小麥期貨價格風險管理案例
Ⅰ 求風險管理成功案例
風險管理是建立在倉位管理的基礎上的，做外匯不做好倉位管理其他的事情都免談.
風險管理一種是按照技術走勢，控制好技術止損位置..另一種是相對於不設止損的人來說的（不設止損的人大有人在的，也有盈利的），資金虧損到一定的心裡的承受比例，如5%，10%，，要果斷砍倉，控制風險.
Ⅱ 請教：關於利用期貨市場對沖價格風險
原理上套期保值是在你買進1萬蒲小麥的時候，應該在期貨市場賣出相應的頭寸來保護你的現貨，防止因價格下跌而導致的損失，無論你是生產商還是貿易商。
但從說的價格來看，現在的價格不應同時做套保，或者不應完全的套保，可以做少量保護以554賣出3000蒲。最好考慮不做保護
原因如下：
現貨比期貨（也要看幾月期貨）高30美分，表明現貨現在10分緊缺，大家購買慾望強烈，而現貨供給不足。這種狀況不會很快得到解決，除非下個收割季節近在眼前，所以這種供不應求的局面還要持續一段時間，期貨價格也隨著時間的推移而上漲，所以不建議做價格保護。這個情況一般發生在收割季節剛過，現貨實際流通中發生問題，或者現貨確實產量下降，如果收割季節近在眼前，是不會出現中反向市場的價格格局的。
如果是正向市場（現貨價格低與期貨價格）建議買進同時，考慮建立套期保值，頭寸多少要根據企業自身情況建立的套保模型確定。
Ⅲ 期貨投機的案例分析
在期貨市場上純粹以牟取利潤為目的而買賣標准化期貨合約的行為，被稱為期貨投機。 期貨投機可以「買空」，也可以「賣空」。
1、買空投機 【例】某投機者判斷某月份的棉花價格趨漲，於是買入10張合約(每張 5噸)，價格為每噸 14200 元，後來棉花期貨價格上漲到每噸14250元，於是按該價格賣出 10 張合約。獲利 ：（14250元/噸－14200元/噸）×5噸/張×10張 = 2500元 2. 賣空投機 【例】某投機者認為 2012年11月份的小麥會從1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。後小麥期價下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約，獲利 ：（1300元/噸－1250元/噸）×10噸/張×5張 =2500元
Ⅳ 求期貨市場規避風險的案例
不知道 你是什麼企業，生產商 貿易商 還是加工商 不同類型的企業不同的時間 採取的方案是不一樣的，這個要結合企業的實際情況
具體實例：
A銅加工廠2007年11月25日簽訂了一份1000噸銅絲供應合同，2008年3月底交貨，價格為58000元/噸。經成本核算及生產計劃安排，加工周期約為一個月，電銅1000噸務必在12月上旬准備好，加工費約為2000元/噸，這樣電銅的價格就要求不得高於56000元/噸。由於擔心電銅價格上漲，就可以利用期貨市場進行買進套期保值，以當日54000元/噸的價格，買進銅期貨0506合約1000噸（期貨交貨期一般在當月下旬）。
一種情況，到3月時，銅價漲到了60000元/噸，A銅加工廠就可以將1000噸期貨銅全部賣出平倉，同時在當地現貨市場以60000元/噸買進1000噸。這樣，雖然該銅加工廠在買銅原料時，每噸多花4000元，可在期貨上每噸賺了6000元，這樣就保證了原料采購價格仍然穩定在58000元/噸。雖然銅價上漲了，但沒有影響銅廠利潤，銅廠通過套期保值有效地鎖定了利潤。（同時將加工費2000元/噸轉移到了期貨上，由於在我國期貨盈利不用交稅，減小了生產的進銷差，還達到了合理避稅的目的）。
另外，還有一種情況就是：到3月時，銅價下跌了，銅價下跌到50000元/噸，該廠雖在期貨上虧損4000元/噸，可在現貨市場卻能以低於當時價格4000元/噸買進現貨，同樣能得到彌補，起到了鎖定成本、鎖定利潤的目的。
Ⅳ 某公司購入500噸小麥，價格為1300 元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期
最終等於每噸盈利20元，500噸賺了1萬元！ 小麥現貨買入1300元，賣出1260元，每噸虧40元，期貨賣出1330元，買入平倉價格1270元，每噸盈利60元，期現合計每噸賺了20元差價！總共套期保值50手小麥
Ⅵ 個人風險管理案例（保險學案例），這是書上的案例，沒有答案，求幫忙解答
前提小李7:50出門
根據交通工具分析如下：
A.公交車：
乘坐公交車大概需要50分鍾到達公司，一切正常抵達時間為8:40.
