掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品

① 原油寶產品，是什麼意思

「原油寶」，是中國銀行於2018年1月開辦「原油寶」產品，為境內個人客戶提供掛鉤境外原油期貨的交易服務。其中，美國原油品種掛鉤芝加哥商品交易所（CME）的德州輕質原油（WTI）期貨首行合約。2020年4月21日，中國銀行發布公告稱原油寶產品「美油/美元」、「美油/人民幣」兩張美國原油合約暫停4月21日交易一天，英國原油合約正常交易。2020年5月5日，中國銀行回應「原油寶」產品客戶訴求：已經研究提出了回應客戶訴求的意見。中行保留依法向外部相關機構追索的權利。2020年5月6日，據《上海證券報》引述原油寶投資者指，收到中行來電通知，願意就原油寶承擔客戶負價虧損，並將根據客戶具體情況，在保證金20%以下給予差異化補償。2020年5月19日，中國銀保監會相關部門負責人表示，針對中國銀行「原油寶」事件，銀保監會在前期調查的基礎上，已啟動立案調查程序。
應答時間：2020-07-30，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。

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② 我國原油期貨的掛牌合約如何規定，和境外有什麼區別

原油期貨標准合約【原油期貨開戶】
交易品種：中質含硫原油
交易單位：1000桶/手
報價單位：元（人民幣）/桶（交易報價為不含稅價格）
最小變動價位：0.1元（人民幣）/桶
每日價格最大波動限制；不超過上一交易日結算價±4％
合約交割月份：36個月以內，其中最近1-12個月為連續月份合約，12個月以後為季月合約
交易時間：上午9:00-11:30，下午1:30-3:00和上海國際能源交易中心規定的其他交易時間
最後交易日：交割月份前一月份的最後一個交易日，上海國際能源交易中心有權根據國家法定節假日調整最後交易日
交割日期：最後交易日後連續五個工作日
交割品級：中質含硫原油，基準品質為API度32，含硫量1.5％，具體可交割油種及升貼水由上海國際能源交易中心另行規定
交割地點：上海國際能源交易中心指定交割倉庫
最低交易保證金：合約價值的5％
交割方式：實物交割
交易代碼：SC
上市交易所：上海國際能源交易中心

③ 中行因為原油寶時間被罰款，原油寶最後虧損最大的是誰

4月20日，WTI原油5月期貨合約價格跌至-37.65美元/桶，跌幅超300%，這是美國原油期貨價格有史以來首次出現負值。此消息被無數網友納入「2020見證歷史系列」。受美國原油期貨價格負值影響，中國銀行原油寶投資出現巨幅虧損，相關事件持續發酵。

數據顯示，原油寶事件不僅得到了@雪球 、@愛股票APP 、@Wind資訊 、@鳳凰網財經 、@新浪財經 、@財經網 等財經類媒體官博的高度關注，還吸引了@sven_shi 、@戰爭史研究WHS 、@劉彬 、@來去之間 等大V的關注。

目前，中國銀行原油寶事件已引起監管部門注意，各大銀行已在監管的要求下進行自查，並遞交自查報告，同時不少銀行已暫停相關產品推薦或停止做多。對此，有業內人士分析表示：不管是中行還是交易者，虧損已然造成，事後復盤才是關鍵。

④ 原油寶是什麼

原油寶是一款中文原油行情APP。原油寶以白銀、銅、鋁、鎳、石油等行情、資訊為核心，實現財經要聞、直播室服務、交易喊單和財經日歷等多種功能。

原油寶是全球排名第一的中文原油行情APP，國內市場佔有率穩居第一。原油寶以白銀、銅、鋁、鎳、石油等行情、資訊為核心，實現財經要聞、直播室服務、交易喊單和財經日歷等多種功能，讓您提前洞悉原油石油、貴金屬等市場行情變化，及時交易，快速獲利。

原油寶是中國銀行的一個理財產品，方便投資者通過買賣國際原油期貨賺錢。這么高級玩意，照理來講，根本不適合普通人去搞。畢竟普通人對原油的概念還停留在加油站，期貨更是沒聽說過，更不要說做多做空，平倉交割展期移倉。

