黃金遠期交易與黃金期貨

⑴ 國際黃金期貨與國內黃金期貨有什麼區別

鑒於區域因素，國際黃金期貨與國內黃金期貨在某些方面存在著差異。區別如下：
1、交易所區別
國內黃金期貨的上市交易品種主要集中在上海期貨交易所，其上市交易時間比較短，至今未滿10年。而國際黃金期貨，現隸屬於CME交易集團，由當時的紐約和芝加哥黃金市場於20世紀70年代中期發展起來。如今，紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)已經成為世界最大的黃金期貨交易中心，且兩者對黃金現貨市場的金價有著很大的影響。
2、合約區別
國內黃金期貨標准合約的交易單位為每手1000克，最低交易保證金為合約價值的4%。而國際黃金期貨標准合約規模為每手100盎司，保證金由交易所固定給出。
3、收益區別
國內黃金期貨收益計算為：(賣出價—買入價)*1000克，而國際黃金期貨收益計算為：(賣出價—買入價)*100盎司。

⑵ 黃金遠期交易的黃金遠期交易分析

例如某人在4 月8 日買入100 盎司6 個月的遠期黃金。
即期金價為1 盎司=337.85 美元
遠期費率6%
期限180 天
遠期費337.85×6%×（180/360）=10.14（美元）
每盎司6 個月遠期價格=即期價格+遠期費=337.85+10.14=347.99（美元）
成交後100 盎司的黃金將會貸記在該客戶黃金帳戶上，起息日是10月8日。在同一起息日，該客戶的美元帳戶上將被貸記34799 美元。
一個月後，黃金價格上漲到每盎司為367.85 美元，而5 月期的存款利率為5.5%。該投機者賣出100 盎司黃金，遠期費為：
367.85×5.5%×（180/360）=8.43（美元）
遠期價格=即期價格+遠期費=367.85+8.43=376.28（美元）100 盎司的賣出價=37628 美元
於是，該投機者黃金帳戶借記100 盎司黃金，起息日為11 月8 日，在同一起息日，其美元帳戶則貸記37628 美元。到了11 月8 日，該投機者黃金帳戶余額為零，而其美元帳戶的余額為（37628－34799）=2829 美元。
賣出遠期黃金及其他貴金屬的交易適合於保值，同時對於不需要馬上套現獲得等值貨幣資金的人，希望銷售其期貨的黃金生產者以及那些認為黃金價格要下跌的投機者也是適用的。而買入遠期黃金的，則主要是那些工業貴金屬使用者和那些認為黃金價格將要上升的投機者。

⑶ 黃金期貨與黃金遞延的區別是什麼

1、黃金期貨與黃金遞延之間的區別在於交割期限：黃金期貨有固定交割日期；黃金遞延沒有固定交割日期可以一直持倉；黃金遞延有夜場交易，黃金期貨沒有，綜合比較，黃金遞延更有優勢。
2、黃金期貨與黃金遞延之間的區別：交割期限：期貨有固定交割日期； 黃金遞延沒有固定交割日期 可以一直持倉。
據了解，黃金遞延交易俗稱黃金准期貨"。目前交易所實行10%的首付款制度，可以遞延交割。這就相當於10%保證金的黃金期貨，不同點是沒有交割期限，投資者可以永遠持倉，也可以在買入當日就進行交割申報，申請交割。
黃金遞延特點是可以以小博大。另外，還為投資者提供了賣空機制，即在高價先賣出，在低價再買入平倉賺取差額。
黃金期貨，是以實物黃金作為合約標的物的標准化合約。一般而言，黃金期貨購買和銷售者都在合同到期之前，出售和購回與先前合同相同數量的合約而平倉，無需真正交割實金。
每筆交易所得利潤或虧損，等於兩筆相反方向合約買賣差額。黃金期貨合約交易，只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，即少量資金推動大額交易。

⑷ 黃金與黃金期貨有什麼相關性么

所謂黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期後則是實物交割。期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。所謂黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期後則是實物交割。期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。黃金期貨（gold futures）是期貨，如同股票投資要到證券公司開戶一樣，黃金期貨交易要到期貨公司開立期貨賬戶。首先，黃金期貨交易採取的是多空雙向交易機制。其次，黃金期貨交易的是符合國標GB/T4134-2003規定，含金量不低於99.95%的金錠，2008年，上海交易所規定，每手黃金期貨為1000克。再次，與股票投資實行T+1交易不同的是，黃金期貨實行的是T+0交易，也就是當天買進當天就可以賣出。任何投資理財都不是包賺,和股票類似,黃金交易也是有風險的.所以說基礎知識學習非常重要.

