2013年期貨市場機會回顧分析

❶ 期貨分析圖怎麼分析

一、認識K線圖
K線圖又叫做蠟燭圖，據說源於十八世紀日本。當時日本的米商用圖來表示米價的變動，後因其標畫方法具有獨到之處，於是在股市及期市中被廣泛運用。K線圖是以每個交易日（或者每個分析周期）的開盤價、最高價、最低價和收盤價繪制而成，圖的結構可分為上影線、下影線及中間實體三部分。
首先說k線，呈柱狀，由影線和實體組成。中間的矩形稱為實體，影線在實體上方的細線叫上影線，下方的部分叫下影線。實體具有陽線和陰線。K線是一種特殊的市場語言，可以分為日K線、周K線、月K線，在動態股票分析軟體中還有分鍾線和小時線。不同形態的k線具有不同的含義。
K線圖包含著直觀、立體感強、信息量大等諸多特點，富有傳統的東方哲學思想，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，了解k線圖還能預測後市的走向，因此，k線圖是各類傳播媒介、電腦實時分析系統應用較為廣泛的技術分析手段。
二、分析k線圖
K線圖是用來分析股票的走勢的。換句話說，了解股市的行情還是要結合k線圖來看。
K線圖可以根據時間的長短來劃分，少的5分鍾即可，多得可以有45天左右。
判斷大勢要看長期圖。如果周K線圖和月K線圖處於高位時，意味著股市整體風險比較大，注意倉位要輕。當周K線圖和月K線圖處於低位，股市整體的價鉻風險相對較小，買進時，可以結合短線圖尋找低位介入，賣出也是同樣的道理，所以股市看起來似乎天天都有機會，可是大的機會是每段時間來臨一回，不容易把握。
認識陽線
我們以陽線為例，「上影」是最高與收市價之間的部分，開市價與收市價之間就叫做「實體」，開市價與最低價之間就稱作「下影」。
1、長紅線或大陽線
此種圖表示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價相同。上下無影線。從一開盤，買方就積極進攻，中間也可能出現雙方斗爭情況，如果買方發揮最大力量，斗爭將持續到收盤。買方始終處於優勢，使價格一路上揚，直至收盤。
2、長黑線或大陰線
此種圖表示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價相同。上下同樣沒有影線。從一開始，占優勢的是賣方。股市處於低潮時，握有股票者不限價瘋狂拋售，造成市場恐慌心理。市場呈現一面倒趨勢，直至收盤、價格始終下跌，表示強烈的跌勢。
3、先跌後漲型
這是一種帶下影線的紅實體。最高價與收盤價相同，開盤後賣氣較足，價格下跌。但買方將支撐低價位，賣方受挫，價格向上，並推過開盤價，一路上揚直至收盤，在最高價上結束。總體來講，出現先跌後漲型，買方力量比較大，但實體部分與下影線長短不同，買方與賣方力量對比不同。

❷ 期貨交易心得及總結

期貨交易心得及總結：

1、從對交易的理解角度：有了上面的理論認識，距離實現還差很遠，概念怎麼落地，就牽扯到對交易的理解，開始也分析了，我認為決定交易表現的幾個參數：勝率、盈虧比、最大連續虧損次數（最大回撤幅度）。

2、從勝率（或交易次數）來看：這種視角有種天然優勢，就是單個品種一年下來機會就很少，首先應該和基本面有關，一個品種不可能每年都有好機會的，甚至有的品種幾年也沒機會，比如這兩年的有色，其次有了機會，多空博弈還需要較長時間才能看出結果

3、從盈虧比來看：最簡單的提高方法是合理控制止損范圍，止損越小，盈虧比就越大，這個就需要根據每個品種的性格特質去做合理的控制和調整，因為大行情不能每年都有，如果想在某個品種在一個合理的，不是特別大的幅度中取得高盈虧比，合理控制止損就是一個最好的選擇。

4、所以在勝率和盈虧比的關系裡我傾向於採取合理控制止損的模式去提高。當然這會帶來一些負面問題，比如剛止損或者剛平推，價格又朝開倉的方向運行了，如果放大止損不僅不會止損，還會止盈，或者還有其他一些問題