中間會遇見的風險如下：
第三方客觀因素造成的風險：
公交沒有正點抵達小李乘坐的公交站台（車流量較大堵車、公交路程中發生車禍等）；
公交車正點抵達小李乘坐的公交站台，但是行駛中間耗時超過50分鍾，造成小李在9:00之後抵達公司。（造成原因可能有車流量較大堵車、路程中發生車禍等）；
主觀因素造成的風險：
小李個人造成自身未有按時抵達乘坐的公交站台，與公交車錯失交臂（原因可能如下：出小區後發現客戶資料遺失在家、下樓看手機摔著導致腳踝扭傷等）；
小李按時抵達乘坐的公交站台，趕上公交車，公交車行駛中無問題，但是下車前往公司的路上發生問題致使未能趕在9:00抵達公司（原因可能如下：發現摔倒老人前去攙扶耗時過久、步行路上遇見熟人寒暄/遇見一見鍾情的女性等）
B.公交車+地鐵
以下只闡述因增加交通工具（地鐵）所帶來的可能風險，此處與公交相關的不闡述：
第三方客觀因素造成的風險：
地鐵晚點（電力供應不足、地鐵公司員工集會罷工等）；
地鐵處發生恐怖襲擊等；
地鐵發生踩踏事件等；
主觀因素造成的風險：
小李自身缺乏鍛煉，搭乘地鐵的人數較多，小李體能不足以搭乘上地鐵；
小李乘坐地鐵後發現手機/電子設備被偷後報警等；
以及與公交中闡述相同的小李主觀問題
汽車:
第三方客觀因素造成的風險：
汽車壞了（晚上因低溫水箱凍裂、時間開久了潤滑油不足、昨夜朋友借車忘記加油、天氣過熱加油過滿汽車自燃了等）；
行駛中被追尾等；
經過某建築工地，建築垃圾高空墜落砸中小李車尾端（還好是尾端）等；
主觀因素造成的風險：
行駛中打電話等（開小差）與前方車輛發生追尾等交通事故；
技術不過硬造成車輛損傷等；
忘記年檢到期等證件審核時間到期事宜。
以上分析：風險無處不在，導致小李上班遲到的原因眾多，可解決方案如下：
購買離公司近的住宅；
採取就近辦公（例如在家辦公）；
起早一點、整慢一點、細心一點（這個最實際、所需資金最少、難易度最低）
Ⅶ 風險控制的案例
一場「賭博」
一場「賭博」在進行：如果猜對，游戲者，可獲60美元；如果猜錯，什麼都沒有。
「如果需要花費20美元，有誰願意買這個機會?」伯克·羅賓遜發問。
這是在美國斯坦福大學里的一堂「風險管理與控制」課。講台上的羅賓遜是斯坦福大學管理科學與工程顧問教授、世界級決策專家，曾是咨詢界泰斗Strategic Decisions Group董事合夥人，在應用最尖端手段進行商業和投資決策方面擁有豐富經驗。
台下坐著的，是遠渡重洋來到這里求學的30多國學員。現在，他們的大腦正進入決策的第十階段——選擇。
此前，羅賓遜已用硬幣說明可用「決策樹』』幫助實施「決策的結構化」。如對硬幣朝面的不確定性，大家都知道成功率為50。而當硬幣變成一枚落地時針頭朝向可能存在傾向性的圖釘時，誰還願支付20美元買這個投資機會?
賭，還是不賭?在這個瞬息萬變的世界，就充滿不確定性的未來作出抉擇，是企業家常要面對的殘酷「賭博」。
但誰也沒有想到，第一個掏出20美元放到羅賓遜手上的；是浙江新台州律師事務所主任項先權，這位常年處理經濟糾紛案件的高級律師。
「圖釘針尖上的賭博」
從擲幣游戲到「圖釘」游戲，需先闡明一些基本要義。
如果玩硬幣最大收益是60美元，那麼根據朝面各為50%的概率，參與者獲得的收益平均值為30美元。但這只是一種統計學理論上的計算，而在實際生活中，除非可以玩很多次；否則他要麼得到60美元，要麼一無所獲。
「很多投資決策，都只是一次性的決定。」羅賓遜說，這正是游戲風險所在，也是決策的涵義。決策是一種不可變更的資源分配，「是一種可控制的行為，但事件發展和結果卻不可控制。」
不過，「擲幣」游戲仍值得一賭，原因是：相比30美元的期望值，花費20美元成本，參與者仍可能獲得「+10美元的回報。
但當投資機會由硬幣變為杯子中搖動的圖釘，事情就不一樣了，這里出現的第一個分歧是：有些人認為針頭朝向概率仍各為50%；而有些入則認為某朝向概率更高一些；
由此，人們可能站成三列：第一列是對圖釘朝向毫無概念的人，他們的結局與猜測硬幣朝向一樣，對錯概率也各為50%；第二列則是認為圖釘朝向有所偏向、但不知偏向為何的人。
對他們來說，事情是否會不一樣?
