企業購買商品期貨

『壹』 企業如何利用期貨進行套期保值

1、生產者的賣期保值：

不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失。

可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值：

對於經營者來說，所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值：

對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面；既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。

只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

(1)企業購買商品期貨擴展閱讀

套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標。

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

5、保證貿易利潤。

6、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。當原材料價格下降，企業庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業造成損失。

7、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

『貳』 買期貨怎麼為公司保值

套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
在行業普遍不景氣的情況下，期貨成為有色企業規避風險的工具。基於鉛鋅價格的波動性較大，企業的保值需求很大。
滬鋅的走勢在幾個金屬品種中，屬於較為活躍的，上下波動大且速度快。鋅的供應可能會出現驟增驟減，而需求也可能受到下游的影響而變化較大，在這種情況，上游企業可以根據自身的訂單和原料情況，進行賣出保值，下游企業則可根據訂單為自己的采購做買入的保值。
鉛鋅企業提倡「均價概念」，即，無論市場行情如何振盪，企業並不會追求以市場價格的峰值出售產品。只要當期貨市場價格高於產品銷售的現貨市場平均價格，就入市進行期貨保值操作。
按照這一操作原則，在期貨市場套期保值後，綜合考慮期貨和現貨兩個市場，只要企業產品銷售平均價格高於現貨市場的年均價格，就說明套期保值操作是成功的。

『叄』 企業如何參與期貨套保交易

-興業證券財富學堂——慧眼看期貨
企業在生產經營中常要面對原料價格和產品價格雙重波動，這種無緒的價格波動給企業的經營帶來了眾多風險，使得企業利潤降低，產生虧損。期貨是一種風險管理工具，企業可以利用它來進行套期保值，能夠鎖定生產經營成本、穩定預算、降低現貨庫存風險、減少資金運用、保障企業的效益持續、穩定增長。
什麼是套期保值？是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相同、但方向相反的期貨合約，以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格波動風險的目的。套保的操作原則：商品種類相同原則、 商品數量相同原則、月份相同或相近原則 、交易方向相反原則。
相關企業在預期現貨價格下跌時，可以事先在期貨市場上賣出數量相當的期貨合約(只需要用很少的保證金)，而不必急著把現貨賣出，若現貨下跌，現貨市場發生虧損，但期貨市場上產生的盈利也可以彌補現貨虧損；另外由於期貨的保證金交易機制，還可以使企業通過套保來減少資金佔用、降低經營成本；同時當現貨價格高於期貨的時候，企業可以通過期貨市場采購原料，以低於現貨的價格采購到所用的原料，降低企業的采購成本。

『肆』 企業怎樣通過商品期貨交易規避風險

俗稱套期保值：指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量現貨的同時，在期貨市場上賣出或者買進與現貨品種相同數量相當，但方向相反的期貨合約，以一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損，以達到規避價格波動風險的目的． 實際情況會有所不同：1：廠家進原材料但可能有一段時間的空置期，擔心市場價格下跌帶來成本的增加，在期貨市場做空鎖定成本。2：貿易商進貨並銷售現貨，擔心價格下跌而不敢多進貨，如果期貨市場的遠期合約價格較高，可建立空單大膽進貨。3：金屬回收企業回收舊金屬，擔心價格下跌不敢大量回收，在期貨市場做空後，可以按照做空的數量大量回收，而不必擔心市場價格下跌。