5、從控制最大連續虧損次數（最大回撤幅度）來看：結合上面提到的交易頻率和勝率、盈虧比，以及對歷史所有交易結果的統計，我的最大連續虧損次數是五次，而且根據我的資金管理，把交易風險金分配在20次，每筆止損金額相同，這樣分析影響我的最大回撤幅度的因素不是連續止損，而是未達到盈虧比沒有止盈。

(2)2013年期貨市場機會回顧分析擴展閱讀：

綜上所述，交易策略能不能長期有效，我的看法是看我們採用什麼角度理解市場。如果從最基本的量、價、時、空的元素去理解，是可以做到長期有效的，當然，表現的形式也很多，我的這種觀察模式只要一直有人參與市場。

這種觀察角度是一直會有效的，如果參與者很大比例集中於同一種交易思路，我認為機會是有，但越來越難做，畢竟都在進化，對方犯錯的機會和漏洞就會越來越少，但真的走到這一步可能需要經歷很久。

❸ 如何回顧期貨市場歷年牛市的原因

恕我直言，這個樣本時間太短，運氣好加膽子大完全可以短時造就一個明星。還得再看看。

❹ 期貨交易的題，在線等，分析套利機會

1，套利的理論價差：如果用於期貨交易，分現貨價格與同期貨價格之差，遠期合約價格與近期合約價格之差等。
2，合理價差也是分：期貨交易和商品的套期保值二種。不能混為一談。
3，「假設小麥價格9月份1200/噸，11月份1279元/噸，年利率6%，小麥倉儲費用0.3元/噸/天，交易手續費2元/ 手（單邊），交割手續費10元/手，增值稅稅率13%。試分析其中的套利機會。」這個問題也是涉及到以上我提到的期貨交易和商品的套期保值二種，你的前提是要套期保值，那麼賣出11月份期貨價1279元/噸，但是這里沒有給出當前的現貨價格和預期的現貨價格，無法分析其中的套利機會。

❺ 講一下2013年的行情有大機會嗎是股票市場還是期貨市場呢

把握行情講究順勢而為，不論是股票市場還是期貨市場。
期貨市場是現貨市場的先行，兩者的趨勢趨於一致。
就目前來看大盤處於上升趨勢，但是上升坡度過於陡峭，恐怕有回調之風險。但可以肯定的是，上升趨勢就必須持股待漲。機會大於風險！