可以先來假設一個較強的偏向：針頭朝上偏向80%；朝下20%。那麼，參與者朝上的猜對概率80%乘50%=40%；朝下猜對概率20%乘50%=10%，即猜對概率為50%(即：40%+10%)。也就是說，圖釘有無傾向性不重要，因為對錯概率仍為50%。
不過，還有第三種情況，即參與者認為自己知道針頭傾向性是什麼。這也正是項先權挺身而出「參賭」的初衷。
在羅賓遜問到「你認為針頭朝上的傾向性是多少」時，項律師回答說：「80%。」
台下鬨堂大笑，但這個回答卻正好解釋他為何沖得那麼快——如果他認為自己知道針頭有80%傾向性是朝向哪裡，那麼60乘80%=48美元，這個機會的期望回報值就是48-20(成本)=28美元。
根據這個主觀概率+項的確有很多機會。
「你願出多少信息費」
不過項先權沒想到，在猜測羅賓遜搖動後的圖釘A前，還要面臨這么多抉擇。 -
「現在，有一些看起來對你猜中結果具有價值的信息，」羅賓遜問：「假設我視力和記憶力都很好，也不會說謊，你願付多少錢買這一信息?」
這是「信息費」。投資人士都清楚，如果擁有額外信息，他們可能獲得更高的正確概率。項律師馬上說，願支付30美元」。
他的計算公式如下：60(收益)-30（信息費)—20(成本)，仍可穩賺10美元。這個公式遭到學員們的強烈異議。「對決策者而言，上台後就已超越過去階段，不應再惦記最初20美元的沉沒成本。」大家說。 『
羅賓遜說，這的確是一個很典型的錯誤，很多人走到第二步，還會習慣性念叨第一步的付出。為說明信息費究竟值多少錢；他問：「如果我現在給你錢，出多少你願把賭的機會賣給我?
出價從20美元一路飆升，到「25美元」時，項律師忍不住了——「OK!」
這可以視為是他對投資機會風險調整後的估值。事情似平到了這一步：如果獲得信息，可賺60美元，如果沒有，那麼將獲25美元的收益可能行，如此一來，該案例中「信息費」價值即60-25=35美元。
不過，項律師很聰明。他提出，應討價還價，不願花35美元這一最高價去購買；原因是世上沒有完美的信息。比如，企業可能去做市場調研、各種研究預側，但事實上得的都是不完美信息。
所以，當羅賓遜再問，他將搖動另一枚圖釘B獲得一些結果時，項先權說搖一次他只願支付「6美元」。
最終，羅賓遜三次搖圖釘B結果全朝上。統計學上，這三次搖動都有重要意義，但由於次數太少，參與者仍須謹慎採納，不能被誤導。
終於，可以猜圖釘A的朝向了。項律師說，他一直認為圖釘80%傾向性是朝上，所以那個早就躺在那裡等他的圖釘朝向也應是「上」。
不過，圖釘A開了律師一個玩笑，最終的姿態是「五體投地」。·
全場鬨笑。
這時，羅賓遜說，上述提問只是想知道學員想法，實際上律師出價不是最優決策，因為對他而言，如果買到信息可穩獲60美元；如果沒有信息，其期望回報值48美元。所以事實上，該信息最高價不應超過60-48=12美元。
也就是說，項律師之後6元一次的出價仍偏高，因為6乘3=18美元大於12美元。
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「兩岸咖啡」和「高盛」的組合
接下來出場的是浙江兩岸食品連鎖有限公司總裁兼總經理金梅央，她贏得了比賽，不過也面臨一個新抉擇——是拿60美元走人，還是再投資40美元，得到一個擲骰子機會。
骰子規則是這樣的：如果顯示l，那麼游戲者將血本全虧；若顯示2、3、4，收益120美元，若顯示5或6，收益為240美元。
這看起來是個好生意：根據概率，金梅央有1/2概率可獲120美元，1/3概率獲240美元，1/6概率收益為零美元。也就是說，收益期望值為120乘1/2+240乘1/3+0乘1/6=140美元。
