為什麼原油期貨可以決定石油價格
⑴ 原油期貨上市對油價有什麼影響
月26日上市的原油期貨，在第一周交出了一份讓市場滿意的成績單。
以兩桶油為代表的境內外大型石油化工企業都積極參與原油期貨交易，推動原油期貨落地。
業內認為，我國原油期貨的上市，能更直觀的反映國內市場供求關系，為國內成品油定價公式提供基準價格，進而推進成品油行業價格機制改革。
兩桶油積極推動原油期貨落地
來自上海期貨交易所的數據顯示，截至上周五收盤，原油期貨總成交量為27.8萬手，持倉量為8198手，總成交金額為1159.23億元。
從成交趨勢來看，原油期貨交易日趨活躍，相比開市前兩日，後三天成交量明顯增加。
《證券日報》記者還了解到，3月26日，中石化全資子公司中國國際石油化工聯合有限責任公司（聯合石化）與殼牌公司簽署了中東原油供應長約。該批中東原油長約貨這成為中國原油期貨在上海國際能源交易中心(INE)正式掛牌交易後，首筆以上海原油期貨計價的實貨合約，推動上海原油期貨在亞洲石油市場邁出堅實步伐。
作為能源央企，中石化主動服務國家戰略，積極參與上海原油期貨交易，努力推動形成反映中國和亞太地區石油供需關系的基準價格。
同一天，中石油旗下的中國聯合石油有限責任公司（簡稱中聯油）達成了品種為含硫油、交易量為10手(1萬桶)的首單原油期貨交易。
金聯創原油分析師陳彩華向《證券日報》記者表示，上海原油期貨是中國第一個允許海外國際投資者參與的期貨品種，這是中國融入世界原油定價體系的第一步。中石化和中石油分別代表著中國乃至全球最大的原油貿易公司，正在期貨和現貨市場兩個領域積極參與交易，努力推動我在原油進口以原油進口以上海原油期貨計價，實現上海原油期貨的真正落地。
成品油價格改革有望提上日程
需要一提的是，3月初，國家能源局發布《2018年能源工作指導意見》，指導意見指出，加快推進油氣體制改革。貫徹落實《中共中央國務院關於深化石油天然氣體制改革的若干意見》，研究制定相關配套政策和措施，推動油氣管網運營機制改革，理順省級管網體制，加快推動油氣基礎設施公平開放，完善油氣儲備設施投資和運營機制。
這意味著油氣改革在今年將繼續向深水區邁進。我國現有成品油價格是參照國外原油期貨的價格，以10個工作日移動平均價格對應的調價幅度是否達到50元/噸為門檻，進行相應的調整。由於採納的是國外原油品種，因此既不是國內供需的真實反映，也不夠及時。
而我國原油期貨的推出，將反映國內的真實供需情況，使得成品油價格的調整有了權威的參照，並及時做出價格上的反饋。
隆眾石化網分析師趙桂珍向《證券日報》記者表示，國際與國內在消費結構、消費習慣及消費季節等方面的差異，難以反映國內成品油市場的真實供求狀況；此外，成品油進出口貿易壁壘會導致國內外價格聯動存在差異。如果成品油期貨上市，能更直接的指導成品油現貨市場價格，有利於煉廠進行風險管理與市場研判。
而原油期貨上市後，是以人民幣做結算的，也就是說，我國在逐步擁有原油定價話語權的同時，國內主營及地方煉廠的原油加工成本或將下降。
「有市場人士擔憂成品油價格會出現相應回落，其實這種擔憂沒有必要。」趙桂珍還指出，因為國家是允許境外資本參與中國原油期貨交易，一定程度上將會活躍原油期現貨市場價格。原油期貨價格將會與成品油價格產生聯動性，不久的將來，成品油價格機制改革將會被提上日程。
⑵ 石油的價格與國際石油期貨市場有什麼關系
期貨價格引導著現時價格，也就是說如果二個月後的期貨價格上漲，那當前油價也是看漲，如果期價下跌，當前看跌。
