增值稅改革對商品期貨的影響嗎

1. 增值稅對套期保值的效果的影響是怎樣的呢請分買入套保和賣出套保，以及現貨頭寸盈利和虧損來解答，謝謝

套期保值有二種方式了解。一是對沖平倉，這樣就不涉及實物交割；二是交割，一般是想要貨物的生產商。
對沖平倉只涉及交易成本，實物交割涉及交割費用。由賣方出具增值稅票。

2. 關於期貨增值稅

國外的期貨報價都沒有含增值稅，如果要交割出口的話，國外需要支付增值稅，當然有色最近是可以退稅的，進口的增值稅是可以全額抵扣的。國外增值稅率不是17%，進口增值稅才是17%。

3. 期貨交易還要交增值稅嗎

貨物期貨交易要繳納增值稅。

貨物期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。期貨品種主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。根據《國家稅務總局關於印發增值稅若干具體問題的規定的通知》（國稅發〔1993〕154號）規定，貨物期貨（包括商品期貨和貴金屬期貨），應當繳納增值稅。

貨物期貨交易增值稅的納稅環節為期貨的實物交割環節，計稅依據為交割時的不含稅價格（不含增值稅的實際成交額），增值稅的納稅人為： 1、交割時採取由期貨交易所開具發票的，以期貨交易所為納稅人；2、交割時採取由供貨的會員單位直接將發票開給購貨會員單位的，以供貨會員單位為納稅人。

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多數企業和個人從事貨物期貨交易僅是投機炒作，買進賣出博取差價，並沒有實物交割環節，在這種情況下，不需要繳納增值稅。

投機是期貨市場中必不可少的一環，其經濟功能主要有如下幾點：

1、承擔價格風險。期貨投機者承擔了套期保值者力圖迴避和轉移的風險，使套期保值成為可能。

2、提高市場流動性。投機者頻繁地建立部位，對沖手中的合約，增加了期貨市場的交易量，這既使套期保值交易容易成交，又能減少交易者進出市場所可能引起的價格波動。

3、保持價格體系穩定。各期貨市場商品間價格和不同種商品間價格具有高度相關性。

4、形成合理的價格水平。投機者在價格處於較低平時買進期貨，使需求增加，導致價格上漲，在較高價格水平賣出期貨，使需求減少，使價格波動趨於平穩，從而形成合理的價格水平。

5、維護產業均衡。投機者在預期到未來供給短缺時，會推升遠期價格，給出供給方套期保值利潤，鼓勵產業擴大生產，彌補未來供給不足的風險，避免了真正短缺的出現。

參考資料來源：網路-貨物期貨

參考資料來源：網路-期貨交易

參考資料來源：網路-期貨投機

4. 增值稅稅率調整後，有什麼影響

增值稅稅率調整後，降低增值稅稅率可以使企業稅負減輕，一方面企業支出減少，另一方面采購原材料的成本也會隨之降低。如果增值稅稅率增加，其影響為增加了企業稅負負擔，也增加了企業支出，采購原材料成本也會相應的提高。我國近些年增值稅稅率不斷下調，大大減輕了企業的稅收負擔。

根據《中華人民共和國增值稅暫行條例》第一條在中華人民共和國境內銷售貨物或者加工、修理修配勞務（以下簡稱勞務），銷售服務、無形資產、不動產以及進口貨物的單位和個人，為增值稅的納稅人，應當依照本條例繳納增值稅。

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《關於深化增值稅改革有關政策的公告》為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，推進增值稅實質性減稅，現將2019年增值稅改革有關事項公告如下：

一、增值稅一般納稅人（以下稱納稅人）發生增值稅應稅銷售行為或者進口貨物，原適用16%稅率的，稅率調整為13%；原適用10%稅率的，稅率調整為9%。

二、納稅人購進農產品，原適用10%扣除率的，扣除率調整為9%。納稅人購進用於生產或者委託加工13%稅率貨物的農產品，按照10%的扣除率計算進項稅額。

三、原適用16%稅率且出口退稅率為16%的出口貨物勞務，出口退稅率調整為13%；原適用10%稅率且出口退稅率為10%的出口貨物、跨境應稅行為，出口退稅率調整為9%。

