黃金期貨的套利交易

① 黃金套利交易怎樣進行

對於很多現貨黃金投資新手來說，現貨黃金套利的概念和方法並不是很清楚，套利交易是一種低風險，高收益風險比率的市場交易行為。套利交易一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
第一：現貨黃金的杠桿比例和游戲規則是先要了解的。
第二：審視一下自己的資金能力和承受能力、對現貨黃金走勢的信息和技術能力的判定。
第三：在前面兩項都了解認可後，我們要做最重要的一個確認，開戶機構或經營商的資質，在國際上很多期貨、現貨、匯市，都有可靠的國際監管機構認證和監管。如：FSA、CFTC、NFA、ASIC等。有類似這些國際大型監管的認證監管，才能保證開戶後的資金安全。否則賺的再多，都可能血本無歸。沒有也可以做的，但是資金的風險會變的很大。

② 上海期貨交易所與上海黃金交易所的套利問題（套利合約：黃金T+D——au1212）

黃金白銀T+D：可買漲買跌，不管漲跌都可以賺錢；可以當天買賣，也可以長期持有；保證金交易，只需11%的資金就可以全額投資，資金利用率高
想做黃金白銀T+D，去郵政銀行，浦發銀行，民生銀行，平安銀行或者建設銀行辦網銀是最好的，回家上網登錄網銀即可開通黃金白銀T+D，只不過你在開通的時候輸入我們機構號，交易手續費可以降低（最低萬分之4，而且平今倉免費），同時提供行情買賣指導，想做好黃金白銀T+D：價格走勢方向判斷，心態和低手續費是最關鍵的！黃金白銀的價格受歐美經濟指標和國際動盪事件影響最大（比如歐美失業率，利率，通脹率，動亂，戰爭等等），所以平時要關注國際消息面再結合技術面綜合分析價格走勢，我自從2009年就開始做這個了，現在可以更好地把握這個市場的行情走勢

③ 黃金ETF套利交易有哪些風險

黃金ETF套利交易存在如下風險：
1、流動性風險
指由於市場流動性不夠，導致無法成交帶來的風險。由於ETF的流動性較弱，這一風險反映在實際交易中就形成了較大的沖擊成本和等待成本。
2、跟蹤誤差風險
使用簡單套利方法最主要的問題就是跟蹤誤差，簡單套利是先使用跟蹤ETF價格誤差最小化方法，獲得兩只ETF比例，存在一個二次跟蹤的問題。
3、結算與平倉風險
由於黃金ETF實行每日結算以及強平制度，必須保留足夠多的資金。一般情況下70%的倉位，基本能夠覆蓋ETF價格40%的不利波動。結算和平倉風險必須與資金杠桿使用情況，以及其他風險結合起來進行綜合考慮。杠桿套利投資者尤其應該注意對該風險的控制。
4、價差的反向擴大風險
很多情況下，雖然價差到達了無套利區間之上，但價差不會立即發生收斂。對於使用較高杠桿進行套利的投資者，價差波動方向與預期相反時，容易出現較大虧損甚至爆倉。盡管長期來看價差總會重新收斂，但短期內的價差反向擴大的風險不容忽視。
5、ETF停牌風險
ETF基金出現停牌的頻率雖然較低，但參與股指期貨期現套利時，必須將該風險考慮在內。
6、極端行情的風險。
主要是指出現極端行情時，交易所可能會強制平倉的風險。隨著期貨市場的日趨規范，這類風險已經越來越小，而且，該風險還可以通過申請套期保值等方法來迴避。
除了以上套利交易風險，黃金ETF還存在著一些跨市套利的風險，主要有比價穩定性、市場風險、信用風險、時間敞口風險、政策性風險等，希望投資者在進行套利交易的時候，要特別注意風險的存在，利用合適的技巧來規避掉風險帶來的虧損。

④ 什麼是黃金期貨套利交易

취급

⑤ 黃金期貨對沖交易怎樣避免陷阱

1、不做流動性差的合約:如果組建的套利組合中一個或兩個流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會。此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。
2、做非短期因素影響的正向套利:由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。
3、"逼倉"中的套利危險:其風險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護，當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強，其價差未涌現"理性"回歸，從而導致虧損的局勢。