影響成品油價格 的關系主要是由供求關系決定，也就是供給越大，價格越低，供給越小，價格越低。那現實當中，供求關系，主要是由經濟的運行決定的，如果經濟看漲，則成品油需求就大，價格上漲，經濟下滑，成品油需求就小，價格下跌。剛才說的是完全市場經濟條件下的供求關系決定的價格體制。另外還受到政府的價格干預，如我國成品油價格就受到國家的干預。另外國家政策對成品油價格也有影響，如國家規定鼓勵使用新能源，如太陽能、核能等，常規能源需求就下降，價格相對應該是下降的。這些都是主要影響因素。
⑶ 請問為什麼國際原油期貨價格能夠影響到原油現貨價格呢為什麼了
國際原油市場上的交易價格就是以期貨市場的價格為基準的，只不過每一筆具體的交易都有一個不同的升貼水差額而已（比如以交貨日的期貨價格為基準，升水或貼水x.xx美元），這是買賣雙方在訂立合約時事先約定的。
⑷ 影響石油期貨價格的主要因素有哪些
強勢需求
近幾年來，世界經濟比較景氣，特別是發展中國家的經濟發展迅猛，尤其是東亞、南亞、東南亞地區的國家。隨著發展中國家的工業化進程不斷深入，以及過度依賴傳統的經濟增長模式，資源要素的投入產出比很低，造成了資源的極大浪費；同時這些新興工業化國家的人民生活質量不斷提高，家用電器、轎車等的不斷普及，加大對石油的消耗。因此，為了保持國內經濟和社會的穩定持續發展，各國加大了在世界范圍內石油的采購，導致國際石油價格不斷飆升。
地緣政治因素
石油是一種稀缺的不可再生資源，是國家生存和發展不可或缺的戰略資源，其對國家的經濟、軍事、安全等有著重大的影響。國際市場原油價格的變化往往會受到地緣政治和產油國政局因素的影響。
地緣政治和產油國政局因素對油價的影響主要從兩個方面發揮作用。其一是地緣政治沖突導致原油供給量真實下降；其二是地緣政治沖突導致國際原油市場對未來供給減少的擔憂，但實際供給量沒有減少。從目前地緣政治形勢來看，未來一段時間內地緣政治的焦點地區主要還是在中東地區的伊拉克和伊朗。2006年，伊朗核問題危機引起國際石油市場對伊朗原油供給中斷的擔憂，並導致2006年國際油價不斷上升。
作為世界上最重要的石油輸出國組織——OPEC，在世界上具有很強的石油定價權。該組織為了維護各成員國的利益，對各成員國實施嚴格的生產上限制度，並且每當國際油價下跌的時候，該組織各成員國將施行減產的政策，以達到維護高油價，獲取高額利潤的目的。
美元匯率因素
自20世紀70年代以來，美國與世界上最大的產油國沙特達成一項協議，把美元作為石油的唯一定價貨幣，規定石油在國際市場上必須以美元計價和結算。因此，美國國內通貨膨脹和貨幣價值因素對原油價格波動產生重要影響。近些年來，美元匯率持續走低迫使國際油價上漲。所以，當美國經濟增速減緩，再加上高油價引起的經濟運行成本增長，美國經濟通貨膨脹的壓力較大，因此美元將繼續走低，由此將會進一步推動國際油價的上漲。
國際投機行為
國際石油期貨市場的投機因素往往在油價漲跌中起到推波助瀾的作用。在過去的幾年中，由於全球流動性過剩，大量資金涌人期貨市場，其結果是國際市場油價在投機因素影響下出現持續上漲。2008年國際市場油價的「過山車」行情，主要是由於投資者為迴避美國次貸危機風險而轉向石油期貨市場需求庇護的結果。美國次貸危機讓美國的四大投資銀行損失慘重，商品期貨市場成為他們的避風港，由此而產生的是國際市場油價的飆升。但是，過高的油價超出了經濟運行的承受能力，直接導致經濟增長減緩，受經濟增長減緩的影響，石油的需求量明顯下降，從而又導致了國家市場油價的下跌。
其他因素
世界經濟整體發展態勢、替代能源開發利用強度以及石油運輸通道安全性等因素也將會對國際油價帶來不容忽視的「沖勁」。例如，當世界經濟陷入衰退時期，由於開工不足，使得石油消費量驟減，價格暴跌，進而導致對石油產業投資慾望的降低，生產能力急劇衰退。可是，當經濟步入復甦階段後，之前的石油生產能力往往難以滿足經濟增長的需求，引起國際油價的急劇增長。此外，一些產油國和石油公司對替代能源開發利用(如利用玉米提煉酒精、核能利用等)普遍持反對態度，因為替代能源的使用與推廣將會對石油產業產生極大的影響，減少對石油的需求，降低石油價格。於是，產油國往往通過減少石油產量來維持高位油價。甚至，一些大型的石油公司憑借自己強大的實力影響相關法規的制定與實施。