『伍』 企業為什麼要做期貨

1.利用買入套期保值規避采購環節的風險。買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。例如：某銅加工廠於某年2月2日簽訂了一份100噸銅絲供應合同， 5月26日交貨，價格為67000元／噸。經成本核算及生產計劃安排，加工周期約為1個月，電銅100噸務必在4月下旬准備好，加工費約為6000元／噸，這樣電銅的價格就要求不得高於61000元／噸。由於擔心電銅價格上漲，就利用期貨市場進行買進套期保值，以當日63500元／噸的價格，買進7月份銅期貨合約20手。到4月26日時，7月份銅期貨合約價漲到了65500元／噸，A銅加工廠就將20手期貨銅全部賣出平倉，同時在當地現貨市場以63000元／噸買進100噸。交易情況如表： 現貨市場 期貨市場2月2日 現貨價格61000元／噸 期貨價格63500元／噸建多倉10手4月26日 現貨價格63000元／噸購入現貨100噸 期貨價格65500元／噸平多倉20手說明：上例中，由於電解銅價上漲，該企業從現貨市場以現價購入電解銅成本增加20萬元，而又由於期貨市場對沖平多倉卻獲利20萬元，從而用期貨市場上的盈利完全彌補了現貨市場上的虧損，起到保值的功效，鎖定了企業的生產成本。 2.利用賣出套期保值規避銷售環節的風險。賣出套期保值是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失的一種套期保值的方式。 例如：某銅冶煉企業某年5月5日份按照生產計劃於6月下旬將銷售100噸電解銅，此時的市場價格為62500元/噸， 7月份期貨銅合約價格為63000元/噸。由於市場預期，該企業擔心一個月後現銅價格下跌，因此，該廠就利用期貨市場做賣出套期保值，以63000元/噸的期貨價格賣出20手7月份期貨銅。6月28日，現銅的銷售價格如期下降，為59500元/噸，7月份期貨銅價格為60000元/噸。於是該企業將20手期貨銅全部買入平倉，同時以現價銷售現貨。交易情況如表： 現貨市場 期貨市場5月5日 現貨價格62500元/噸 期貨價格63000元/噸建空倉20手6月28日 現貨價格59500元/噸賣出100噸電解銅 期貨價格60000元/噸平空倉20手說明：上例中，由於電解銅價下跌的影響，該企業在現貨市場以現價銷售電解銅的收入減少30萬元，而又由於在期貨市場上對沖平空倉卻獲利30萬元，從而用期貨市場上的盈利完全彌補了現貨市場上的虧損，起到了保值的效果，從而穩定了企業的銷售利潤。3.提高了企業資金的使用效率。由於期貨交易是一種保證金交易，因此，可只用少量的資金就可以控制大批貨物，加快了資金的周轉速度。如第一例中，根據上海交易所黃金期貨合約交易規定，買賣期貨合約的交易保證金是7%，該企業只需運用63500*20*5%=63500元，最多再加上4%的資金作為期貨交易抗風險的資金，其餘89%的資金在一個月內可加速周轉，不僅降低了倉儲費用，而且減少了資金佔用成本。4.有利於現貨合同的順利簽訂。如第一例中，某企業若需在2月份簽訂4月下旬的供貨合同，面對銅價上漲的預期，供貨方勢必不同意按照2月份的現貨價格簽訂4月份供貨合同，而是希望能夠按照4月份的現貨價格簽約，如果該企業一味堅持原先的意見，勢必會造成談判的破裂，企業的原材料供應無法保證。如果該企業做了買入套期保值，就會順利地同意按照供貨方的意見成交，因為價格若真的上去了，該企業可以用期貨市場的盈利來彌補現貨市場的虧損。同理，如第二例中，該企業若做了賣出保值就不會擔心銅需求方要求以日後交貨時的現貨價為成交價。5.有利於企業融資與擴大生產經營。參與套期保值，能夠使企業迴避產品價格波動的風險，從而獲得穩定的經營回報。在國外成熟市場，企業是否參與期貨套期保值，是相關金融機構考慮發放貸款時的重要參考指標。原因是，對於已經進行套期保值，有穩定盈利能力的經營項目，金融機構當然樂意進行融資支持。同時，企業能夠准確預計經營項目的收益，就可以適當擴大生產經營的規模，從而提高企業的整體利潤水平。在國內，期貨市場雖然處於發展階段，但越來越多的企業參與期貨套期保值，將是發展趨勢。