5. 增值稅改革有哪些影響

從計稅原理上說，增值稅是對商品生產、流通、勞務服務中多個環節的新增價值或商品的附加值徵收的一種流轉稅。實行價外稅，也就是由消費者負擔，有增值才征稅沒增值不征稅，但在實際當中，商品新增價值或附加值在生產和流通過程中是很難准確計算的。因此，我國也採用國際上的普遍採用的稅款抵扣的辦法，即根據銷售商品或勞務的銷售額，按規定的稅率計算出銷項稅額，然後扣除取得該商品或勞務時所支付的增值稅款，也就是進項稅額，其差額就是增值部分應交的稅額，這種計算方法體現了按增值因素計稅的原則。
1. 增值稅改革對企業凈利潤有直接的影響；
2.增值稅轉型對製造企業而言,直接受到影響的項目有:允許抵扣的增值稅進項稅、應上交增值稅、應交地方的城建稅等附加稅費基數和稅費額、購入應稅固定資產計價、產品成本、所得稅稅基及所得稅稅額。因此,增值稅轉型將給企業帶來利潤的增加,從而增加投資者收益。

6. 增值稅改革對企業有什麼影響

我國現行增值稅採用生產型增值稅對外購資本品的重復征稅問題沒有解決,是一種不徹底的增值稅:不利於出口產品退稅,影響了我國出口產品在國際市場上的競爭能力;對購進扣稅法的完整鏈條產生了一定程度的斷鏈現象,給規范化增值稅的征管帶來矛盾。由於以上原因,我國現行生產型增值稅必須改革。「消費型」增值稅在計算增值稅時,允許將當期購入的所有投入物,包括購入固定資產中已支付的進項稅款一次性全部扣除。實行這種類型的增值稅,對於當期固定資產投入多的企業當期增值稅稅負低,當期固定資產投入少的企業增值稅稅負高。這種對每個納稅人根據其投資額的多少分別不同的稅負,有利於促進我國經濟持久的發展,充分體現了增值稅的優越性。但消費型增值稅由於稅基的縮小會減少財政收入,所以國家對稅收制度進行改革,增值稅改生產型為消費型,將設備投入納入增值稅抵扣范圍,不論對企業投資者還是對企業經營者、債權人都有重大影響。

一、對企業凈利潤的影響

增值稅轉型對製造企業而言,直接受到影響的項目有:允許抵扣的增值稅進項稅、應上交增值稅、應交地方的城建稅等附加稅費基數和稅費額、購入應稅固定資產計價、產品成本、所得稅稅基及所得稅稅額。因此,增值稅轉型將給企業帶來利潤的增加,從而增加投資者收益。我國目前實行的是生產型增值稅制度。根據《企業會計制度》的規定,固定資產在取得時應按取得時的成本入賬,取得時的成本包括買價、增值稅費用和其他相關費用,用公式表示就是:固定資產成本=買價+增值稅+其他費用。稅制改革後將實行的是消費型增值稅制度。由於購進固定資產的進項增值稅可以抵扣,固定資產的取得成本中就不包含增值稅這一塊。顯然,消費型增值稅制度框架下的固定資產(不動產例外)成本,要低於生產型增值稅制度條件下的固定資產成本。以生產型增值稅制度下的設備類固定資產成本為比較基準,假設所購設備執行基本稅率17%,消費型增值稅制度下固定資產成本的降低幅度為:17%/(1+17%)=15.54%,也就是說,降低幅度在1/7到1/6之間。消費型增值稅制度下設備類固定資產成本的降低幅度為15.54%,因此企業每期的設備折舊也相應降低15.54%。從前面的固定資產折舊成本轉移過程來看,設備折舊的降低導致公司當期主營業務成本的降低,從而提高了當期的主營業務利潤。由於稅制改革並不提高公司的經營成本和其他業務經營成本,公司當期的營業利潤也相應提高並最終提高公司的經營利潤。根據現行《企業所得稅暫行條例》的規定,因折舊成本降低而導致的企業利潤增量也需要繳納企業所得稅,現行企業所得稅稅率為33%,公司因設備折舊降低而增加的凈利潤相當於現行會計期內公司設備折舊額的幅度為:15.54%×(1-33%)=10.41%。由於企業的凈利潤受多種因素的影響,增值稅的轉型對企業凈利潤的影響幅度沒有一個確定的比例,後面的案例分析能夠提供一種計算方法並能給出鋼鐵行業的收益幅度。

