商品期貨哪幾種是美式期權

Ⅰ 什麼是二元期權美式期權

二元期權是一種形式簡單的金融交易品種，因為簡單易懂、回報高等優勢而在全球范圍內受到越來越多普通投資者的歡迎和青睞，近年來發展非常迅速。
二元期權與期權的關系和區別
1、 期權(option)又稱為選擇權，是一種通常可以交易的衍生金融工具，是指在未來一定時期可以買賣的權利。根據某項資產(比如股權、股票指數或期貨)在未來某一時間段的價格，確定期權交易中買家的權利和賣家的義務。
簡單說，期權是買方向賣方支付一定數量的金額(叫做權利金，也稱期權費)後擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的價格(指履約價格)向賣方購買或出售一定數量的指定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。 由於期權交易方式、方向、標的物等方面的不同，產生了眾多的期權品種。從期權的權利上分，期權有看漲期權和看跌期權。 下面舉一個看漲期權的例子: 2月1日，甲賣空了一手股票，為防止股票價格上漲而導致的損失，甲向乙買入一筆看漲期權來對沖可能出現的風險。這個期權的標的物就是這支股票，假設期權執行價格為150元/手，到期時間是3月1日。甲為得到這個權利，付出10元的期權費;乙賣出這個權利，獲得了10元。 結果一:3月1日時，股票價格漲到了180元/手，甲可以要求乙按照150元/手的價格賣給自己一手股票，而乙在甲提出這個行使期權的要求後，就必須予以滿足，即使乙手中沒有該股票，那也要按照市價180元/手買入一手股票後再以150/手的執行價賣給甲。(或者甲還可以選擇在期權市場上將這個期權權利賣掉，期權是可以交易的，具體就不細說)。甲在該期權上的獲利是(180-150)-10=20元。乙虧損(150-180)+10，虧損了
20元。 結果二:3月1日，股票價格跌到了130元/手，即股價低於期權執行價格150元/手，甲可以選擇放棄期權權利，這樣就只損失10元的權利金。而乙凈賺10元權利金。 2、 二元期權(Binary options),也叫數字期權，是一種收益和虧損預先確定的期權，可以以股票、外匯對、股票指數、商品期貨等作為標的資產進行期權投資。收益與否取決於期滿時為」價內期權」還是」價外期權」。 二元期權之所以成為「二元」，是因為投資者只需要簡單推測僅有的兩種期權類型:看漲期權和看跌期權。如果標的資產價格上漲，購買看漲期權的人就會獲利，同理，如果價格下跌，那購買看跌期權也可以獲利。在二元期權交易中，投資者只需要判斷並預測在未來一段時間內可能的價格走勢即可。 下面舉一個看漲二元期權的例子: 假設現在歐元兌美元是1.3479，投資者預判市場將在接下來30分鍾內走高，投資者購買了一份看漲期權，那麼不管30分鍾後市場是上漲了1點還是100點，投資者都會獲得一個固定比例的回報，即所獲得的利潤都是相同的。如果預判錯誤，歐元兌美元在接下來30分鍾內下跌了，那不管下跌了多少，投資者都要承擔一定的虧損。 假設二元期權交易平台預設好盈利的回報是本金的70%，虧損則只返還給投資者15%的本金。 仍以上面的例子為例，投資者購買二元期權選擇的投資金額為100元，現在歐元兌美元是1.3479，如果投資者預計市場在接下來30分鍾內走高，投資者購買了一份看漲期權，30分鍾後的歐元兌美元假設為1.3501，則盈利70元，如果購買了看跌期權，則虧損85元。

Ⅱ 國內商品期權都是美式期權對不對

目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是老百姓可以通過兩種渠道進行期權投資。
1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。像交通銀行、民生銀行等銀行都有期權交易。
2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平台來進行期權交易，可以通過美國FEX、澳大利亞Trader711等平台進行操作。

美式期權概念
美式期權是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利。
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歐式期權概念
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。
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美式期權與歐式期權的區別
歐式期權和美式期權的區別主要在執行時間的分別上。
（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美期期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。

（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。

舉例：今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500，一客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。於是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元，時間為兩周，行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權，設費率為2.5%（即買期權要付出2500歐元費用）。翌日，歐元/美元的匯價上升了，且超越1.1500，達1.1700水平。那麼，該客戶可以要求馬上執行期權（1.1700-1.1500=200）獲利200點，即2000美元。但減去買入期權時支付的費用後，客戶仍虧損875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可見，美式期權雖然較為靈活和方便，但期權費的支出是十分昂貴的。

由於美式期權比對應的歐式期權的餘地大，所以通常美式期權的價值更高。在美國交易的期權大部分是美式的。但是，外匯期權以及一些股票指數期權顯然是個例外。因此美式期權比歐式期權更靈活，賦於買方更多的選擇，而賣方則時刻面臨著履約的風險，因此，美式期權的權利金相對較高。

Ⅲ 國內即將上市的商品期權為什麼是美式

我認為原因主要有幾點：
1、因為標的物是商品期貨，商品期貨可以看為流通領域的標准化合約。
2、期權的作用主要是一種期貨保險工具，使市場具有對沖工具。使用美式隨時可以行權，使對沖更為靈活可行。

Ⅳ 美式期權和歐式期權的區別

期權履約方式包括歐式、美式兩種。歐式期權的買方在到期日前不可行使權利，只能在到期日行權。美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。

Ⅳ 期權有哪些種類

（1）看漲期權。所謂看漲期權，是指期權的買方享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格買進某一特定數量的相關商品期貨合約的權利，但不同時負有必須買進的義務。

（2）看跌期權。所謂看跌期權，是指期權的買方享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格賣出某一特定數量的相關商品期貨合約的權利，但不同時負有必須賣出的義務。

（3）雙向期權。所謂雙向期權，是指期權的買方既享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格買進某一特定數量的相關商品期貨合約的權利，又享有在商定的有效期限內按同一 敲定價格賣出某一特定數量的相關商品期貨合約的權利

Ⅵ 期權有哪幾種分別有什麼特點

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。

期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。

期權主要有如下幾個構成因素：①執行價格（又稱履約價格，敲定價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。

按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。