(4)掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品擴展閱讀：

根據「中國銀行」在官方網站上的公告：

「原油寶」是指中國銀行面向個人客戶發行的掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品，按照報價參考對象不同，包括美國原油產品和英國原油產品。

其中美國原油對應的基準標的為「WTI原油期貨合約」，英國原油對應的基準標的為「布倫特原油期貨合約」，並均以美元（USD）和人民幣（CNY）計價。中國銀行作為做市商提供報價並進行風險管理。

那麼，這代表投資者的錢到了中行購買了「原油寶」份額之後，在美國CME交易所，也有了對應的賬戶和倉位了嗎？

答案顯然是否定的。因為投資者的錢是人民幣，而中行要到海外交易原油期貨，肯定要用美元的。那中行是承擔了經紀商角色嗎？

我國從來沒有允許任何機構經紀國際期貨業務，我國從來沒有允許任何經紀商向個人投資者提供國際期貨投資渠道。所以，從證券法的意義出發，中行不能成為聯系我國國內投資者和美國商品期貨實盤的經紀中介機構。

所以，他們其實在和中行作為交易對手，中行成為了國內的做市商。

投資者賺的就是中行虧的；投資者虧的，就是中行賺的。理論上來說，在一個做市商平台上，永遠是先內部對沖客戶的多空兩個方向的單子，但是總會出現雙方力量不均衡的情況，做多的客戶比做空的多，或者做空的客戶比做多的要多，這就形成了風險敞口。

做市商，有2個選擇：自己全部吃下風險敞口，盈虧自負；把這部分敞口拿到外部的公開市場上對沖.「中國銀行」選擇了後者，他們在美國資本市場上，開設了賬戶，施行了對沖操作。它的設想很簡單：做市商的風險太大，不如將自己角色變更為實質上的經紀商，穩穩地賺取手續費，挺好。

所以，真相就逐漸浮出水面了。中行的「原油寶」產品，實際上和美國CME交易所的期貨市場，完全脫鉤了，是國內的模擬盤、虛擬盤。這也就可以解釋，為什麼國內「原油寶」產品的交易時間，居然會和外盤CME交易所的時間不一致，因為壓根就是完全脫鉤的。

這給了投資者一種虛幻的假象。本應該代替他們操作的中行，在那一天面對著國內虛擬盤上的結算需求，到美國實盤上去操作自己的賬戶，才突然發現，找不到真正的對手方，整個市場上，除了自己，已經沒有多頭了。

本來只想賺個手續費的，沒想到路子太野，在國際金融市場被暴打。於是，中行想到了，自己在實盤上的操作損失，由國內的虛擬盤投資者來承擔。雖然是下策，但是如果能夠搜刮到「原油寶」投資者的資金，補貼自己的虧損，那麼也算渡過此劫了。

於是，就發生了中行和客戶，互相指責和甩鍋的一幕。

⑤ 原油寶是真的拿了油還倒送錢嗎

原油寶是中國銀行面向個人客戶發行的掛鉤，境內外原油期貨合約的交易產品，按照報價參考對象不同，包括美國原油產品和英國原油產品，其中，美國原油對應的基準標的為wti原油期貨合約，個人客戶在中國銀行開立，相應綜合保證金賬戶簽訂協議並存入足額保證金後，實現做多與做空的雙向選擇的原油交易工具
但這類產品一般，俗稱紙原油，也就是說是不可以進行實物交割，只能現金結算，
也就是說拿了原油還能倒貼錢是不可能實現的