如以寶鋼股份作為案例來測算消費型增值稅制度改革對公司經營業績的影響。為了研究的方便,以現行生產型增值稅制度下的經營業績作為比較基礎,並選取2002年度報告的數據作為樣本,測算該公司將在簡單再生產(即經營規模不變)條件下的經營業績增長趨勢。實際上,寶鋼股份是在擴大再生產條件下經營的,因此其實際經營業績增長速度肯定要高於測算出的增長速度。在簡單再生產的條件下,公司一年的固定資產投資規模等於當年的固定資產折舊金額,即寶鋼股份每年的固定資產投資規模為538230.40萬元。由於不動產投資不涉及進項增值稅,所以只考慮設備投資,寶鋼股份一年新增設備投資規模為472336.04萬元,新增設備的進項增值稅含量為:472336.04/(1+17%)×17%=68630.20萬元。目前寶鋼股份的設備綜合折舊年限約為12年,則其新增設備綜合折舊年限亦可視為12年,新增設備的增值稅含量也將在12年內被折舊攤銷,折舊攤銷中的增值稅含量為68630.02/12=5719.17萬元。

對經營凈利潤的影響幅度。在消費型增值稅制度下,由於企業的各項經營成本並不因增值稅制度的改變而變化,一年的所得稅稅前利潤增量在數量上等於新增設備折舊中的增值稅含量,即利潤增量=5719.17萬元。由於企業所得稅制度沒有改變,因增值稅制度改變而增加的利潤仍然需要繳納所得稅,則一年的經營凈利潤增量=5719.17×(1-33%)=3831.84萬元。由於公司每年都在進行設備再投資,在新的稅制條件下,公司每年的經營凈利潤增量隨著時間推移逐年遞增,設第n年的凈利潤增量為Y(n),則n的最大值等於12。公司2002年度的凈利潤為427193.24萬元,設第n年的凈利潤增長率為L(n),則:L(n)=Y(n)/427193.24。

二、對商品價格的影響

增值稅作為價外稅,是商品價格的一個重要組成部分,增值稅稅負下降直接降低商品價格,一般情況價格下降是提高商品競爭力的一個重要因素。加入WTO以後,國內和國外形成一個統一的市場,2008年以後用於保護國內市場的關稅、進口環節的增值稅等措施將不能有效使用,國外優質商品將與我國企業商品直接競爭。增值稅轉型為消費型後,企業迫於競爭壓力會進一步降低商品價格,將促使通貨緊縮進一步加劇,所以面對即將來到的貿易挑戰,增值稅轉型給產品的降價提供了空間,增強了我國商品的競爭能力。

