商品期貨天涯

① 商品期貨是如何交易的說詳細點兒，最好舉一個好的例子，有獎哦

樓主您好！

我是期貨從業人員，下面從套期保值和風險投資兩個角度給您解釋下商品期貨的交易過程：

（一）套期保值：

1.買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。

例：某油脂廠3月份計劃兩個月後購進100噸大豆，當時的現貨價為每噸0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔心價格上漲，於是買入100噸大豆期貨。到了5月份，現貨價果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠於是買入現貨，每噸虧損0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬元。兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。

2.賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險

例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸1.25萬元。供銷公司擔心價格下跌，於是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現貨價跌至每噸1.1萬元。該公司賣出現貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸1.15萬元價格買進100噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風險。

（二）風險投機：

1.利用某一品種價格的波動進行投機操作
(a)買空投機
例：某投機者判斷7月份的大豆價格趨漲，於是買入10張合約(每張10噸），價格為每噸2345元。後果然上漲到每噸2405元，於是按該價格賣出10張合約。獲利：
（2405元/噸-2345元/噸）X10噸/張X10張=6,000元

(b)賣空投機
例：某投機者認為11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，於是賣出5張合約（每張10噸）。後小麥果然下跌至每1250元/噸，於是買入5張合約，獲利：
（1300元/噸-1250元/噸）X10噸/張×5張=2，500元

2.套利
(a)利用相關品種的價差套利。
(b)利用不同期貨市場上同一品種的價差套利。
利用同一品種不同交割月的價差套利。
(d)利用現貨與期貨的價差套利。

有問題歡迎追問^_^

② 期貨：求推薦一本通俗易懂的商品期貨書。謝謝期貨的大家推薦。

就書而言，看懂並不難，但要深入領會並不容易，譬如你說的陳志武的《金融的邏輯》，如果你站在作者的角度來構建文字或許感覺就不一樣了。
對於期貨，這本是一個比A股更深的市場，市面或網路有很多期貨交易員成長路徑之類的建議，你可以自己去網路看看。
至於書我個人認為或許馬明超的《把握內因》更適合現階段的你

③ 為什麼大家都說做期貨賠錢。

從交易這塊兒來說，大多數人的虧損是必然的，這一點無法改變。即便是期貨市場上有對沖風險一說，但這也只不過是轉移了風險，而不是消滅了風險。

畢竟這個市場不生產資本，它只是資本的搬運工，通過期貨這一工具，讓資金到它應該去的地方，這就是資本運作。

很多人說到這一點，總是覺得他們是賭的，運氣使然而已，自己虧錢是運氣不好。如果你堅持這么看，我不再多做反駁，下面的包括以後的什麼東西也不必看了，對於靠運氣為生的人來說，這些東西都是虛的。

對於認為有一定技巧和策略的來說，這些盈利的必然有自己的一套方式在裡面，他們用這些方式和策略為自己贏得了投機市場的一席之地。

這些人裡面，有技術做的好的，每天賺個小錢，常年累積下來獲得了巨大的收益；有做基本面的，花費大量的時間去研究，跟蹤一個品種的趨勢，扛住壓力和虧損，最終贏得了大的行情。

(3)商品期貨天涯擴展閱讀：

交易特徵

雙向性

期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。（在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。）

費用低

對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個保證）

④ FC什麼意思 天涯

5月2日上午，銀河期貨副總經理佟強、金融市場部總經理蔣東義、鋼鐵事業部副總經理周偉江做客《交易實況》節目解讀5月市場投資機會。他們認為，二季度整個大宗商品市場的走勢仍然呈現一種結構性的行情，總體上不會普漲普跌。股票大盤5月份可能前期還會呈現一個震盪走勢，沒有很深的下跌空間。