⑸ 美國原油期貨的價格取決於什麼
買跌其實可以理解成，先問市場借一桶油賣（例如50美元賣出），然後希望市場價格下跌，到了40美元的時候買回這一桶，還給市場（市場實際的石油桶數量不變）。然後自己賺了50-40=10的差價。
所謂期貨，就是預期和現在的差值。比如訂了個蛋糕，如果明天蛋糕價格升值，那麼你訂了蛋糕既可以自己吃掉，也可以再倒賣出去賺差價。相反，如果你是賣蛋糕的那個，自然希望明天蛋糕價格下跌，因為訂蛋糕的仍然要以今天的高價來履行購買（今天已經付錢）。
所以原油期貨只是大家在猜測供給不均情況下，一種變動。供過於求，買跌，因為明天有更便宜的蛋糕，今天應該當賣蛋糕的那個；供不應求，那麼今天應該當買蛋糕的那個，因為明天會更貴。
同理，其實投資股票也一樣，基本邏輯還是高賣低買，只不過做多是先低買後高賣，而做空是先高賣再低買（產品價格永遠圍繞價值波動，所以總會有波動產生的時點高低，也就是買賣都是同時發生，只不過有時候是買方向賣方讓利，有時候是賣方向買方讓利，取決於供求）。只是時間先後不同，但投資者要盡量做有正差的方向，也就是這個股票屬於供求的哪邊。
⑹ 哪些因素影響原油期貨價格
1、產品生產過程中的成本
與其他商品一樣，原油生產中也要發生諸如設備費用、人員工資等成本，同時還要向所在地區政府部門繳納相關的稅金，這些支出構成了原油期貨價格的基礎部分。但需要特別注意的是，原油生產尤其是原油生產中的成本與期貨價格的關系呈現兩個顯著特點。首先，原油生產的成本並不是直接，而是間接影響國際原油期貨的價格。原油資源全球分布的不平衡性和原油需求的剛性，使得原油生產中存在高額的級差地租。世界原油的價格一般向高成本原油和替代能源的價格看齊，實際上原油的生產成本遠低於它的售價，在原油生產領域，由於原油的埋藏條件、油品特性和開采技術方法的不同，生產成本有很大差別。其次，原油生產中前期用於勘探和開發的成本對價格的影響主要是通過影響生產者的產量決策進而影響市場供應量，最後才間接影響市場價格。原油生產中，前期投資構成生產成本相當重要的組成部分。原油生產中的成本主要可以分為三個部分：地質勘探費用、鑽井及油田地面建設費和開采操作費。因此，對原油成本的考察不能僅關注開采費用，更要重點考慮前期費用。
2、產品的利潤
企業的目的包括經濟目的、社會目的和其他目的，其中經濟目的是企業的本質特徵，而利潤就是經濟目的的核心。原油期貨價格包括產品生產過程中的利潤，而且由於原油資源的壟斷性，該利潤比正常情況下的社會平均利潤高得多，具有超額壟斷利潤的特點。由於原油形成需要特定的地質條件，世界原油資源的分布極為不均，這決定了原油市場具有壟斷性。按照經濟學原理，在壟斷條件下，產品的價格並不直接由生產成本決定，與它的自身價值也沒有直接的關系，而是由購買者的需求和支付能力決定。雖然原油市場並不是完全的壟斷市場，但由跨國大原油公司、OPEC國家和非OPEC產油國組成的供應者集團已經控制了絕大部分原油資源和產量，它們往往願意維持原油的相對高價，但也不希望太高，以獲得超額壟斷利潤，而這種利潤預期也反映在原油期貨的價格當中。由此我們也容易理解，雖然全球原油生產總成本相差甚大，但幾乎都投入生產，因為它們只是獲得的利潤稍低，卻不會被市場淘汰。
3、期貨交易中的費用