⑥ 黃金期貨套利過程中可能存在的風險有哪些

1、基差風險
基差是指現貨價格與期貨價格間的價差，因此基差的變動反映了現貨價格和期貨價格的相對走勢。基差的變動會對套期保值的效果產生一定影響，通常稱之為基差風險。為此，套利者需要形成一定的風險意識。在成本可控的前提下，盡量提高股票組合同滬深300指數的擬合度，做好期貨頭寸的資金管理，真正使股指期貨期現套利交易成為「無風險」的獲利途徑。
2、跟蹤誤差風險
構建的股票組合通常不能完全同指數構成相匹配。首先，由於滬深300指數樣本較大，構建相應的股票組合需要大量的資金。其次，按照權重匹配的原則，在構建時通常會出現不滿一手(100股)的股數。此外，套利者正向套利時，如遇到某權重股漲停或停牌，構建組票組合需進行調整。因此構建的股票組合通常並不能和指數構成相吻合，從而形成一定的跟蹤誤差。
3、強行平倉風險
當我們考察期貨市場時，建立股指期貨頭寸所產生的風險也不可忽視。由於期貨交易的杠桿機制和強行平倉制度極有可能使套利者面臨被強行平倉的風險。例如，套利者進行正向套利(買現貨賣期貨)後，指數向上收斂。此時，現貨頭寸盈利，期貨頭寸虧損。盡管總和為盈利，但是套利者的期貨頭寸處於不利地位。如果指數持續上漲，套利者需追加足額保證金，否則就有可能被強行平倉。
4、沖擊成本風險
在構建股票現貨的組合時，可能產生一定的沖擊成本，即成交價高於(買入時)或低於(賣空時)計算套利時的股價，從而使指數產生一定偏差，影響套利收益。事實上，套利者往往會對沖擊成本形成一定的預估，以拓寬無套利區間。然而沖擊成本的預估精確度與套利決策仍高度相關，體現為錯失一些套利機會或者套利後收益為負。

⑦ 黃金期貨怎樣交易

超黃金期貨的步驟一般有三種：開設賬戶、下達指令和執行與結果通知。

1、開設賬戶

投資者一般要向黃金期貨交易所的會員經紀商開立賬戶，簽署風險《揭示聲明書》、《交易賬戶協議書》等，授權經紀人代為買賣合約並繳付保證金。經紀人獲授權後就可以根據合約條款按照客戶指令進行期貨買賣。

2、下達指令

指令包括品種、數量、日期、以及客戶意願價格。關鍵性指令有：

（1）市價指令。指按當時交易所的價格進行交易

（2）限價指令。這是一種有條件指令，只有市場價格達到指令價格時才被執行，一般買價指令只有在市場價格低於一定水平時才執行，而賣價指令只有在市場價格高於一定水平才執行。如果市場價格沒有到達限度價格水平，該指令就不能被執行。

（3）停價指令。該指令也是客戶授權經紀人在特定價位買賣期貨合約的指令。買的停價指令意味客戶想在市場價格一旦高於一定價格時，就立即以市場價格買入期貨合約;一個賣的停價指令意味著客戶想在市場價格一旦低於一定價格時，就立即以市場價格賣出期貨合約。

（4）停止限價指令。指客戶要求經紀人在交易所價格跌至預定限度內的限價賣出，或上漲到預定限度內以限價補進的指令。這一指令綜合了停價指令和限價指令的特徵，但相對於限價指令來說有一定風險。

（5）限時指令。該指令也是一種有條件指令，表明經紀人在多長時間內可以執行該指令。一般情況下，除有說明外，指令均為當日有效，如果一個指令在當日的交易盤中未被執行，那麼該指令就失效或過期。