對話嘉賓：

佟強，銀河期貨副總經理，具有17年的期貨證券從業經驗，長期擔任期貨公司高管。

蔣東義，銀河期貨金融市場部總經理，從業10年，熟知股票、債券、期貨三大市場，擅長策略和定量分析。

周偉江，銀河期貨鋼鐵事業部副總經理，多年從事鋼鐵研究為國內數十家鋼鐵企業提供期貨套期保值、期貨風險防範等服務。

5月2日上午，銀河期貨副總經理佟強、金融市場部總經理蔣東義、鋼鐵事業部副總經理周偉江做客《交易實況》節目解讀5月市場投資機會。圖為三位嘉賓在演播室內。

以下是部分節目實錄：

主持人：我們知道，期貨市場是反映大宗商品價格波動趨勢的最直接的晴雨表，可以最直接的反映相關行業的經營效益，期貨市場也越來越受到投資者關注。2011年已經過去了4個月，我們請佟總給大家介紹一下今年期貨市場的運行情況。

佟強：一季度從成交情況看，市場呈現了一種這樣的態勢，就是成交的手數在縮減，成交的金額在擴大，根據中期協最新的統計資料，一季度全國期貨市場累計成交的期貨合約是2.37億手，這個比去年同期等於下降了26.66%，那麼成交金額是33.6萬億元，同比增長了43.72%，這是什麼原因造成的呢？為什麼成交手數下降反而帶來成交金額的上漲呢？因為相比去年年初的價格，今年的期貨大宗商品那麼它所代表合約的價格是有一個很大的升幅，這一年漲了很多，但是因為去年11月份以後，交易所採取了一個比較嚴格的控制投機交易的一些措施，比如說提高了交易手續費，然後提高了期貨合約的保證金，那麼這樣一來成交的手數是有一個明顯的萎縮，那麼所以我們看到成交手數和成交金額在這兩個原因的作用下呈現了一個分化，一個在下降，一個在上漲。總體上就是說截至到去年11月底，期貨市場客戶的開戶數是119萬戶，這個數據是能夠得到的最近的官方數據。

主持人：最近金價、銀價上漲也給相應的黃金股白銀股帶來一定的波動，白銀已經翻了一倍了，金價也在持續上漲，後市是一個什麼樣的情況，有沒有一個趨勢性的判斷？

蔣東義：從技術角度來講，目前來看黃金仍然是處在一個明顯的持續的牛市當中，而且現在是到了一個什麼階段呢？因為我們知道黃金有不同的階段炒不同題材的事情，那麼他現在是炒通脹，整個通脹的水平應該來講還會持續下去，持續到什麼時候，我們覺得目前有幾個時點要關注，一個就是全球通脹未來會發展到什麼程度，這個目前來看還沒有完全顯現。第二點就是說美聯儲為核心的加息，什麼時候開始實現。在這兩個重大事件都不是很明朗的情況下，黃金漲勢很難結束。

主持人：再來關注一下有關保障房的話題。這兩年保障房的話題是越來越被大家所重視，未來五年中國計劃新建保障性住房3600萬套，而且今年就有一千萬套的建設任務。我們知道銀河期貨在4月份就保障房建設和實施的問題去作了一個實地的深入的調研，這次調查的目的和收獲是什麼？

周偉江：我們在4月中旬去了揚州，跟券商一塊做的調研，然後又去了武漢。在這兩個城市的調研，最主要想了解一下這些城市保障房建設的思路，包括保障房什麼時候開始建設一直到建設周期完成，包括它的建設資金的來源。當然這對我們了解和分析鋼材期貨特別有用，所以重點從這些領域做了一個了解。

我們初步得出一個結論：目前來看在一季度可能受政策和時間影響，保障房還沒有集中的完全開建，但是上述兩個城市基本表現來看，預計會從三季度開始出現一個非常明顯的開工建設的狀況。所以我們也從這里得出一個結論：如果保障房從三季度出現全面開花的狀態，整個鋼材銷售也會是一個非常好的時點。

第二個就是保障房建設模式，因為之前很長一段時間我們政府對保障房建設是有廉租房包括公租房也包括經濟適用房三種建設模式，但是經過現在最終我們了解的情況來看，地方政府逐漸對公租房建設這種模式越來越認可。因為公租房一方面可以持續為政府帶來一定的收益，同樣可以對地方的經濟增長帶來很大的影響。所以我們也認為上述兩個思路一旦定下來之後，包括一些資金問題，包括建設周期問題也基本上能夠迎刃而解。

