期轉現只限於商品期貨

① 期貨中的期轉銀是什麼意思

期貨轉現貨（Exchange for Physicals，以下簡稱期轉現）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達成現貨買賣協議後，變期貨部位為現貨部位的交易。期轉現的方法是：達成協議的雙方共同向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持倉按雙方商定的平倉價格由交易所代為平倉（現貨的買方在期貨市場須持有多頭部位，現貨的賣方在期貨市場須持有空頭部位）。同時，雙方按達成的現貨買賣協議進行與期貨合約標的物種類相同、數量相當的現貨交換。
二、期轉現的必要性
1.期轉現有利於降低交割成本。期貨中引進期轉現，有利於生產經營企業、加工企業和銷售企業順利接到現貨，節約搬運、整理和包裝等費用。
2.期轉現使買賣雙方可以靈活地選擇交貨地點、時間和品級等。期轉現能夠滿足加工企業和生產經營企業對不同品級貨物的要求，加工企業和生產經營企業可以靈活地選擇交貨地點，降低了交貨成本，彌補了期貨標准化過程中所失去的靈活性。
3.期轉現可以提高資金的利用效率。期轉現既可以使生產、經營和加工企業迴避價格風險，又可以使企業提高資金利用效率。加工企業如果在合約到期集中交割，必須一次拿出幾百萬甚至幾千萬購進原料，增加了庫存量，一次性佔用了大量資金。期轉現可以使企業根據加工需要，分批分期地購回原料，減輕了資金壓力，減少了庫存量。生產經營企業也可以提前和分批收到資金，用於生產。
4.期轉現比「平倉後購銷現貨」更有優越性。期轉現使買賣雙方在確定現貨買賣價格的同時，確定了相應的期貨平倉價格，由此可以保證期現市場風險同時鎖定。如果買賣雙方採取平倉後再購現貨的方式，雙方現貨價格商定後，有可能因平倉時期貨價格波動而給一方帶來損失。
5.期轉現比遠期合同交易和期貨交易更有利。遠期合同交易可以迴避價格風險，但面臨違約問題和流動性問題，面臨被迫履約問題。期貨交易雖沒有上述問題，但在交割品級、交割時間和地點的選擇上沒有靈活性，而且成本較高。期轉現吸收了上述交易的優點，同時又解決了上述交易中存在的問題。
三、期轉現的好處：
⒈期轉現有利於降低交割成本。
⒉期轉現使買賣雙方可以靈活的選擇交貨品級和地點等。
⒊期轉現可以提高資金的利用效率。
⒋期轉現可以保證期現市場風險同時鎖定，並可以規避遠期交易和期貨交易的不足。

② 關於期貨交易期轉現的問題

甲方1900買入 平倉價格為2040 則贏利140元。為期貨利潤。
交割價格為2000元，則2000-140=1860元買入成本。
2000是現貨買入價格。140為套保利潤。實際價格為1860

③ 期貨市場的期轉現

當然，現貨不可能都一個標准，比如玉米期貨為例子
你可以用一等玉米進行交割，也叫「升水」就是買方要給你賣方貼錢的，大約一噸貼20到60元左右。（各個期貨或者准期貨市場的升貼水的標准不同）如果是三等玉米，就要「貼水」就是賣方要補給買方錢，來彌補現貨不合格給買方造成的損失。大約每噸貼水200元左右。

④ 麻煩高手們用通俗點話解釋一下期貨中的期貨轉現貨是什麼意思啊！別復制粘貼啊！親

（原創）
基本原理是：期貨價格和現貨價格基本同步。
舉兩個例子：
一：你是紡織廠老闆，接到一個訂單，有客戶6個月後需要一批布料。你的原料是棉花，你根據當前棉花的價格核算一下成本，結果是有利可圖。於是你在期貨市場里(開倉)買入棉花期貨合約，買入的量相當於訂單量。根據交貨日期，幾個月後你要開始生產了，就到現貨市場買入所需的棉花，同時在期貨市場(平倉)賣出棉花合約，賣出量等於以前(開倉)買入的棉花合約量。如果在這幾個月里棉花價格漲了，你在現貨市場里買入的棉花比以前要貴，意味著你成本增加了(虧了)，但你在期貨市場里的交易是盈利的，理論上盈虧相抵基本平衡。也就是你迴避了原料價格波動的風險，鎖定了成本。反之亦然，如棉花價格跌了，則現貨盈利、期貨虧損，同樣盈虧相抵。這是你為了「迴避風險鎖定成本」所付出的代價：放棄有可能獲得的額外利潤。
二：你是農場主，根據目前市場上的棉花價格，你覺得種植棉花有利可圖，決定種植一定量的棉花。你的產品是棉花，於是你在期貨市場里(開倉)賣出6個月後交割的棉花期貨合約，賣出量相當於你的種植量。到了棉花收獲期，你到現貨市場里按當時市場價賣出你種植的棉花，同時在期貨市場里你(平倉)買入棉花合約，買入量等於以前(開倉)賣出的棉花合約量。盈虧情況同上。這是你迴避了產品價格波動的風險，鎖定了利潤，作為代價放棄了有可能獲得的額外利潤。
不知解釋的清楚嗎？

