成本交易理論商品期貨

A. 商品期貨操作理論和實踐經驗能怎樣幫助企業成功的進行套期保值操作

套期保值 要看企業是做什麼的
我發點套期保值的給你看看
1. 什麼是套期保值
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
套期保值的基本特徵：在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在"現"與"期"之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下）,由於這兩個市場受同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由於在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損。

套期保值的交易原則如下：
1．交易方向相反原則；
2．商品種類相同原則；
3．商品數量相等原則；
4．月份相同或相近原則。
企業利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。
2. 套期保值有什麼作用？
企業生產經營決策正確與否的關鍵，在於能否正確地把握市場供求狀態，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所，在增進企業經濟效益方面發揮著重要的作用。

歸納起來，套期保值在企業生產經營中的作用：
①鎖定生產成本，實現預期利潤。
②利用期貨價格信號，組織安排現貨生產。
③期貨市場拓展現貨銷售和采購渠道。
④期貨市場促使企業關注產品質量問題。

B. 淺談什麼是交易成本理論

交易成本理論認為，企業邊界是由交易成本和管理成本的邊際價值確定的。交易成本是指通過市場進行的對資源進行組織的成本，管理成本是指企業內部對資源進行組織的成本。當市場運作的成本大於管理成本時，利潤最大化要求企業替代市場，企業出現。

C. 交易成本經濟學的交易成本的理論模型

交易成本既然如此重要，那麼，是否可以建立正規的理論模型，對交易成本進行更深入的分析呢？一些新制度經濟學家認為是可以的。他們主要討論了兩個問題：一是人們怎樣能夠建立交易成本模型以提供一個制度框架？二是人們怎樣能夠把組織當作一個節約交易成本的工具來分析或至少是描述？第二個問題是威廉姆森關於制度分析的中心。新制度經濟學的主要代表人物也進行了分析，他們奇怪涉及交易的同類活動為什麼組織形式常常非常的不同，由此他們對合約治理結構及其他形式的組織如何運作的細節特別關注。
相對而言，新制度經濟學家對第一個問題的研究各不相同。一些人試圖通過簡單地擴大新古典微觀經濟模型來回答，如Foley(1970)在標準的完全競爭模型中加入了「交易」活動。這種拓展可以解釋商品的生產者價格與最終消費價格之間的差額和存款利率與貸款利率之間的差額。但這種方法卻忽視了交易成本和決策者的信息狀況之間的聯系，這使交易成本只代表了一組可以簡單地加入標准新古典模型的關系或約束條件。由於在交易成本為正，以及在有限理性的情況下，決策者將處於一種十分不同的狀態，因而信息成為一種有成本的東西，每個人只有有限的能力獲得和加工信息，結果就是每個人對經濟體系所提供的選擇只具有有限的知識，而且個人之間的知識稟賦也極不相同，由此，按照這種新條件定義的總體均衡將完全不同於正統的新古典模型。

D. 交易成本理論，企業與市場的邊界

？能說明白點么？

E. 交易成本理論是公共選擇的理論的基石嗎

公共選擇的三大理論基石是:個人主義方法論,經濟人假設,作為一種交易的政治過程

F. 交易成本理論是由哪位學者提出的

有一個學者提出，然後你就是說學這個方面的學位，你在上頭查一下就可以找的到了。

G. 請問現在商品期貨市場上面的各種商品的成本都各是多少

商品期貨的價格是由大量的買賣雙方交易出來的，是當時最公平合理的價格。跟成本沒有關系，也不需要去知道成本。理論上它離開成本不會很遠，同時只要受供求關系影響。如果任何生意都要去追究成本，那麼無論期貨和現貨，你都做不了了。

H. 期貨的理論價格如何計算

你好，股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。
所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

I. 期貨交易成本包括哪些

【期貨從業資格考訊】
期貨交易成本是在期貨交易過程中發生和形成的交易者必須支付的費用，主要包括傭金、交易手續費和保證金利息。
是指為擁有和保留某種商品、有價證券等而支付的倉儲費、保險費和利息的費用總和。
套期保值是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同，數量相當，但方向相反的期貨商品(期貨合約)，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規避價格波動風險的目的。
原理：(1)
同種商品的期貨價格與現貨價格走勢一致(2)
現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致

J. 成本交易理論的交易的三項特徵

1、交易商品或資產的特殊性（asset specificity）─交易所投資的資產本身不具市場流通性，或者契約一旦終止，投資於資產上的成本難以回收或轉換使用用途，稱之。
2、交易不確定性（uncertainty）─指交易過程中各種風險的發生機率。由於人類有限理性的限制使得面對未來的情況時，人們無法完全事先預測。加上交易過程買賣雙方常發生交易信息不對稱的情形下。交易雙方因此透過契約來保障自身的利益。因此，交易不確定性的升高會伴隨著監督成本、議價成本的提升，使交易成本增加。
3、交易的頻率（frequency of transaction）─交易的頻率越高，相對的管理成本與議價成本也升高。交易頻率的升高使得企業會將該交易的經濟活動的內部化以節省企業的交易成本。