期貨交易中根據商品的供求關系

㈠ 期貨和現貨有怎樣的關系

期貨與現貨最直接的關系通過到期交割連接起來的，期貨到期以後也就轉成現貨，期貨到期價格一般都會與現貨價格相當或持平。
期轉現交易是期貨交易裡面的一種特例，簡單的說就是根據買賣雙方的意向，在期貨合約到期前提前完成交割的一種現象。
商品的價格一般情況下都是由供求關系決定的，現貨價格與期貨價格也不例外。期轉現的成交價格是買賣雙方都願意接受的價格，一般都會跟現貨價格相當或持平;而期轉現本身也僅屬於交易領域里的一個組成部分，無論其成交的數量還是參與的雙方，一般都不會對現貨價格構成太大的影響。

㈡ 淺談期貨中庫存與價格的關系

這里所談論的庫存泛指交易所公布的各品種的庫存情況與國家儲備庫存和各企業社會庫存情況。通俗來講，商品期貨可以理解為商品間的買賣，買賣商品之間存在貨物的生產與儲備，我們今天就來談下商品的貨物儲備庫存情況與商品價格之間的關系。
（1）在上升的經濟周期中（市場活躍商品需求量大的經濟發展周期），庫存上升帶來的是價格上漲 ，庫存下降時價格會下跌 。
（2）在下降的經濟周期中（市場平淡市場需求量減少的經濟發展周期），庫存上升帶來的是價格走弱 ，庫存下降時價格止跌 。

情形 1與情形 2中，在上升的經濟周期中，投資者預期市場向好 ，這個時候市場參與者傾向於增加庫存投資 ，產品有效供給減少，價格上升。但當庫存上升到一定程度，資金頭寸與貨物頭寸必然會產生很大的矛盾，貨物頭寸讓位於現金 ，投資者企圖拋貨來獲利 ，這時候市場有效供給增大 ，價格下跌 。
在下跌的經濟周期中 ，庫存上升表現為一種被動的上升 ，是需求減弱帶來的消費不暢 ，這個時候價格走弱 。此時 ，市場參與者低價甩賣庫存 ，當庫存逐步降低時 ，供求關系得到改善 ，價格止跌 。

㈢ 期貨現價與實物現價的關系是什麼

現貨的價格是對產品供需關系的體現，而期貨並不體現對產品的供需關系，期貨的價格是買賣雙方對未來價格對賭博弈的結果，期貨的交易量顯示的不是對商品的交易需求量，而是參與商品未來預測的人氣多少，人氣越大說明參與預測的人越多，一定程度上說明價格的預測會更准確，這跟商品的供需有多少沒什麼關系。 回答你第一個問題，期貨的價格和現貨的價格是什麼關系，打個比方，期貨價格是天氣預報，現貨價格是實時溫度，期貨講的是預測值，按理來說影響價格變動的因素還沒出現之前應是沒有什麼關系的，但是由於現貨商因為期貨價格的波動遇見到了漲價就會囤積居奇，遇見降價也會大舉拋售，所以現在的現貨價格基本上也和期貨聯動，出現正相關的關系了，雖然真正影響現貨價格的因素還未顯現。

㈣ 請問期貨中的買賣關系

期貨交易，是期貨合約買賣交換的活動或行為。

期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。

期貨交易流程：

期貨投資者要具備良好的心理素質和承擔風險的能力，要具有堅強的意志、較強的自我約束力，能冷靜地處理自己的交易業務，不感情用事。期貨投資者面對瞬息萬變的價格行情要能夠鎮定和冷靜地分析與觀察，作出合理的決策。

期貨交易對投資者頗有吸引力的一個誘因就是期貨交易的杠桿作用，也就是以相對較少的資本控制期貨合約的整體價值，即用5%至10%的資金做100%的交易。但是，期貨投資者應充分認識到高收益的背後是高風險。因此，踏入期貨市場者要有承擔風險的意識，對可能出現的蝕本要有足夠的思想准備。