『陸』 企業買期貨所得怎麼處理

由於公司增加了業務,在網路上搜索了以下有關資料與大家一起分享,探討

商品期貨業務
⒈期貨會員資格投資
⑴取得基本席位
①交納會員資格費時取得
借：長期股權投資–期貨會員資格投資
貸：銀行存款
②申請退會、轉讓或被取消會員資格,年末
借：銀行存款
貸：長期股權投資–期貨會員資格投資

⑵取得基本席位之外的席位
①交納席位佔用費時
借：應收席位費
貸：銀行存款
②退還席位時
借：銀行存款
貸：應收席位費
⒉支付年會費
企業交納年會費時
借：管理費用–期貨年會費
貸：銀行存款
⒊商品期貨交易
⑴交納初始或追加保證金時
借：期貨保證金
貸：銀行存款
註：劃回保證金時作相反分錄
⑵提交質押品
①提交質押品劃入保證金時
借：期貨保證金
貸：其他應付款–質押保證金
②收到退還的質押品
借：其他應付款–質押保證金
貸：期貨保證金
③處置質押品
i質押品為國債
借：其他應付款–質押保證金
期貨保證金
貸：長期債權投資∕短期投資
投資收益
ii質押品為倉單
借：其他應付款–質押保證金
期貨保證金
貸：其他業務收入
應交稅金–增–銷
同時結轉倉單成本
借：其他業務支出
貸：物資采購
⑶開新倉、對沖平倉、實物交割
①開新倉，因在交易前已交納了一定數額的保證金，作為交易的准備金，故可不作會計處理
②對沖平倉
i實現平倉盈利時
借：期貨保證金
貸：期貨損益
ii實現平倉虧損作相反分錄
註：如平倉盈利是由會員或客戶違規而強制平倉的，不劃歸會員或客戶，平倉虧損則由客戶或會員承擔；如因國家政策變化及連續漲、跌停板而強制平倉的，其平倉盈利劃歸會員或客戶所有。
③實物交割
I對倉平沖，處理同上
II實物交割
i企業被確認為買方
借：物資采購
應交稅金–增–進
貸：期貨保證金
註：實際交割款並不一定等於期貨合約到期日平倉價款
ii企業被確認為賣方
借：期貨保證金
貸：主營業務收入
應交稅金–增–銷
同時結轉成本
借：主營業務成本
貸：庫存商品
註：在實物交割中企業收到違約罰款收入
借：期貨保證金
貸：營業外收入
如是因企業責任而支付的罰款支出
借：營業外支出
貸：期貨保證金
⑷支付交易手續費
借：期貨損益
貸：期貨保證金
註：手續費包括開倉、平倉和交割手續費。
4、商品期貨套期保值業務
⑴企業開倉建立套期保值頭寸追加套期保值合約保證金時
借：期貨保證金－套保合約
貸：期貨保證金－非套保合約、銀行存款
⑵現貨交易尚未完成，套期保值合約已經平倉的會計處理
①平倉盈利
借：期貨保證金－套保合約
貸：遞延套保損益
註：若是虧損，則作相反的會計分錄。
同時，結轉其佔用的保證金
借：期貨保證金－非套保合約
貸：期貨保證金－套保合約
②企業套期保值合約在交易或交割時的手續費
借：遞延套保損益
貸：期貨保證金－套保合約
③套期保值合約了結，將套期保值合約實現的盈虧與被套期保值業務的成本相配比，沖減或增加被套期保值業務的成本
借：遞延套保損益
貸：物資采購、庫存商品
若套期保值合約實現虧損，則作相反的分錄。
⑶如果現貨交易已經完成，套期保值合約必須立即平倉，並按上述方法進行核算。
商品期貨交易分為套期保值業務和非套期保值業務。套期保值是指迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。
例：假設某企業為糧食加工企業，預計2000年4月份需要綠豆原料300噸。目前是2000年2月份，綠豆現貨價格為每噸2500元左右，預計4月份綠豆價格將往上升。但企業目前因現金短缺，無法購入綠豆；因而採用套期保值交易來迴避現貨價格風險。
2000年2月1日，開新倉買入300噸綠豆期貨合約，每噸2500元，按5%支付保證金，建立套期保值頭寸：
借：期貨保證金－套保合約37500
貸：期貨保證金－非套保合約 37500
2000年3月3日，賣出平倉，實現盈利45000
借：期貨保證金－套保合約45000
*300）
貸：遞延套保損益 45000
同時轉回套保上的保證金：
借：期貨保證金－ 非套保合約 82500
貸：期貨保證金－套保合約 82500
2000年4月1日購入現貨綠豆300噸，每噸2600元：
借：庫存商品－綠豆780000
應交稅金－增101400
貸：銀行存款 881400
同時轉出遞延套保損益
借：遞延套保損益 45000
貸：庫存商品 45000
因此，將遞延套保損益與成本配比後，300噸綠豆的成本為735000元，每噸成本為2450元，從而實現了迴避現貨價格風險的目的。

