原油期貨一組合並計算關系賬戶超倉

㈠ 股指期貨實際控制關系賬戶每日開倉限額

對單個和約的規定. 交易所規定,進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為100手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行，不受100手持倉限額的限制。 對於確實需要利用股指期貨進行套期保值的會員或客戶，可以按交易所套期保值管理辦法中的相關要求申請套期保值額度，以豁免持倉限額限制。

㈡ 我想問一個前段時間的石油期貨負數的疑惑

石油期貨。他又是在交易的過程當中，你買漲還是買跌？如果你買跌了，按以前的，低到0了，那麼你就頂多把你的保證金本金賠完就可以了。現在這種情況可能是銀行或者是當初制定政策的時候的疏忽。沒有說明在低於0的時候怎麼辦？是限制交易還是自動結束協議？很顯然銀行的選擇是繼續交易。結果這一過程當中，問題就出現了。成為負數以後，大多數賬戶就穿倉了。也就是說在你不知情的情況下，欠了銀行一大筆錢。還有一個根本原因，就是咱們國家參考的國外期貨交易市場數據。咱們國家已經停止了，但是數據還要用於美國滯後後十幾分鍾的數據。這就使得歐美那些大佬們操縱這個市場，有了一定的機會。

㈢ 期貨原油和賬戶原油的區別

石油期貨就是以遠期石油價格為標的物品的期貨，是期貨交易中的一個交易品種。
由期貨交易所統一制定，以原油為標的的標准化合約。
工行賬戶原油，是工行為個人客戶提供的，採取只計份額、不提取實物原油的方式，以人民幣或美元買賣原油份額的投資交易產品。客戶可在預期原油價格將上漲時，通過先買入後賣出交易獲取價差收益；在預期原油價格將下跌時，通過先賣出後買入交易獲取價差收益。

㈣ 期貨中什麼是「爆倉、超倉、借倉、分倉」

1、爆倉：爆倉是你的凈持倉方向和行情變動方向相反，造成你的虧損超過你的客戶權益，並且沒有追加資金到帳，也就是說你的賬面資金已經一分不剩了。
比如你有10萬元資金，在4000元/噸的價位買入大豆50手，保證金比例為5%，則10萬元正好買50手，每手保證金為2000元（為簡單起見，我們不考慮手續費）。
假如大豆價格下跌了200元，即跌到3800元/噸，則你每手虧掉2000元（每手10噸），50手就虧掉10萬元，正好把資金全部虧完了，這就是爆倉。
但現在期貨公司的風險控制措施都很完備，不會等到你資金虧完就會予以強行平倉的（除非出現極端的情況，比如突然跌停板），所以現在出現爆倉的可能性幾乎為零。

2、超倉：不論任何交易品種，交易所對期貨公司（或自營會員）、每個交易者都有持倉限制的。比如將要推出的股指期貨合約，每個個人交易者在一個月份上的合約凈持倉不能超過200手，如果超出這個數量，就是超倉了。
超倉會被交易所予以強行平倉，但都是在下個交易日開市後進行的。
另外超倉是對凈持倉而言，比如你在12月份的股指合約上持有多單400手、空單500手，則凈持倉為「空單100手」，就沒有超倉。

3、借倉：比如某個個人投資大戶，要做12月份的股指期貨合約多單（他強烈看多），他想買入500手多單，但由於持倉限制，他自己的賬戶上只能持有200手多單，於是期貨公司可以為他在其他人的空餘賬戶上買入300多單，當然這需要另外兩個賬戶或多個賬戶。
這就是借倉，在期貨公司對此客戶的結算時是計入他一個人的賬戶的，但實際上在交易所內是分別在三個帳戶內持倉的。

4、分倉：分倉是借倉的擴大化。
當某筆主力資金要操控盤面時，他們要大筆做多或做空，於是自己控制的賬戶擁有的持倉限額就可能不夠用了，因此需要找到大量的空餘賬戶來「借倉」，這通常都是由期貨公司幫助進行的，可能要用十幾個、幾十個甚至上百個個人賬戶來分倉，以達到大量持有多單或空單的目的，由此造成多逼空或空逼多的行情勢態，以獲得優厚的盈利。
分倉在嚴格意義上來說是操縱市場的行為，是被監管部門禁止的，所以分倉都進行得很隱蔽，並且分倉佔用的帳號都是期貨公司或主力資金的關系戶的帳號，以避免被監管部門查獲。

