黃金期貨經驗

『壹』 黃金期貨怎麼做

實物黃金：就是實實在在的、可以拿到手的黃金，主要有金塊、金條、金幣和金首飾等。我國黃金市場的個人業務放開以後，居民可以通過會員銀行、金店和專業的黃金公司購買此類產品。此類投資的優點是可以抵禦通脹的危險，也可以享受到黃金價格上漲的好處，缺點是佔用的資金量大，儲藏實物黃金黃金投資有以下幾種：
沒有利息收入，還要支付儲藏費用，變現能力也比較差。
實物黃金主要適合比較保守並且自身有用金需要的投資者進行長期投資，如果單純為了保值，建議投資者購買投資性金條，例如招商銀行(600036行情,股吧)的高賽爾金條和上海金交所的金條。紀念性的黃金工藝品或者黃金首飾由於附加費用而價格較高，並且變現能力弱，變現時折價也高。
紙黃金，又稱為「記賬黃金」。「紙黃金」交易沒有實金介入，是一種由銀行提供的「虛擬炒金」服務，例如中行的「黃金寶」、工行的「金行家」等。投資者無須透過實物的買賣及交割來交易，而採用記賬方式來投資黃金，利用黃金的價格波動低買高賣賺取價差收益。
此類投資的優點是流動性好，變現能力強；缺點是只能做多看漲，從金價上升中獲利，無法做空，而且「紙黃金」交易銀行都會收取點差，以工行人民幣賬戶金為例，點差為0.8元，中間價為180元時，買價
就是180.4元，賣價就是179.6元，只有金價上漲0.8元以上才有收益，相對來說交易成本較高。「紙黃金」適合資金量不大、對黃金市場有一定研究的中短線投資者。
上海金交所的Au（T+D）延期交收業務。延期交收業務是以分期付款的方式進行買賣，交易者可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種交易模式，可稱作「准黃金期貨」，個人投資者可以通過金交所的會員銀行參與交易。
此類投資的優點是杠桿性明顯，7%-10%的首付款就可以完成交易，而且提供做空機制，交易的選擇更為靈活，缺點是流動性差，交易規則復雜。延期交收業務適合風險承受能力比較強、對黃金交易有一定知識的專業投資者。近期金交所推出了延期交收改良合約Au(T+N)合約，是對現有的現貨延期交易品種Au(T＋D)的補充和延續。
以上這幾種投資方式 你看一下哪種比較適合你，然後再選擇性的看一下去哪開戶，有銀行，黃金投資公司。
一個股票投資者如果能平穩過渡到期貨交易當中需要三年以上時間，最主要是做空機制的問題，還有杠桿理解的問題。我們在分析問題的時候，需要一種篩選的能力，這種能力需要在市場上中經過長期摸爬滾打才可以感知的，很難用具體的語言描述，需要風險的認知。
個人投資者參與黃金期貨本身需要更多的專業知識，專業知識養成與現貨交易知識會產生沖突，現在的機構投資者知識也需要改進。現在做的合約品種是對未來品種價格進行預測，而不是現在，因為大部分現貨商投資者以現在產品價格走勢預測未來價格。在很多場合下，這樣是不完全匹配、融合的，會造成判斷失誤。
黃金非常特殊，我們在全世界的范圍里，黃金期貨交易所，成功的就兩家，一個是美國的Comdex，還有一個是日本，交易比例在全球不太一樣，我們可以做黃金期貨，但是我們不能把黃金的衍生工具和衍生投資品全部寄希望於黃金投資品解決問題。除了交割以外，還有價格問題，現在是影子價格。全球黃金市場的定價權在歐美國家，中國現階段幾乎在世界黃金市場上沒有發言權，因為沒有很大的交易量，所以價格只能是歐美國家的影子價格。影子價格會導致很大的交易風險問題，比如說時間段，其它產品不太一樣。如果出現這樣的情況下，現在黃金交易所已經開了夜市，但是不知道未來黃金期貨交易所是不是開夜市，一般北京時間的夜晚黃金價格波動幅度比較大，而上午中國的黃金市場開盤，而那時候黃金價格比較平穩。這個問題非常大，因為等於投資者的風險是開放的，我們的命運掌握在美盤。亞洲的黃金期貨還沒有特別成功的案例，香港黃金期貨市場基本上沒有了，新加坡黃金期貨市場也非常小。黃金套期保值也好，合約價格也好變化都非常好，有的投資者說我長期看漲黃金期貨，那麼我就不用做現貨了，成本很高，我直接在期貨上做一個單子，就可以長期持有。黃金市場交易量非常非常小，而且它參照倫敦黃金交易價格對應期貨價格。現貨金真正的價格發現功能並不是很強烈，我們經過很長時間研究之後確實發現這個問題，誰的規模大，誰就有主動權。
現在中國的黃金期貨由於我們還沒有特別大的現貨市場，也沒有國際上的發言權，所以我對黃金期貨交易品種持謹慎樂觀態度。
而現貨也受期貨影響，如果你經驗很高，能力很強，投資黃金投資，你參加金融衍生品投資或者股票投資很多年，那麼你可以到裡面去發現戰場，進行投機。