主持人：您說到保障房的建設主要對鋼材以及像其他大宗商品的消費會起到一定的指導意義，建築鋼的需求其中有絕大部分是螺紋鋼的需求，那在期貨市場上今年上半年螺紋鋼走勢怎麼樣呢？

周偉江：今年一季度應該從春節這個坎兒做一個劃分。因為從2010年7月份一直到春節前這幾個月，整個鋼材的價值持續上揚，我們認為最主要的原因跟政府推行的節能減排有很大關系。但是過了春節之後已經進入了新的年度，節能減排暫時告一段落，而這個時候的價格更多需要消費和供求來決定。但是這個時間出現了一個情況：因為受這種資金的推動因素影響，導致期貨價格包括現貨價格空漲了10%這樣的漲幅，這樣的漲幅之下導致現貨的消費遲遲沒能啟動，結果導致從2月中旬一直到3月中旬這個價格一直保持下跌狀態。期貨跌幅有600元每噸左右，而現貨跌幅不是很大，像上海只有一、二百塊錢的跌幅。

主持人：現貨市場的表現要強於期貨市場。如果說從需求量來測算的話，實際上保障房拉動的鋼材消費應該還是比較大的是嗎？

周偉江：對，大致我們做了一個測算，因為如果按照政府一千萬套保障房這個要求來計算的話，我們當然也去了一個中間值,蘇州二手房，並且各個地方對這種保障房的理解不一樣，建設的房屋戶型不太一樣。我們大致做了一個測算，如果每套保障房這樣的建築面積在55平米左右，當然這是一個中間值，如果乘以1千萬套，當然如果再乘以每平方米到60到70公斤的螺紋鋼消耗的話，光螺紋鋼這一項我們認為會消耗鋼材將近2800萬噸的水平。這個數字已經是很大的鋼材消費量，我們基本上每月的螺紋鋼產量就1000到1100萬噸左右，而這樣一個消耗量的話基本上可以佔到我們整個螺紋鋼全年產量的1/3左右。

主持人：這樣的一個巨大的需求，在股票市場上近期鋼鐵股的走勢異常強勁，明顯強於大盤也是跟這個有很大的關聯性嗎？

周偉江：國內的鋼鐵行業基本上都是我們認為都屬於生產行業，而目前整個鋼鐵行業利潤最高的可能在上游礦石領域，礦石價格從年初到現在漲了40%、50%的水平，我們的鋼鐵價格其實漲幅不大，甚至還是小跌這樣的狀態，所以說鋼鐵整個股票板塊是否能夠上漲跟鋼鐵價格本身來講關系並不是很大，可能跟目前整個股價普遍偏低有很大的關系。

主持人：二季度我們銀河期貨這邊對大宗商品市場有怎樣的預期和分析呢？

佟強：二季度整個市場的走勢仍然呈現一種結構性的行情，總體上不會普漲普跌，我們覺得部分商品可能會創新高，比如說原油，那麼比如說鋼鐵，有的商品我認為仍然保持弱勢回調的態勢比如說像棉花、白糖這類的商品。有一類商品是屬於高位的震盪，比如說有色金屬類的，多數是屬於這樣的情況，可能貴金屬我們仍然認為有可能繼續創新高，對於農產品要分為主糧和油脂類兩大類，主糧類的品種仍然會表現出相對的強勢。油脂類可能會保持一個中高位的震盪。

主持人： 5月份的整體大盤走勢怎麼樣？

佟強：我們覺得5月份可能對股票大盤來講可能前期還會呈現一個震盪走勢，沒有很深的下跌空間。

⑤ 為什麼很少人做商品期貨

期貨的主要功能是給企業做套期保值的，當然裡面也有好多資金在是做投機，賺取差價，但由於商品期貨受國際大金融形式和重大事件的影響比較大，不確定性很高，風險是很大的。而且期貨是保證金交易，杠桿放大了收益的同時也放大了風險。所以綜合來說商品期貨由於種種的不確定性和風險，所以做商品期貨的人比之於做股票投資的人來說就要少些了。