㈤ 期貨交易中成交量、持倉量和價格之間關系的問題

成交量上升，表明成交活躍；持倉量上升，表明資金入場積極；價格向上推動，表明多頭積極開倉，推動價格上漲。

成交量萎縮，持倉量下降，表明資金出場，若此時價格下跌，表明多方積極平倉離場，可做空。

成交量上升，持倉量也上升，價格下跌，表明空頭開倉積極，可做空。

成交量下降，持倉量也下降，價格上升，表明空頭積極平倉，可做多。

如果買賣雙方都建立新的頭寸，頭寸將增加。如果雙方都清算了他們原來的頭寸，他們的頭寸就會減少。

如果一方打開一個新的交易位置，另一方關閉原來的交易位置，該位置將保持不變。通過對頭寸變動的分析，我們可以知道資本是流入市場還是流出市場。

同時，期貨價格的變化也會引起交易量和頭寸的變化。因此，對這三個變化的分析有助於正確預測期貨價格走勢。

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成交量、持倉量和價格關系特點：

期貨交易是通過買賣期貨合約進行的，而期貨合約是標准化的。期貨合約標准化指的是除價格外，期貨合約的所有條款都是預先由期貨交易所規定好的，具有標准化的特點。

期貨合約標准化給期貨交易帶來極大便利，交易雙方不需對交易的具體條款進行協商，節約交易時間，減少交易糾紛。

期貨交易必須在期貨交易所內進行。期貨交易所實行會員制，只有會員方能進場交易。那些處在場外的廣大客戶若想參與期貨交易，只能委託期貨經紀公司代理交易。

所以，期貨市場是一個高度組織化的市場，並且實行嚴格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內集中完成。