『貳』 炒黃金的實戰經驗

黃金作為一種全球性資產成為投資工具，古今中外早就因其稀有、耐銹蝕和觀賞價值的貴金屬特性而成為消費奢侈品和紀念品，如首飾和獎章。自1968年3月15日，黃金價格實行雙軌制建立雙重黃金市場以來，黃金作為一種資產在全球形成了世界黃金市場。黃金價格也類似於其它資產一樣劇烈波動，如在1980年到1985年，每盎司最高達850美元，最低達285美元——當然，其中有美元匯率因素的作用。世界黃金協會的最新黃金需求趨勢報告顯示，2001年第四季度全球個人對黃金產品的投資需求總量上升了8%，高於全年的4%的投資需求升幅。2001年全球黃金需求總量為3235噸，其中黃金首飾需求量是2840噸，較2000年下跌了2%，而黃金投資需求量是395噸，較2000年則上升了4%。據報導，在世界黃金銷售史上，難得見到如此盛景：日本街頭的黃金店裡，購金的人爭先恐後，其中一對夫婦一下子就把三四十公斤的黃金搬進了自己的車里。日本業內人士說：「我感覺大家買黃金時的樣子就像在搶購便宜貨一樣。」
■黃金投資價值何在

黃金的投資價值主要體現於四個方面：長期保值（Long-term store of value）；最後清償資產（Asset of last resort），高流動性（Highly liquid）和資產多樣化（Asset diversifier）。黃金投資往往被視為通貨膨脹和匯率波動的對沖手段，據國際黃金協會的一個故事，英格蘭16世紀亨利7世時一套男士西服價值約1盎司黃金，大致類似於現在的西服價格。對中央銀行和一些國際機構來說，黃金是其可動用的最後手段。對需要變現的投資者來說，黃金能提供較高的流動性，猶如股票和債券交易一樣迅速。對資產管理者來說，投資黃金可以有效地多樣化其投資組合，因為黃金價格和股票和債券等眾多金融資產價格長期看呈現弱反向變動趨勢，例如1991年1月至2000年12月，黃金和標准普爾500指數、美國長期國債、財政票據和不動產的負相關系數分別為-0.08、-0.05、-0.12、-0.06。可見，熊市宜買黃金。

■黃金投資工具何其多

目前黃金市場上的黃金投資工具較多，有黃金現貨、黃金期貨、黃金期權、黃金掉期（Gold Swaps）、黃金杠桿合約(Gold Leverage Contracts)、黃金券(Gold Certificate)、黃金存單（Depository Orders）等。

黃金現貨市場上實物黃金的主要形式是金條（Gold Bullion）和金塊，也有金幣、金質獎章和首飾等。金條有低純度的砂金和高純度的條金，條金一般重400盎司。市場參與者主要有黃金生產商、提煉商，中央銀行，投資者和其它需求方，其中黃金交易商在市場上買賣，經紀人從中搭橋賺傭金和差價，銀行為其融資。黃金現貨報盤價差一般為每盎司0.5-1美元，如紐約金市周五收盤報297.50/8.00美元，此前某日收盤報299.00/300.00。盎司（Ounce）為度量單位，1盎司相當於28.35克。

黃金現貨投資有兩個缺陷：須支付儲藏和安全費用，持有黃金無利息收入。於是通過買賣期貨暫時轉讓所有權可免去費用和獲得收益。每口期貨合約為100盎司。中央銀行一般不願意通過轉讓所有權獲得收益，於是黃金貸款和拆放市場興起。

黃金期權交易是期權購買者付給期權費後，享有按協議的價格買賣黃金現貨或期貨的權利，分買入期權（Call Option）和賣出期權（Put Option）。

黃金掉期交易是黃金持有者轉讓金條換取貨幣，互換協議期滿則按約定的遠期價格購回金條。據說南非和前蘇聯中央銀行偏愛這種交易方式。最近歐元區黃金儲備上升1.03億歐元，就是因其區內各國黃金掉期協議期滿所至。

在這些黃金交易工具基礎上尚衍生出很多黃金投資工具。實際上，投資者也可以在股市上買賣黃金類公司的股票，間接做黃金投資。美國一個黃金基金Tocqueville的投資經理哈薩韋就熱衷於投資黃金類股票。他在1998年6月創立了該基金。當時科技類股是市場上的「霸主」，而黃金類股卻被視為「賤民」，最不被看好。但該基金建倉之後，取得了相當強勁的業績，收益率從1998年的5%上升到2001年底的21.3%，最近甚至達到28.34%。歷史上，貴金屬類股一直是投資者在不確定時期的避風港。美國經濟陷入衰退正是最不確定時期。先是科技泡沫破滅，接下來爆發「9 11」事件，阿根廷金融危機，最後是「安然事件」的不良影響。由此，黃金類股自然成為投資之選。事實上，在1973年和1974年的熊市期間，黃金類股表現出色，並持續了整整十年。美國另一個約有1770萬美元資產的黃金基金First Eagle在2001年的回報率也達到37.3%之高，今年以來的回報率已經達到28.5%左右，而截至3月7日的1年期回報率竟高達52.14%！