⑥ 為什麼有的商品期貨有很大很大的空口特別大的差好幾百點。

那是期貨合約換月，在圖形看起來就會突然一個很大的斷層
比如從1405交割後換到1505，其實已經不是一個合約了。價格自然變化大

⑦ 商品期貨都有哪些

期貨品種
具體而言，農副產品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻穀、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農產品期貨：金屬產品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑、鋼；化工產品5種，有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業產品2種，有木材、夾板。
上市的商品期貨品種
截止2013年10月31日，經中國證監會的批准，國內可以上市交易的期貨商品有以下種類：
（1）上海期貨交易所：螺紋、熱卷、線材、銅、鋁、鋅、鉛、天然橡膠、燃油、黃金、鋼材、白銀
（2）大連商品交易所：大豆、豆粕、豆油、塑料、棕櫚油、玉米、PVC、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖板、pp合約、雞蛋、膠板
（3）鄭州商品交易所：小麥、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早秈稻、甲醇、玻璃、菜籽、菜粕
期貨品種代碼：
大連商品交易所：大豆--a 豆粕--m 豆油--y 玉米--c LLDPE--l 棕櫚油--p PVC--v 焦炭--j 焦煤--jm；鐵礦石--i
鄭州商品交易所：白糖--SR PTA--TA 棉花--CF 鄭麥--WH 普麥--PM 早秈稻--RI 玻璃--FG 菜粕--RM 菜籽--RS 菜油--OI 甲醇--ME
上海商品交易所：銅--cu 鋁--al 鋅--zn 鉛--pb 天膠--ru 燃油--fu 黃金--au 線材--wr 螺紋鋼--rb 白銀--ag

⑧ 商品期貨哪個品種最便宜

我國的期貨採用保證金制，保證金一般是期貨合約價值的10%。目前我國較便宜的期貨品種是農產品，玉米期貨現在約1700元/噸，每手10噸，價值17000元，做一手需要1700元的保證金，每個期貨公司的手續費可能不一樣，大約是每手3-5元，平當天的開倉時，手續費是免的。

⑨ 國內商品期貨周五晚上還有夜盤嗎

國內商品期貨周五晚上沒有夜盤。因為國內商品期貨的交易時間為為每周一至周五。國內商品期貨交易所及時間介紹具體如下：

一、上海期貨交易所：

1、上午09:00 -- 10:15；10:30 -- 11:30；

2、下午13:30 -- 14:10；14:20 -- 15:00；

3、夜盤21:00-次日2:30。

二、大連、鄭州商品交易所：

1、上午09:00 -- 10:15；10:30 -- 11:30；

2、下午13:30 -- 15:00；

3、夜盤 21:00-23:30。

三、中國金融期貨交易所：(滬深300期貨標准合約)：

1、平時交易時間9:15--11:30 13:00--15:15；

2、交割日交易時間為 9:15--11:30 13:00--15:00；

周一到周五開市，法定節假日休市。大多數期貨交易是通過電子化交易完成的，交易時，投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令，由交易所的撮合系統進行撮合成交。

(9)商品期貨天涯擴展閱讀：

國內商品期貨交割介紹：

買方交割時，交貨款—領取《標准倉單持有憑證》—注銷標准倉單，領取《提貨通知單》—憑《提貨通知單》到交割倉庫辦理出庫手續—商品出庫。

滾動交割時，買方必須在交收日結算前將足額貨款劃入交易所賬戶。一次性交割時，買方必須在最後交割日結算前將足額貨款劃入交易所賬戶。

滾動交割時，客戶在交收日結算後領取《標准倉單持有憑證》。一次性交割時，客戶在最後交割日結算後領取《標准倉單持有憑證》。

⑩ 商品期貨哪個月份難做

進入交割月的難做，因為要大幅提高保證金，並且面臨現貨交割的問題；持倉過低的月份難做，因為對手盤稀少，缺少流動性。