期貨交易費用是在期貨交易過程中發生和形成的交易者必須支付的費用，主要包括傭金、交易手續費和保證金利息。原油期貨交易中雙方需要相應人員和設備的參與，需要以保證金的形式佔用資金。在通常的情況下，保證金金額為期貨合約總值的10%左右。保證金是交易者躋身於期貨交易所必需的投資資金，但它並不是原油期貨價格的構成要素，構成商品期貨價格要素之一的是保證金利息。而且交易者要繳納相關的交易傭金，這些交易成本都是原油期貨價格中不可忽視的組成部分，這些沉澱資金的成本和手續費最後都要反映到期貨價格當中。
4、期貨交易預期的利潤
期貨交易中的預期利潤既包括所佔用資金的社會平均投資盈利，也包括承擔交易風險的風險報酬。上文分析可知，原油期貨交易者可以分為兩類：套期保值者和投機者。套期保值者參與期貨交易的主要目的是鎖定交易風險，並沒有太高的利潤預期，但投機者之所以進入市場，就是為了在價格波動中尋找機會獲利。期貨交易中，投機者的參與是市場活躍的重要條件也是合約成功的重要基礎，因此原油期貨的價格反映著他們合理的利潤預期。
5、期貨產品流通費用
期貨商品流通費用包括期貨商品的運雜費、包裝費和保管費。期貨貿易以未來實際物品的可交割性為基礎，因此期貨合約都規定了交割地點，如NYMEX中交易的輕質低硫原油期貨合約的交割地定在美國俄克拉何馬州的庫欣。由於大部分交易的原油不在交割地生產，因此生產者必須將它們運至交割地或者按照運輸距離給予購買者相應的補償，這些費用也是構成原油期貨價格的重要組成部分。
原油期貨價格的影響因素
期貨市場是在現貨市場基礎上發展起來的，所以期貨市場的進一步發展必然不能脫離現貨市場。期貨市場與現貨市場對新的市場信息的反應非常接近，期貨價格與現貨價格運動的方向基本一致，並且兩者的價格變動幅度也非常接近，即原油期貨價格與原油現貨價格之間相互引導，存在著長期的均衡關系。
國際原油市場的價格是由原油現貨市場和期貨市場的價格共同決定的。因此，影響原油現貨價格的因素，即原油市場供需矛盾等因素也會影響原油期貨價格。然而，原油期貨價格與現貨價格也會出現短時間的偏離，因此還有一些特殊因素會影響原油期貨價格，如投資基金的炒作等金融因素。
除此之外，原油作為商品，與其他的商品一樣，其價格也是由供需關系決定的，但是原油不是一般的商品，它是重要的戰略物資，是一種特殊的商品，對於國際原油價格影響因素很多，在很大程度上還受國際政治、經濟、外交和軍事的影響。綜上所述，影響原油期貨價格的因素有以下幾點：
1、現貨市場因素；
2、投資基金炒作；
3、美元、匯率、利率及資金流動性；
4、突發事件和政治因素。
⑺ 為什麼中國石油價格總是向國際原油期貨價格看齊
因為國際的定價貨幣是 美元。
而石油又是重要的戰略和民用資源，美國 中國 日本等世界大的貿易體都是需要進口大量的原油的，所一原油是國際通用的一個戰略性物資。
中國的石油也是進口量特別大的，並且是國營的中石油 中石化，他們的漲價是和國際預期的，降價的話，你懂的
⑻ 請問為什麼國際原油期貨價格能夠影響到原油現貨價格呢
影響現貨原油價格走勢的主要因素有三個
.第一，看國際油價供求，供於求油價跌，供給看世界主要幾大原油產比，俄羅斯美石油輸組織Opec削減產量庫存較低。發戰爭油價利好，反則利空，需求端看世界主要幾大原油消費比，美歐盟經濟增速放緩，原油需求預期降低，油價利空，反之利好
第二，看美元指數，原油是美元計價。美元指數反彈，意味著美元升值增加外，投資者投資原油成本比，原一桶wti原油100美元桶摺合民幣620塊左右，現美元升值人民幣貶值，一桶100美元原油摺合人民幣變640塊，一桶變貴美元升值，原油利空，其比戰爭增加，投資者避險情緒避險資產原油黃金利空
第三，季節，夏季駕車原油需求增加，冬季取暖增加需求，利好油價.
