商品期貨變化規律

⑴ 商品期貨保證金根據持倉量的變化而變化的規則

1、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》中規定，銅、鋁、鋅期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標准為，從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下列標准時：
X≤12萬時， 保證金比例為5%；
12萬＜X≤14萬時，保證金比例為6.5%；
14萬＜X≤16萬時，保證金比例為8%；
X＞16萬時， 保證金比例為10%
其他品種及其他交易所的品種有所不同，但都是和總持倉有關的，請看各交易所的《風險控制管理辦法》。
2、關於限倉比例，15%是指一家期貨公司的單向凈持倉總額（所有客戶累計）不得超過這個月份交易所總持倉的15%；非期貨公司會員是指交易所的自營會員，比如金屬材料公司、糧油公司、貿易公司等。

⑵ 請教期貨的所有規則

您好！可以用一個順口溜總結期貨市場交易原理如下，看看你都能看懂嗎？期貨是條狗，跟著現貨走；有時跑到前，有時跑到後。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在後，主人拖著走。基差是狗鏈，走強就回收；倉單是基準，最終價格有。物品就是錢，合約現金流；多頭要平倉，進場賣出籌，空頭要平倉，入場買進籌；漲跌自主看，多空都自由。什麼是期貨我們從不同角度了解了期貨，知道期貨是杠桿交易，可以靈活地當天買入當天賣出，既可以做多，也可以做空，在無牛熊的期貨市場，機會與風險並存。那麼究竟什麼是期貨呢？

⑶ 期貨中基差的形成原因，變化規律及其作用

基差：指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格一期貨價格。參照物不同，基差結果不同。

原因:期貨市場具有價格發現（公開競價交易） 套期保值（遠期風險轉移）的功能
所以其基差是對未來該商品合約價與現貨價值判斷的分歧程度

規律一般為隨合約到期日，現貨與期貨基差逐步縮小直至一致

作用同原因處。

⑷ 關於商品期貨的一些基本知識。

關於商品期貨的一些基本知識：

1. 商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。

2. 商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。

3. 商品期貨是關於買賣雙方在未來某個約定的日期以簽約時約定的價格買賣某一數量的實物商品的標准化協議。

4. 商品期貨交易，是在期貨交易所內買賣特定商品的標准化合同的交易方式。

商品期貨交易投資特點：

1. 杠桿機制，以小博大。投資商品期貨只需要交納5%～20%的履約保證金，就可控制100%的虛擬資金。
2. 交易便利。由於期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標准化，合約的互換性和流通性較高。
3. 信息公開，交易效率高。期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。
4. 期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活。交納保證金後即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鍾內即可達成交易。
5. 合約的履約有保證。期貨交易達成後，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。

⑸ 期貨市場的變化有哪些

(1）供求關系。期貨交易是市場經濟的產物，是在商品現貨交易的基礎發展起來的，商品的期貨價格是對商品供求關系的預期反映，因此，商品期貨價格變化受商品的市場供求關系的影響。當商品供大於求時，其相應的期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。所以應關注所交易相關商品的結轉庫存量、產量、產情報告、氣候、經濟狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競爭因素等。
（2）經濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
（3）季節性因素。許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
（4）金融市場變動因素。在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹、貨幣匯率以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場與商品期貨帶來了日益明顯的影響。
（5）**政策。各國**制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
（6）政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
（7）社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
（8）心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，俗稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無明顯利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無明顯利淡消息，價格也會下跌。又如一些市場大戶與莊家們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量買進或拋售，謀取投機利潤。

⑹ 怎麼判斷期貨趨勢強弱

目前，我國有上海、鄭州、大連三個商品交易所，商品期貨主要有四大類20多種，包括農產品期貨、工業品期貨、能化期貨以及金屬期貨。

這么多期貨品類為投資者提供了更多選擇，但是每一類期貨品種擁有不同的特性。比如工業品和有色金屬期貨價格受工業生產影響較大;而農產品期貨則更多受天氣、政策等因素影響;貴金屬期貨，比如黃金、銀因其具備避險功能，其價格更多受國際安全形勢等因素影響。

當然，作為一名期貨投資者，最為關注的還是商品期貨品種的趨勢強弱。趨勢，在商品期貨市場是指某個時間序列里，商品期貨價格具備可預期的向上或者向下的變化方向。

一般來看，商品期貨品類具備的趨勢越強，投資的價值也就越大。理由很簡單，趨勢強的品種，趨勢出現後，做右側交易更容易獲得較大回報。

目前，根據我們對南華商品指數的波動率分析，國內商品期貨市場的波動率周期一般在半年到一年左右。

⑺ 期貨價格在不同市況下怎樣分析變化規律

可以從以下幾方面分析
(1）供求關系。
（2）經濟周期。
（3）季節性因素。
（4）金融市場變動因素
（5）政策。
（6）政治因素。
（7）社會因素
（8）心理因素。
（9）走勢圖。

⑻ 期貨的主力合約會隨著時間不斷變化，但是有規律嘛，比如之前A0905，現在是A0909了，為什麼不是A0906

農作物和生產周期有關，哪個月份適合炒作，一般就會炒哪個月份。另外還有和品種供求周期有關。比如小麥901，905，909. 新作物年度的播種面積，對1月影響大；5月則是小麥青黃不接的時候；而小麥收割後80天的後熟期則會影響內在品質，進而影響能夠注冊的倉單量，對9月合約有影響。這些都是可以利用，炒作的地方，相對其他月份單純受氣候影響來說炒作因素更多。而且從1月到3月小麥生長不會有太大變化。另外如果月份相隔太短，比如1月和3月，時間間隔太短，資金流動也不方便。比如臨近1月交割月了，資金換月到3月，這樣短的時間里幾乎來不及發動像樣的行情，就會臨近2月，而在交割月前一個月開始保證金都有所增加，這樣就降低了資金利用效率。還不如換到5月，時間也比較充裕。

其他農產品一樣，可以嘗試從生長，生產周期去理解。

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