雙向交易，也就是期貨交易者既可以買入期貨合約作為期貨交易的開端，也可以賣出期貨合約作為交易的開端，也就是通常所說的「買空賣空」。

與雙向交易的特點相聯系的還有對沖機制，在期貨交易中大多數交易這並不是通過合約到期時進行實物交割來履行合約，而是通過與建倉時的交易方向相反的交易來解除履約責任。

具體說就是買入建倉之後可以通過賣出相同合約的方式解除履約責任，賣出建倉後可以通過買入相同合約的方式解除履約責任。

㈥ 有關原油期貨比較典型的幾個認識誤區

原油期貨比較典型的幾個認識誤區:
認識誤區之一：中國作為原油生產、消費和進口貿易大國，原油期貨市場一經推出就必然會取得成功。

美國、英國的原油期貨市場成為全球主要原油價格的定價基礎並非偶然。美國是全球第一大原油消費國和生產國，曾經一度是第一大原油進口國；英國是歐洲大國中唯一有一定原油產量的國家，並且是歐洲消費和進口大國。我國是亞太地區唯一的既是原油生產、消費大國，又是原油進口貿易大國，2016年我國原油依存度超過65%，這的確是建設原油期貨市場的基本條件。但是，也有一組數據值得關註：自1974年以來，各國約有近50次以上試圖推出石油期貨的努力，成功率大約是20%。具體到亞洲原油期貨合約，日本、新加坡和印度都曾經嘗試過，但均沒有成功。據統計，在過去15年，世界各期貨交易所針對亞洲市場上市過的原油期貨相關品種共有16個，目前只剩下3個品種，個別慘淡經營，這反映了原油期貨市場的復雜性和嚴酷性。
經過總結分析，筆者對發展原油期貨市場有三點認識：一是原油期貨市場是建立在開放、競爭的石油市場格局基礎上的，一個成功的期貨市場是一個高度競爭性的市場，有大量的買者和賣者，沒有一個市場參與者或參與者聯盟能夠有足夠的壟斷力量，對商品的供給或需求在短期或中期施加足夠的控制。通常從比例上說，成功的期貨合約要求最大的5家公司所佔的市場份額低於50%，最大的10家公司所佔的市場份額低於80%。二是有影響力的、成功的原油期貨市場，必須依賴發達的現貨市場。活躍度是評價期貨市場運行是否成功的最重要的標准，高交易量是期貨市場套期保值和價格發現的基礎。場外交易不僅可以活躍市場，還有促進場內交易體系和法規制定更完善、鼓勵金融創新等作用。成功的期貨品種關鍵在於有現貨市場的支撐，這恰恰是中國原油市場，尤其是自產原油市場的短板。三是原油期貨市場的推出和運行可以發揮許多的作用，例如增加國際競爭力、促進石油市場化改革、保護相關企業利益、維護石油安全等，但是也會帶來境外資金流入和投機風險。搞好原油期貨市場，不是一蹴而就的，必須和金融市場及其他衍生品市場、貨幣市場和外匯市場聯動形成復雜而有機的生態系統，必須大力發展資本市場，構建多層次的金融市場體系，推進石油金融一體化。
認識誤區之二：原油期貨市場應該將主要國產原油作為合約標的油種。
一些學者認為，我國原油期貨市場首先應該將我們自產的原油，例如大慶原油、長慶原油，作為期貨合約標的，以提高中國原油的影響力和話語權，繼而增加中國原油的價值。這樣的一種觀點其實忽略了期貨市場的本質和基本條件。主要原因有三個方面：一是自產原油納入期貨交易，必須開放整個中國原油市場，這並不符合國家油氣體制運行和改革現狀，也會給國內原油市場結構帶來根本性的沖擊。而交易中東原油則只需開放原油進口權，符合油氣市場改革與趨勢。二是原油期貨的推出主要是為了實現套期保值和價格發現功能。對比自產原油和進口原油的比例、數量、效益以及對企業乃至國民經濟的影響，進口原油的套期保值和價格發現要求顯得更為迫切，而自產原油由於主要用於一體化國家石油公司直營煉廠，更加易於控制和管理。三是在原油物性指標上，草案中的原油期貨合約標的為中質含硫原油，基準品質為API度32，含硫量1.5%。而大慶原油屬於中質Ⅰ類油，API度為31.88，含硫量為0.1%；長慶原油API度為32.2，含硫量為0.11%，這兩種國產原油的含硫指標與標的合約的差距較大。因此，如果將自產原油納入期貨合約標的，其象徵意義可能會大於實際意義，實際風險可能會大於預期收益。
認識誤區之三：期貨合約標的油種上市交易，其價值一定會回歸上漲，只要其價值回歸、價格上漲，就一定有利於石油企業的發展和國家利益。
首先，期貨市場交易不能保證價格上漲。眾所周知，紐約商品交易所是美國公司，受美國政府監管，其國際資本的流向和持倉對於美國監管部門而言，就如同美聯儲看自己的賬簿一樣簡單方便，其石油市場的所謂話語權就是服務於美國國家戰略的工具。即便這樣，根據WTIBRENT價差倒掛現象可以看出，由於WTI交易比較局限在北美甚至美國本土，雖然其品質優於BRENT，但2011年以來價格倒掛已成常態。國內自產原油成為期貨標的後，就算不考慮運輸貼水的因素，也未必能夠較目前國內定價產生較大程度的溢價。
其次，如果堅持把自產原油納入期貨合約標的，必將面臨兩個問題，即期貨價格過高或過低，兩種情況均存在風險，需要積極應對和防範。套期保值者和投資者共同組成了原油期貨市場，其中套期保值者是通過對沖交易來轉移生產經營風險，投資者是從價格波動中獲取利潤。如果境外投資者投機性炒作造成投機過度，市場波動將加大，期貨價格過高，不僅無法體現其價格發現功能，真實反映現貨市場的供求關系，而且對於中國石油、中國石化這樣的一體化石油公司而言，產銷平衡和價格傳導矛盾將十分突出，加之資源稅的增加，整體效益不僅不會增加，而且極有可能還會降低。對於國民經濟來說，一旦投機行為過度，引起期貨市場價格波動過大，會對我國基礎能源、化工等國民經濟支柱產業形成沖擊，影響國民經濟穩定，有形成系統風險的概率。另一種極端情況，如果投資者參與意願有限，造成期貨市場缺乏流動性，價格過低，套期保值者不能正常轉移價格風險，合作品種甚至可能會失敗退市。
認識誤區之四：推出原油期貨市場，就意味著取得了原油定價權。
根據石油發展史、世界原油價格演變過程和期貨、現貨價格回歸分析，建立石油期貨市場並不意味著取得原油定價權。在國際市場上，擁有了石油期貨市場、開設了相關合約交易、吸引了數百個國際資本的參與者並不代表就獲得和掌握了石油市場的話語權。最為典型的例子就是日本、印度的石油期貨市場。
在我國原油市場尚未完全放開的背景下，為了減緩原油期貨市場對我國石油經濟的沖擊，首先從我國進口原油中選取幾種佔比較大的中質含硫基準油形成混合原油標的，形成我國原油期貨市場的基本框架，盡快形成市場化交易，有利於為國內關聯廠商提供一個反映真實價格信息的窗口，實現價格發現功能和滿足企業套期保值的需要。同時也可把國內原油市場的實際供求關系反映到國際市場上，直接和間接影響國際定價。更為重要的是，這樣一種分步式和漸進式安排，既可以倒逼國內油品市場化改革的進程，推動國內原油、成品油市場化改革深化，又能給國內原油市場改革提供一個相對寬松的緩沖和調整時間，不斷積累石油期貨和現貨市場的管理和運營經驗，持續推動油品市場化改革進程，提高中國石油市場的國際影響力。

㈦ 成交量、持倉量與原油期貨價格的關系

1、成交量、持倉量增加，價格上升，表示新買方正在大量收購，近期內價格還可能繼續上漲。

2、成交量、持倉量減少，價格上升，表示賣空者大量補貨平倉，價格短期內向上，但不久將可能回落。

3、成交量增加，價格上升，但持倉量減少，說明賣空者和買空者都在大量平倉，價格馬上會下跌。

4、成交量、持倉量增加，價格下跌，表明賣空者大量出售合約，短期內價格還可能下跌，但如拋售過度，反可能使價格上升。

5、成交量、持倉量減少，價格下跌，表明大量買空者急於賣貨平倉，短期內價格將繼續下降。

6、成交量增加、持倉量和價格下跌，表明賣空者利用買空者賣貨平倉導致價格下跌之際陸續補貨平倉獲利，價格可能轉為回升。

㈧ 期貨賬戶被期貨公司跟蹤，做對手盤，怎麼辦 確實被跟蹤了，說不會被跟蹤的人就算了，請知情者回答

這個沒關系的，期貨本來就是對手盤，你進場就是找的對手盤，比如你做多，那麼就要有人跟你做空，至於你的對手是誰那不重要

㈨ 期貨 實際控制關系賬戶組合並持倉什麼意思

就是您實際控制的賬戶的持倉