三、對經營活動現金凈流量的影響

在現行的生產型增值稅制度下,公司購買固定資產的進項增值稅不能抵扣,會計上計入固定資產成本,在現金流量表上體現為公司投資活動的現金流出。在消費型增值稅制度下購買固定資產的進項增值稅可以抵扣,企業將比在現行生產型增值稅制度下少流出現金,相對來說就是公司現金流量在現有基礎上的增加。消費型增值稅制度下固定資產進項增值稅的抵扣可以有兩種方式:一種是在購進當期一次性抵扣,另一種是在增值稅條例規定的年限內分期抵扣。從消費型增值稅制度的基本意義來看,固定資產進項增值稅應當在購買當期一次性抵扣,這種一次性抵扣方式對公司最有利,但是企業固定資產的購置往往是少批大金額,採取一次性抵扣會引起增值稅收入的較大波動,而增值稅是目前最大的一個稅種,對政府財政的穩定性不利,因此未來的消費型增值稅制度的實施細則很可能會採取一種變通的做法,要求企業在一定的年限內分期抵扣。從現金流的折現價值角度來看,分期抵扣的方式不如一次性抵扣對企業有利。從保守起見,假設新的消費型增值稅制度採取在設備的預計使用期限(即折舊年限)內分期抵扣進項增值稅的抵扣方法。以生產型增值稅制度下公司現金流量為比較基礎,消費型增值稅制度下每期可以抵扣的進項增值稅金額就等於當期的現金流量增量,即公司每期因設備折舊降低而增加的現金流量相當於現行會計期內公司折舊額的15.54%。綜合以上寶鋼的案例分析增值稅的轉型對寶鋼股份經營活動現金凈流量的影響,從前面的折舊成本轉移過程分析可知,消費型增值稅制度改革最終通過降低產品銷售成本來提高經營活動現金凈流量,稅制改革並不影響其他各項經營活動的現金流出,因此一年的經營活動現金流增量等於每年新增設備折舊中包含的進項增值稅含量,即經營活動現金流增量=5719.17萬元。由於公司每年都進行設備再投資,在新的稅制條件下,公司經營活動現金流的增量隨著時間的推移逐年遞增,設第n年的凈利潤增量為M(n),則:M(n)=5719.17×n萬元。由於設備綜合折舊年限為12年,則n的最大值等於12。公司2002年度的經營活動現金凈流量為1079001.12萬元,設第n年的凈現金流增長率為X(n),則:X(n)=M(n)/1079001.12。從上面的分析可以得出以下結論:

1.稅制轉型有利於提高上市公司的經營業績,影響幅度呈逐年上升趨勢。

2.固定資產比例較高企業,受到影響的幅度越大。

3.像寶鋼這樣的大型資本密集型企業將是消費型增值稅制度改革的主要贏家。

稅制改革的核心任務是要為企業營造一個公平競爭的外部環境,增強企業的競爭力。增值稅的改革重點放在激發企業投資積極性和提高企業效益等方面,一方面將現行的生產型增值稅轉型改為消費型增值稅,允許企業抵扣當年新增及其設備投資部分所含的進項稅金,提高企業市場競爭力;另一方面還要考慮擴大增值稅的覆蓋范圍,從世界各國增值稅發展趨勢看,逐步擴大增值稅征稅范圍進而對所有的貨物和勞務徵收增值稅是現代增值稅的發展方向。

參考文獻:

1.郭瑛.淺析增值稅轉型對企業財務的影響.新疆職業大學學報

2.顧曉敏.淺談我國增值稅稅制改革.商場現代化

3.李要賢.對我國增值稅制度現狀分析.集團經濟研究

4.高成華.做好增值稅轉型的籌劃.稅收征納

7. 製造業增值稅下調對股票市場和商品期貨有何

一是將製造業等行業增值稅稅率從17%降至16%，將交通運輸、建築、基礎電信服務等行業及農產品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，預計全年可減稅2400億元。
二是統一增值稅小規模納稅人標准。
三是對裝備製造等先進製造業、研發等現代服務業符合條件的企業和電網企業在一定時期內未抵扣完的進項稅額予以一次性退還。