⑤ 期貨轉現貨的基本介紹

國外期轉現交易情況：
期轉現是美國芝加哥期貨交易所（CBOT）、芝加哥商業交易所（CME）、明尼阿波里斯穀物交易所（MGEX）、紐約商品交易所交易所（NYBOT）和紐約商業交易所（NYMEX）；英國倫敦國際金融交易所（LIFFE）和倫敦國際石油交易所(IPE）等長期實行的一種交易方式。在國外，期轉現不僅在商品期貨交易中得到運用，而且在金融工具的交易中也得到了廣泛應用，芝加哥商業交易所（CME）幾乎所有品種的期貨和期權均可期轉現。
明尼阿波利斯穀物交易所春小麥1999年的交易量為1,119,812張，期轉現量146,014張，平均日期轉現量為582張。紐約商品交易所期貨（包括金融期貨）的總交易量為8,645,393張，期轉現量為482,204張。
期轉現是紐約商業交易所（NYMEX）低硫原油合約十分流行的交割方式。根據商品交易管理委員會關於期轉現情況的報告（1987），原油期貨合約通過期轉現已從1983年的5097份，上升到1986年的297688份。
2001年7月19日，倫敦國際石油交易所布倫特原油（Brent Crude Oil）期轉現量為3062張，當天的成交量為51312張。6月7日的成交量中，有一個合約月份期轉現的成交量相當於該合約月份成交總量的30%以上，最低一個也相當於一個合約月份的20%。一般情況下布倫特原油期轉現量占成交量的10%左右。

⑥ 期轉現的期限規定是怎樣的

上海期貨交易所銅、鋁、鋅，天膠、螺紋鋼、線材期轉現的期限為欲進行期轉現合約的交割月份的上一月份合約最後交易日後的第一個交易日起至交割月份最後交易日前二個交易日（含當日）止；燃料油期轉現的期限為欲進行期轉現合約的交割月份的上一月份的第一個交易日起至倒數第四個交易日（含當日）止。
大連商品交易所黃大豆二號、玉米、豆粕、豆油、線性低密度聚乙烯、棕櫚油、聚氯乙烯，期轉現的期限為該合約上市之日起至交割月份前一個月倒數第三個交易日（含當日）。
鄭州商品交易所期貨合約（除棉花）自上市之日起到該合約最後交易日期間，均可進行期轉現。棉花最後交易日，交易所不辦理期轉現。

⑦ 期貨期轉現為何商議平倉價後買賣雙方在其實上都能獲利

1，雙方兩交易者進行小麥的保值交易，也叫套期保值交易。

2，交易的成功是交易雙方進入市場的價格位對比平倉價為1940元每噸。地這種情況下交易雙方是獲利的。A的買入建倉價為1800元每噸，平倉價為1940元每噸，每噸獲利140元。
B的賣出建倉價為2000元每噸，平倉價為1940元每噸，每噸獲利60元。
因此，期貨期轉現為在商議平倉價後，買賣雙方在期市上都能獲利。

3，那隻要兩家商量好不就穩賺不賠了嗎？這不一定。首先要看雙方的入場價位好壞，其次是雙方的平倉價位。如果A的買入建倉價為1800元每噸，平倉價為1740元每噸，每噸虧損60元。
B的賣出建倉價為1700元每噸，平倉價為1740元每噸，每噸虧損40元。
4補充問題：交叉套期保值期貨標准化合約規定的期貨品種。包括替代物的期貨品種。如果不是期貨標准化合約規定的期貨品種，就不能進行交叉套期保值。