⑼ 國際油價現值和原油期貨價值是一回事兒么
讓我們先了解原油市場
布倫特原油與WTI之間的定價差異
馬克·里奇是有史以來最具影響力和爭議性的大宗商品交易商之一，他曾將石油稱為流經世界血管的血液。原油是世界經濟的基本能源。原油價格除了是交易最活躍的商品之一外，對地緣政治和天氣事件也極為敏感。
事實上，世界原油市場都是投資者對供求的預期，油價波動很大，受消費者和投資者情緒的影響很大。因此，像新型冠狀病毒日益嚴重的威脅這樣的全球性事件可能會在整個市場上引發沖擊波。
國際能源署（iea）在2020年4月的報告中預測，全球石油需求將下降到1995年的水平，這都是由於COVID-19的大流行。據世界衛生組織（World Health Organization）稱，已有100多個國家報告了經實驗室確診的COVID-19病例，病毒傳播程度的不確定性震撼了金融市場，並在整個經濟中造成連鎖反應。
最受歡迎的兩種原油
在物理石油方面，有不同的等級。最受歡迎的交易等級是布倫特北海原油（俗稱布倫特原油）和西德克薩斯中質原油（俗稱WTI）。布倫特是指在北海布倫特油田和其他地點生產的石油。
布倫特原油價格是非洲、歐洲和中東原油的基準。布倫特原油的定價機制決定了全球約三分之二的原油產量。
石油含有硫，原油中硫的百分比決定了將石油提煉成能源產品所需的加工量。」「甜原油」是指含硫量小於1%的原油
布倫特原油和WTI原油的硫含量都遠低於1%，因此它們都是「甜味」原油。它們的密度也比其他地方開採的許多原油低（「輕」）。這兩個特點使它們更容易提煉，對石油產品生產商更有吸引力。
基準和交易市場
WTI是北美的基準原油。
芝加哥商品交易所（CME）紐約商品交易所（NYMEX）分部列出了WTI原油的期貨合約。WTI原油期貨交割發生在俄克拉荷馬州庫欣市
布倫特原油期貨在洲際交易所（ICE）交易。由於布倫特原油是國際貿易，交貨地點將因國家而異。
由於這兩種石油都被用作基準，不同的國家將以不同的方式使用它們。亞洲國家傾向於使用布倫特原油和世界原油指數的混合基準價格來評估其原油的價值。
影響基準定價的因素
布倫特原油和WTI原油具有不同的性質，這導致了一種稱為質量價差的價格差異。它們也分布在世界各地（歐洲的布倫特和北美的WTI）。這被稱為位置分布。
原油的名義價格只是了解原油市場的一個因素。
根據紐約商品交易所（NYMEX commodities market）的CME Group，WTI/布倫特價差受四個關鍵因素的影響：
美國原油產量水平
美國原油供需平衡。
北海原油作業
國際原油市場的地緣政治問題
世界事件如何影響原油價格
政治轉變、天氣事件和全球健康危機一直是石油市場的一些最大沖擊因素。
由於冠狀病毒爆發，國際能源機構（IEA）下調了對2020年3月全球石油需求的預測，預計2009年以來需求將出現首次同比下降。6 IEA在其2020年4月的報告中稱，到2020年12月，需求可能仍將下降。7
要了解世界事件如何導致布倫特原油和西德州原油之間的價差長期劇烈波動，請回顧幾年。2011年初，布倫特-西德州原油期貨價格差接近持平
每桶原油價格：1987-2020年
2011年期間，價差擴大，布倫特原油價格高於WTI。2011年2月，阿拉伯之春（阿拉伯地區大部分地區的一場起義）在埃及爆發，這一時期，阿拉伯之春的蔓延擴大了。
由於對蘇伊士運河關閉和供應不足的擔憂，布倫特原油價格變得比WTI更貴。由於運河運行的緊張局勢有所緩和，擴散減少了。