⑥ 中國銀行原油寶

產品名稱
原油寶，即：個人賬戶原油業務
產品介紹
原油寶是指中國銀行面向個人客戶發行的掛鉤境內外原油期貨合約的權益資產，按照報價參考對象不同，包括美國原油產品和英國原油產品。其中美國原油對應的基準標的為「WTI原油期貨合約」，英國原油對應的基準標的為「布倫特原油期貨合約」，並均以美元（USD）和人民幣（CNY）計價。中國銀行作為做市商提供報價並進行風險管理。個人客戶在中國銀行開立相應保證金交易專戶（以下簡稱「交易專戶」），並簽訂協議，存入足額保證金後，實現做多與做空雙向選擇的原油交易工具。
原油寶產品為不具備杠桿效應的保證金交易類產品，具體交易品種分期次發布，每期次產品名稱採取「交易貨幣」+「交易品種」+「參考合約代碼（年份兩位數字+月份兩位數字」組合方式命名。每品種每期發布一個原油寶產品。該產品到期後，以下一活躍合約（通常為次月合約）代替。
產品特點
1、原油寶支持美元和人民幣同時交易。WTI與布倫特原油以美元（USD）和人民幣（CNY）計價。
2、原油寶是賬戶交易類產品，賬戶中的原油份額不能提取實物。
3、原油寶採用保證金交易形式，暫不提供杠桿，可以進行多空操作。
4、交易起點低：交易起點數量為1桶，交易最小遞增單位為0.1桶。
5、渠道便捷：客戶可通過中國銀行網上銀行、手機銀行等銀行渠道辦理交易業務。
6、資金實時清算：原油寶交易資金實時計算，當天可多次進行交易，最大限度提高資金效率。
產品價格
中國銀行在綜合考慮全球相關原油市場價格走勢、國內人民幣匯率走勢、市場流動性等因素的基礎上向客戶提供交易報價，並可根據市場情況對交易報價進行調整。
服務渠道與時間
原油寶業務交易渠道為櫃台交易、網上銀行和手機銀行。國際原油產品（含WTI原油和布倫特原油）交易時間為8:00—次日0:00。若為合約最後交易日，則交易時間為8:00—22:00。遇主要國際市場假期、國家法定節假日以及自然災害等不可抗力事件時，可暫停全部或部分賬戶原油交易，請客戶通過我行門戶網站查詢相關公告信息。
適用對象
境內外具有完全民事行為能力，對原油市場有一定認識且具備相應風險承受能力的個人客戶。
開辦條件
申請人需持有本人身份有效證件在中國銀行櫃台或通過網上銀行和其他電子渠道自助開立原油寶業務保證金交易專戶。

⑦ 中行原油客戶賺的是誰的錢

原油寶是指中國銀行面向個人客戶發行的掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品，按照報價參考對象不同，包括美國原油產品和英國原油產品。其中美國原油對應的基準標的為「WTI原油期貨合約」，英國原油對應的基準標的為「布倫特原油期貨合約」。
這么看的話中行原油其實就是中行參與國際原油期貨交易，然後將份額對應分配給個人投資者，最終賺的錢還是來自國際原油期貨的投資者。

⑧ 原油寶的理財產品是否合法合規呢

本月20日，美國5月原油期貨合約在最後交易日的結算價格下跌306%，出現歷史性負數引爆全球市場。根據中國銀行4月22日公告，旗下理財產品“原油寶”5月美國原油合約按照4月20日CME官方結算價-37.63美元/桶結算。令不少投資者一夜間所有本金盪然無存，還可能倒欠銀行錢。

筆者代理過黃金期貨交易中發生穿倉的合同糾紛案件，結合經驗，對此次原油寶穿倉事件發表一些看法。

4. 強制平倉為何沒啟動？

強制平倉規則是法律規定與合同約定的，當強制平倉的條件成就後，進行強制平倉既是銀行的權利，也是義務。

原油寶產品作為不具備杠桿效應的交易類產品，客戶需提交100%保證金。這種交易機制下，只要原油價格不為負，多頭頭寸的保證金比例是保持在100%不變的，不會觸發強制平倉。而一旦價格跌為負，多頭頭寸的保證金不足以維持協議中約定保證金比例，就會觸及到強制平倉線。根據協議第十一條約定，強制平倉保證金最低比例要求為20%。事件中，原油暴跌為負值，強制平倉條件成就，但發生在當晚22時後，中行未進行強制平倉操作。

中行在公告中稱，“對於原油寶產品，市場價格不為負值時，多頭頭寸不會觸發強制平倉。對於已確定進入移倉或到期軋差處理的，將按結算價為客戶完成到期處理，不再盯市、強平。”

那麼，當強行平倉機制和協議中約定的移倉結算交易規則出現沖突，應當如何應對？

極端油價的發生實屬難料，如果說中行在最初設計產品時沒有考慮到，雖有失誤，但也不過於苛求，但在芝加哥商品交易所（CME）更新了交易規則，允許負油價之後，仍未就強行平倉機制和協議約定可能出現沖突及時作出系統調整，應屬產品設計漏洞，也未將此風險及時提示給投資者，實屬風控的失職。