⑸ 現貨黃金和黃金期貨的區別是什麼呢

第一，交易時間，現貨黃金是由亞盤，歐盤美盤構成，其交易時間是全天24小時，投資者可以在全天的任何時間交易。但是期貨有交易時間的限制，在國內，上交所的滬金的交易時間正好錯過了金價波動最大的歐盤和美盤初期。
第二，在黃金投資的市場上，現貨黃金與黃金期貨的交易規則有著截然不同的途徑與方法。首先，們來解釋一下現貨黃金的交易規則。一般來說現貨黃金是坐商交易。有很多的投資者都不太明白這到底是什麼意思。其實坐商交易是指廣大的投資者在任何時候都可以進行交易，而沒有特定的時間約束。但是，期貨黃金卻沒有現貨黃金那樣的自由，這也是由期貨黃金的自身特點所決定的。
第三，現貨黃金的杠桿比例是1比100，只要交取1000美元的保證金就可以做一手買賣，但是期貨所需要的資金則要大許多，資金需求大，相應的風險也就大了。

⑹ 黃金期貨與黃金延期有什麼區別，哪個會更好

黃金白銀延期也就是黃金白銀T+D：可買漲買跌，不管漲跌都可以賺錢；可以當天買賣，也可以長期持有；保證金交易，只需11%的保證金就可以全額投資，資金利用率高。
1．黃金期貨與黃金即期現貨交易的區別
黃金期貨與即期現貨交易的主要區別有：
(1)交易對象不同。現貨交易的直接對象是黃金本身，有樣品實物、看貨議價；期貨交易的直接對象是期貨標准合約，看不見、摸不著，在交易所實行競價交易。
(2)交易目的不同。現貨交易是同一時間、地點錢貸兩訖，黃金所有權直接轉移，主要滿足持有相加工需求；期貨交易的目的有套期保值、投機和套利。
(3)所有權轉移方式不同。現貨交易的所有權隨著交易的完成隨之轉移；而期貨的所有權轉移到等到合約到期交割完成，才能夠轉移。
(4)交易方式不同。現貨交易一般是買賣雙方談判簽訂合同，合同規定雙方的責權利。違反合同條款，通過調解或法律途徑解決。期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。由交易所擔保和維護買賣雙方的權力，督促買賣雙方承擔履約義務。在期貸交易體系中談判交易(或稱私下對沖)是違法行為。
(5)交易場所不同。現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易；期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。
(6)商品范圍不同。現貨交易的品種是一切可流通的黃金商品，交易范圍廣泛；而期貨交易的品種是有嚴格限制的，交易范圍相對較小。
(7)結算方式不同。現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清；期貨交易實行每日無負預結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的。
2．黃金期貸與現貨遠期合約的區別
黃金期貨除了與現貨交易的上述區別外的區別。
(1)交割規定不同。黃金期貨有規定的交割時間、數量、質量地點等；而遠期台約沒有規定明確的交割時期，由買賣雙方根據需要協商約定。
(2)轉讓渠道和交易地點不同。黃金期貨買賣是在固定的交易所內進行，期貸合約可以對沖乎倉或到期交割；而遠期合約交易一般在場外進行，轉讓渠道難與期貨的快捷高效比擬。
(3)履約方式不同。期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式；遠期交易最終的履約方式是實物交收。
(4)交易功能不同。期貨交易的主要功能之一是發現價格；遠期交易合同是遠期的供需協議，其缺乏流動性，不具備期貨集中交易，發現價格的功能。
(5)保證金制度不同。期貨交易有特定的保證金制度；遠期交易採取分期付款方式，是否收取或收多少首付款由交易雙方商定。
(6)信用風險不同。期貨交易實行每日無負債結算制度，信用風險很小；遠期交易從交易達成到最終實物交割有較長時間，期間市場會發生各種變化，任何不利於履約的行為都可能出現，信用風險較大。