■黃金市場何處見

大多數國家和地區的官方持有者和國際金融機構將黃金存放在美國，其中有超過1萬噸的黃金存放在紐約聯儲銀行。存放地點為一巨大的地下黃金迷宮，其中各國或機構的黃金倉庫星羅棋布，但見金山座座，金光閃閃。黃金交易後需交割時，搬運工將巨大的金條或金塊從賣方倉庫搬到買方倉庫，由於交易量巨大，每天根據交易需要搬來搬去，真正是搬金山者。

由於瑞士的中立國地位，以及其特殊的銀行制度，為黃金交易創造了自由而保密的環境，因此瑞士成為世界上最大的黃金中轉站和私人新黃金的存儲中心。蘇黎士黃金總庫（Zurich Gold Pool）由瑞士第一波士頓銀行（CSFB）和瑞士聯合銀行（UBS）組成，不受政府管轄，不實行黃金定盤價制度。

倫敦是老資格的黃金市場，由傳統上五大金行組成。金價實行定盤價制度，早盤和午盤各定一次。倫敦的黃金定盤價幾乎是世界黃金市場的基準價。倫敦的黃金交易規模雄踞世界之首。

紐約黃金市場是在1975年黃金管制撤銷後發展起來的。伴隨紐約躋身世界第四大黃金加工業中心，紐約金市成為黃金生產商和加工商的聯系紐帶。其中交易的金條往往重400盎司或100盎司。

香港黃金市場於1910年非正式開業，目前是遠東主要的黃金分銷和結算中心，連結著紐約金市和歐洲金市。新加坡黃金市場成立於1969年，因其轉口港條件而興起。

黃金期貨市場主要有紐約商品期貨交易所(COMEX)和東京商品期貨交易所(TOCOM)，另外聖保羅、芝加哥、中美洲商品交易所也頗具規模。

上海黃金交易所的建立，使中國的黃金市場與貨幣市場、證券市場、外匯市場一起構築成我國完整的金融市場體系。

『叄』 想做黃金期貨投資，有沒有人分享下經驗

我已經做了黃金期貨交易兩年多了，首先對期貨還是要有最基本的了解的。畢竟摸清規律才能更好的賺錢對不對？其次要找一個好的期貨交易平台，像海證期貨這種手續費低，又很穩定的還是比較推薦你去了解的。

『肆』 黃金期貨入門新手如何學習黃金期貨入門知識

意見到他，可是誰也想不到的詭秘，那樣難猜。你就象神秘的叫我無法

『伍』 做黃金期貨大家有什麼經驗

1.要分析好行情，漲跌都的幅度都很大，同時關注美元、石油、戰爭等對黃金都有一定的影響。2。電腦配置要還可以，網速不要太慢，不能若是刷新更不上就不起（我有一次由於網速差了，讓小掙了不少，就是沒有刷新一來，我一平倉，數據就變了），選擇一個好的平台，該平台可以為你提供一些好的建議，讓你了解一些行情。3。時刻提醒自己做好止損，減少損失，不要過於追求大的收入，慢慢來，搞好每一手交易。4。在做每手單時，設好止損不用說，但也要時刻關注行情，股的走向，趁勢，一般在晚上的波動比較大，長作的客戶每天都會在晚上的9點以後開始作單，作完那單就休息，不影響每天工作，在投資上也能掙錢。5。玩金融投資，一定要有良好的心態，心態可以操控你的成敗。

『陸』 黃金期貨有哪些操作方法

炒期貨的過程，必 須要參考歷史中的走勢，才能確定接下來該如何操作，是應該清 倉還是應該重倉，任何一場投入，都和一個散戶的交易經驗掛鉤，假如你的手上根本就沒有大資金，就更需要期貨配資平台的幫助了。黃金期貨配資行情與此同時對前期的價位又不夠清楚，不夠了解，建議大家還是不要輕易的參與，即便價格在某一個上升的通道之中，也很難說明一些問題，炒期貨可不能單憑運氣，想用拋硬幣的方式去贏得勝利，只會頻繁的增加我們的成本，管好自己的倉位，知道為什麼倉位突然間變得高風險。黃金期貨配資行情是怎樣計算周期的

『柒』 如何交易黃金期貨

黃金期貨交易的流程如下：1、找正規的開戶機構開戶；2、學習交易規則、方法和軟體的使用；3、在黃金期貨開市交易時間內買賣黃金期貨，低吸高拋，賺取差價或者進行長期投資升值。

『捌』 做黃金期貨，還有銅期貨經驗（投機）。

不管長線還是短線，都要判斷好方向。長線更是如此，做好止損。
如果倉小的話，要學會及時鎖單，別爆倉。
我是做現貨黃金的，像這類產品季節性不是很大，關鍵是看基本面，政策、國際動向等。

『玖』 想了解黃金期貨的操作原理及操作程序和經驗

黃金期貨我很少做，其他產品利潤都很大，我可以指導你行情。