8. 增值稅調整的影響

有利。
增值稅是價外稅，由客戶承擔。增值稅稅率下降以後，還按原含11%稅率的合同額，等於提高了營業額。
增值稅是以商品（含應稅勞務）在流轉過程中產生的增值額作為計稅依據而徵收的一種流轉稅。從計稅原理上說，增值稅是對商品生產、流通、勞務服務中多個環節的新增價值或商品的附加值徵收的一種流轉稅。實行價外稅，也就是由消費者負擔，有增值才征稅沒增值不征稅。
財政部、國家稅務總局、海關總署聯合發布公告，自4月1日起，增值稅一般納稅人發生增值稅應稅銷售行為或者進口貨物，原適用16%稅率的，稅率調整為13%；原適用10%稅率的，稅率調整為9%。

9. 有關期貨市場的增值稅問題

個人理解上面說的為套保盤才有的東西，你要是純投機不涉及這個問題。也就是說你做套保時虧損的部分可以在你進行實物交割時可以抵扣增值稅,但是如果你是盈利的，這時你的貨品交割要繳納稅費，同時你做的合約還要繳納增值稅！簡單點說就是套保盤之間可以相互抵消稅費，但是實際貨物是一定要交的。換種說法就是套保盤其實是在現貨外衍生出來的，最後還要回歸回去

10. 我國增值稅改革對各個行業的影響

近日召開的國務院常務會議決定，自2009年1月1日起在全國范圍內實施增值稅轉型改革。

這項預計將使財政減收超過1200億元的改革是我國歷史上單項稅制改革減稅力度最大的一次。專家認為，增值稅全面轉型對各行業影響不盡相同，技術含量高的產業受惠更為明顯，將對我國產業結構調整起到促進作用。 [授權發布：中華人民共和國增值稅暫行條例]

作為流通稅的一種，增值稅按其本意是對企業新增加的價值徵收，而不對購進的價值征稅。但由於我國實行的是生產型增值稅，與國際上廣泛使用的消費型增值稅相比，不允許企業扣除購進的固定資產，導致重復征稅。

中國社科院財政與貿易經濟研究所副研究員張斌說，生產型的增值稅不允許企業抵扣其購進設備所含的增值稅，這樣一來技術比較先進的行業發展反而受到限制，而這些行業正是我國下一步需要大力引導和發展的。增值稅轉型將鼓勵高新技術產業發展，提高企業生產效益和競爭力，推動我國經濟結構調整。

從生產型增值稅轉為消費型增值稅，變化主要表現在增值稅稅基的縮減，核心內容是允許企業購進機器設備等固定資產的進項稅金可以在銷項稅金中抵扣，從而避免重復征稅，最大限度地減少稅收對市場機制的扭曲。

在14日舉行的新聞發布會上，財政部副部長王軍說，我國實施的積極財政政策將特別注重搞活市場。尤其是增值稅轉型改革，財政為此少收的1200億元是用於支持企業購買新設備來進行產品升級，將起到推進產業結構調整，發揮市場配置資源的作用。

國家稅務總局稅收科學研究所研究員張培森說，增值稅改革是擴大內需的重要手段。它意味著企業有更多的資金可以用於擴大生產，創新技術，將從投資的角度來擴大內需。

據財政部有關負責人介紹，為預防出現稅收漏洞，增值稅轉型改革將把與企業技術更新無關，且容易混為個人消費的應征消費稅的小汽車、摩托車和遊艇排除在可抵扣設備范圍之外。同時，作為轉型改革的配套措施，將相應取消進口設備增值稅免稅政策和外商投資企業采購國產設備增值稅退稅政策，將小規模納稅人徵收率統一調低至3％，將礦產品增值稅稅率恢復到17％。

行業分析人士認為，增值稅轉型對不同行業的影響不盡相同。全行業設備、工具類固定資產投資額較大的機械設備、石化業、電燃水業、建材業、鋼鐵和食品飲料業等獲得較大的抵扣稅額。

浪潮集團董事長兼CEO孫丕恕說，相對於製造企業而言，增值稅轉型對軟體企業的影響相對小一些，但對企業發展同樣帶來積極影響。以浪潮為例，近年來企業購進伺服器和半導體照明設備也很多，轉型之後企業負擔將大大減輕，從而騰出更多資金進行技術創新和設備更新。