然後，在2011年末，伊朗政府威脅要關閉霍爾木茲海峽，世界上大約20%的石油每天都通過霍爾木茲海峽流動。隨著布倫特原油價格飆升至每桶25美元，高於WTI.9，價差再次擴大
2015年，布倫特原油的溢價下降有兩個原因。首先，與伊朗達成協議，允許伊朗出口更多石油，這本應增加伊朗原油每天流入市場的數量。由於布倫特是伊朗原油的定價基準，這壓低了布倫特當時的價格。
其次，美國鑽井平台數量幾乎同時下降。而且，隨著對向海外出口美國原油的支持不斷擴大，這意味著未來的鑽探活動將減少，美國的日產量也將減少。
因此，布倫特原油價格走低，原因是伊朗原油增加，而WTI則因美國產量減少和出口增加而走強。必須注意的是，對石油流入市場的預期足以引起價格波動。
天氣也會對價格產生劇烈影響。美國能源情報署將2005年的颶風歸因於油價的大幅上漲，原因是煉油廠和生產在天氣事件期間停產
余額不提供稅收、投資或金融服務和建議。所提供的信息沒有考慮任何特定投資者的投資目標、風險承受能力或財務狀況，可能不適合所有投資者。過去的表現並不代表未來的結果。投資涉及風險，包括本金的可能損失。
⑽ 為什麼期貨評論上說原油價格與豆油價格有聯動關系
柴油價格在很大程度上受制於原油，生物柴油作為重要的中間轉換環節，將原油價格的波動最終傳導至豆油，近年來豆油期價被動跟隨原油的跡象較為明顯。所以CBOT豆油期貨連續合約與NYMEX原油期貨連續合約的每日收盤價格數據多數時間具有較強的聯動性。
美國對生物柴油產業的扶持政策
美國政府對於生物能源的扶持政策，最早可追溯到1980年開始的限制進口乙醇的關稅政策。2005年以來，美國相繼出台了一系列產業發展規劃以及相應政策措施，以加快生物能源產業的發展步伐。而這些政策的根源即為「可再生能源標准」（RFS）。
《2005年能源稅收政策法案》授權美國環保署全面實施RFS，要求每個汽油及柴油生產商和進口商向運輸燃料中添加可再生燃料，並規定了可再生燃料的最低用量標准。目的在於減少美國對原油的進口依賴，同時提高能源供給能力，減少溫室氣體排放，改善空氣質量，以實現能源多樣化。2007年美國國會通過《能源獨立與安全法》，RFS得到進一步擴展和補充。2010年調整後的RFS（下稱RFS2）對於每年生物質柴油最低使用量的規定為：2011年應達到8億加侖，2012年最低總使用量標准增加到10億加侖，此後直至2022年總使用量標准將以10億加侖為基準並不低於10億加侖。
為實現生物柴油使用量的連續增長，美國聯邦以及各級地方政府在RFS的指引下推出多項補貼政策，主要包括：對於生物柴油的生產實行稅收優惠政策，每生產1加侖農業生物柴油補貼1美元；使用非農業原料生產的生物柴油，如黃油脂等回收油脂，每加侖補貼50美分等。該項政策於2011年年底到期，2010年曾暫停一年。此外，聯邦政府要求各部門采購燃料時優先選擇生物柴油，並對可再生燃料研發提供資助。而且各地方政府對可再生燃料的研發、生產和消費額外製定了不同程度的激勵措施、法規和應用計劃。
美國生物柴油產業發展現狀
此前在原油價格不斷攀升的大背景下，美國政府的上述努力成效顯著，其國內生物柴油產業取得了長足發展。根據美國能源信息署（EIA）發布的數據，在RFS啟動的2005年當年，美國生物柴油產量由2004年的不足100萬加侖躍升至250萬加侖，成為生物柴油產業快速擴張的起點。2009年年末補貼政策到期，生物柴油的加工利潤隨之出現嚴重縮水，產量也因此下降近四成。