『柒』 企業單位開商品期貨戶需要什麼材料啊大概流程是什麼樣的復雜嗎

(2) 法人結算銀行賬號、資金調撥人，在國家工商管理部門注冊登記；(4) 非法定代表人本人簽署合同。只要資料都准備好流程不會太復雜：首先根據中國證監會規定；(5) 指令下達人，需提供由法定代表人簽署的授權委託書；(6) 公章；(7) 控股股東或實際控制人情況的相關證明文件（如。法人或機構開戶需提供以下資料：公司章程等）答；(3) 法定代表人身份證。希望我的回答能對你有所幫助、結算單確認人身份證：(1) 三證合一的統一社會信用代碼證（副本）、具有獨立法人經營資格且符合國家法律法規規定的法人或機構可申請成為期貨經紀公司的客戶

企業營業執照正.企業稅務登記證原件掃描及復印件（加蓋公章）4，只是需要准備的材料稍微多一點、副本原件掃描及復印件（加蓋公章）2、採集影像資料.受託人身份證原件掃描及復印件（加蓋公章）企業法人開立商品期貨賬戶跟自然差不多，也可以選擇期貨公司客戶經理上門辦理，企業可以選擇到期貨公司櫃台辦理.組織機構代碼證原件掃描及復印件（加蓋公章）3.企業開戶銀行信息5，企業開立商品期貨賬戶需要的材料如下、簽署期貨合同.授權委託書7。企業開戶現在只能線下辦理：1你好.企業法人代表身份證原件掃描及復印件（加蓋公章）6，現場進行風險說明
企業單位商品期貨開戶帶上上面的資料 然後去期貨公司現場就是了 會直接幫你幫里的 非常簡單的