❻ 期貨基本面分析

基本分析法是根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格變化趨勢的方法。基本面分析主要分析的是期貨市場的中長期價格走勢，即所謂大勢，並以此為依據中長期持有合約，不太注意日常價格的反復波動而頻繁地改變持倉方向。 經濟學的名言是：從長期看，商品的價格最終反映的必然是供求雙方力量均衡點的價格。所以，商品供求狀況對商品期貨價格具有重要的影響。基本因素分析法主要分析的就是供求關系。商品供求狀況的變化與價格的變動是互相影響、互相制約的。商品價格與供給成反比，供給增加，價格下降；供給減少，價格上升。商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升；需求減少，價格下降。在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響；另一方面，商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：價格上升，供給增加，需求減少；價格下降，供給減少，需求增加。這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。 在現實市場中，期貨價格不僅受商品供求狀況的影響，而且還受其他許多非供求因素的影響。這些非供求因素包括：金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預期等。因此，期貨價格走勢基本因素分析需要綜合地考慮這些因素的影響。 （一）期貨商品供給分析 供給是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，生產者或賣者願意並可能提供的某種商品或勞務的數量。決定一種商品供給的主要因素有：該商品的價格、生產技術水平、其他商品的價格水平、生產成本、市場預期等等。 商品市場的供給量則主要由期初庫存量、本期產量和本期進口量三部分構成。 1、期初庫存量 期初庫存量是指上年度或上季度積存下來可供社會繼續消費的商品實物量。根據存貨所有者身份的不同，可以分為生產供應者存貨、經營商存貨和政府儲備。前兩種存貨可根據價格變化隨時上市供給，可視為市場商品可供量的實際組成部分。而政府儲備的目的在於為全社會整體利益而儲備，不會因一般的價格變動而輕易投放市場。但當市場供給出現嚴重短缺，價格猛漲時，政府可能動用它來平抑物價，則將對市場供給產生重要影響。 2、本期產量 本期產量是指本年度或本季度的商品生產量。它是市場商品供給量的主體，其影響因素也甚為復雜。從短期看，它主要受生產能力的制約，資源和自然條件、生產成本及政府政策的影響。不同商品生產量的影響因素可能相差很大，必須對具體商品生產量的影響因素進行具體的分析，以便能較為准確地把握其可能的變動。 3、本期進口量 本期進口量是對國內生產量的補充，通常會隨著國內市場供求平衡狀況的變化而變化。同時，進口量還會受到國際國內市場價格差、匯率、國家進出口政策以及國際政治因素的影響而變化。 （二）期貨商品需求分析 商品市場的需求量是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，消費者對某一商品所願意並有能力購買數量。決定一種商品需求的主要因素有：該商品的價格、消費者的收入、消費者的偏好、相關商品價格的變化、消費者預期的影響等等。 商品市場的需求量通常由國內消費量、出口量和期末商品結存量三部分構成。 1、國內消費量 國內消費量主要受消費者的收入水平或購買能力、消費者人數、消費結構變化、商品新用途發現、替代品的價格及獲取的方便程度等因素的影響，這些因素變化對期貨商品需求及價格的影響往往大於對現貨市場的影響。 2、出口量 穩定的進口量雖然量值大但對國際市場價格影響甚小，不穩定的進口量雖然量值小，但對國際市場價格影響很大。出口量是本國生產和加工的商品銷往國外市場的數量，它是影響國內需求總量的重要因素之一。分析其變化應綜合考慮影響出口的各種因素的變化情況，如國際、國內市場供求狀況，內銷和外銷價格比，本國出口政策和進口國進口政策變化，關稅和匯率變化等。例如，我國是玉米出口國之一，玉米出口量是影響玉米期貨價格的重要因素。 3、期末商品結存量 期末結存量具有雙重的作用，一方面，它是商品需求的組成部分，是正常的社會再生產的必要條件；另一方面，它又在一定程度上起著平衡短期供求的作用。當本期商品供不應求時，期末結存將會減少；反之就會增加。因此，分析本期期末存量的實際變動情況，即可從商品實物運動的角度看出本期商品的供求狀況及其對下期商品供求狀況和價格的影響。 （三）經濟波動周期 商品市場波動通常與經濟波動周期緊密相關。期貨價格也不例外。由於期貨市場是與國際市場緊密相聯的開放市場，因此，期貨市場價格波動不僅受國內經濟波動周期的影響，而且還受世界經濟的景氣狀況影響。 經濟周期一般由復甦、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。復甦階段開始時是前一周期的最低點，產出和價格均處於最低水平。隨著經濟的復甦，生產的恢復和需求的增長，價格也開始逐步回升。