（6）套利指令。該指令用來同時建立多頭倉位和空頭倉位。如對一定數量黃金建立多頭倉位和空頭倉位，只是期貨合約的到期日不同。

3、執行與結果通知

⑧ 買現貨黃金賣黃金期貨實現套利這話怎麼理解

策略一：防止套牢。
首先，大家需要知道為何自己的資金會被套牢。可能不少散戶都認為在沒有被套之前去談解套是毫無意義的，但事實上並非這樣。想要實現炒黃金--套利，首先就要預防被套牢，這是非常重要的事情。否則，總是被動地受到環境和行情的變化後才來作出反應，這樣是不利於投資的，而且往往是拆了東牆補西牆。
策略二：預先定停損位。
想要實現套利，需要改掉久拖不決的惡習。其實很多投資者喜歡短線投機交易，這也是實現炒黃金--套利的一種方式，但是絕大多數投資者都不得其門而入。然而，如果能預先設定明確的停損位置，或許就不會出現深套的現象了。
策略三：知行結合。
在進行貴金屬的投資時，理論和實踐要緊密的結合。而且被套的情況通常千差萬別，只有在解套實踐中才能真正掌握被套的原因、解套的原理和策略，才能真正地實現套利。

⑨ 黃金期貨如何套利

在實際操作中，投資者進行黃金期現套利時，首要解決的是如何選擇參與套利的合約，其次是判斷價差是否有套利機會。
一般而言，尋找套利機會要把握兩個步驟：判斷價差是否存在和存在的價差是否能夠獲利。
存在著期現價差，是否意味著只要進行套利，就一定能夠獲利呢？答案並非如此。還需要進一步計算期貨理論價格和期貨市場實際價格之間是否存在價差。否則，就會存在著風險。
根據期貨市場理論，期貨理論價格＝現貨價格＋持倉成本。其中，持倉成本包括倉儲費用、保險費和利息。因此，國內黃金期貨的理論價格應該等於國內黃金現貨價格加上一定的持倉成本。對於上海黃金交易所的黃金Au(t+d)交易來說，其主要持倉成本應包括資金使用成本、持倉費用和遞延費用，資金使用成本實際上是一筆資金的機會成本，在持倉成本中所佔比例最大。一般以人民幣6個月期限貸款利率（現行的人民幣6個月期限貸款利率為4.59%）為依據。
遞延費又稱延期補償費，其收取標准為每日0.2，即1手Au(t+d)合約每日需支付30元左右，自持倉的第二日開始計收，交易成交當日無遞延費。從長期看，遞延費對持倉成本影響較小。對於倉儲費，上海黃金交易所規定，買入貨權庫存每日倉儲費為0.6元/千克。
根據上述分析，得到上海期貨交易所黃金期貨理論價格（元/克）＝上海黃金交易所現貨價格（1＋4.59%t180）+0.0006元（t是合約離到期日的天數）。
在採用了考慮持倉成本的期貨理論價格後，期貨合約實際價格與期貨理論價格仍然存在著很大的套利空間。

⑩ 期貨 內外盤黃金的套利比率是多少

市場有風險，投資需量力而行。
金銀外匯投資的最高境界——宏觀思維，手中有單，眼中無盤，心中有規劃。
宏觀思維——就是跳開即時的走勢分時圖，結合近期的走勢和關鍵點位，預測主力做單的大致意圖。這里最重要的就是「等」，等你的判斷是否准確，一旦盤面按自己的預測走，結合關鍵點位大膽進，小損搏大利。
心中有規劃——進場好，要知道你的目標位止盈位在哪，下單要有能承受止損位（我個人一般2-3點損，不像其他人5點以上損。理由如上所述，等出的明確方向和關鍵點位，果斷進場）和2個目標止盈位。止盈位的判斷，一般是高低點形成的趨勢線或是近期反復震盪的壓力支撐位，又或是波浪上漲或下跌的浪型振幅。
手中有單，眼中無盤——進場後的單子，如果技術面沒有破位，大體按計劃震盪，就要敢於拿，忘記暫時的小利潤。而現實中往往很多人，就是賺錢的單子拿不住，出了又進，要麼進錯方向，要麼少賺，要麼因心態不好，震盪出局。