⑺ 黃金遠期交易形式到底是怎樣的

1、遠期交易主要方式
第一、遠期定期銷售。黃金生產企業承諾在今後某一具體日期交售黃金。
第二、現貨遞延銷售。黃金生產企業簽訂合同後，只需提前一定時間(例如兩天)通知，就可以在任何時候交割，企業沒有在特定到期日立即交割的義務。
黃金銀行允許交售遞延的期限取決於礦床的有效開采期和企業的生產作業表現。但在遞延期內要按合同到期當日的黃金租借利率繼續計息。這種合同對生產企業來說，交割承諾比較靈活，特別是礦山投產的最初幾個月對產出沒有把握時，企業比較偏向於簽訂此種合同。
第三、遠期平價銷售。黃金生產企業按固定的價格於將來分批向黃金銀行交售黃金。
2、遠期交易價格
黃金遠期價格表示為即期價格加遠期溢價。計算公式為：黃金遠期價格=即期價格+即期價格×GOFO×天數/360。例如，1999年11月22日，黃金市價294.9美元/盎司，黃金6個月遠期年利率(ForwardRates&GOFO=美元利率-黃金利率)4.35%，則6個月的黃金遠期價格為301.31美元/盎司。
3、遠期交易流程
黃金生產企業和黃金銀行達成遠期黃金銷售合同的同時，黃金銀行向中央銀行租借合同規定數量的黃金或用庫存黃金在現貨市場上售出，並將獲得的現金投放到資金市場。
遠期交易到期日，企業交售黃金，黃金銀行從資金市場收回本息，支付企業黃金交割現款，歸還從中央銀行租借的黃金並支付利息。可見，黃金遠期交易和其他一般商品遠期交易有著顯著的區別。
參與一般商品遠期交易的雙方主要是為了鎖定未來交易價格，銷售者通過遠期交易避免未來價格下跌風險，而商品購買者通過遠期交易避免價格上漲之風險。到期交割時，除非遠期價格等於交割當日的市場實際價格，否則，參加遠期交易者中總有一方沒有達到預期的規避價格風險的目標。
黃金生產企業遠期銷售和一般商品遠期交易者的目的一樣，也是為了規避未來價格下跌的風險，但交割當日市場金價高於遠期價格時，也有不能以高於遠期價格的市場價銷售的機會成本。
參與黃金遠期交易的另一方黃金銀行在交割當日市場金價低於遠期價格時，不會因生產企業履行合同發生實際交割，而不能以市場價購買黃金的機會成本損失。因為，黃金銀行從資本市場收回的本息足以支付黃金交割現款和央行利息。
另一方面，黃金銀行參與黃金遠期交易的目的不是為了以既定的價格在未來購買黃金(事實上，黃金銀行收購的黃金歸還了央行的貸款)，而是為了獲得一筆現金流量，通過資本市場的運作獲得可能超過黃金遠期升水和利息的額外收益，同時還可獲得企業為遠期交易支付的交易費。
4、遠期交易的風險
第一、交易對象風險。交易的對象停止交易或不履行合同的風險。這種風險只能通過與信用可靠的黃金銀行進行交易控制。
第二、交割風險。黃金生產企業在到期日因某種原因無法按合同規定的交易數量向黃金銀行交售黃金，黃金銀行將不得不在現貨市場購買黃金歸還中央銀行的黃金貸款。因此，黃金銀行通常只對企業年產量的60%以內的黃金做遠期交易。
第三、金價上漲風險。如果金價上漲的幅度超過了遠期交易溢價，企業將會產生不能以較高的市場價銷售的機會成本。

⑻ 黃金期貨合約與遠期合約有什麼區別

黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期後則是實物交割。
黃金期貨合約與遠期合約雖然都是在交易時約定在將來某一時間按約定的條件買賣一定數量的某種標的物的合約，區別如下：
（1）標准化程度不同。遠期合約遵循契約自由原則，合約中的相關條件如標的物的質量、數量、交割地點和交割時間都是依據雙方的需要確定的；黃金期貨合約則是標准化的，黃金期貨交易所為各種標的物的黃金期貨合約制定了標准化的數量、質量、交割地點、交割時間、交割方式、合約規模等條款。
（2）交易場所不同。遠期合約沒有固定的場所，交易雙方各自尋找合適的對象；黃金期貨合約則在交易所內交易，一般不允許場外交易。
（3）違約風險不同。遠期合約的履行僅以簽約雙方的信譽為擔保，一旦一方無力或不願履約時，另一方就得蒙受損失；黃金期貨合約的履行則由交易所或清算公司提供擔保

⑼ 黃金期貨合約與遠期合約有什麼區別嗎

黃金期貨合約與遠期合約的區別：黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期後則是實物交割。遠期合約：是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。
遠期合約是買賣雙方在指定的限期內按當日同意價格購買及出售資產的現貨合約協議，此與限定於當日交易的現貨契約不同。買方因假設將來相關資產升值而買入，而賣方則假設相關資產價值會下降，而所簽訂的協議價格則被稱為交貨價格。此價格與在合同訂立的遠期價格相等。