⑧ 期轉現是什麼意思！

一、期轉現（EFPs）的概念
期貨轉現貨（Exchange for Physicals，以下簡稱期轉現）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達成現貨買賣協議後，變期貨部位為現貨部位的交易。期轉現的方法是：達成協議的雙方共同向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持倉按雙方商定的平倉價格由交易所代為平倉（現貨的買方在期貨市場須持有多頭部位，現貨的賣方在期貨市場須持有空頭部位）。同時，雙方按達成的現貨買賣協議進行與期貨合約標的物種類相同、數量相當的現貨交換。
二、期轉現的必要性
1.期轉現有利於降低交割成本。期貨中引進期轉現，有利於生產經營企業、加工企業和銷售企業順利接到現貨，節約搬運、整理和包裝等費用。
2.期轉現使買賣雙方可以靈活地選擇交貨地點、時間和品級等。期轉現能夠滿足加工企業和生產經營企業對不同品級貨物的要求，加工企業和生產經營企業可以靈活地選擇交貨地點，降低了交貨成本，彌補了期貨標准化過程中所失去的靈活性。
3.期轉現可以提高資金的利用效率。期轉現既可以使生產、經營和加工企業迴避價格風險，又可以使企業提高資金利用效率。加工企業如果在合約到期集中交割，必須一次拿出幾百萬甚至幾千萬購進原料，增加了庫存量，一次性佔用了大量資金。期轉現可以使企業根據加工需要，分批分期地購回原料，減輕了資金壓力，減少了庫存量。生產經營企業也可以提前和分批收到資金，用於生產。
4.期轉現比「平倉後購銷現貨」更有優越性。期轉現使買賣雙方在確定現貨買賣價格的同時，確定了相應的期貨平倉價格，由此可以保證期現市場風險同時鎖定。如果買賣雙方採取平倉後再購現貨的方式，雙方現貨價格商定後，有可能因平倉時期貨價格波動而給一方帶來損失。
5.期轉現比遠期合同交易和期貨交易更有利。遠期合同交易可以迴避價格風險，但面臨違約問題和流動性問題，面臨被迫履約問題。期貨交易雖沒有上述問題，但在交割品級、交割時間和地點的選擇上沒有靈活性，而且成本較高。期轉現吸收了上述交易的優點，同時又解決了上述交易中存在的問題。
三、期轉現的好處：
⒈期轉現有利於降低交割成本。
⒉期轉現使買賣雙方可以靈活的選擇交貨品級和地點等。
⒊期轉現可以提高資金的利用效率。
⒋期轉現可以保證期現市場風險同時鎖定，並可以規避遠期交易和期貨交易的不足。
這個我也不知道了，不是行家

⑨ 期轉現交易與基差交易區別

何謂「期貨轉現貨」
所謂「期貨轉現貨」（以下簡稱期轉現），是指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協商一致並向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持有的合約按交易所規定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格進行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的基差來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。這樣，不管現貨市場上的實際價格是多少，只要套期保值者與現貨交易的對方協商得到的基差，正好等於開始做套期保值時的基差，就能實現完全套期保值，取得完全的保值效果。如果套期保值者能爭取到一個更有利的基差，套期保值交易就能盈利。 區別：期轉現：交割。基差交易：平倉了結。基差交易的實質，是套期保值者通過基差交易，將套期保值者面臨的基差風險通過協議基差的方式轉移給現貨交易中的對手，套期保值者通過基差交易可以達到完全的或盈利的保值目的期轉現偏重為現貨企業服務：
一、 期貨轉現貨為非注冊品生產和使用企業提供了利用期貨交易進行保值的又一種途徑，避免現貨交易中常見的拖欠貨款的弊病，穩定業已建立的現貨交易關系。
二、期貨轉現貨能夠滿足用料企業對實物品牌的要求。不同用料企業對品牌的要求是不一樣的。比如，同樣是用銅企業，有的須使用某一品牌的高純陰極銅，有的則用標准陰極銅；而用膠企業，有的要用雲南膠，有的則慣於用海南膠。通過期貨轉現貨交割則能拿到指定品牌，從而穩定最終產品的質量。
三、 期貨轉現貨能夠滿足用料企業對交割倉庫（提貨地區）的要求。用料企業分布各地，各自都有最為方便、經濟的提貨地點。比如，上海的企業都希望能在上海倉庫提貨，廣東的則希望在廣東提貨。通過期貨轉現貨交割則能在雙方都方便的倉庫拿到貨物。
四、 期貨轉現貨能夠減輕用料企業資金壓力，讓生產企業提前回籠資金，提高企業資金周轉率。合約到期集中交割，用料企業必須一次性拿出幾百萬到幾千萬元的資金把原料拖回廠里，增加了庫存量，一次性佔用了大量資金。期貨轉現貨能夠讓用料企業根據生產需要分期分批地買回原料，減輕了集中用錢的壓力，減少了庫存量；而生產企業則能提前或分期分批收到資金，用於再生產。
五、 期貨轉貨將會極大程度地降低運輸成本。買賣雙方不必來回運輸貨物，節約了費用。