期貨市場理論與實務考試題

❶ 期貨基礎知識考題3

理論上認為，期貨價格是市場對未來現貨市場價格的預估值，兩者之間存在密切的聯系。由於影響因素的相近，期貨價格與現貨價格往往表現出同升同降的關系；但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致，現貨價格與期貨價格之間的關系可以用基差來描述。基差就是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差，即，基差=現貨價格-期貨價格。基差有時為正（此時稱為反向市場），有時為負（此時稱為正向市場），因此，基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。
基差的變化對套期保值的效果有直接的影響。從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風險替代了現貨市場的價格波動風險，因此從理論上講，如果投資者在進行套期保值之初與結束套期保值之時基差沒有發生變化，就可能實現完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的過程中應密切關注基差的變化，並選擇有利的時機完成交易。
同時，由於基差的變動比期貨價格和現貨價格各自本身的波動要相對穩定一些，這就為套期保值交易提供了有利的條件；而且，基差的變化主要受制於持有成本，這也比直接觀察期貨價格或現貨價格的變化方便得多。
基差分為負數，正數，及零的三種市場情況：
1 基差為負的正常情況：
在正常的商品供求情況下，參考價持有成本及風險的原因，基差一般應為負數，即期貨價格應大於該商品的現貨價格。
2 基差為正數的倒置市況：
當市場商品供求出現短缺，供不應求的現象時，現貨價格高於期貨價格。
3 基差為零的市場情況：
當期貨合約越接近交割期，基差越來越接近零。
對買入套期保值者有利的基差變化：
1 期貨價格上漲，現貨價格不變，基差變弱，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
2 期貨價格不變，現貨價格下跌，基差變弱，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
3 期貨價格上漲，現貨價格下跌，基差極弱，結束套期保值交易就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。
4 期貨價格和現貨價格都上漲，但期貨價格上漲幅度比現貨價格大，基差變弱，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
5 期貨價格和現貨價格都下跌，但現貨價格下跌的幅度比期貨價格大，基差變弱，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
6 現貨價格從期貨價格之上跌破下降，基差變弱，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
對賣出套期保值有利的基差變化：
1 期貨價格下跌，現貨價格不變，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。
2 期貨價格不變，現貨價格上漲，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。
3 期貨價格下跌，現貨價格上漲，基差變極強，結束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。
4 期貨價格和現貨價格都上漲，但現貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
5 期貨價格和現貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
6 現貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
基差是指某一時刻、同一地點、同一品種的現貨價與期貨價的差。由於期貨價格和現貨價格
都是波動的，在期貨合同的有效期內，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險。利用
期貨合約套期保值的目標便是使基差波動為零，期末基差與期初基差之間正的偏差使投資不僅可
以保值還可以盈利；而負的偏差則為虧損，說明沒有完全實現套期保值。

❷ 期貨從業考試科目和題型有哪些

曾經 考過時 貨了，期貨考試的狀況 為:
1、期貨從業考試包括兩門，辨別 是：期貨基礎知識和期貨法律法規，題量為140題。
2、「期貨投資剖析 」題量為100題，期貨基礎知識和期貨法律法規過關才能考期貨投資剖析 。
3、考試採取閉卷、計算機考試方式，題目 均為客觀選擇題，考題目 型有：單選題、多選題、判別 題和綜合題。804

❸ 試題類型及分值期貨從業資格考試

期貨從業考試一共有三種題型：單選題、多選題、判斷題； 所有科目考試時間均為100分鍾。所有試題均為客觀選擇題，滿分100分，60分為及格線。 1、期貨基礎知識科目共140道題目，其中：（1）單項選擇題：60道，每道0.5分，共30分；（2）多項選擇題：40道，每道1分，共40分；（3）判斷題：20道，每道0.5分，共10分；（4）綜合題：20道，每道1分，共20分。 2、期貨法律法規科目共140道題目，其中：（1）單項選擇題：60道，每道0.5分，共30分；（2）多項選擇題：40道，每道1分，共40分；（3）判斷題：20道，每道0.5分，共10分；（4）綜合題：20道，每道1分，共20分。

❹ 期貨從業資格考試題型是什麼各有多少啊

1、期貨從業考試採取閉卷、計算機考試方式，所有試題均為客觀選擇題。

2、每科試題量為140道，滿分100，考試時間100分鍾，60分為及格。

期貨基礎知識題型及分值：

單選題：共60題，每小題0.5分，共30分；選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

多選題：共40題，每小題1分，共40分；選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分。

判斷題：共20題，每小題0.5分，共10分；不選、錯選均不得分。

綜合題：共20題，每小題1分，共20分；選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

期貨法律法規題型及分值：

單選題：共60題，每小題0.5分，共30分；選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

多選題：共40題，每小題1分，共40分；選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分。

判斷題：判斷題，共20題，每小題0.5分，共10分；不選、錯選均不得分。

綜合題：綜合題，共20題，每小題1分，共20分；選項中有一項或多項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

❺ 2007期貨從業資格考試模擬試題(2)的答案誰有

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❻ 期貨 交易 與 實務 計算題

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