繁榮階段是經濟周期的高峰階段，由於投資需求和消費需求的不斷擴張超過了產出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平。衰退階段出現在經濟周期高峰過去後，經濟開始滑坡，由於需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌。蕭條階段是經濟周期的谷底，供給和需求均處於較低水平，價格停止下跌，處於低水平上。在整個經濟周期演化過程中，價格波動略滯後於經濟波動。這些是經濟周期四個階段的一般特徵。 比如，在本世紀 60 年代以前西方國家經濟周期的特點是產出和價格的同向大幅波動。而 70 年代初期，西方國家先後進入所謂的"滯脹"時期，經濟大幅度衰退，價格卻仍然猛烈上漲，經濟的停滯與嚴重的通貨膨脹並存。而 80-90 年代以來的經濟波動幅度大大縮小，並且價格總水平只漲不跌，衰退和蕭條期下降的只是價格上漲速度而非價格的絕對水平。當然，這種只漲不跌是指價格總水平而非所有的具體商品價格，具體商品價格仍然是有升有降。進入 90 年代中期以後，一些新興市場經濟國家，如韓國、東南亞國家等，受到金融危機的沖擊，導致一些商品的國際市場價格大幅下滑。但是，全球經濟並沒有陷入全面的危機之中，歐美國家經濟持續向好。因此，認真觀測和分析經濟周期的階段和特點，對於正確地把握期貨市場價格走勢具有重要意義。 經濟周期階段可由一些主要經濟指標值的高低來判斷，如 GDP 增長率，失業率、價格指數、匯率等。這些都是期貨交易者應密切注意的。 （四）金融貨幣因素 商品期貨交易與金融貨幣市場有著緊密的聯系。利率的高低、匯率的變動都直接影響商品期貨價格變動。 1、利率 利率調整是政府緊縮或擴張經濟的宏觀調控手段。利率的變化對金融衍生品交易影響較大，而對商品期貨的影響較小。如 1994 年開始，為了抑制通貨膨脹，中國人民銀行大幅度提高利率水平，提高中長期存款和國庫券的保值貼補率，導致國債期貨價格狂飆，1995 年 5 月18 日，國債期貨被國務院命令暫停交易。 2、匯率 期貨市場是一種開放性市場，期貨價格與國際市場商品價格緊密相聯。國際市場商品價格比較必然涉及到各國貨幣的交換比值-匯率，匯率是本國貨幣與外國貨幣交換的比率。當本幣貶值時，即使外國商品價格不變，但以本國貨幣表示的外國商品價格將上升，反之則下降，因此，匯率的高低變化必然影響相應的期貨價格變化。據測算，美元對日元貶值 10%，日本東京穀物交易所的進口大豆價格會相應下降 10%左右。同樣，如果人民幣對美元貶值，那麼，國內大豆期貨價格也會上漲。主要出口國的貨幣政策，如巴西在 1998 年其貨幣雷亞爾大幅貶值，使巴西大豆的出口競爭力大幅增強，相對而言，大豆供應量增加，對芝加哥大豆價格產生負面影響。 （五）政治、政策因素 期貨市場價格對國際國內政治氣候、相關政策的變化十分敏感。政治因素主要指國際國內政治局勢、國際性政治事件的爆發及由此引起的國際關系格局的變化、各種國際性經貿組織的建立及有關商品協議的達成、政府對經濟干預所採取的各種政策和措施等。這些因素將會引起期貨市場價格的波動。在國際上，某種上市品種期貨價格往往受到其相關的國家政策影響，這些政策包括：農業政策、貿易政策、食品政策、儲備政策等，其中也包括國際經貿組織及其協定。在分析政治因素對期貨價格影響時，應注意不同的商品所受影響程度是不同的。如國際局勢緊張時，對戰略性物資價格的影響就比對其他商品的影響大。 （六）自然因素 自然條件主要是氣候條件、地理變化和自然災害等。期貨交易所上市的糧食、金屬、能源等商品，其生產和消費與自然條件因素密切相關。有時因為自然因素的變化，會對運輸和倉儲造成影響，從而也間接影響生產和消費。例如，當自然條件不利時，農作物的產量就會受到影響，從而使供給趨緊，刺激期貨價格上漲；反之，如氣候適宜，又會使農作物增產，增加市場供給，促使期貨價格下跌。因此，期貨交易必須密切關注自然因素，提高對期貨價格預測的准確性。 （七）投機和心理因素 在期貨市場中有大量的投機者，他們參與交易的目的就是利用期貨價格上下波動來獲利。當價格看漲時，投機者會迅速買進合約，以期價格上升時拋出獲利，而大量投機性的搶購，又會促進期貨價格的進一步上升；反之，當價格看跌時，投機者會迅速賣空，當價格下降時再補進平倉獲利，而大量投機性的拋售，又會促使期貨價格進一步下跌。 與投機因素相關的是心理因素，即投機者對市場的信心。當人們對市場信心十足時，即使沒有什麼利好消息，價格也可能上漲；反之，當人們對市場推動信心時，即使沒有什麼利空因素，價格也會下跌。

❼ 期貨投資分析真題：要具體計算過程，謝謝

19、問1
需求的價格彈性=需求量變動率/價格變動率
根據題干，需求的價格彈性=0.25，需求量變動10%，價格為7.5，設價格應上漲 ΔP，則
0.25=10%/(ΔP/7.5) ，解ΔP=3
21、遠期理論價格計算：20*（1+10%*9/12）=21.5
高於或低於理論價格，都有套利機會，正確答案應該是ACD

❽ 2000年以來中國期貨市場的發展概況

中國的期貨市場作為一種新生事物經過十幾年的發展,從無到有,從無序逐步走向規范.伴隨著我國成為wT0成員,中國期貨市場也在慢慢地融入世界期貨的大家庭.回顧歷史,中國期貨市場的發展坎坷多難,道路曲折.審視當今,中國的期貨市場已步入規范發展,正不斷地走向成熟.展望未來,中國的期貨市場將成為與歐美並駕齊驅的又一個國際性期貨交易中心.