大宗商品期貨研究方向

⑴ 如何去分析大宗商品

我只能介紹一下分析大宗商品期貨價格的共同方法。

大宗商品的價格從根本上說是由他的供需關系決定的。包括產量、需求、生產成本、進出口、庫存、運輸、季節性特徵、現貨貿易特點、政策因素、貨幣通脹因素、交易制度因素等等。

從期貨盤面的角度，資金推動是直接因素，多依賴於技術分析。價格趨勢、持倉量、成交量、時間周期、心理因素、周邊市場環境，等等。

實際上大宗商品的期貨價格是市場綜合了各種因素的反映，期間此消彼長。對於資金不是很大的投資者，可以選擇技術分析為主。對於資金較大的投資者，更要關注基本面因素。

⑵ 大宗商品現貨和期貨的區別

期貨與現貨相對應，並由現貨衍生而來。期貨不是貨，通常是指以某種大宗商品或金融資產為標的可交易的標准化合約。所謂現貨交易，是指證券買賣雙方在成交後就辦理交收手續，買入者付出資金並得到證券，賣出者交付證券並得到資金。現貨交易的特徵是「一手交錢，一手交貨」，即以現款買現貨方式進行交易。

⑶ 這幾天，全球大宗商品市場受挫，它的主要原因有哪些目前關於市場的分析又是怎麼樣的

5月5日，國際油價出現暴跌，紐約原油期貨價格下跌近9%，跌破每桶100美元。同時，商品期貨也連續兩日遭受重挫。在大宗商品暴跌的背後，美元的強勁反彈無疑成為其中最為重要的誘因。

首先，由於美元是國際大宗商品的標價貨幣，因此，美元的走勢與國際大宗商品走勢有著天然的負相關關系。從近兩個交易日開，美指不斷上揚，周四更是報收於74.04，錄得逾六個多月來的最大單日漲幅，美元的上漲本身就對大宗商品價格造成了壓力。而從大宗商品整體的走勢看，CRB指數經歷了前兩個交易日的下跌後，目前已形成局部的M頭形態，技術上也存在下行的壓力。

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其次，追尋本輪大宗商品上漲的原因，其根本在於金融危機後美元超發導致的全球通脹的加劇。這種通脹的加劇不僅體現在大宗商品價格的上漲，更體現在大宗商品日益增強的金融屬性上。這種金融屬性加劇的結果就是大宗商品在資金爆炒的條件下，價格波動的加劇。因此，大宗商品的金融特性可以說在很大程度上放大了美元上漲的利空影響。

再次，從整個世界經濟的形勢看，隨著世界經濟緩慢的復甦及全球通脹的不斷加劇，各國逐步開始了加息的步伐，隨著美國第二輪量化寬松貨幣政策接近尾聲，國際普遍預期隨著美國經濟的不斷好轉，美國將不會進行第三輪的量化寬松政策。這意味著，世界各國以寬松貨幣拉動經濟的政策將告一段落，未來應對通脹將成為各國主要的政策目標，這對於大宗商品價格成了強烈的下跌預期，而藉由美元的反彈，這種預期也在市場中得到釋放。

如果說此次調整將成為大宗商品走勢的拐點，可能言之尚早，畢竟當前世界經濟的復甦仍不穩定，美聯儲也尚未明確表示緊縮貨幣的意圖，而昨日歐洲央行在通脹壓力不斷上漲的情況，依然決定維持利率不變，而中國緊縮貨幣的政策何時轉向仍難確定。因此，大宗商品未來的走勢將更多的取決於通脹壓力下，各國之間貨幣政策的博弈。

⑷ 大宗商品和期貨的區別

大宗商品是指可進入流通領域，非零售環節，具備商品屬性且用於工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。而在金融投資領域，大宗商品是指同質化、可交易、被廣發作為工業基礎材料的商品，比如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。

⑸ 想研究大宗商品期貨，請問應該從哪個品種入手

想大宗，那麼就先小宗吧。哈哈
我也是研究小的開始的，就是現貨。也是一樣的交易規則不過就要求的門檻低。
現在我看大宗期貨都是看工業品，畢竟是關乎國民經濟的嘛。銅最低跌的厲害。

⑹ 期貨市場，大宗商品存在有什麼意義

期貨存在的意義主要是：價格發現功能，規避風險功能
發現價格
由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。
迴避風險
期貨交易的產生，為現貨市場提供了一個迴避價格風險的場所和手段，其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保住既定利潤，迴避價格風險。
套期保值
在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格風險的目的交易方式。
期貨交易之所以能夠保值，是因為某一特定商品的期現貨價格同時受共同的經濟因素的影響和制約，兩者的價格變動方向一般是一致的，由於有交割機制的存在，在臨近期貨合約交割期，期現貨價格具有趨同性。
交割：期貨交易的了結（即平倉）一般有兩種方式，一是對沖平倉；二是實物交割。實物交割就是用實物交收的方式來履行期貨交易的責任。因此，期貨交割是指期貨交易的買賣雙方在合約到期時，對各自持有的到期未平倉合約按交易所的規定履行實物交割，了結其期貨交易的行為。實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割機制的存在，使期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為，但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。
期貨交易的兩大功能使期貨市場兩種交易模式有了運用的舞台和基礎，價格發現功能需要有眾多的投機者參與，集中大量的市場信息和充沛的流動性，而套期保值交易方式的存在又為迴避風險提供了工具和手段。同時期貨也是一種投資工具。由於期貨合約價格的波動起伏，交易者可以利用套利交易通過合約的價差賺取風險利潤。