2011年美國重新啟動稅收優惠政策，生物柴油產量出現爆發性恢復增長，總產量達到8.6億加侖，超過8億加侖的RFS2最低使用量標准。2013年1美元的稅收減免政策再次恢復，並在同年年底到期。2014年美國參議院財政部多次提及恢復每加侖1美元的稅收抵免，但最終並未通過。美國國內生物柴油的消費情況與產量的演變過程相似，生物柴油使用量過去幾年飛速增加。而在生物柴油的國際貿易結構中，美國已經由2007年之前的凈進口國轉變為凈出口國。
生物柴油與豆油的聯動關系
制備生物柴油的原料包括多種動植物油脂，其中豆油佔有舉足輕重的地位，美國生產的生物柴油絕大部分來自豆油。2007年RFS2的出台激發了美國生產生物柴油的熱情，原料來源范圍越發廣泛，進口加拿大菜籽油、玉米油以及多種動物油脂更多地應用於生物柴油的生產，豆油所佔比重由2007年的80%下降到2009年的49.2%，此後保持在50%左右。生產成本在原材料選擇中起到決定性作用，豆油與其他油脂的替代聯動作用不僅表現在食用油脂領域，還反映在工業應用方面。
美國是傳統的世界大豆主要生產國，年產量在8000萬—9000萬噸，其中半數左右用於壓榨，其國內豆油年產量在770萬—950萬噸之間。RFS實施後，用於生產生物柴油的豆油數量開始快速攀升，工業用量占總產量的比重連創新高，2007/2008年度工業用量達到147萬噸的階段性高點，此後經過兩年的休整，2010/2011年度豆油工業用量重回升勢，近三年每年在210萬噸左右。雖然用於生產生物柴油的豆油數量不到總產量的三成，但其對豆油總需求的影響較為明顯。以2010/2011年度以來豆油工業用量與美國國內豆油總需求量的時間序列數據計算，兩者的相關性系數為0.465，可見豆油制生物柴油對於豆油的需求以及價格的影響不可小覷。
通常生物柴油的價格波動會對其產量產生重要影響，進而刺激或者抑制其原材料油脂的需求。依據以上論述，豆油工業消費量與其最終總需求量之間存在較為明顯的相關關系。豆油制生物柴油產量的增減，引發豆油總需求量的變化，最終體現在豆油甚至上游大豆的價格上。近年來豆油與大豆的價格波動率增大即是對柴油價格變動的反應。為了探究生物柴油與豆油的聯動效應，將美國低硫柴油與豆油的價格數據進行比較，觀察兩者的變化方向以及變動頻率，發現兩者的變化特徵較為一致，證明原油與豆油價格具有較強的聯動性。
為了更好地比較豆油和原油的變化方向和速度，將原油和豆油進行比值處理，可以發現比值與豆油價格走勢基本一致，並且吻合度要高於原油。一般當比值從高位回落時，CBOT豆油價格處於下跌趨勢中；而當比值擴大，CBOT豆油價格往往隨之上漲。2008年至今兩者只出現三次背離，第一次發生在2010年9月至12月。當時俄羅斯小麥遭遇乾旱，在拉尼娜現象出現並且發展速度快於市場預期等利多因素提振下，美豆油漲勢遠超原油，造成比值下降，豆油和原油共同上漲。第二次發生在2013年3月至5月，當時南美物流出現嚴重延遲，美豆出口旺盛，對美豆陳豆供給擔憂情緒加重，成本推動美豆油獨自上漲。第三次發生在2014年3月至7月，當時南美和北美大豆接連豐產，再加上全球棕櫚油產量增加，全球油脂供應異常充裕。受此拖累，美豆油期價大幅下挫，與此同時，原油價格高位振盪，最終原油與美豆油比值擴大。
豆油價格與原油/豆油的比值具有較明顯的同向運動特徵。其背後傳導邏輯是柴油受制於上游原油價格，同時和豆油製取的生物柴油互為替代物。在生物柴油中間作用下，原油價格的波動最終傳導至豆油。受到頁岩氣革命影響，當前國際原油期價跌至60美元/桶以下，美豆油期價受到巨大壓力，預計後期將繼續振盪回落。