不過，決定投資前；她還有其它選擇，比如要不要找個合夥人？
這意味著金的收益期望值降低，但風險也同時降低。台下熱非凡，最終加入戰場的是紅鼎創投董事長劉曉人，這是國內第一個以較規范合夥制形式組建公司的民營創投者；
因為金梅央旗下的「兩岸咖啡」近日剛獲得高盛等約3000萬美元的投資，該組合又被戲稱為「兩岸咖啡+高盛」組合。雙方討價還價後的合夥方案是這樣的：由「高盛」支付40美元，如果獲收益；雙方按出資比例分成。
「現在，你們願買保險么?」羅賓遜又拋出新抉擇。購買保險費用是20美金，作用為—若骰子顯示I，那麼組合還能獲60美元。
如果組合決定接受，此時收益期望值將變成240乘1/3+120乘1/2-40（成本)+60乘1/6 (保險賠付)—20(保臉費)=90美元，收益雖有所降低…，但風險也同時降低。
「你們是否願再支付10美元進行分散投資？」不過，教授又緊接間。這意味著：組合可投兩次骰子，每次獲收益為原收益一半。也就是說，他們有1/4機會獲120美金、1/9機會獲240美金，但零收益的風險幾率也變為1/36。
如果兩個建議都採納，該組合陷入極端情況的可能性也將大大降低；投資進人穩健狀況。不過現場董事會發生了分歧，「兩岸咖啡」猶豫不決，而「高盛」則堅持買入。
最終「高盛」說服了「兩岸咖啡」。結果也幸好如此，因為金、劉擲骰於的顯示數是「1」和「6」。就是說，該組合獲得收益30（「保險」+分散投資」後0收益為30+240乘1/2(分散投資)=150美元。
「獎勵好決策；而不是好結果」
羅賓遜說這不是賭博，而是一個能幫助決策者理解如何做卓越決策的游戲，「企業應獎勵那些優秀決策而非優秀的結果。」他強調說。
即使項先權輸了游戲，教授仍號召大家給他掌聲；原因是其在主觀概率為80%情況下進入游戲，仍是一個好決策：「結果產出前，要獎勵好決策，只有這樣才能鼓勵做決策的人在合理范圍內冒最大的風險。」
這可能給中國企業家敲響一個警鍾，通常情況下他們往往更看重結果，然而結果常常是不可控的，企業能控制的只是好決策。
「中國人向來忽略風險。中國的企業家們稱，這是一場濃縮了「決策」、「不確定性」、「概率」、「結果」、「沉沒成本」、「合夥」、「保險」、「分散」、「風險」「回報」的課程，形象說明了以合理性與平衡性協調風險回報的要義。
「合夥、保險和分散都是降低風險的方式，雖然目前國內金融服務還未提供第三方保險，但可以將其理解為『對賭協議』等。」劉曉人說。
Ⅷ 期貨怎麼對沖風險舉個例子
這個有些復雜，你只有了解風險才能對沖。買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約的交易方式。比如買入價格較低的小麥並賣出價格較高的玉米，這需要對數據和市場供需狀況研究清楚才行。
Ⅸ 請求 金融企業風險管理的案例 越多越好 謝謝
全球金融危機使金融服務企業認識到，加強全面風險管理，不只是一個技術問題，更要嵌入企業自身的文化當中。
從第一次信貸危機的信號出現至今，已有一年多時間了，但人們仍然可以普遍感覺到其深遠的震盪和影響力。危機已經引發了眾多金融服務公司4000多億美元的資產賬面貶值，並導致了美國貝爾斯登公司、英國諾森羅克銀行和德國IKB銀行的驚人內爆。
由於金融服務公司的高級主管未來持續面臨不確定的經濟和市場形勢，他們已將自己的風險管理規定和職責置於強有力的監控之下。這就使得更多人關注企業風險管理（ERM），這種方法是將各個商業部門的風險都整合到企業層上進行整體處理，同時辨認維持風險區間大小的必要性。對於暴露於不同商業部門的風險，很多金融服務供應商用這種方法來得到更為一致和連貫的認識。2008年7月，我們在全球 316位高級主管中開展了一個線上調查。