑問

買基金到銀行或者基金公司都行。銀行能代理很多基金公司的業務，具體開戶找銀行理財專櫃辦理。現在有些證券公司也有代理基金買賣的。在銀行開通網上銀行後網上購買一般收費上有優惠。

先做一下自我認識，是要高風險高收益還是穩健保本有收益。前一種買股票型基金，後一種買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類後，選擇基金可以根據基金業績、基金經理、基金規模、基金投資方向偏好、基金收費標准等來選擇。基金業績網上都有排名。穩健一點的股票型基金可以選擇指數型或者ETF. 定投最好選擇後端付費，同樣標的的指數基金就要選擇管理費、託管費低的。恕不做具體推薦，鞋好不好穿只有腳知道。

一般而言，開放式基金的投資方式有兩種，單筆投資和定期定額。所謂基金「定額定投」指的是投資者在每月固定的時間（如每月10日）以固定的金額（如1000元）投資到指定的開放式基金中，類似於銀行的零存整取方式。 由於基金「定額定投」起點低、方式簡單，所以它也被稱為「小額投資計劃」或「懶人理財」。
基金定期定額投資具有類似長期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本， 因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。
投資股票型基金做定投永遠是機會，但有決心堅持到底才能見功效。
指數型也是股票基金，是按照指數所選的股票進行配置，較被動穩健。其他的股票型有各自的投資風格，選擇要看個人偏愛。目前有上證50，中小版，上證180，深證100，央企、滬深300 等幾種指數基金。
股票賬號也能買賣基金

㈤ 請問：期貨市場的「統計套利」的操作，是怎麼一回事

所謂統計套利是指一種交易策略在一次交易中不能保證獲利，但只要這個交易方式能不停的重復下去，則他獲得正收益的概率為1。當然這是通俗的，一般人可以看得懂的解釋。正式的數學表達一般人可能不能理解。它是一種思想，不是一種具體的方法，因為在一個有效的市場中，傳統意義上的無風險套利的機會出現太少。而這種統計意義上的套利機會卻是有可能大量存在的。而具體的方法就有協整啊pair trading啊，均值回復啊。都涉及比較復雜的數學模型。估計多數人理解不了。

㈥ 商品期貨套利的機會多麼

套利適合大資金入場，即使10%的盈利，在基數大的前提下，整個利潤可觀。

可以參考一下統計套利，主要是根據概率分布確定的。

期貨程序化交易是王道！

㈦ 統計套利為什麼一定要有做空機制

也就是，套利你賺兩種錢，一種是兩個都漲，賺的漲的多的錢，另一種是都跌，賺的跌的多的錢，
因為正常的市場，做空是可以獲利的。
期貨市場里，可以做空賺錢，套利很好理解
股票市場里，有了股指期貨，就有了做空的機制，可以賺錢。

㈧ 統計套利的圖書目錄

推薦序一
推薦序二
前言
第1章蒙特卡羅的謬誤
1.1起源
1.2未來的方向
第2章統計套利
2.1導論
2.2雜訊模型
2.3爆米花過程
2.4識別匹配交易
2.5投資組合結構和風險控制
2.6動態變化和校驗
第3章結構模型
3.1導論
3.2正式的預測函數
3.3指數加權移動平均模型
3.4古典的時間序列模型
3.5哪一類回報？
3.6因子模型
3.7隨機共振
3.8實踐中的事情
3.9加倍交易：更深入的探討
3.10因子分析入門
第4章反轉定律
4.1導論
4.2模型和結論
4.3非齊次方差
4.4一階序列相關性
4.5非常數分布
4.6結論的應用
4.7應用於美國債券期貨
4.8總結
附錄4A向前預測幾天
第5章高斯不是反轉之神
5.1導論
5.2雙峰駱駝與單峰駱駝
5.3依然在敲響鍾聲
第6章價差波動率
6.1導論
6.2理論上的解釋
第7章將反轉機會量化
7.1導論
7.2平穩隨機過程中的反轉現象
7.3非平穩過程：不均勻的方差
7.4序列的相關性
附錄7A在示例6中對數分布的一些細節
第8章諾貝爾的困惑
8.1導論
8.2事件風險
8.3一個新的風險因素的出現
8.4贖回壓力
8.5《公平披露條例》
8.6在虧損期間的相關性
第9章多重困難
9.1導論
9.2十進制
9.3統計套利結束了
9.4競爭
9.5機構投資人
9.6波動率是關鍵因素
9.7關於時間維度的思考
9.8虛構情節中的真實示例
9.9惡劣的行為
9.10對2003年的剖析
9.11結構變化的真實情況
9.12總結
第10章黑匣子出現
10.1導論
10.2對交易成交量期望值和市場沖擊力進行的模型化
10.3動態更新
10.4更多的黑匣子
10.5市場緊縮
第11章統計套利的復興
11.1突變過程
11.2突變預測
11.3趨勢變化的識別
11.4突變過程在理論上的解釋
11.5風險管理的含義
11.6結束
附錄11A理解Cuscore統計量
致謝
譯者後記
參考文獻

㈨ 期權套利策略不包括統計套利嗎

垂直套利（VerticalSpreads），也稱垂直價差套利、執行價差套利，採用這種套利方法可將風險和收益限定在一定范圍內。交易方式表現為按照不同的執行價格同時買進和賣出同一合約月份的看漲期權或看跌期權。之所以被稱為「垂直套利」，是因為本策略除執行價格為其餘都是相同的，而執行價格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。在實踐中，各種類型的期權或者期貨和其他金融工具經常組合起來構造一些復雜的策略，即組成各種復雜的金融工具以滿足特殊需要。其中價差套購是經常使用的組合策略。
價差套購包括同時購買一個期權和出售另一個期權，兩個期權屬於同一個類型（兩個期權都是買權或都是賣權）。有許多不同類型的價差套購，垂直價差套購按不同的預定價套購。因為在期權報價時，同一類型的期權是按預定價從小到大縱向排列的。在垂直價差套購中，我們購買一個買權（或賣權），同時出售另一個具有不同執行價的賣權（或買權）。
垂直價差套購中，兩個期權的到期月份和標的物是相同的。如果我們購買較低預定價的期權，並出售較高預定價的期權，這種價差套購稱為垂直牛市價差套購。如果我們出售較低預定價的期權，同時購買較高預定價的期權，這種價差套購稱為熊市價差套購。
垂直套利主要有四種形式：牛市看漲期權、牛市看跌期權、熊市看漲期權、熊市看跌期權。下面將價差套購分為四種類型來介紹其盈虧情況（不考慮期權費用）。首先，令ST為價差套購中標的物在期權到期時的價格。交易A為購買期權的交易（包括購買買權和賣權）,XA為該交易中期權的預定價；交易B為出售期權的交易（包括出售買權和賣權），XB為該交易中期權的預定價。