除此之外，由於期貨交易的規則和慣例與證券交易、一般現現貨交易等有許多異同之處，故踏入期貨市場者還應了解和掌握一些期貨交易的必要知識。進入期貨市場的程序與股票市場大致相同。就客戶而言，通常通過一家經紀公司處理自己的期貨買賣業務。

期貨投資者首先要在經紀公司開設期貨交易帳戶，要簽署一張標準的"期貨交易協議"書並填寫客戶登記，存入所需要的保證金，這樣便完成了開立交易戶頭的手續。

當然根據有關期貨交易的法規，經紀公司還會要求投資者(即顧客)提供正確、詳細的財務資料，以便經紀公司了解投資者的財務狀況、投資目的，並確定期貨對該投資者是否適當，合格者才能被允許開立帳戶。同時交易所也要求會員經紀公司監督其客戶資金的正常操作。
當經紀公司接受投資者開立帳戶後，該投資者便可開始作為客戶進行期貨交易。

客戶參與期貨交易的一般過程如下：

(1)
期貨交易者在經紀公司輸開戶手續，包括簽署一份授權經紀公司代為買賣合同及繳付手續費的授權書，經紀公司獲此授權後，就可根據該合同的條款，按照客戶的指標辦理期貨的買賣。

(2) 經紀人接到客戶的訂單後，立即用電話、電傳或其它方法迅速通知經紀公司駐在交易所的代表。

(3) 經紀公司交易代表將收到的訂單打上時間圖章，即送至交易大廳內的出市代表。

(4) 場內出市代表將客戶的指令輸入計算機進行交易。

(5) 每一筆交易完成後，場內出市代表須將交易記錄通知場外經紀人，並通知客戶。

(6)
當客戶要求將期貨合約平倉時，要立即通知經紀人，由經紀人用電話通知駐在交易所的交易代表，通過場內出市代表將該筆期貨合約進行對沖，同時通過交易電腦進行清算，並由經紀人將對沖後的純利或虧損報表寄給客戶。

(7)
如客戶在短期內不平倉，一般在每天或每周按當天交易所結算價格結算一次。如帳面出現虧損，客戶需要暫時補交虧損差額;如有帳面盈餘，即由經紀公司補交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。

㈤ 供求關系如何影響期貨價格

商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升;需求減少，價格下降。

在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響;另一方面。

商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：

價格上升，供給增加，需求減少;

價格下降，供給減少，需求增加。

這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。

由於期貨交易的成交到實物交割有較長的時間差距，加上期貨交易可以採取買空賣空方式進行，因此，商品供求關系的變化對期貨市場價格的影響會在很大程度上受交易者心理預期變化的左右.從而導致期貨市場價格以反復的頻繁波動來表現其上升或下降的總趨勢。

㈥ 請問股指期貨如何分析其供求關系

股指期貨不能按照商品期貨那樣分析供求

只能根據政治、經濟等因素分析股票市場的走向

㈦ 期貨市場分析報告 具體要求：選擇一中商品從供求關系角度分析供求狀況該商品的供求季節性變化是什麼

內容提示：預計LLDPE期貨在二季度將在弱勢中尋底，4-5月仍將是個弱勢下跌的過程，6月可能在弱勢中尋底。L1309期價二季度可能下探至9500-9700元區間後企穩。

春節過後，由於市場庫存高企，再加上宏觀預期轉弱，連塑（LLDPE）悉數回吐了節前漲幅，跌幅超過了1000元/噸。進入4月後，LLDPE消費將進入傳統的消費淡季，筆者預計連塑將不容樂觀。

從跟蹤的情況來看，二季度預計新投放市場的產能主要有三套，分別是武漢石化30萬噸全密度裝置、四川石化30萬噸全密度裝置和陝西榆林30萬噸MTO裝置。從投產時間來看，預計將給二季度帶來12.5萬噸的新產能增量。