『捌』 買賣商品期貨需要些什麼手續有資金限制么

期貨開戶
一、開戶
1、選擇開戶機構
2、開戶條件
有下列情況之一的，不得成為期貨經紀公司客戶：
· 無民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人；
· 期貨監管部門、期貨交易所的工作人員；
· 本公司職工及其配偶、直系親屬；
· 期貨市場禁止進入者；
· 金融機構、事業單位和國家機關；
· 未能提供法定代表人簽署的批准文件的國有企業或者國有資產占控股地位或主導地位的企業；
· 單位委託開戶未能提供委託授權文件的；
· 中國證監會規定的其他情況；
3、開戶時間和地點：可選擇任何時間到期貨公司營業場所辦理。
4、開戶金額：不低於5萬元；
5、開戶所需提供資料：
個人戶：自然人投資者的頭部正面照、身份證正面掃描件；
法人戶：機構投資者的開戶代理人頭部正面照、開戶代理人身份證正面掃描件、機構投資者營業執照（副本）和組織機構代碼證的掃描件。
二、入金
入金可採用現金、電匯、匯票、支票，銀期轉帳等方式。電匯、匯票、支票須以資金到 公司帳戶方視為到帳。
三、申請交易編碼
客戶填寫各交易所申請編碼表後，由期貨公司為客戶辦理交易編碼申請手續，編碼獲得批復後方可進行交易。
四、交易
五、結算
由結算部對客戶每日交易情況進行結算，營業廳客戶每日向營業部盤房索取並簽署結算單，網上交易客戶每日通過網上查詢功能查詢結算單。
六、撤戶
客戶在辦理完期貨公司規定的撤戶手續後，雙方簽署終止協議，結束代理關系。
七、出金
由期貨公司財務部採取現金、電匯、匯票，支票及銀期轉帳的方式為客戶辦理出金。
期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大：股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。
二、雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。
三、時間制約:股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。
四、盈虧實際：股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
五、風險巨大：期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使 一夜暴富，也可能使 頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。
1：品種 期貨比較活躍的品種只有幾個，便於分析跟蹤。股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來就更不容易。
2：資金 期貨是保證金交易，用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍，杠桿作用十分明顯。股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。
3：交易方式 期貨是t+0交易，有做空機制，可以雙向交易。股票是t+1，沒有做空機制。
4：參與者： 期貨是由想迴避價格風險的生產者和經銷商還有願意承擔價格風險並且獲取風險利潤的投機者共同參與的。股票的參與者基本上以投機者居多（投機者高位套牢被迫成為投資者）
5：作用： 期貨最顯著的特點就是提供了給現貨商和經銷商一個迴避價格風險的市場。股票最主要的作用是融資，也就是大家經常說的圈錢。
6：信息披露： 期貨信息主要是關於產量，消費量，主產地的天氣等報告，專業報紙都有報告，透明度很高。股票最主要的是財務報表，而作假的上市公司達60%以上。
7：標的物：期貨和約所對應的是固定的商品如銅，大豆等。股票是有價證券。
8：價格： 期貨價格是大家對未來走勢的一種預期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價格將和現貨價格趨於一致。股票價格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢密切相關。
9：風險： 期貨商品是有成本的，期價的過度偏離都會被市場所糾正，它的風險主要來自參與者對倉位的合理把握和操作水平高低。股票是可以摘牌的，股價也可以跌的很低。即使 有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個公司在做假帳，這有中科系股票和銀廣夏為證。
10：時間： 期貨有交割月，到期必須交割。也可以用對沖的方式解除履約責任。股票可以長期持有。
期貨市場基本制度1．保證金制度在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的買賣，並視價格變動情況確定是否追加資金。這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。保證金制度既體現了期貨交易特有的「杠桿效應」，同時也成為交易所控制期貨交易風險的一種重要手段。
2．每日結算制度期貨交易的結算是由交易所統一組織進行的。期貨交易所實行每日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」，是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。期貨交易的結算實行分級結算，即交易所對其會員進行結算，期貨經紀公司對其客戶進行結算。
3．漲跌停板制度漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
4．持倉限額制度持倉限額制度是指期貨交易所為了防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中於少數投資者，對會員及客戶的持倉數量進行限制的制度。超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。
5．大戶報告制度大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的頭寸持倉限量80%以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。
6．實物交割制度實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權按規定進行轉移，了結未平倉合約的制度。
7．強行平倉制度強行平倉制度，是指當會員或客戶的交易保證金不足並未在規定的時間內補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規定的限額時，或者當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的制度。簡單地說就是交易所對違規者的有關持倉實行平倉的一種強制措施。（來源：期貨實戰網）
[編輯本段]【期貨合約的主要特點】
a.期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。
b.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而 國均採用電腦交易。
c.期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
d.期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。
[編輯本段]【期貨合約的組成要素】
a.交易品種
b.交易數量和單位
c.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數。
d.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。當市場價格漲到最大漲幅時， 稱"漲停板"，反之，稱"跌停板"。
e.合約月份
f.交易時間
g.最後交易日:最後交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日;
h.交割時間:指該合約規定進行實物交割的時間；
i.交割標准和等級
j.交割地點
k.保證金
l.交易手續費