5. 穿倉損失的責任承擔

協議第二條約定：“甲方用於交易的資金來源合法，為本人純風險資本金，已經考慮到且能夠承擔該資金全部虧損的風險。”中行提示客戶交易資金可能全部虧損，但是並沒有提示交易中會出現比損失本金更嚴重的風險，即可能出現穿倉損失。

我們認為分析認定穿倉損失的責任承擔，建立在將風險區分為交易風險和運行風險兩大類基礎之上。

交易風險，是指投資人或交易人在交易過程中，由於自身原因導致或參與交易就要面臨的風險，如價格波動風險、決策判斷失誤風險等。交易風險來自市場客觀波動和投資人自己決策判斷。

運行風險相對於交易風險，是市場運行過程中由於運行機制或者人為因素導致的危及市場和投資者的風險。運行風險主要來源於不符合市場規律和運行周期的政策或交易規則，也包括市場發生的法律法規禁止的各類行為。

兩者法律後果不同。交易風險由投資交易人自行面對並自行承擔因此發生的損失;運行風險的損失，不必然由投資交易人承擔，要具體分析是不可抗力事件、侵權行為等來認定和判斷。

中行大概也沒有預料到，WTI油價會歷史性地跌為負值，在設計產品時是否全面考慮了針對極端情況的相關規定，是否有針對交易規則出現沖突的應急預案，是投資者在後續涉訴時值得關注的。無論如何，對於投資者而言，這都屬於價格波動、投資者決策判斷失誤以外的風險。

6. 投資者適當性和風控措施

中行曾在其官方公眾號發文：“對於沒有專業金融知識的投資小白，是否也有好玩有趣又可以賺錢的產品推薦呢？當然有啦！那就是原油寶！”

據相關媒體報道，近期針對原油寶的120份問卷調查中，真正接觸過期貨的投資者為6人，僅佔5%。投資者在購買原油寶前需要經過中行的風險測試，測試結果集中在平衡型和成長型投資者。該結果是否與原油寶實際風險相匹配？原油寶作為具有期貨屬性的金融衍生品，屬於最高風險偏好的產品之一，遠遠超出了銀行對理財客戶的風險等級要求。中行是否針對合格投資者的認定進行更高風險測評？是否遵守投資者適當性管理規定？若後續涉及訴訟，中行應對盡適當性義務負舉證責任。

⑨ 全球原油期貨市場有哪些

一、紐約商業交易所（NYMEX）的輕質低硫原油即「西德克薩斯中質油」期貨市場；

二、迪拜商品交易所的高硫原油期貨市場；

三、倫敦國際石油交易所（IPE）的布倫特原油期貨市場；

四、新加坡交易所（SGX）的迪拜酸性原油期貨市場。

根據美國《油氣雜志》的數據，截至2007年年底，全球石油探明剩餘可采儲量為1824.24億噸，同比增長1.1%，儲采比為50.4年。沙烏地阿拉伯擁有的探明可采儲量雄踞全球之首，達到365.41億噸，約佔全球的20%，儲采比為84年。2007全球原油產量為36.18億噸，前5位的產油大國依次為俄羅斯、沙烏地阿拉伯、美國、伊朗和中國。

(9)掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品擴展閱讀

2013年，石油期貨市場已經成為世界能源市場的重要組成部分，對世界能源市場的運行具有深遠影響。從實踐和運行歷史看，期貨市場的產生和運行對環境有著特殊要求。成熟和規范的市場經濟體系，是石油期貨市場得以存在和發展的前提。

一是市場競爭和開放程度較高，供求信息充分，現貨市場發達；

二是經濟體系比較開放，不存在嚴格的價格和進出口管制；

三是期貨交易所所在地區的金融市場開放，期貨標價貨幣在資本項目下可自由兌換；

四是期貨市場所在國家或地區法律法規健全，對期貨市場的監管切實有效。

⑩ 原油寶是什麼理財產品

「原油寶」，是中國銀行於2018年1月開辦「原油寶」產品，為境內個人客戶提供掛鉤境外原油期貨的交易服務。其中，美國原油品種掛鉤芝加哥商品交易所（CME）的德州輕質原油（WTI）期貨首行合約。