另一方面，從裝置檢修狀況來看，大慶石化55萬噸全密度裝置於去年11月30日停車後，已於3月28日開啟全密度一線（產能為30萬噸/年），全密度二線預計將於4月初開啟，這將在二季度增加13.75萬噸的產能；而二季度將進入石化企業裝置檢修的高峰期。

目前有LLDPE裝置檢修計劃的企業有4家，分別為揚子石化、撫順石化、中沙天津和包頭神華，平均檢修周期在27.5天，預計以上四套裝置的檢修將在二季度造成8.65萬噸產能損失。

總的來看，若新產能投放和檢修計劃全部如期進行，二季度產能較一季度將增加17.6萬噸，從時間分布來看，4月份壓力略小，而6月份產能投放帶來的壓力將達到峰值。筆者預計二季度LLDPE國內產能將較去年同期有較大增幅。

我國2月從沙特進口量大幅降低，主要原因來自於沙特國內裝置的檢修所導致。

沙特石油化工和拉比格煉化2套40萬噸年產能的裝置停產檢修，造成較大的產能損失；二季度該兩套裝置均已恢復生產，預計從沙特的進口量將恢復至月度進口5萬噸-6萬噸水平。

另外值得我們關注的是新加坡，3月27日埃克森美孚開啟了其在新加坡聚乙烯（PE）裝置，該套裝置產能達到了120萬噸，這將大大增強新加坡PE的生產能力。筆者預計其出口目的地集中於中國和印度地區。

從我國LLDPE從新加坡進口情況來看，新加坡為我國LLDPE第三大進口來源地，月度平均進口量約為3萬噸，預計該裝置投產後，來自新加坡的月度進口量將增加1萬噸-2萬噸，逐步接近沙特的水平。從過去7年的進口結構來看，二季度從沙特和新加坡進口量保持在20萬噸左右，約占進口規模的40%，因此筆者預計二季度進口水平將至少保持與去年同期的水平。

LLDPE的季節性因素主要體現於其農膜消費的季節性上。從目前的農膜的生產情況來看，1-2月農膜生產量23.9萬噸，較去年同期增長幅度較大，但考慮到3月預計產量可能低於預期，一季度的增長幅度有限。從農膜企業的開工率情況來看，棚膜則逐步進入停產期，目前開工率保持在10%-30%的水平。

預計，進入4月以後，棚膜企業開工率將逐步下降到20%以下。處於旺季的地膜生產企業目前開工率較高，大型企業基本滿負荷開工，小型企業也可保持在85%左右的開工率。

從對地膜生產企業的調研來看，進入4月後，地膜生產大省山東、遼寧、吉林、河南、新疆等省將基本結束地膜的生產，結束時間大多集中於4月中下旬。因此筆者預計4月中上旬地膜企業整體開工率可能還能維持在80%，但隨後將降至60%。二季度農膜產量將保持在月均12萬噸左右的水平，較3月份將出現明顯下滑。

綜合來看，二季度國內供給將較一季度有所增加，而需求方面卻因為農膜淡季將至會出現一定程度的萎縮，供需缺口將朝著不利於供給方的方向發展，這將對整個二季度LLDPE價格形成壓制。

預計LLDPE期貨在二季度將在弱勢中尋底，4-5月仍將是個弱勢下跌的過程，6月可能在弱勢中尋底。L1309期價二季度可能下探至9500-9700元區間後企穩。
來源：http://www.ibaogao.com/tuozi/04261141D2013.html

㈧ 做期貨怎麼了解商品的供求關系

1、供應量：上一年年末的庫存+本年度的產量+本年度的進口量
2、需求量：過內消費+出口
3、商品成本價（玉米）：種子、花費、人工成本（現在沒有農業稅了）、庫存費等。農產品的成本不好計算。你可以去了解下國家規定的最低收購價，大概就知道成本在什麼水平了。
我國限制玉米進出口，所以國內玉米的價格基本上收：通貨膨脹、產量數據等的影響。 預期減產價格則走強，通脹預期強則價格容易漲。